Активные операции коммерческих банков. 23

     Введение 

     В Послании Президента страны народу Казахстана от 28 января 2011 года «Стратегия вхождения Казахстана в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира: Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии» Н.А. Назарбаев отметил, что «…фундаментом процветающего и динамично развивающегося общества может быть только современная, конкурентоспособная и открытая рыночная экономика, не ограниченная рамками только сырьевого сектора. Это экономика, основанная на уважении и защите института частной собственности и контрактных отношений, инициативе и предприимчивости всех членов общества».

     Одно из основных направлений экономических преобразований, происходящих в Республике Казахстан связано с коренным изменением роли финансовой сферы в механизме национального хозяйства. В планово-распределительной экономике денежно-кредитные потоки не играли определяющей роли в хозяйственном обороте, а лишь служили инструментом выполнения плановых заданий сферы материального производства. Однако при переходе к рыночному типу хозяйствования значение финансовых потоков в экономике резко изменилось. В условиях рыночной экономики именно наличие или отсутствие у субъектов хозяйствования необходимого уровня финансовых ресурсов является основополагающим фактором осуществления хозяйственной деятельности.

     Актуальность дипломной работы заключается в том, что с момента начала реформ коммерческие банки Республики Казахстан стали основным институтом, осуществляющим перераспределение финансовых ресурсов. В процессе использования собственных, а также заемных средств, привлекаемых с денежного и финансового рынков, коммерческие банки производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью деятельности любого коммерческого банка является получение прибыли, он не может осуществлять вложение денежных средств только в высокодоходные операции, такие как, например, кредитование своих клиентов, поскольку для нормального осуществления своей деятельности банк одновременно должен обеспечивать и своевременный возврат привлеченных средств их владельцам (различным юридическим и физическим лицам) за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, экономические нормативы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования денежно-кредитной политики, проводимой государством.

     Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции коммерческих банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рационального распределения рисков по отдельным видам операций. Очевидно, что чем выше эффективность активных операций, проводимых банком, тем больше он получает доходов, и, как следствие, является более устойчивым финансовым институтом. Поэтому повышение эффективности активных операций, проводимых банками, является одной из наиважнейших задач их деятельности в любой стране и в любых экономических условиях развития общества, поскольку очевидно, что успех деятельности банка как финансового института во многом зависит от получения соответствующих доходов при сохранении достаточного уровня ликвидности. Однако в условиях современного развития банковской системы в Казахстане вопрос эффективности активных операций приобретает особое значение, так как наблюдается снижение рентабельности банковских операций и ухудшение общей ликвидности банков, речь идет не просто о получении (неполучении) банком достаточного размера прибыли, а о самой возможности функционирования банка как кредитного учреждения.

     Поскольку основные свои доходы банки получают от активов, в результате проведения активных операций, то цель работы на основе изучения теоретического и практического материала, раскрыть правовые основы и особенности управления активами коммерческих банков Республики Казахстан.

     Объектом исследования данной курсовой работы является АО «Цеснабанк».

     Предметом исследования явились активные операции АО «Цеснабанк».

     В связи с этим в дипломной работе поставлены следующие задачи:

     раскрыть теоретические аспекты активных операций коммерческого банка;

     определить классификацию активных операций АО «Цеснабанк» и их особенности;

     провести анализ структуры и динамики активных операций коммерческого банка;

     определить проблемы и пути совершенствования управления финансовыми активами коммерческого банка;

     предложить пути совершенствования управления активами АО «Цеснабанк».

     Проведенное исследование правовых основ и особенностей управления активами коммерческих банков даст возможность в значительной степени представить особенности формирования основных финансовых потоков в казахстанской экономике, выявить причины некоторого текущего сокращения и предпосылки для дальнейшего расширения объемов проводимых операций, определить их последствия и значение для банков и экономики в целом, наметить перспективные пути снижения банками уровня рисков, возникающих в процессе кредитования, способствующие оздоровлению как самой банковской системы, так и всей экономики.  
 

     1 Теоретические аспекты  активных операций 

     1.1 Сущность активных  операций  

     Активные  операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

     Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

     Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их качества (возможных результатов для банка). Количественные соотношения между разными по качеству активами (вложениями средств) или, что то же самое, доли разных групп активов в их общем балансовом итоге называют структурой активов. Такая структура может быть рациональной (целесообразной, оправданной) или нерациональной, эффективной (обеспечивающей приемлемый уровень доходности и прибыльности операций) или неэффективной.

     Судить  об этом принято по:

     - степени диверсификации активов, структуре активов, в том числе по объемам или долям «хороших» (обеспеченных, надежных) и «плохих» (высокорисковых, критических, необеспеченных, сомнительных, безнадежных с точки зрения возврата) активов;

     - степени ликвидности разных групп активов;

     - тому, в какой мере банк соблюдает золотое правило соответствия структуры активов структуре пассивов (по объемам и срокам привлеченных и размещенных средств).

     Качество  активов банка — чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его необходимо постоянно анализировать и оценивать. При этом анализироваться должны:

     1) динамика объемов и качественный  состав активов баланса, в том  числе:

     —активов  производительных (прежде всего операции с клиентами);

     —активов  непроизводительных;

     —затрат на собственные нужды (капитализированнные  активы, внутрибанковские денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки);

     2) динамика объема и состава  привлеченных средств;

     3) динамика объема и состава собственных средств.

     Активные операции коммерческого банка означают использование от своего имени привлеченных и собственных средств для получения соответствующего дохода. 
          Основными видами активных операций коммерческого банка являются: 
• предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на различных условиях и на различный срок; 
• операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет; 
• инвестирование; 
• операции РЕПО; 
• валютные дилинговые операции; 
• нетрадиционные операции коммерческих банков.

     Активные  операции осуществляются коммерческими  банками с целью получения  прибыли при одновременном поддержании  необходимого уровня ликвидности банка  и оптимального распределения рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения данных требований заставляет банки размещать часть своих активов во вложения, не приносящие дохода. 
Кроме того, потребность во всестороннем обеспечении и развитии деятельности банка требует и наличия таких активных статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиалы и т.д. Таким образом, по выполняемым задачам активные операции банка можно подразделить на две группы: 
• операции, направленные на поддержание ликвидности банка на определенном уровне; 
• операции, направленные на получение банковской прибыли.

     К первой группе относятся: 
• средства в кассе банка; 
• остатки на корреспондентском счете в Национальном банке РК; 
• средства на счетах и вкладах в других банках.

     Ко  второй группе относятся: 
• кредитование физических и юридических лиц; 
• инвестиции в ценные бумаги; 
• инвестиционные проекты; 
• валютные дилинговые операции. 
          Помимо прибыльности и ликвидности активных операций, важное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределение, т.е. для банков большое значение имеет вопрос о недопущении чрезмерной концентрации на каком либо одном виде активных операций. 
          Со структурой и качеством кредитного портфеля банка связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе своей деятельности, поэтому тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, контроль за его использованием составляют одно из важнейших направлений деятельности банка.

     Активные  операции – это операции, посредством  которых банки размещают имеющиеся  в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

     К активным операциям банка относятся:

• краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;
• предоставление потребительских ссуд населению;
• приобретение ценных бумаг;
• лизинг;
• факторинг;
• инновационное финансирование и кредитование;
• долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности организаций, учредительская деятельность банка;
• предоставление ссуд другим банкам.

     Приобретение  ценных бумаг фактически является инвестиционной деятельностью коммерческого банка. Инвестиции коммерческих банков отличаются от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды предполагают использование  средств в течение определенного сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предусматривают вложение средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит коммерческому банку, который стремится приобрести активы на рынке ценных бумаг. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «банк – заемщик». Инвестирование же – это обезличенная деятельность банка.

     Ключевые  факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков – это потребность в  получении дохода и потребность  в обеспечении ликвидности поределенной группы своих активов.

     По  типу ценные бумаги делятся на: отражающие отношения долга (займа) – долговые обязательства или облигации; отражающие отношения собственности – акции.

     Долговые  обязательства подразделяются на государственные  ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные – эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов (например, сберегательные сертификаты).

     Наряду  с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

     Операции  коммерческого банка, связанные  с размещением ресрсов в ценные бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости  от целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг делится на торговый портфель, инвестиционный портфель, и портфель торгового участия.

     В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью  получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценных бумаг, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы. Инвестиционный портфель составляют ценные бумаги, покупаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. Портфель контрольного участия включает в себя ценные бумаги, приобретенные в количестве, которое обеспечивает получение контроля над управлением организацией – эмитентом или существенное влияние на нее. Такими ценными бумагами признаются акции, дающие право на участие в управлении делами акционерного общества, именуемые в дальнейшем – голосующие акции.

     Если  коммерческий банк покупает ценную бумагу и ставит ее на учет на счета баланса, то он приобретает права собственности на эту ценную бумагу. Списание ценной бумаги с учета на счетах баланса происходит в результате ее выбытия в связи с утратой прав на ценные бумаги (в том числе при реализации), погашением ценой бумаги либо невозможностью взыскания прав, закрепленных ценной бумагой. Если ценная бумага перестает удовлетворять требованиям того портфеля, в котором она числится, то она должна быть перемещена в другой портфель или на счет учета вложений в просроченные долговые обязательства.

     Фактические затраты на покупку цееных бумаг, включая затраты, связанные с  их приобретением и выбытием (реализацией), а по процентным (купонным) долговым обязательствам – также процентный (купонный) доход, уплаченный при их приобретении, составляют вложения банка в ценные бумаги.

     Если  в балансе кредитной организации  ценные бумаги учитываются по рыночной цене, то вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются по рыночной цене. При применении этого метода резервы  под обесценение ценных бумаг  и на возможные потери не создаются. Переоценка ценных бумаг производится в целях определения балансовой стоимости ценных бумаг, которые находятся в портфеле банка, по состоянию на конец рабочего дня путем умножения их количества на их рыночную цену.

     На  организованном рынке ценных бумаг организатор торговли может установить различный порядок исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового дня (сессии) – так называемый принцип исполнения сделок. Ниже перечислены варианты реализации данного принципа:

     принцип брутто – обязательства по поставке ценных бумаг и денежным расчетам исполняются по каждой сделке;

     принцип нетто – исполняется нетто-позиция  на получение/поставку ценных бумаг  и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

       Нетто-позиция – это разница  между требованиями и обязательствами  на поставку ценных бумаг одного  выпуска, рассчитанная по итогам  проведения торгов:

     нетто-позиция  на поставку – повышение обязательств над требованиями на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов;

     нетто-позиция  на получение – превышение требований над обязательствами на получение  ценных бумаг одного выпуска; рассчитана по итогам проведенных торгов;

     сальдо  расчетов – разница между требованиями и обязательствами по уплате/получению кредитной организацией денежных средств по итогам проведенных торгов.

     Фактически, активные операции банка с ценными  бумагами сводятся к их купле-продаже. Однако практика финансового рынка  предлагает различные сочетания операций по покупке и родаже бумаг в рамках специальных дооворных отношений, которые для одной стороны могут служить источником дохода, а для другой – инструментом страхования (хеджирования) финансовых рисков, а для Национального банка Республики Казахстан – инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке. Одним из видов таких операций являются операции РЕПО, под которыми понимаются сделки по продаже (покупке) эмисионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.

     Коммерческие  банки проводят операции РЕПО с государственными ценными бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими векселями, акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков, обращающимися на бирже; депозитными сертификатами.

     Коммерческие  банки стали андеррайтерами крупнейших выпусков корпоративных облигаций и до сих пор лидируют по объему и количеству выпусков, для которых они стали организаторами. Отчасти это объясняется тем, что только коммерческие банки имеют ресурсы, достаточные для выкупа всего или части выпуска, чтобы впоследствии размещать его среди розничных покупателей. Кроме того, сами банки являются активными эмитентами своих облигаций, причем не только на внутреннем рынке банки стремятся получить доступ к более дешевым ресурсам на международном рынке капитала.

     Однако  на внутреннем рынке выпуск собственных  облигаций многими банками расценивается  как пилотный проект. В условиях преобладания краткосрочных корпоративных  облигаций на рынке по-прежнему актуакльно развитие собственных вексельных программ.

     Возможно, с отменой либо снижением ставки налога на операции с ценными бумагами, который было бы правильнее называть налогом на эмиссию ценных бумаг, стоимость привлечения заемного капитала на внутреннем рынке снизится, и мы станем свидетелями увеличения количества и объемов выпуска облигаций банков при одновременном увеличении сроков заимствования.

     По  мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных бумаг банки неизбежно будут  в большей степени переориентироваться  на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных интрументов.

     Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 – 90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

     Операция  считается факторингом в том случае, если удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

• наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
• ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
• инкассирование его задолженности;
• страхование поставщика от кредитного риска.

     Благодаря факторингу поставщик получает следующие  преимущества: заблаговременно реализуются  долговые требования; освобождается  от риска неплатежа; упрощается структура  баланса; экономит на бухгалтерских, административных и других расходах.

     Все это способствует ускорению оборота  капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

     Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для  вновь выходящих на рынок, а также  малых и средних предприятий, не всегда располагающих необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеющих ограниченный доступ к кредитам. Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании, очень осторожно настроены по отношению к клиентам повышенного риска:

• предприятиям с большим количеством дебиторов, а также занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции;
• строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками;
• предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

     Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

     Комиссионный  сбор обычно составляет 0,5 – 3 % от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от количества счетов-фактур. Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

     Факторинговые операции подразделяются на:

• внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве;
• открытые, есл должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);
• с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса;
• с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

     Заключая  факторинговое соглашение, фактор-фирма  берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитных лимитов поставщик может отгружать прдукцию без всякого риска. При открытом факторинге он, отгружая продукцию и выставляя платежные трбования, должен известить покупателя о том, что что прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны зачисляться на ее счет.

     В мировой практике существует несколько  типов факторинговых соглашений в зависимости от требований поставщика к фактор-компании. Рассмотрим их ниже.

     Соглашение  о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса). Обычно заключается  при регулярных и проверенных  практикой контактах между поставщиком  и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом;и учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов, без отбора надежных – себе, ненадежных – факторинговой компании.

     При соглашении о полном обслуживании с  правом регресса факторинговая компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик. Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций, фактор-компании оказывают юридические, информационные, складские и консультационные услги. Они располагают богатой информацией о мировых рынках.

     Кредитный риск поставщика особенно возрастает припоставках товаров на экспорт. Это  связано с гораздо большими трудностями  оценки платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками докменто- и товарооборота, а значит, и предоставления коммерческого кредита; политической и экономической нестабильности страны-импортера. Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса национальной валюты по отношению к иностранным.