Альтернативные действия, их анализ и выбор оптимального варианта

Риск — предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб или убыток.         

1.«Предполагаемость» указывает на то, что событие заранее не определено, то есть оно может произойти, а может и не произойти. 2.«Предполагаемость» несет в себе определённую, предполагающей стороной, характеристику вероятности события. 3.«Предполагаемость», свидетельствует о том, что это предположение - результат субъективного мнения мыслящего существа о ещё не свершившемся событии будущего периода. 4.«Способное принести ущерб или убыток» помимо неопределённости, указывает на негативность возможных последствий. 5.«Ущерб или убыток» умышлено не заменены в определении «негативными последствиями» только потому, что для рискологии и риск-менеджмента важно наличие субъективной оценки возможных последствий. 6.«Ущерб или убыток» понимаются в самом широком смысле негативных последствий: от потери настроения и материальных издержек, недополученной прибыли, ущерба имиджу, до финансовых потерь и потери здоровья. 7.«Кому–либо» указывает на то, что риск имеет принадлежность. 8.«Предполагаемость» в сочетании с «кому–либо» говорит о том, что предполагающий субъект (субъект, анализирующий, оценивающий риск) и «кто–либо» (субъект, которому принадлежит данный риск и его последствия) не обязательно одно и то же лицо.

Сам «риск», как следует из определения, обладает характерными свойствами: 1.Неопределённость. Риск существует тогда и только тогда, когда возможно не единственное развитие событий. 2.Ущерб. Риск существует, когда исход может привести к ущербу (убытку) или другому негативному (только негативному!) последствию. 3.Наличие анализа. Риск существует, только когда сформировано субъективное мнение «предполагающего» о ситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода (в противном случае это угроза или опасность). 4.Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.

         Риск — возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода;

         Риск — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события;

         Риск — характеристика ситуации, имеющей неопределённость исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий.

         Риск в узком смысле — количественная оценка опасностей, определяется как частота одного события при наступлении другого.

         Риск, согласно пункту 8 приложению № 2 к методическим рекомендациям по содействию самозанятости безработных граждан и стимулированию создания безработными гражданами, открывшими собственное дело, дополнительных рабочих мест для трудоустройства безработных граждан, это событие, которое может случиться или не случиться

Риск менеджмент - методы снижения рисков

Риск менеджмент – неотъемлемый атрибут работы на финансовых рынках. Без качественного управления капиталом удержаться на рынке маржинальной торговли невозможно. Для успешного трейдинга нужно уметь снижать риски в каждой сделке. Это позволит не только сберечь свои средства, но и приумножить их.

Правила управления капиталом базируются на следующих принципах:

1. Инвестируйте не более половины от общего капитала.

Цифра в 50% является цифрой Мэрфи. Финансовые эксперты дают еще меньший процент: 5-30%. То есть более половины собственных средств следует оставлять для применения в нестандартных ситуациях и продолжения эффективной работы.

2. Инвестируйте в одну позицию менее 10-15% общего капитала.

Это позволяет застраховать себя от разорения, причиной которого может стать неправильный риск менеджмент, при котором все средства вкладываются в одну сделку.

3. Норма риска в каждой сделке должна быть менее от 5% общей суммы средств.

Благодаря соблюдению этого принципа при убыточности сделки потери трейдера составят менее 5% его общего капитала. Некоторые аналитики рекомендуют снизить эту цифру до 1,5-2%.

4. Открывать позицию по одной группе инструментов на сумму гарантийных взносов, составляющих менее 20-25% капитала.

Инструментам одной группы присуще, как правило, одинаковое движение. Открывать крупные позиции на одну группу нецелесообразно с точки зрения диверсификации. Всегда нужно следовать важному правилу оптимального инвестирования: все средства должны быть диверсифицированы. Размещайте свой капитал таким образом, чтобы он устоял в случае, если одна из крупных сделок будет убыточной. При правильной диверсификации убыточные сделки всегда компенсируются прибыльными.

5. Уровень диверсификации портфеля.

Диверсификация – надежный способ провести снижение рисков, однако в ней тоже должна присутствовать мера. Нужно соблюдать разумный баланс между диверсификацией и концентрацией. Для надежной диверсификации будет достаточно открыть позиции по 4-6 разным группам инструментов. Диверсификация напрямую связана с корреляцией между группами торговых инструментов. Если последняя отрицательна, то диверсификация вложенных средств высока.

6. Выставление стоп-приказов (стоп-лоссов)

Стоп-лосс выставляется трейдером для снижения рисков больших убытков. Стоп-лосс фиксируется цену, по которой трейдер закроет позицию в случае неблагоприятного изменения цены на forex рынке. На уровень стоп-лосса влияет готовность трейдера к потерям в текущей сделке и анализ трейдером рыночной ситуации.

Пример: трейдер имеет депозит в размере 2000 долларов США. Оценив рыночную ситуацию, трейдер принимает решение открыть длинную позицию по EURUSD, т е купить EURUSD. Он готов вложить в сделку 10 % своего депозита, при этом трейдер готов рисковать 3 % от своего депозита.

Учитывая кредитное плечо 1 к 100 трейдер открыл позицию buy 0,15 lots EURUSD по цене 1,2930. При этом трейдер внес залог 200 долларов (10 % от депозита)

Далее трейдер устанавливает стоп-лосс. 3% от 2000 составит 60 долларов. Т.е. трейдер будет терпеть убыток до тех пор, пока убыток не превысит 60 долларов. После того как убыток превысит значение 60 долларов, трейдер закроет позицию по рыночной цене (зафиксирует убыток).

При достижении EURUSD уровня 1,2890 позиция buy 0,15 lots EURUSD показывает результат -60 долларов. Трейдер закрывает позицию по цене 1,2890.

Таким образом, Трейдер следовал правильному риск менеджменту: зафиксировал убыток в размере 3 % от депозита, но при этом он избежал потери всего депозита, в случае если бы курс EURUSD опустился значительно ниже.

Выставляя стоп-лосс трейдеру следует правильно оценить сочетание технических факторов, которые отражены на ценовом графике и помнить о защите собственного капитала. Чем сильнее меняется рыночная ситуация, тем дальше должны стоять ордера от текущего ценового уровня. Трейдер всегда заинтересован проставить стоп-лосс как можно ближе к цене, чтобы минимизировать убытки от неудачных сделок. Однако, слишком близкие к цене стоп-приказы могут ликвидировать много прибыльных позиций из-за кратковременного ценового колебания. И наоборот, проставленные далеко от цены стоп-приказы могут значительно увеличить количество убыточных сделок.

7. Определение нормы прибыли

Для каждой потенциальной сделки должно быть определено соотношение нормы прибыли и убытков. Они должны быть сбалансированы между собой на случай, если рынок будет двигаться в нежелательном направлении. Зачастую соотношение составляет 3 к 1. В другом случае лучше послушайте правила риск менеджмента и откажитесь от сделки. Например, если трейдер рискует 200 долларами, то потенциальная прибыль сделки должна быть 600 долларов.

Поскольку значительную прибыль может принести лишь очень малое количество сделок, нужно приложить все усилия, чтобы эта прибыль была максимальной. Для этого необходимо сохранять прибыльные позиции как можно дольше. Однако не стоит забывать и о минимизации потерь при убыточных сделках.

8. Открытие нескольких позиций

Открывая на рынке форекс несколько позиций по одному и тому же инструменту, трейдер выделяет торговые и трендовые позиции. Цель первых – это краткосрочная торговля. Они ограничены близкими стоп-приказами, которые исполняются при достижении ценой стоп-уровня. У трендовых позиций стоп-приказы более отдаленные. Они позволяют сохранять позиции при незначительных колебаниях цены на рынке. Благодаря таким позициям трейдер может снизить риски и получить наибольшую прибыль.

Риск-менеджмент

Управление рисками

Risk management

Риск-менеджмент - в широком смысле - процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации риска. Риск менеджмент включает:
- идентификацию, анализ и оценку рисков;
- превентивную разработку программы мероприятий по ликвидации последствий кризисных ситуаций;
- разработку механизмов выживания;
- создание системы страхования;
- прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

УПРАВЛЕНЧЕСКОЕ РЕШЕНИЕ

Управленческое решение — это результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов достижения конкретной цели системы менеджмента. Импульсом управленческого решения является необходимость ликвидации, уменьшения актуальности проблемы за счет ее решения, то есть приближение в будущем действительных параметров объекта (явления) к желаемым, прогнозным.

Комплексные проблемы следует формализовать, то есть количественно определять разницу между фактическим и желаемым состояниями объекта по его параметрам, а также выполнить структуризацию проблемы путем построения для ее решения дерева целей. Поскольку ресурсы для решения проблемы ограничены, следует ранжировать (определять важность, весомость, ранг) проблемы по их актуальности, масштабности, степени риска.

Для повышения качества управленческих решений рекомендуется осуществлять их анализ на основе классификации по следующим признакам:
• стадия жизненного цикла товара (стратегический маркетинг,
НИОКР, ОТПП и др.);
• подсистема системы менеджмента (целевая, обеспечивающая и т. д.);
• сфера действия (технические, экономические и другие решения);
• цель (коммерческие и некоммерческие решения);
• ранг управления (верхний, средний, низший);
• масштабность (комплексные и частные решения);
• субъектность (коллективные и личные решения);
• продолжительность действия (стратегические, тактические, оперативные решения); • объекты воздействия (внешние и внутренние);
• методы формализации (текстовые, графические, математические);
• формы отражения (план, программа, приказ, распоряжение, указание, просьба)• сложность (в том числе стандартные и нестандартные);
• способ передачи (вербальные, письменные, электронные).

Основными факторами, оказывающими влияние на качество управленческого решения, являются: применение к системе менеджмента научных подходов и принципов, методов моделирования, автоматизация управления, мотивация качественного решения и др. Обычно в принятии любого решения присутствуют в различной степени три момента: интуиция, суждение и рациональность. Поскольку решения принимаются людьми, то их характер во многом несет на себе отпечаток личности менеджера, причастного к их появлению на свет. В связи с этим принято различать уравновешенные, импульсивные, инертные, рискованные и осторожные решения. Перечисленные виды решений принимаются в основном в процессе оперативного управления персоналом.

В стратегическом менеджменте при разработке стратегий принимаются рациональные решения, основанные на изучении экономических законов функционирования рыночных отношений, законов организации; на применении научных подходов при анализе, прогнозировании и экономическом обосновании стратегических решений.
 

Управленческое решение

Managerial decision

Управленческое решение - директивный акт целенаправленного воздействия на объект управления, основанный на анализе достоверных данных, характеризующих конкретную управленческую ситуацию, определение цели действий, и содержащий программу достижения цели. Управленческие решения различаются:
- по времени управления на стратегические, тактические, оперативные;
- по степени участия специалистов на индивидуальные, коллективные, коллегиальные;
- по содержанию управленческого процесса на социальные, экономические, организационные, технические.

Управленческое решение — выбор цели управления и значений управляемых переменных, обеспечивающих достижение этой цели. Управленческие решения принимаются сотрудниками организации, имеющими свободу выбора. В процессе разработки управленческих решений участвуют и даже единолично могут их принимать как руководители, так и специалисты, в том числе рабочие.

Управленческие решения направлены на разрешение проблемных ситуаций. Причём под проблемной ситуацией понимается расхождение между фактическим и желаемым состояниями системы, которое можно преодолеть неединственным путём.

Управленческие решения принимаются в процессе планирования, для мотивации персонала и организации работ, в ходе контроля исполнения заданий, то есть при реализации всех основных функций управления. О принятии решений говорят как о связующей функции управления.

Репертуар решений является частью структуры организации. Решения могут закрепляться как в памяти принявшего решение, так и передаваться другим сотрудникам устно или фиксироваться в нормативных документах.

Разработка и принятие управленческих решений выделилось в самостоятельную научную дисциплину в рамках менеджмента как результат опыта, полученного при планировании стратегических операций в ходе второй мировой войны.

В основании этой дисциплины довольно много идей, появление которых связано с различными школами менеджмента. Выделяются технократический, психологический, количественный, системный и ситуационный подходы к теории принятия решений.

Под качеством управленческих решений следует понимать степень его соответствия характеру решаемых задач функционирования и развития хозяйственных систем.

Решение разрабатывается и принимается в условиях конкретного окружения хозяйственной системы. Это окружение можно разделить на макроокружение и деловую среду.

На качество управленческих решений влияют ситуативные и личностные факторы.

В рамках теории принятия решений к управленческим решениям выработан целый ряд требований: целевая направленность, адресность, обоснованность, своевременность.

Реферат: Управленческие решения

                                   План                                  

            I. Сущность и виды управленческих решений...............2           

II. Требования, предъявляемые к управленческим решениям........3

III. Подготовка, принятие и организация выполнения управленческих решений......4

IV. Методы оптимизации управленческих решений...........6

V. Информационное обеспечение менеджмента...............8

Выводы...................................12

Список используемой литературы..................13

     I.                  Сущность и виды управленческих решений

     Решение — это выбор альтернативы. Вместе с тем решение — это продукт

управленческого труда, который в конечном счете повышает или снижает

эффективность функционирования предприятия.

Решения, принимаемые в процессе управления, могут быть классифицированы по

различным признакам.

По  уровню   управления  различают решения, принимаемые на уровне:

заведующего секцией; начальника отдела; заместителя директора; директора;

министра.

По масштабу воздействия управленческие решения подразделяют на общие и

частные (локаль­ные).

     Общие решения затрагивают систему в целом, например решения о

приватизации предприятий тор­говли.

     Частные (локальные) решения касаются отдельных! текущих вопросов работы

производственной системы, например   выявления   и  устранения   причин

невыпол­нения заданий по объему товарооборота секцией мага­зина.

По содержанию выделяют научно-технические, экономические и организационные

решения. Примеры: научно-техническое решение — установка нового

оборудования на предприятии; экономическое — премирование  работника; организационное — создание новой секции в  магазине.

По характеру принято различать следующие ре­шения.

     Оперативно-распорядительные решения принимаются на уровне секции, отдела.

Они затрагивают различные стороны работы секции, отдела.

     Хозяйственно-руководящие решения принимаются на уровне директора

предприятия или министра. Они охва­тывают различные стороны деятельности

предприятия или отрасли.

     Нормативные решения принимают центральные орга­ны управления (Верховный

Совет Российской Федерации или СМ республики).

По форме подготовки и принятия разли­чают единоличные, коллегиальные и

коллективные ре­шения.

     Единоличные решения принимает руководитель пред­приятия, подразделения.

     Коллегиальные решения обычно подготавливает и принимает группа

специалистов, что позволяет использовать совокупные знания и опыт, а также

учитывать различ­ные мнения при обосновании решений.

     Коллективные решения принимает весь коллектив (чаще всего на собрании),

они затрагивают наиболее общие проблемы развития коллектива (например, реше­ние

о распределении прибыли, остающейся в распоряже­нии предприятия).

По частоте повторяемости ситуации могут быть выделены стандартные и

творческие ре­шения.

     Стандартные решения принимают в повторяющихся ситуациях, когда изменяются

лишь количественные пара­метры (например, решение о приемке партии товаров).

Необходимость принятия стандартных решений возникает часто, поэтому

целесообразно разрабатывать типовые приемы их подготовки и реализации. Причем

значитель­ная часть разработки таких решений может быть форма­лизована, а

следовательно, механизирована и автомати­зирована.

     Творческие решения возникают в неординарных си­туациях и требуют

творческого подхода (например, ре­шение о расширении ассортимента товаров и

выборе новых поставщиков). Принятию творческих решений пред­шествуют анализ

ситуации, привлечение материалов спе­циальных исследований, выполнение сложных

расчетов и т. п. При принятии таких решений проявляются специ­альные знания,

опыт и даже интуиция менеджера.

В зависимости от степени полноты и до­стоверности информации различаются

детерми­нированные и вероятностные решения.

     Детерминированные решения принимают при нали­чии полной и достоверной

информации. Они обычно легко формализуются и могут быть приняты с помощью

экономико-математических методов и ЭВМ.

     Вероятностные решения приходится принимать в ус­ловиях недостаточной и

неполной информации. Такие ре­шения часто приходится принимать в торговле, что

обу­словлено колебаниями спроса, предложения и цен. Для обоснования таких

решений широко применяются методы экспертных оценок, мозговой штурм, мнение

жюри, тео­рия игр и др.

Классификация управленческих решений носит во многом условный характер.

Однако набор требований, предъявляемых к качеству управленческих решений,

обычно постоянен.

     II.               Требования, предъявляемые к управленческим решениям

Существует ряд общих требований, которым должны соответствовать решения,

принимаемые в процессе уп­равления. К таким требованиям можно отнести

следу­ющие:

минимальное число корректировок;

сбалансированность прав и обязанностей менеджера, принимающего решение

(ответственность должна быть равна его полномочиям);

единство распорядительства, т. е. решение (или рас­поряжение) должно исходить

от непосредственного руко­водителя, На практике это означает, что вышестоящий

ру­ководитель не должен отдавать распоряжения «через голову» нижестоящего

руководителя;

строгая ответственность, т.е. управленческие решения не должны противоречить

друг другу;

обоснованность — это означает, что управленческое решение должна быть принято

на основе достоверной ин­формации о состоянии объекта с учетом тенденций его

развития;

конкретность;

полномочность — управленческое решение должно быть полномочным, т.е. должно

быть принято органом или лицом, имеющим право принять его;

своевременность — управленческое решение должно быть своевременным, ибо

задержка решения резко сни­жает эффективность управления.

Таковы основные требования, предъявляемые к ка­честву управленческих решений.

Эти-требования следу­ет в полной мере учитывать в процессе подготовки,

при­нятия и организации выполнения управленческих ре­шений.

     III.           Подготовка, принятие и организация выполнения управленческих

решений

Процесс решения включает три основные фазы: под­готовку, принятие и

организацию выполнения. Каждая из этих фаз подразделяется на определенные

этапы.

     Фаза подготовки управленческого решенияпод­разделяется на

следующие этапы: уяснение проблемs, анализ исходной ситуации, постановка

задачи, разработка вариантов решения.

На этапе  уяснения проблемы нео6ходимо четко пред­ставить желаемую

ситуацию и трудности, которые связа­ны с ее достижением. При этом важно ясно

определить, что можно сделать для решения проблемы внутри систе­мы и что и в

какой степени зависит от окружающей среды.

Следующий этап предполагает анализ исходной си­туации. На этом этапе

анализируют потенциал органи­зации и состояние окружающей среды на момент

при­нятия решения с точки зрения возможности достижения поставленной цели или

получения желаемого резуль­тата.

     Постановка задачи— это этап, в ходе которого конеч­ную цель подразделяют

на этапы ее достижения, а на каждом этапе намечают конкретные задачи, увязанные

с конечной целью. При этом особенно важно, чтобы задачи имели количественную

определенность и определенную последовательность решения.

     Разработка вариантов решения — заключительный этап фазы подготовки

управленческого решения. Основ­ное содержание этого этапа заключается в

предложении различных вариантов решения поставленных задач. К раз­работке

вариантов решения привлекают специалистов. Количество предлагаемых вариантов

может быть различ­ным, но каждый вариант должен содержать четкую фор­мулировку

задачи, основные этапы ее решения по време­ни и данные о необходимых ресурсах

{материальных, тру­довых, финансовых), а также возможные последствия

осу­ществления данного варианта.

     Фаза принятия решениявключает анализ предлага­емых вариантов и

выбор оптимального варианта.

     Анализ предлагаемых вариантов решения осуществля­ется обычно

руководителем совместно со специалистами и предполагает: во-первых, выбор

критериев для сравнения вариантов и расчет эффекта от реализации каждого

варианта и, во-вторых, сопоставление принятых критери­альных  показателей   с

аналогичными   показателями   по каждому варианту.

     Выбор оптимального варианта осуществляется обычно руководителем по

результатам анализа предложенных ва­риантов. Оптимальный вариант —это наилучший

вариант в данных условиях по заданному критерию. Однако на характике любой из