Анализ деловой активности. 19

Содержание

Введение  ………………………………………………………………………………  3

Раздел 1 Теоретические аспекты анализа  деловой активности и рентабельности финансово – хозяйственной деятельности ОАО «ПАЗ» …………………………. 5

1.1 Основные  характеристики и понятия деловой  активности и рентабельности  предприятия ……………………………………………………………………….  5

1.2 Методика анализа деловой активности и рентабельности предприятия 8

Раздел 2 Анализ деловой активности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПАЗ» 13

2.1 Организационно – экономическая характеристика ОАО «ПАЗ» 13

2.2  Анализ деловой активности ОАО «ПАЗ» 22

2.3 Анализ рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПАЗ» 26

Раздел 3 Резервы повышения деловой активности и рентабельности финансово – хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ПАЗ» …………………………35

Заключение 38

Список литературы 42

Приложения 44

Введение

В современных  экономических условиях деловая  активность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной  информации указанные лица стремятся  оценить деловую активность предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия [4, С.87].

Тема  данной курсовой работы – анализ деловой  активности и рентабельности финансово  – хозяйственной деятельности предприятия. 
Актуальность настоящего исследования обусловлена, прежде всего тем, что анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

 Цель предлагаемой курсовой работы раскрыть содержание методики анализа деловой активности, проанализировать показатели деловой активности и рентабельности предприятия и предложить меры по улучшению показателей.

Для достижения данной цели в работе были определены следующие задачи:

• изучить теорию анализа деловой активности и рентабельности  производственного предприятия;
• дать характеристику ОАО «ПАЗ»;
• произвести необходимые расчеты по выявлению основной динамики показателей деловой активности и рентабельности;
• выявить пути улучшения показателей деловой активности и рентабельности предприятия ОАО «ПАЗ».

Объектом  исследования является производственное предприятие ОАО «ПАЗ».

Предметом исследования является деловая активность предприятия.  
Курсовая работа состоит из трех частей. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа деловой активности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности на предприятии. Во второй части работы представлены расчеты, связанные с определением основных изменений показателей деловой активности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «ПАЗ». Третья глава представляет собой резервы повышения деловой активности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ПАЗ».

Информационной  базой курсовой работы являются учебники по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия, годовые бухгалтерские отчеты компании.

В процессе написания курсовой работы были использованы следующие методы: аналитический, метод  сравнения, факторного анализа, балансовый.

Раздел 1 Теоретические аспекты анализа деловой активности и рентабельности финансово – хозяйственной деятельности организации

1. Основные характеристики и понятия деловой активности и рентабельности организации

Стабильность финансового положения  предприятия во многом зависит от его деловой активности.

Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах  производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных  факторов как благоприятных, так  и неблагоприятных, и разрабатывались  предложения, как усилить влияние  положительных и ослабить или  устранить влияние отрицательных факторов [12, С.45].

В рыночной экономике самым главным  мерилом эффективности работы организации  является результативность.

Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово – хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово – хозяйственной деятельности было принято считать:

• показатели деловой активности;
• прибыль;
• показатели экономической эффективности (рентабельности) [7, С.112-114].

Показатели  деловой активности входят в систему рейтинговой оценки организации.

Показателями  деловой активности являются:

• темпы роста выручки от реализации;
• темпы изменения активов;
• соотношение этих темпов;
• коэффициенты оборачиваемости текущих активов, материальных средств,     дебиторской задолженности, собственного капитала и др.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы:

- во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива;

- во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;

- в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта [8, С.35].

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые очень важны для организации, так как:

• во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно – постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях [16, С.87].

Общеизвестно, что финансовое положение  организации, ее платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств  в обороте оказывают влияние  разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

1. отраслевая принадлежность;
2. сфера деятельности организации;
3. масштаб деятельности организации;
4. влияние инфляционных процессов;
5. характер хозяйственных связей с партнерами.

 К внутренним факторам относятся: 

1. эффективность стратегии управления активами;
2. ценовая политика организации;
3. методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов [5, С.67].

Деловая активность проявляется в  динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные  показатели. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

Показатели оборачиваемости активов  показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия, в  этом случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается скоростью оборота, то есть количеством оборотов, которое  делают за анализируемый период капитал  организации или его составляющие. Скорость оборота показывает время  превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при  увеличении скорости оборачиваемости  можно говорить о повышении платежеспособности организации.

При расчете показателей эффективности  работы предприятия (показателей оборачиваемости  и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет  о прибылях и убытках".

Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа  решаются следующие задачи:

• оценивается динамика показателей деловой активности;
• исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет их конкретного влияния;
• обобщаются результаты анализа, разрабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов [17].

1.2 Методика анализа деловой  активности и рентабельности  предприятия

Анализ  деловой активности предприятия  имеет свои источники информации, которыми являются формы квартальных  и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения бухгалтерского учета, когда анализ проводится внутри самого предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Рентабельность предприятия  отражает степень прибыльности его  деятельности.

Анализ  деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия [3, С.34-37].

Анализ  деловой активности позволит выявить  насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К коэффициентам, характеризующим деловую активность относят следующие [12, С.142].

• коэффициент общей оборачиваемости активов показывает сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения приносящий соответствующий доход:

Коэффициент оборачиваемости =                 (1)

• коэффициент оборачиваемости основных средств характеризует использование производственных фондов предприятия за период:

Оборачиваемость ОС =                                 (2)

Коэффициент повышения фондоотдачи  может быть как за счет относительно не высокого уровня удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Его  величина значительно колеблется в  зависимости от отрасли и ее капиталоемкости. Однако, общие закономерности проявляются  в следующем: чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода, низкий коэффициент свидетельствует  о недостаточном объеме реализации или о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

• коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

Оборачиваемость материальных оборотных  средств =                                            (3)

Чем выше значение этого коэффициента, тем более ликвидную структуру  имеет оборотный капитал и  тем устойчивее финансовое состояние предприятия и наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия.

• коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период:

Оборачиваемость оборот. капитала =    (4)

• коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Оборачиваемость собств. капитала =            (5)

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности. С финансовой точки зрения скорость оборота, вложенного собственного капитала. С экономической точки зрения активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия.

Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредитов и предприятия могут иметь затруднения, связанные с уменьшением доходов.

Низкий коэффициент означает бездействие  части общих средств в этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных  средств в  другой более соответствующий  данным условиям источник дохода.

• коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственном развитии:

Оборачиваемость инвестированного капитала =                          (6)

Значение этого коэффициента полезно  сравнивать со значением за этот же  период коэффициента оборачиваемости  функционирующего капитала. При анализе  этих коэффициентов в динамике можно  увидеть насколько быстрее или  медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности в сравнении с капиталом, задействованным в производстве.

• коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала:

Оборачиваемость функционирующего капитала =          (7)

• индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом:

Индекс деловой активности =

оборачиваемость функционирующего капитала × рентабельность основной деятельности                         (8)

Значение этого коэффициента в  динамике отражает  рост или снижение деловой активности предприятия  в предпринимательской деятельности.

Рентабельная работа предприятия  определяется прибылью, которую оно  получает. Для анализа рентабельности рассчитываются 2 группы коэффициентов:

1.коэффициенты рентабельности капитала;

2.коэффициенты рентабельности  деятельности.

1 группа коэффициентов [12, С.153]:

• коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем и показывает сколько денежных средств привлечено предприятием для получения одного рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств:

Рентабельность активов по балансовой прибыли =                                                                                  (9)

• коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли, сравнивая его с показателем  коэффициента рентабельности всех активов по балансовой прибыли можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли:

Рентабельность  активов по чистой прибыли =

                                                                                (10)

• коэффициент рентабельности собственного капитала определяет  использования средств собственников, вложенных в предприятие позволит сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия в ценные бумаги:

Рентабельность собственного капитала =                                                                   (11)

• коэффициент рентабельности оборотного капитала показывает сумму балансовой прибыли, заработанную каждым рублем оборотного капитала:

Рентабельность оборотного капитала =

                                                                     (12)

Значение коэффициента в динамике показывает изменения в эффективности  его использования предприятием.

• коэффициент рентабельности функционирующего капитала дает наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности:

Рентабельность функционирующего капитала =         (13)

1. группа коэффициентов:

• коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает на сколько эффективно  и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля балансовой прибыли в доходах:

Рентабельность  всех операций  по балансовой прибыли = (14)

• коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли показывает уровень чистой прибыли в доходах:

Рентабельность  всех операций по чистой прибыли = (15)

• коэффициент рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство определяет эффективность затрат произведенных предприятием на производство и реализацию продукции:

Рентабельность  реализованной продукции к затратам =                                                                 (16)

• коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность основной деятельности без учета прочих доходов, что позволит определить эффективность и планировать поступление прибыли от основной деятельности:

Рентабельность  основной деятельности =                     (17)

Раздел 2 Анализ деловой активности и рентабельности финансово –  хозяйственной деятельности ОАО  «ПАЗ»

1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «ПАЗ»

Полное  фирменное наименование: Открытое акционерное  общество “Пензенский арматурный завод”.

Сокращенное фирменное наименование: ОАО “ПАЗ”.

Место нахождения: 440007, г. Пенза, ул. Транспортная, 1.

ОАО «Пензенский  Арматурный Завод» получил статус юридического лица в сентябре 1990г., а в октябре 1992г. преобразован из государственного предприятия в Акционерное Общество (Постановление Главы Администрации Железнодорожного района г. Пензы № 349 от 14 октября 1992 года).

В 1996г. на основании решения общего собрания акционеров (протокол № 4 от 10.05.96г.) предприятие  преобразовано в Открытое Акционерное  Общество.

Уставный  капитал общества составляет 410 820 (Четыреста  десять тысяч восемьсот двадцать) рублей, который разделен на 20 541 штуку  обыкновенных именных акций номинальной  стоимостью 20 (Двадцать) рублей каждая.

Приоритетные  направления деятельности общества:

• производство и реализация промышленной трубопроводной      арматуры;
• конструирование, изготовление и реализация трубопроводной арматуры для атомных станций;
• изготовление товаров народного потребления;
• оказание услуг населению;
• предоставление услуг связи;
• оптовая и розничная торговля;
• посредническая деятельность;
• коммерческая деятельность;
• общественное питание;
• оказание сервисных услуг;
• общество может проводить работы, связанные с использованием сведений, составляющих государственную тайну, оказанием услуг по защите государственной тайны.

Отраслевая  принадлежность Открытого Акционерного Общества «Пензенский арматурный завод» - машиностроение и металлообработка. Продукция общества используется в трубопроводах различного назначения на нефтеперерабатывающих  и химических предприятиях, в промышленном и гражданском строительстве, сельском хозяйстве и коммуникациях, на объектах атомной энергетики и пищевой промышленности, в котло и судостроении и других отраслях.

За более  чем полувековую деятельность открытое акционерное общество «Пензенский  арматурный завод» стало одним из ведущих предприятий арматуростроения в России, специализирующееся на производстве запорной трубопроводной арматуры диаметром  от 3 до 50 мм. и давлением от 0 до 700 кгс/кв.см. Многолетний опыт конструирования  и производства арматуры позволил завоевать  «ПАЗ» высокую  репутацию среди  потребителей, чьи разнообразные  запросы накладывают  на общество большую ответственность за выпуск качественной, технически совершенной  продукции.

Продукция общества  высоко оценена на российском и зарубежных рынках. Свидетельство  тому многочисленные награды, полученные на международных выставках и  ярмарках.

Структура органов управления общества:

• общее собрание акционеров;
• наблюдательный совет;
• единоличный исполнительный орган – генеральный директор.

Органом контроля за финансово – хозяйственной  деятельностью общества является ревизионная  комиссия.

Наблюдательный  совет, генеральный директор и ревизионная  комиссия общества избираются общим  собранием акционеров.

Состав  наблюдательного совета:

Попов Геннадий Иванович – начальник ЦПСА ОАО  «ПАЗ»

Дмитриев  Александр Иванович – генеральный  директор ОАО «ПАЗ»

Дмитриева Светлана Александровна – главный бухгалтер ОАО «ПАЗ»

Пресняков Александр Николаевич – главный  механик ОАО «ПАЗ»

Январева  Юлия Николаевна – главный специалист по ценным бумагам ОАО «ПАЗ»

Единоличный исполнительный орган (генеральный  директор) – Дмитриев Александр  Иванович  избран 08.05.2009г. годовым  общим собранием акционеров ОАО  «ПАЗ» (протокол № 21 годового общего собрания акционеров ОАО «ПАЗ» от 12.05.2009г.).

Оценка  имущественного положения ОАО «ПАЗ»

Таблица 1- Структура имущества  и источников его образования  ОАО «ПАЗ» за 2007г.