Анализ безубыточности. 2

Введение

 

Социально-экономическое  развитие России в период перехода к рыночным отношениям сопровождался  качественными структурными сдвигами в сторону интенсификации производства.

В этих условиях важным фактором дальнейшего развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающих платежи. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть в конечном счете возможность функционирования фирмы, ее конкурентоспособность и финансовое состояние.

Основной источник доходов фирмы – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. По этому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходования средств и наиболее эффективного их использования. А это в свою очередь зависит от успешного управления формированием прибыли.

Прибыль от продаж (операционная прибыль, прибыль от реализации продукции) – финансовый итог деятельности предприятия и основная часть всей получаемой им массы прибыли.

Управление  формированием операционной прибыли  – необходимый, но сложный и трудоемкий процесс, неразрывно связанный со всей деятельностью предприятия от приобретения сырья и выплат заработной платы до сдачи в аренду производственных помещений и работы с дебиторами.

Как и в любом  управлении, в управлении формированием  прибыли от реализации продукции (работ, услуг) можно выделить следующие  этапы:

-         учет;

-         анализ;

-         планирование.

 

Представленным  трем этапам сопутствует контроль: контроль соответствия и достоверности  учитываемых данных, контроль качества анализа, контроль планирования реальных и достижимых показателей.

Существует  несколько способов планирования прибыли, на основе которых осуществляется управление формированием прибыли от продаж – метод прямого счета, аналитический метод и планирование на основе маржинального анализа.

Цель данной курсовой работы: раскрыть теоретические  и методические вопросы по анализу безубыточности продаж. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1)     раскрыть сущность понятия «безубыточности  продаж»;

2)     описать различные методы анализа  безубыточности;

3)     определить роль и значение маржинального анализа для принятия управленческих решений;

 

 

1. Экономическое содержание безубыточности

 

1. Сущность анализа безубыточности.

 

Безубыточность  — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка  покрывает только затраты. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию [16].

Разность между  фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный  объем продаж и зона безопасности предприятия -основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

При анализе  и планировании прибыли неизменно возникают вопросы: какой объем реализации необходим для максимизации прибыли, какая структура продаж обеспечит наибольшую прибыль, какой объем реализации допустим для того, чтобы “свести концы с концами”? Все эти вопросы пересекаются в одной точке — определении того объема продаж, ниже которого предприятие будет терять деньги, выше которого — зарабатывать. Этот минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков, носит название точки безубыточности , а также иногда точки равновесия (break-event point — BEP );возможные единицы измерения — денежные и натуральные [16].

Как только достигнута точка безубыточности, можно вести речь о получении прибыли. Свыше точки безубыточности каждая проданная единица продукции приносит прибыль. Если же объем продаж не достигает точки безубыточности, компания работает с убытком. В данном случае финансовое положение компании неблагоприятно. Законы экономики неумолимы: убыточные предприятия нежизнеспособны.

При проведении анализа безубыточности решаются три  основные задачи:

- определение точки безубыточности в денежном и натуральном выражении;

- определение “запаса прочности” компании с точки зрения прибыльности — степени удаленности реального состояния компании от точки безубыточности;

- выявление и оценка причин, повлиявших на изменение “запаса прочности” компании.

Точка безубыточности (будем в дальнейшем использовать ее английскую аббревиатуру BEP) определяется на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательное условие расчетов — разделение затрат на переменные и постоянные. Напомним, что переменные затраты изменяются пропорционально объемам выпуска продукции (сырье, материалы, комплектующие, сдельная зарплата, технологическая энергия) [16].

Постоянные  затраты не зависят оn объемов производства (в частности, это расходы на ремонт и содержание оборудования и зданий, арендные и лизинговые платежи, расходы на отопление и освещение, повременная заработная плата).

Искомая точка безубыточности в денежном выражении определяется формулой, приведенной ниже [15].

 

Если Выручка от реализации – Переменные затраты > 0, то  

Точка безубыточности (ден выр.)= (Постоянные затраты/Маржинальная прибыль) ×Выручка от реализации           (1)

Выручка и затраты  должны относиться к одному и тому же периоду времени (месяц, квартал, полугодие, год). Точка безубыточности будет характеризовать минимально допустимый объем продаж за тот же период.

Точка безубыточности — чуть ли ни единственный финансовый показатель, о котором можно сказать: “Чем ниже, тем лучше”. Такие выводы логичны: чем меньше необходимо продавать, чтобы начать получать прибыль, тем меньше вероятность финансовых проблем (можно выразиться иначе — тем “проще” получить доход).

 

2. Точка безубыточности как критерий успешной работы компании

 

Довольно часто  встречается утверждение: снижение точки безубыточности есть критерий успешной работы компании; рост точки безубыточности — свидетельство ухудшения ее финансового состояния. Необходимо помнить, что данные выражения справедливы только при условии, что масштабы компании не меняются.

Расширение, рост компании неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение производственных мощностей, выпуск нового продукта — это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала и, следовательно, дополнительные затраты на оплату труда, рост затрат на рекламу и продвижение товаров. Как только размер компании увеличился (размер, измеряющийся объемами продаж), компания выходит на новую, более высокую точку безубыточности.

Получаем следующую  закономерность: точка безубыточности изменяется пропорционально масштабам компании. Поэтому BEP мастерской по ремонту автомобилей будет всегда ниже, чем у предприятия — производителя автомобилей [16].

В свою очередь, производитель автомобилей будет иметь BEP заведомо ниже, чем автомобильный консорциум с сетью предприятий и сбытовых центров по всему миру. Очевидно, что сравнивать эти компании по точке безубыточности не объективно. Если ориентироваться на минимум точки безубыточности, то предприятия никогда не должны становиться больше маленькой ремонтной мастерской.

Таким образом, точка безубыточности может дать объективный ответ не на все вопросы. BEP всегда покажет, какой минимум продаж необходим, чтобы компания работала без убытков. Но сказать, упрочилось или ослабло финансовое положение компании, BEP может не всегда. Для ответа на последний вопрос определяется “запас прочности”.

Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки, полученной при реализации продукции, от расчетной величины точки безубыточности [16].

Абсол. отклонение от точки безуб.(ден. выр.) = Выручка(факт) − Точка безуб.                                                                       (2)

Здесь Выручка(факт) — фактическая выручка от реализации за период.

Наиболее наглядным показателем, характеризующим степень удаленности предприятия от точки безубыточности является запас прочности. Он показывает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточного уровня работы (либо на сколько процентов необходимо увеличить объем реализации для достижения безубыточного уровня работы). Запас прочности определяется как отношение абсолютного отклонения от точки безубыточности к фактической величине выручки от реализации.

Запас прочности=Абсол отклонение от точки безубыточности/Выручка от реализации (фактическая),%       (3)

Чем выше запас  прочности, тем устойчивее положение  компании с точки зрения прибыльности: тем меньше стоит опасаться негативных изменений рынка, а именно падения объема продаж. Запас прочности снимает влияние масштаба компании (что не позволяла “точка безубыточности”), поэтому дает возможность объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с разными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.

 

 

 

 

3. Изменение точки безубыточности: определяющие факторы

 

Возможны ситуации, при которых объемы реализации предприятия от периода к периоду остаются стабильными, при этом точка безубыточности возрастает. Подобная ситуация является тревожным симптомом: зарабатывать прибыль становится все сложнее. Важно определить причину роста точки безубыточности и принять необходимые меры по ее оптимизации.

Причины роста  минимально допустимого объема продаж (роста точки безубыточности) могут заключаться как в изменениях внешней среды, так и в действиях самой компании. Изменения внешней среды — это, в частности, рост цен на поставляемые сырье, комплектующие, энергию, рост стоимости услуг по доставке или обслуживанию оборудования. Действия компании, повлекшие за собой рост точки безубыточности, как правило, связаны с постоянными затратами: например, произошло повышение заработной платы работников, было выведено из строя оборудование, что привело к росту затрат на его ремонт, бесконтрольно расходовались тепло- и электроэнергия. Также возможной причиной роста точки безубыточности является изменение структуры продаж — компания стала продавать меньше прибыльной продукции.

На величину запаса прочности оказывают влияние  три фактора:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- величина постоянных затрат;

- значение ценового коэффициента.

Для того чтобы  наглядно представить взаимосвязь запаса прочности с перечисленными параметрами, перепишем формулу следующим образом:  

Здесь Выручка — фактическая величина выручки от реализации анализируемого периода;

ПостЗатр — величина постоянных затрат в анализируемом периоде.

Знак (положительный  или отрицательный) и степень влияния отдельных факторов на изменение запаса прочности можно выразить в виде конкретных цифр, проведя факторный анализ изменения запаса прочности. Факторный анализ предполагает выполнение ряда действий [16].

1. Определение  абсолютного изменения запаса прочности за период: запас прочности (i) – запас прочности (i – 1).

2. Определение  знака и степени влияния объемов реализации: [Постоянные затраты (i – 1) / Выручка (i – 1) / Ценовой коэффициент (i – 1)] – [Постоянные затраты (i – 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i – 1)].

3. Определение  знака и степени влияния постоянных  затрат:

[Постоянные затраты (i − 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i – 1)] – [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i – 1)].

4. Определение  знака и степени влияния ценового  коэффициента: [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i – 1)] – [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i)].

Здесь (i) обозначает текущий интервал анализа, (i – 1) — предыдущий интервал.

Факторы, определяющие величину запаса прочности, являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выделить следующие пути повышения запаса прочности компании с точки зрения получаемой прибыли:

- увеличение объема реализации продукции (только в том случае, если величина маржинальной прибыли положительна!);

- снижение постоянных затрат;

- увеличение доли более прибыльной продукции — продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами.

 

 

4. Экономический смысл маржинального анализа.

 

Маржинальный  анализ предполагает оценку потенциальной  прибыльности продукции (работ, услуг) с использованием соотношения цен на реализуемую продукцию и переменных затрат на ее производство. Действительно, цены реализации и переменные затраты (нормативы затрат) по отдельным видам продукции в большинстве случаев известны. При этом мы избегаем проблем с выбором метода распределения постоянных расходов.

Маржинальный  анализ продукции осуществляется на основании так называемых ценовых коэффициентов, которые для каждого вида продукции определяются по следующему алгоритму [23]:       (5)

 

Здесь ПеремЗатр (на ед.) — величина переменных затрат на единицу продукции.

Ценовые коэффициенты можно назвать аналогами показателей прибыльности продаж. Чем выше значение ценового коэффициента, тем выше потенциальная прибыльность данной продукции — больше резерв покрытия общепроизводственных расходов и получения прибыли. Иными словами, наиболее выгодно продавать изделия с наибольшим ценовым коэффициентом.

Если ценовой  коэффициент по какому-либо продукту имеет отрицательное значение, создается крайне негативная ситуация. Отрицательный ценовой коэффициент показывает, что цена реализации продукции не покрывает даже переменных затрат на производство этого вида продукции. В подобной ситуации вести речь о покрытии общепроизводственных расходов и получении прибыли в принципе невозможно. Каждая продажа такого продукта приносит предприятию убыток, т.е. с ростом объемов реализации возрастают убытки компании.

Для увеличения прибыли такой продукт целесообразно  снять с производства.

Решение об отказе от производства продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, отнюдь не однозначно. Существуют ситуации, в которых компания какое-то время может осознанно реализовать продукцию, убыточную по маржинальному показателю. Например, это возможно при выходе на новые рынки: компания осуществляет демпинговую политику, направленную на привлечение покупателей и вытеснение конкурентов. Возможно, компания пытается сохранить сложившийся рынок в расчете на дальнейший рост платежеспособности покупателей (любой знает, что в большинстве случаев завоевать рынок дороже, чем поддержать его) [7].

В любом случае, продажа продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, должна быть временным явлением. Необходимо помнить, что продажа каждого такого изделия приносит предприятию убыток; в перспективе это может привести предприятие к серьезным экономическим проблемам.

 

 

5. Использование маржинального анализа при разработке системы премирования менеджеров по продажам

 

В большинстве  случаев система премирования персонала, ответственного за привлечение заказов (объемы продаж), выглядит следующим образом: устанавливается процент вознаграждения в зависимости от достижения определенного объема продаж. Таким образом персонал стимулируется на увеличение валовых поступлений от реализации продукции.

Как мы выяснили при рассмотрении маржинального анализа, продукты отличаются друг от друга “возможностью приносить компании прибыль” [14].

Выручка, полученная от реализации продукта с высоким ценовым коэффициентом, принесет компании больше прибыли, чем тот же объем выручки, полученный от реализации продукта с низким ценовым коэффициентом. В связи с этим при разработке системы премирования менеджеров по продажам (объединим в этом понятии различные должности и службы, отвечающие за получение заказов) целесообразно дифференцировать величину премии (процента) в зависимости от объемов реализации продукции с различными ценовым коэффициентами. Продажам продукции с более высоким ценовым коэффициентом должна соответствовать более высокая величина премии. Таким образом персонал будет стимулирован на продажи продукции, способной приносить компании наибольшую прибыль.

 

6. Методы определения точки безубыточности

 

Математический  метод определения точки безубыточности.

 

При математическом методе исходят из следующей зависимости [26]:

П = рх - (А+вх),                                       (6)          

 

где П — прибыль  от продаж; р — продажная цена единицы продукции;

х — количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки  равновесия; А — сумма постоянных затрат; в — пе­ременные затраты  на единицу продукции.

Поскольку в  точке равновесия прибыль нулевая, формула . принимает следующий вид:

Рх = А+вх.                                                 (7)                          

Предположим, что  продажная цена единицы продукции  — 200 тыс. д. е., сумма постоянных затрат — 15 млн д. е., переменные затраты  на едини­цу продукции — 50 тыс. д. е.

Точка равновесия определится из уравнения 2:

200 х = 15000 + 50 х,

х =100 единиц.

Метод уравнения  основан на том, что любой отчет  о финансовых результатах можно  представить в виде уравнения:

Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль,

или

(Цена * Кол-во единиц) – (Переменные  затраты на ед. * кол-во ед.) – Постоянные затраты = Прибыль                             (8)

Форма уравнения  подчеркивает, что все затраты  делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него.

Рассмотрим  порядок расчета точки безубыточности для организации производящей телефонные аппараты.

Цена одного аппарата – 1 200 руб.

Переменные  издержки на одно изделие – 700 руб.

Постоянные  издержки – 20 000 руб.

Требуется рассчитать при каком объеме реализации продукции (в натуральном выражении) будет достигнута точка безубыточности деятельности организации.

Решение.

В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта  точка может быть найдена при  условии равенство выручки и  суммы переменных и постоянных затрат.

Используя метод  уравнения, введем следующие составляющие:

х - точка безубыточности

1200х - выручка

700х - общие  переменные затраты

Решим уравнение:

1200х-700х-20060=0

500х=20060

Х=40 (единиц)

Вывод: Безубыточность деятельности организации будет достигнута при объеме реализации продукции 40 единиц.

 

Метод маржинального дохода для определения  точки безубыточности.

 

Маржинальный  доход – это разница между  выручкой от реализации продукции и  переменными затратами [28].

Существует  два способа определения величины маржинального дохода.

Первый способ.

Маржинальный  доход = Выручка – Переменные затраты

Второй способ.

Маржинальный  доход = Постоянные затраты + Прибыль

Соответственно, если из маржинального  дохода вычесть постоянные затраты, то получим величину выручки.

Прибыль = Маржинальный доход – Постоянные затраты.

Точку безубыточности или  порог рентабельности можно определить:

 

 

                                                                                                                      (9)

 

Графический метод определения точки безубыточности.

 

При графическом  методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «издержки — объем — прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем [26].

Определяем  систему координат для построения комплексного графика «издержки  — объем — прибыль». Ось абсцисс  соответствует объему производства или продаж продукции в натуральном выражении, а ось ординат, в зависимости от необходимости, может отражать показатель выручки или общих издержек на производство и реализацию продукции. Под общими издержками понимается сумма постоянных и переменных издержек. После определения системы координат начинаем строить требуемый комплексный график. Для этого наносим линию постоянных издержек.

 

Рисунок 1

Далее следует  отобразить на графике прямую переменных издержек, которая будет выходить из точки с координатами (0;0). Вторую точку можно вычислить, рассчитав величину переменных затрат для какого-либо объема продаж.

Рисунок 2

Для построения прямой общих издержек следует сложить  частные графики переменных и  постоянных издержек. Данная прямая всегда будет начинаться с точки, в которой прямая постоянных издержек пересекает ось ординат, т.е. ось выручки. Эта точка будет являться первой точкой прямой общих издержек.

Далее на комплексный  график следует нанести прямую, соответствующую  значению выручки. Эту прямую можно  построить путем нахождения суммы выручки от реализации в любой точке на оси абсцисс.

Рисунок 3

Изображенная  на графике анализа «издержки  — объем — прибыль» точка безубыточности (порога рентабельности) — это точка  пересечения графиков валовой выручки  и общих издержек. Размер прибыли и убытка определяется зонами прибыли и убытка. В точке безубыточности получаемая организацией выручка равна ее совокупным (общим) издержкам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если организация продает продукции меньше порогового объема продаж, то она терпит убытки, если больше — получает прибыль.

На данном графике  линия выручки и линия переменных расходов должны исходить из одной точки, а разница между ними есть маржинальный доход.

Рисунок 5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Применение анализа безубыточности в экономической практике
1. Принятие управленческих решений на основе анализа безубыточности

 

Анализ безубыточности предполагает также рассмотрение и  оценку вариантов управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой  или возможной величины прибыли, исходя из сложившегося соотношения  между постоянными затратами, переменными  затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка [3].

Объем продаж (Хn), необходимый для достижения той или иной сум­мы прибыли, определяется по формуле:

 
                                                         (10)

Так, например, если сумма  постоянных затрат составляет 15 млн. д. е. и необходимо получить прибыль  в размере 7,5 млн. д. е. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. д. е., то необходимый  объем продаж составит:

 

Хn= (15 + 7,5) : 0,15 = 150 изделий.

 

Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого  по­следующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной вели­чине  удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управ­ления  прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом:

(11)

где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для  покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безу­быточности, а вторая — количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:

 

Хn = (15 : 0,15) + (7,5:0,15) = 100 + 50 = 150 изделий.

 

Для лиц, принимающих решения, принципиально важно знать, что  из 150 изделий только 50 обеспечили получение  прибыли в сумме 7,5 млн. д. е., а остальные 100 лишь создали соответствующую базу для этого. Таким образом, рассматривая данную ситуацию, менеджер видит, что производство и продажа, например, дополнительных 50 изделий обеспечат такую же прибыль, что и 150 предыдущих.

Проведение анализа безубыточности предполагает наряду с нахождением точки безубыточности (равновесия) определение так называе­мой точки наличного равновесия (применительно к отечественной терминологии более точным представ­ляется понятие “точка денежного равновесия”), которая показывает объем продаж, необходимый для покрытия денежных расходов за период. Так, например, амортизационные отчисления являются постоянными неденежными расходами.