Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. 16

Федеральное государственное  образовательное бюджетное учреждение

Высшего профессионального  образования

«Финансовый университет  при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Бузулукский финансово-экономический колледж – филиал Финуниверситет

 

 

 

 

Курсовая работа

На тему: «Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия»

По дисциплине: «Основы  анализа бухгалтерской отчетности»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка 32с группы

Кузьмина Виктория

Преподаватель:

Портнягина В.В

Оценка:______

Бузулук, 2012

Содержание

Введение

1. Теоритические основы  анализа дебиторской и кредиторской  задолженности предприятия

1.1 Понятие дебиторской  и кредиторской задолженности,  ее классификация

1.2 Методика анализа дебиторской  и кредиторской задолженности

1.3  Кредитная политика  предприятия как часть политики  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью

2. Оценка дебиторской  и кредиторской задолженности  ЗАО «СКХ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «СКХ»

 2.2 Анализ состава, динамики и структуры дебиторской задолженности ЗАО «СКХ»

2.3 Анализ состава, динамики  и структуры кредиторской задолженности ЗАО «СКХ»

3. Разработка антикризисной  программы кредитования ЗАО «СКХ»

3.1 Оптимизация условий  кредитования покупателей

 Заключение

Список используемой литературы

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

       Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.

Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и  в целом его успех непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в  реальные деньги, и насколько эффективно производится управление долгами компании.

Актуальность данной темы для меня как исследователя определяется возможностью использования разработанных  методических подходов к организации анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства в рамках своей будущей специальности. Сделанные в ходе исследования выводы могут быть использованы в процессе совершенствования отечественных стандартов бухгалтерской отчетности.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской  и кредиторской задолженности, которые  обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

- определение цели и  задач анализа дебиторской и  кредиторской задолженности, изучение  информационных и организационных  основ дебиторской и кредиторской  задолженности;

- раскрытие аналитических  подходов к обоснованию оптимальной  величины дебиторской и кредиторской  задолженности;

- применение методики  анализа дебиторской и кредиторской  задолженности предприятия;

- выработать на основании  практической работы выводы и  рекомендации по оптимизации  дебиторской и кредиторской задолженности  конкретного предприятия.

          Объектом данной курсовой работы является предприятие ЗАО «СКХ», на примере которого изучались особенности организации анализа дебиторской и кредиторской задолженности в современных экономических условиях, а также апробировались предлагаемые методики анализа и контроля.

Предметом исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы экономического анализа дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков и кредиторской задолженности  поставщикам и подрядчикам различных  хозяйствующих субъектов, включающие: обоснование экономической природы  и сущности дебиторской и кредиторской задолженности;

Информационной основой послужила  бухгалтерская отчетность ЗАО «СКХ» за 2010-2011 гг.

Теоретической и методологической основой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений  теории бухгалтерского учета, экономического анализа. В ходе исследования изучалась  отечественная и специальная  литература, законодательные и нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, системность и комплексность. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу и контролю дебиторской и кредиторской задолженности, применении полученных результатов на объектах исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         1 Теоритические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

         1.1 Понятие дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Термин "обязательства" в первоначальном значении - это  отношения, в силу которых одна сторона  обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В  бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность. Наиболее полно определение обязательств дано в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России. В соответствии с данным документом обязательство - это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты, по которой должны привести к оттоку активов.

Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота. Погашение обязательств предполагает обычно отток соответствующих активов в виде выплаты денежных средств или передачи других активов (оказания услуг). Погашение обязательств может происходить также в форме замены обязательств одного вида другим, преобразования обязательств в капитал, снятия требований со стороны кредитора. Обязательства организации классифицируют по различным признакам: субъектам, видам, срочности погашения и т.д.

В классификации по субъектам  следует различать обязательства  перед собственником организации  и обязательства перед третьими лицами. Обязательства перед собственником  бывают двух видов: возникающие при  первоначальных и последующих взносах собственников в уставный (складочный) капитал (фонд).

Обязательства перед третьими лицами - это задолженности по кредитам и займам, различным видам кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, перед дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации  и т.п.) и прочие обязательства. В  совокупности обязательства перед  третьими лицами образуют понятие "заемный  капитал". Отражаются эти обязательства  в разделах IV и V баланса.

Деление обязательств на собственный  и заемный капитал имеет важное практическое значение с точки зрения срочности погашения этих обязательств. Обязательства, составляющие собственный  капитал, не подлежат погашению за время  деятельности организации, в то время  как обязательства заемного капитала должны быть погашены в соответствующие  сроки. В зависимости от срочности  погашения обязательства перед  третьими лицами делят на долгосрочные (срок погашения по ним превышает 12 месяцев) и краткосрочные (срок погашения  составляет менее 12 месяцев).

Оценка обязательств. Различают  точные и оцениваемые обязательства: по точным обязательствам сумма их погашения заранее известна - задолженность  по кредитам банка, по акцептованным  счетам поставщиков и т.п.; по оцениваемым  обязательствам сумма их погашения  заранее неизвестна - она определяется с учетом реально сложившихся условий.

 

1.2 Методика анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие  существующей в настоящее время  системы денежных расчетов между  организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа  с моментом перехода права собственности  на товар, между предъявлением платежных  документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Под составом дебиторской  или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих  субъектов, в отношении которых  возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности  обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей  задолженности в отношении данного  субъекта;

- выявление средней суммы  задолженности, существовавшей в  отношении данного субъекта в  предыдущих периодах и среднего  срока ее погашения, путем сравнения  размеров и срока текущей задолженности  с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность  критической;

- если существует субъект,  суммарная задолженность в отношении  которого превышает 100 000 руб. и  срок погашения которой просрочен  более чем на три месяца, то  в отношении такого субъекта  проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы  погашения подобной просроченной  задолженности и определить необходимость  возбуждения против субъекта  процедуры банкротства (по просроченной  дебиторской задолженности) либо  вероятность возбуждения субъектом  процедуры задолженности в отношении  организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить  структурный (вертикальный) анализ состава  задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в  отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить  такой анализ в отношении дебиторской  задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в  двух аспектах:

1). в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

2). в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов  элементов дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской

задолженности.

Анализ кредиторской задолженности  начинается с оценки структуры и  динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные  займы;

2. краткосрочные кредитные  займы;

3. кредиторская задолженность;

4. прочие краткосрочные  пассивы.

Кредиторская задолженность  возникает вследствие:

- существующей системы  расчетов (при не совпадении сроков  начисления и сроков оплаты);

- несвоевременность исполнения  предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе  кредиторской задолженности целесообразно  рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской  задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской  и кредиторской задолженности можно  выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению  классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа  сводят в таблицу. Если в ходе анализа  обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременного ее погашения.¹

Таблица 1

Оценка состава и структуры ДЗ и КЗ

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
Структура	Доля кредиторской задолженности в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК – заемный капитал	Анализируется в динамике	Отражает долю кредиторской задолженности в заемном  капитале
	Доля участия  кредитовой задолженности в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; МЗ – материальные запасы	Анализируется в динамике	Отражает степень участия  кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.

 

Таблица 2

 

Оценка качества дебиторской и кредиторской задолженности

 

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
Качество	Доля просроченной кредиторской задолженности	Ув = КЗпр/КЗ Где КЗпр – сумма просроченной задолженности; КЗ – общая сумма кредиторской задолженности.	= 0 снижение  в динамике	Показывает, какую  часть общей кредиторской задолженности  составляют просроченные долги кредиторам
	Коэффициент тяжести  простроченных обязательств	К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.) Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств	= 0 снижение  в динамике	Отношение суммы  просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом  минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.

 

Методика расчета движения дебиторской  и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости.

        1.3 Кредитная политика предприятия как часть политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью

          Эффективная финансовая деятельность организации невозможна без регулярного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет:

- расширить масштаб бизнеса;

- обеспечить более эффективное  использование собственного капитала;

- повысить рыночную стоимость  организации.

          Управление заемным капиталом – одна из важнейших задач финансового менеджмента. Заемный капитал характеризует в совокупности объем финансовых обязательств, общую сумму долга.

          Теория структуры капитала Модильяни и Миллера утверждает, что:

- наличие определённой  доли  заемного капитала полезно  организации;

- чрезмерное использование  заемного капитала вредно;

- для каждой организации  существует своя оптимальная  доля заемного капитала.²

          В современной практике финансового менеджмента различают множество форм привлечения заемного капитала организациями. Это все виды банковских кредитов, облигационный заем, коммерческий кредит, внутренняя кредиторская задолженность и др.

          Действующим законодательством определено, что хозяйствующие субъекты могут привлекать заемный капитал в форме эмиссии собственных облигаций. Эмитируемые облигации имеют следующие виды: именные облигации и облигации на предъявителя; процентные и дисконтные облигации; краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года) облигации; отзывные и безотзывные облигации.

          Другой формой привлечения заемного капитала является товарный (коммерческий) кредит. В практике организации выделяют следующие виды коммерческого кредита:

- отсрочка платежа;

- товарный кредит с  оформлением задолженности векселем;

- открытый счет для  постоянных клиентов при многократных  сделках.

         Внутренняя кредиторская задолженность – наиболее краткосрочный вид заемных средств, используемый на бесплатной основе. Такая задолженность образуется периодически и не поддается точному количественному расчету на планируемый период. В ее состав входит задолженность по: оплате труда; платежам во внебюджетные фонды по социальному налогу; налогам перед бюджетами разных уровней; расчетам с дочерними и материнскими компаниями.

          Заемный капитал характеризуется следующими позитивными признаками:

- широкими возможностями  привлечения, особенно при высоком  кредитном рейтинге заемщика;

- обеспечением роста финансового  потенциала для увеличения активов  при возрастании объема продаж  товаров, услуг;

          Вместе с тем привлечение заемного капитала в больших объемах вызывает опасные финансовые риски. Высокая доля заемных средств пассиве баланса может привести к финансовой несостоятельности (и даже к банкротству) заемщика. По этому в любом случае целесообразно соблюдать умеренность во внешних заимствованиях на кредитном и фондовом рынках.

          Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой политики организации. Процесс формирования этой политики проходит в несколько этапов Приложение 1. Важнейшим моментом в финансовом менеджменте по привлечению заемных средств и управлению ими является обеспечение эффективного использования кредитов, своевременные по ним расчет.

        2 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «СКХ»

       2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «СКХ»

                «Сорочинский комбинат хлебопродуктов» (далее СКХ) был зарегистрирован первого января 1960 года. По форме собственности относится к закрытому акционерному обществу. Общество является хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт, печать со своим наименованием.

         Предприятие действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом для осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах и услугах и получения прибыли.

          Предприятие отвечает по своим обязательствам всем имуществом предприятия, если иная ответственность не установлена законодательством и договором о закреплении за предприятием имущества на право полного хозяйственного ведения.

          Предприятие не отвечает по обязательствам государства, его органов, государство и его органы не отвечают по обязательствам предприятия, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

          Для обеспечения деятельности Общества Уставный капитал составляет 40.000(сорок тысяч) рублей. Основной вид деятельности ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов»: мукомольно – крупяное производство.

          Уставом ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов» предусмотрено осуществление следующих видов деятельности:

1. Сельскохозяйственные основные культуры (выращивание);
2. Производство хлебобулочных изделий;
3. Оптовая торговля через агентов сельскохозяйственным сырьем;
4. Деятельность по производству, переработке и реализации продукции сельского хозяйства;

         Предприятие арендует офисное помещение и склад по адресу: Оренбургская область, г. Сорочинск, ул. Зеленая, д. 5.

         Управлением фирмы занимается директор. Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков.

         Склад находится в соседнем здании с офисом. Поэтому менеджеры могут контролировать наличие материала на складе, отгрузку, погрузку и проводить инвентаризацию в непосредственной близости от офиса.

          Отдельно выделен бухгалтерский отдел. Этот отдел состоит из главного бухгалтера, трех бухгалтеров и кассира. В обязанности главного бухгалтера входит ведение бухгалтерского учета, формирование отчетов для налоговой инспекции. В обязанности бухгалтера входит начисление налогов, решение всех вопросов связанных с налоговой отчетностью, оформление документов по движению товара и др. Кассир участвует в процессе обращения с денежными средствами по наличному расчету.

На рассматриваемом предприятии  есть большой штат работников по подготовке, производству и реализации продукции.

Постепенно, решая задачи повышения качества и расширения ассортимента, ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов» стало расти. Вслед за увеличением объемов продаж увеличивались и объёмы производства. Благодаря постоянному развитию и модернизации технологических процессов и оборудования предприятие прочно удерживает свои позиции в ряду аналогичных предприятий области.

Деятельность ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов» характеризуется следующими экономическими показателями:

 

 

Таблица 3

Основные экономические  показатели деятельности ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов»

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	Отклонение +, -
Выручка (тыс.руб.)	1021780	1509793	487959
Себестоимость (тыс.руб.)	807130	1271354	464224
Валовая прибыль (тыс.руб.)	214650	238439	23789
Прибыль от продаж (тыс.руб.)	94368	104434	10066
Прибыль до налогообложения (тыс.руб.)	3496	10879	7383
Чистая прибыль (тыс.руб.)	3160	9062	5902
Численность персонала (чел)	308	344	36
Стоимость имущества (тыс.руб.)	404953	471868	66915

 

По данным показателям можно сказать следующее. Выручка на протяжении последних лет растет, отклонение по сравнению с 2010 годом составило 487959 тыс. руб. Растет также показатель себестоимости. В 2011 году он составил 1271354 тыс. руб. Изменение этих показателей повлияло на увеличение валовой прибыли на 23789 тыс. руб. В 2011 году она составила 238439 тыс. руб.  Прибыль от продаж в 2010 году составила 94368 тыс. руб. а в 2011 году – 104434 тыс. руб. Наблюдается стабильный рост чистой прибыли, что говорит о финансовой устойчивости и стабильности производства на предприятии. Численность персонала и стоимость имущества за 2011 год составила соответственно 344 человека и 471868 тыс. руб. Так как отклонение по всем основным экономическим показателям положительное, можно сделать вывод, что ЗАО «Сорочинский комбинат хлебопродуктов» за 2010 – 2011 год – стабильное, развивающееся и выгодное предприятие.