Анализ безубыточности. 6

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности

 

 

 

Тема: Анализ безубыточности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тверь

2012

Содержание

 

 

Введение…………………………………………………………………….3

1. Понятие и область применения безубыточности……………………...4

1.1. Безубыточный объем продаж и зоны безопасности предприятия.…4                        

1.2. Влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия…………………………………………10

1.3. Маржинальный анализ прибыльности и рентабельности.…….…..11

1.4. Определение критического уровня постоянных затрат, переменных затрат и цены реализации……………………………...…………………14

2. Анализ безубыточности предприятия……………………….………..19

Заключение……………………………………………………………......32

Список использованной литературы………………………………….…34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Цель анализа безубыточности - определение объема продаж для того, чтобы предприятие могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Такой анализ позволяет оценить объем, который должен быть обеспечен для того, чтобы предприятие не имело убытков. Анализ безубыточности помогает определить важнейший этап на жизненном пути предприятия - точку, в которой средств, выручаемых от продаж, становится достаточно для оплаты понесенных им расходов. Поэтому тема данной курсовой работы представляет актуальность и значимость на современном этапе развития экономики.

Целью курсовой работы является изучение анализа безубыточности на предприятии.

Задачами курсовой работы является изучение следующих вопросов:

1. определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия;
2. определение влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия;
3. методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности;
4. определение критической суммы постоянных затрат, критического уровня переменных затрат и критического уровня цены реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие и область применения безубыточности

 

1.1. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

 

Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.¹ Безубыточностью является выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим  и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.²

Безубыточный объем продаж и  зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при  разработке бизнес-планов, обосновании  управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.

Информационной базой для проведения анализа безубыточности служит бухгалтерская отчётность, в том числе бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт об изменении капитала, отчёт о движении денежных средств и т.д. В установленных формах содержится система сопоставимых и достоверных сведений о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, об имущественном  и финансовом положении организации и результатах  ее хозяйственной деятельности.

 Финансовая отчётность в  России по своему экономическому  содержанию постепенно приближается  к международным стандартам финансовой отчётности. Основные различия между МСФО и российской системой учёта связаны с исторически обусловленной разницей в конечных целях использования финансовой информации.³ Основные различия в бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках в РСБУ и МСФО рассмотрим в таблице 1 и таблице 2.

Таблица 1

Статьи бухгалтерского баланса

МСФО

РСБУ начиная  с 2011

Основные средства Нематериальные активы Инвестиции, учтенные по методу участия Запасы Задолженность покупателей и заказчиков и другая дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Торговые и другие кредиторские задолженности Налоговые обязательства и требования     Резервы     Долгосрочные обязательства, включающие выплату процентов Доля меньшинства Выпущенный капитал и резервы

Основные средства Нематериальные активы Финансовые вложения   Запасы Дебиторская задолженность     Денежные средства Кредиторская задолженность   Отложенные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы Резервы под условные обязательства, резервы предстоящих расходов Долгосрочные обязательства, заёмные средства   Уставный капитал, добавочный капитал (без переоценки), переоценка внеоборотных активов, резервный капитал, нераспределенная прибыль, собственные акции выкупленные у акционеров

 

Таблица 2

Сравнительная характеристика Отчета о прибылях и убытках по МСФО и РСБУ

МСФО	РСБУ начиная  с 2011 г.
Выручка Затраты по финансированию   Доля в прочей совокупной прибыли ассоциированных предприятий и совместной деятельности Расходы по налогам       Прибыль или убыток Доля меньшинства Общая совокупная прибыль за период	Выручка Себестоимость продаж. Коммерческие расходы. Управленческие расходы Доходы от участия в других организациях     Текущий налог на прибыль. Изменение отложенных налоговых активов. Изменение отложенных налоговых обязательств Прибыль (убыток) от продаж - Чистая прибыль (убыток)

 

 

Для определения безубыточного  объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график (рис. 1). По горизонтали показывается объем  реализации продукции в процентах  от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции  предприятие получит прибыль, а  при каком - нет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Например, критическая точка расположена  на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 50% его производственной мощности, организация получит прибыль. При пакете заказов 75% возможного объема производства прибыль составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн. руб. Если же пакет заказов будет менее 50% фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

Рис. 1. Зависимость  между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью

Разность между фактическим  и безубыточным объемом продаж - зона безопасности. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий - 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Аналитический способ расчета безубыточного (критического) объема продаж и зоны безопасности предприятия более  удобный по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

Для определения безубыточного  объема продаж в стоимостном выражении  необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального  дохода в выручке:⁴

 

,

 

где

А – постоянные затраты;

ДМД – доля маржинального дохода в выручке.

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в  натуральном выражении:⁵

 

,

 

где

р – цена изделия;

b – переменные затраты на единицу продукции.

Для расчета критического объема продаж в процентах к максимальному  общему, который принимается за 100%, может быть использована формула:⁶

 

,

 

где

МД – маржинальный доход (определяется как разность выручки-нетто и переменных расходов на весь выпуск продукции).

Если ставится задача определить объем  реализации продукции для получения  определенной суммы прибыли, формула  будет иметь вид:⁷

 

,

 

где

П – прибыль от реализации продукции.

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном  выражении:⁸

 

.

 

Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным  показателям используется следующая  формула:⁹

 

.

 

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:¹⁰

 

.

 

1.2. Определение влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

 

Безубыточный объем продаж и  зона безопасности зависят от суммы постоянных затрат, удельных переменных затрат и уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и, наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат – повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Факторная модель безубыточного объема продаж выглядит следующим образом:¹¹

для одного вида продукции:

;

 

для многопродуктового производства:

 

.

 

Последовательно заменяя базовый  уровень каждого фактора данных моделей на фактический в отчетном периоде, способом цепной подстановки  можно определить изменение зоны безопасности за счет каждого из них.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального  дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

 

1.3. Маржинальный анализ прибыльности и рентабельности

 

Методика  маржинального анализа прибыли, в отличие от традиционной, применяемой  на отечественных предприятиях, позволяет  полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.

Методика  факторного анализа прибыли, применяемая  в нашей стране, предполагает использование  следующей модели:

 

П = VРП (Ц - С),

 

где

VРП - физический объем продаж;

Ц - цена реализации;

С - себестоимость  единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все  приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь  объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость продукции снижается, так как меньше постоянных затрат приходится на единицу продукции. И на оборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Для обеспечения  системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и  прогнозирования ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:

 

П = ЧРП (Ц - b) - А,

 

где

b - переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного  вида, продукции.

Эта формула  применяется для анализа прибыли  от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение  суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. При этом учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное - посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность правильнее исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

Методика  анализа прибыли несколько усложняется  в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние  структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы  прибыли от реализации продукции  в целом по предприятию можно  использовать следующую модель:

 

П = å[VРПобщ × Удi (Цi – bi)] – A,

 

Преимущество  методики маржинального анализа  прибыли состоит в том, что  она, в отличие от традиционной, позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

 

Методика маржинального  анализа показателей рентабельности

И прибыль, и издержки предприятия  не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть  расходов является постоянной (табл. 1).

Таблица 1

Сравнение традиционных факторных моделей рентабельности и моделей, применяемых в маржинальном анализе

Показатель рентабельности	Детерминированные факторные  модели рентабельности
	Традиционные	Применяемые в маржинальном анализе
Рентабельность i-гo вида продукции (Rз I)
Рентабельность продукции  в целом по предприятию (Rз)
Рентабельность оборота i-ro вида продукции (Rоб i)
Рентабельность оборота  общая (Rоб)

 

Расчет и сравнение  полученных результатов показывает, что они значительно различаются. По традиционной методике объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

 

 

1.4 Определение критического уровня постоянных затрат, переменных затрат и цены реализации

 

С помощью маржинального анализа  можно установить критический уровень  не только объема продаж, но и суммы  постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных  факторов.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального  дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:¹²

 

А = VPP (p – b)

или

 

А = В × ДМД.

 

Суть этого расчета в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным, оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.

Для того чтобы определить, за сколько  месяцев окупятся постоянные затраты  отчетного периода, необходимо сделать  следующий расчет:

 

.

 

Например, годовой объем продаж составляет 2500 млн. руб., постоянные издержки предприятия за год - 600 млн. руб., прибыль - 400 млн. руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржинального  дохода и его, долю в общей выручке:

МД = 600 + 400 = 1000 млн. руб.,

ДМД = 1000 : 2500 = 0,4.

Безубыточный объем продаж (сумма покрытия постоянных затрат) составит:

В = 600: 0,4 = 1500 млн. руб.

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен

 мес.

Остальные 4,8 месяца предприятие будет  получать прибыль. Следовательно, большая  часть года уйдет на возмещение постоянных издержек.

Как видим, критический уровень  постоянных издержек является очень  ценным показателем в управленческой деятельности, с его помощью можно  эффективнее управлять процессом  формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b) для получения некоторой суммы целевой прибыли (П) при заданном объеме продаж (ЧРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

 

.

 

Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

 

.

 

При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме переменных затрат на единицу продукции 35 тыс. руб. и сумме  постоянных затрат 120 000 тыс. руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть:

ркр = 120 000 / 4000 + 35 = 65 тыс. руб.

При таком уровне цена будет равна  себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность - нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет получен убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи  затрат, объема продаж и прибыли, можно  рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль  по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).

Если сумму прибыли представить  в виде формулы:

 

П = VPP (p – b) – A = VPP × СМД – А,

 

где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (VРP), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту

 

VPP1 × СМД 1 – А1 = VPP2 × СМД 2 – А2,

 

то объем продаж можно найти  следующим образом:

 

.

 

Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:

 

VPP1 × b1 + А1 = VPP2 × b2 + А2

 

Тогда искомый объем продаж находят  следующим образом:

 

.

На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческого решения.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.¹³

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ безубыточности предприятия

 

 

Проанализируем безубыточность на примере условного предприятия.¹⁴

Создано предприятие  ООО «Альфа» по производству шариковых ручек.

 

Таблица 1

Данные о  планируемом объеме производства и  издержках предприятия

Плановые показатели	Объем производства, ед.	Средняя цена, руб.	Переменные затраты, руб./ед.	Постоянные расходы, руб.	Коэффициент прироста объема, %
Осн. вариант	8000	9	5,5	45000	5
Доп. вариант	12000	10	7,0	45000	5

 

На основе исходных данных составим таблицы, в которых разобьем интервал планирования на 24 периода. Таблица 2 отражает расчеты расходов и прибыли за 12 месяцев 2010 года, таблица 3 – за 12 месяцев 2011 года.

Таблица 2

Месяцы (период)	Объем, шт.	Цена, руб.	Расходы, руб.			Себесто-имость	Доходы,   руб.	Прибыль,   руб.
			Постоян.	Перемен.	Итого
Январь	8000	9	45000	44000	89000	11,13	72000	-17000
Февраль	8400	9	45000	46200	91200	10,86	75600	-15600
Март	8820	9	45000	48510	93510	10,60	79380	-14130
Апрель	9261	9	45000	50936	95936	10,36	83349	-12587
Май	9724	9	45000	53482	98482	10,13	87516	-10966
Июнь	10210	9	45000	56155	101155	9,91	91890	-9265
Июль	10721	9	45000	58966	103966	9,70	96489	-7477
Август	11257	9	45000	61914	106914	9,50	101313	-5601
Сентябрь	11820	9	45000	65010	110010	9,31	106380	-3630
Октябрь	12411	9	45000	68261	113261	9,13	111699	-1562
Ноябрь	13032	9	45000	71676	116676	8,95	117288	612
Декабрь	13684	9	45000	75262	120262	8,79	123156	2894
ИТОГО	127340	9	540000	700372	1240372	––	1146060	-94312

Таблица 3

Месяцы(период)	Объем, шт.	Цена, руб.	Расходы, руб.			Себестоимость	Доходыруб.	Прибыль руб.
			Постоян	Перемен	Итого
Январь	12000	10	45000	84000	129000	10,75	120000	-9000
Февраль	12600	10	45000	88200	133200	10,57	126000	-7200
Март	13230	10	45000	92610	137610	10,40	132300	-5310
Апрель	13892	10	45000	97244	142244	10,24	138920	-3324
Май	14587	10	45000	102109	147109	10,08	145870	-1239
Июнь	15316	10	45000	107212	152212	9,94	153160	948
Июль	16082	10	45000	112574	157574	9,80	160820	3246
Август	16886	10	45000	118202	163202	9,66	168860	5658
Сентябрь	17730	10	45000	124110	169110	9,54	177300	8190
Октябрь	18617	10	45000	130319	175319	9,42	186170	10851
Ноябрь	19548	10	45000	136836	181836	9,30	195480	13644
Декабрь	20525	10	45000	143675	188675	9,19	205250	16575
ИТОГО	191013	10	540000	1337091	1877091	––	1910130	33039

 

Для осуществления расчетов введем некоторые обозначения:

- Ц - цена единицы  продукции;

- К – количество  единиц продукции (объем);

- Д – доход от  реализации продукции;

- А – постоянные  затраты;

- В – переменные  расходы на единицу продукции;

- Вк – переменные  затраты на выпуск всей продукции;

- З – общие суммарные  расходы на выпуск всего объема  продукции;

- П – прибыль от  реализации продукции;

- МД – маржинальный  доход;

- Дмд – доля маржинального  дохода в выручке;

- С – себестоимость  единицы продукции.

Расчет переменных затрат для всего объема продукции осуществим по формуле:

 

Вк = В × Кi

 

Расчет общих суммарных  расходов на выпуск всего объема продукции  помесячно осуществляем по формуле:

 

Зi = Аi + Вкi ,

 

где

i – рассматриваемый период (месяц).

Себестоимость единицы  продукции рассчитаем следующим образом:

 

Сi = Зi / Кi

 

Доходы от реализации продукции определим по формуле:

 

Д = Кi × Ц

 

Для определения прибыли  от реализации продукции воспользуемся  формулой:

 

П = Д - Зi

 

На основании полученных данных построим графики доходов, расходов и определения точки безубыточности для 2010 и 2011 года.

Доход - это выручка  от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат.

Он представляет собой  денежную форму чистой продукции  предприятия, т.е. включает в себя оплату труда и прибыль.  
Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п.

К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент сметы затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также «прочие затраты», т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на оплату труда.

 

 Рис. 2. График доходов, 2010 год

Рис. 3. График доходов, 2011 год

 

Из рис. 2 и 3 видно, что  рост доходов происходит прямо пропорционально увеличению объема производства. По данному показателю наиболее эффективным является вариант «2», т.к. при большем объеме производства предприятие получает большую сумму доходов.

Производство и движение товара в сфере предпринимательской  деятельности можно рассматривать  в двух аспектах: с точки зрения затрат и с позиции результата. Создание продукции и оказание услуг связано с определенными расходами. Современные исследователи издержек производства рассматривают их под углом зрения хозяйственника, предпринимателя. Для ведения хозяйства, будь то индивидуальный производитель или предприятие, приобретаются необходимые компоненты: машины, оборудование, сырьевые и топливные ресурсы, электроэнергия и др. Определенная часть средств идет на оплату труда. Совокупность затрат прошлого и живого труда, расходуемого на создание блага или выработку услуги образует издержки производства.