Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

     Введение 

     Стабильность  экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой  прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние  различные факторы: положение предприятия  на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     Наибольшее  влияние на деятельность предприятия  оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей.

       Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

     Дебиторская и кредиторская задолженность - естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.

     Актуальность  данной темы состоит в том, что  дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

     В целях управления дебиторской и  кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ, который включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

     На  финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

     Однако  балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности могут  служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.

     Если  дебиторская задолженность больше кредиторской, это говорит о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае, в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.

     Объектом  исследования данного проекта является ООО «ТД «Аль-Трейд»».

     Цель  проекта – анализ дебиторской  и кредиторской задолженности организации.

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить теоретические аспекты дебиторской и кредиторской задолженности;
2. проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность на примере ООО «ТД «Аль-Трейд»;
3. найти направления совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «ТД «Аль-Трейд»».

1.Теоретические  аспекты дебиторской и кредиторской задолженности 
 

1.2 Понятие дебиторской  и кредиторской  задолженности, их  состав и структура 

      В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у организаций постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

        Большое значение для раскрытия  теоретических положений анализа  и контроля дебиторской задолженности  имеет системное исследование понятийного аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков.

      Организации, предоставляя дебиторскую задолженность  в виде отсрочки (рассрочки) платежа  за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.

      Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных  актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в качестве дебиторской задолженности:

1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;
2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.

      Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

      Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.

      По  срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).

      По  степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную  и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:

      - задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

      - векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;

      - авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

      - задолженность зависимых и дочерних обществ;

      - прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

      По  целесообразности образования дебиторская задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной [1. С.29].

      В зависимости от обеспечения дебиторская  задолженность классифицируется как  обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

      По  степени надежности возврата задолженности  можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др) [5. С.107].

      Соблюдение  нормы закона – следующий классификационный  признак, в соответствии с которым  дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и  неистребованную. Надлежаще истребованной  считается дебиторская задолженность  в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она признается как неистребованная.

      По  степени подверженности планированию можно выделить планируемую и  непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к незапланированной задолженности [9. С.154].

      По  возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация  или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми.

     Кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством и является пассивом организации. По другой точке зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Рядом отечественных и зарубежных экономистов (Ефимова О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска. Следовательно, можно назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:

1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;
2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;
4. Величина задолженности может быть определена;
5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;
6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц [12. С.94].

     Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

     Кредиторскую  задолженность также можно классифицировать по различным признакам. В силу того, что дебиторская и кредиторская задолженности – это две стороны  одной медали, очень многие классификационные  признаки являются общими, поэтому целесообразно охарактеризовать специфические. Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам:

     - задолженность поставщикам и  подрядчикам – сумма задолженности  перед поставщиками и подрядчиками  за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);

     - задолженность по векселям к  уплате – сумма задолженности  перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные  (товарные) векселя;

     - задолженность перед персоналом  организации – задолженность организации перед работниками по оплате труда;

     - задолженность перед государственными  внебюджетными фондами – сумма  задолженности по начисленному  единому социальному налогу, взносам  на обязательное пенсионное страхование  и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;

     - задолженность перед бюджетом  – задолженность организации  по всем видам платежей в  бюджет;

     - авансы полученные – суммы  авансов, полученные организацией  под предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);

     - задолженность перед прочими  кредиторами – задолженность  перед страховыми организациями  по страхованию имущества и  работников организации; задолженность  перед подотчетными лицами; задолженность  по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство [2. С.201].

     По  характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга. 

1.2 Методы, приемы и  способы анализа  дебиторской и  кредиторской задолженности 

     При статистическом исследовании применяются  основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

     Главная цель статистического анализа —  проследить динамику и структуру  изменений состояния предприятия  посредством оценки изменения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

     - построение динамических рядов,  как фактических показателей,  так и в сопоставимых (относительных)  показателях;

     - расчет показателей динамических  рядов;

     - построение трендовых и регрессивных  моделей;

     -расчет  индексов.

     Главенствующее место при анализе активов занимает:

     1. Изучение структуры того или  иного показателя;

     2. Характеристика динамики показателя;

     3. Оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных  показателей, их состав и динамику  изменения.

     Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

     Существуют  различные классификации методов  финансового анализа. Практика финансового  анализа выработала основные правила  чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

     Горизонтальный  анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

     Вертикальный  анализ (структурный) - определение  структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный  прогнозный анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности по отдельным  показателям фирмы, определение  взаимосвязи показателей.

     Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными [14. С.84].

     Используемые формулы:

     1.Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

     2.Период  оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости (днях).

     При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

     Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

     К неоправданной задолженности относятся:

     - задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

     - товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

     Дебиторская задолженность, по которой истек  срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток [10. С.115].

     Для оптимизации величины дебиторской  задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

     Существует  ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих  дебиторскую задолженность.

     Прежде  всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской  задолженности, приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

     Важным  показателем является оборачиваемость  дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

     Выручка от реализации продукции, работ, услуг  при последующей оплате (за вычетом  налога на добавленную стоимость  и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

     Следующим показателем является период ее погашения.

     Период  погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период) [6. С.54].

     Необходимо  принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

     При анализе кредиторской задолженности следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность.

     К ней относятся:

1. просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;
2. задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

     Такая задолженность возникает, если предприятие  получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

     Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения [13. С.59].

     Относительным показателем является коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

     Другим  относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

     Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

     Если  предыдущий показатель выражается отвлеченным  числом (количеством оборотов) то последний  показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового  состояния предприятия [3. С.62]. 
 

2. Анализ  дебиторской и  кредиторской задолженности на примере ООО «ТД «Аль-Трейд»»

2.1 Экономическая характеристика  ООО «ТД «Аль-Трейд»» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Торговый  Дом «Аль-Трейд»» учреждено на основании единственного участиника от 6 августа 2003 г., и действует на основании Устава, Гражданского кодекса Российской Федерации.

     Общество  считается созданным как юридическое  лицо с момента его государственной  регистрации.

     Полное  фирменное наименование Общества на русской языке: Общество с ограниченной ответственностью «Торговый Дом «Аль-Трейд».

     Сокращенное наименование Общества на русском языке: ООО «ТД «Аль-Трейд».

     Фирменное наименование на чувашском языке: «Аль-Трейд» суту-илу сурче» тулии мар явапла обществи.

     Место нахождения Общества: Чувашская республика, г.Чебоксары, ул.Ломоносова, д. 2.

     Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     Общество  создано без ограничения срока действия, имеет право в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. Оно может создавать филиалы и открывать представительства по решению общего собрания Общества, несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

     Общество  создано в целях развития предпринимательства  и извлечения прибыли. Его основными  видами деятельности являются:

1. торгово-закупочная деятельность;
2. посредническая деятельность;
3. прочие виды хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие предмету и основным задачам деятельности Общества.

     Отдельными  видами деятельности, перечень которых определяется действующим законодательством, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

     Уставный  капитал Общества составляется из номинальной  стоимости долей его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

     Размер  Уставного капитала составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей. Оплата долей в уставном капитале Общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами.

     Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных  с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей  в Уставном капитале.

     Учредителем данного Общества является директор Иванов Альберт Геннадьевич.

     Главный бухгалтер – Анисимова Елена  Вячеславовна.

     Организационная структура ООО «ТД «Аль-Трейд»  представлена в рис. 2.1.1 
 
 

Рис. 2.1.1. Организационная  структура ООО «ТД «Аль-Трейд»»