МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНЖЕНЕРНОЙ ЭКОЛОГИИ 
 
 
 
 

Кафедра менеджмента

Дисциплина: «Стратегический менеджмент» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовой  проект

Студент: Шершакова Т.Е. гр. Э-52

Преподаватель: Варфоломеева Э.А. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

М О  С К В А – 2 0 0 1

1. Общие сведения  об ООО "МВП  Инсофт"

      Данный  курсовой проект посвящен анализу деятельности малого предприятия ООО "МВП Инсофт" и разработке его стратегии на прогнозный период. Основной сферой деятельности предприятия является выполнения полиграфических и издательских работ.

      ООО «МВП Инсофт» занимается изготовлением  оригинал-макетов для печатной продукции, изготовлением печатной продукции  по данным макетам и рассылкой  ее по организациям-заказчикам. В случае крупного заказа предприятие осуществляет только изготовление макета и рассылку продукции, а изготовление самой продукции производится по договорам различными типографиями.

      ООО «МВП Инсофт» производит следующую  печатную продукцию: различные буклеты, бланки, сборники, книги и проч.

      Средняя численность работников за 1999 г. на предприятии составляет 14 человек, а за 2000 г. - 15 человек.

      Главной особенностью ООО «МВП Инсофт» является то, что предприятие выполняется  работу только по предварительным заказам. Часть заказов предприятие получает от постоянных заказчиков, а часть – на периодически проводимых для аналогичных фирм тендерах.

      ООО «МВП Инсофт» относится к малому предприятию на критериях, установленных  Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке  малого предпринимательства в Российской Федерации».

      Уставный  капитал акционерного общества полностью  состоит из взносов учредителей-частных  лиц.

      Для малого бизнеса характерна диверсификация капитала не только в целях получения  прибыли, но и для обеспечения  его сохранности (гарантии от риска по другим видам деятельности). В итоге в сферу деятельности половины предприятий малого бизнеса входит торговля как дополнительный источник прибыли и средств ускорения оборачиваемости капитала. При этом предприятие в качестве основного сохраняют другой профиль работы.

      Похожая ситуация имеет место и на данном предприятии. Для получения дополнительных денежных средств, необходимых для  нормального функционирования фирмы, она использует имеющееся у нее  оборудование для распечатки под  заказ небольших тиражей объявлений, листовок, а также ксерокопирования.

      Малое Внедренческое Предприятие "Инсофт" было образовано в 1990 году при совместном российско-американском предприятии "Таис-спорт" и занималось разработкой программного обеспечения. После развала СССР предприятие начало заниматься выпуском печатной продукции.

      В 1994 году СП «Таис-спорт» вышло из состава  учредителей предприятия, и оно  было реорганизовано в Закрытое Акционерное  Общество «МВП Инсофт», учредителями которого стали частные лица (Устав прилагается).

      В первые два года функционирования предприятие  переживало большие трудности, связанные  с практическим отсутствием заказчиков, неизвестностью фирмы в широких  кругах потребителей печатной продукции, а также тяжелым экономическим  положением в стране.

      Во  время экономического кризиса 1998 года, условия функционирования предприятия  резко ухудшились и оно было вынуждено  на время приостановить свою деятельность, так как из-за быстрого падения  курса рубля и высокого уровня инфляции выпускаемая продукция  не окупалась, однако затем предприятие не только нашло свою нишу на рынке полиграфической продукции и довольно успешно начало заниматься редакционно-издательской деятельностью. В 2001 году предприятие было реорганизовано из закрытого акционерного общества в общество с ограниченной ответственностью. 
 
 
 

2. Анализ финансового  положения предприятия 

2.1. Оценка укрупненной  структуры баланса

(таблица  1)

      Анализируя  данную таблицу, необходимо, прежде всего, отметить, что общая сумма средств  изменилась (увеличилась) на 90,25% (620 тыс. руб).

      В базасном периоде оборотные активы занимали лишь чуть более половины имущества предприятия, в то время как в анализируемом их размер превышает размер внеоборотных активов в два раза. Следовательно, доля оборотных активов увеличилась, их прирост составил 123,02% по сравнению с базисным периодом при одновременном увеличении их доли в структуре имущества предприятия на 9,81%. Доля внеоборотных активов увеличилась на 46,96%, однако произошло снижение доли их стоимости в имуществе предприятия на 9,81%. Таким образом, можно утверждать, что на конец анализируемого периода произошли изменения как в абсолютной сумме, так и в структуре оборотных и внеоборотных активов. 
 
 
 

      Опережающий рост доли стоимости оборотных активов  свидетельствует о наличии тенденции  к увеличению оборачиваемости мобильных  активов, что повышает вероятность успешной финансовой деятельности предприятия.

      В структуре источников средств наибольший удельный вес имеют заемные средства, причем наблюдается тенденция к  его увеличению (с 83,55% до 91,35%). Соответственно доля собственного капитала упала с 16,45% до 8,65% от валюты баланса с одновременным отрицательным изменением в его структуре (-7,8%). Такая структура источников свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

      В структуре заемных средств отсутствуют  долгосрочные обязательства и, следовательно, к неудовлетворительному соотношению собственных и заемных средств прибавляется низкая маневренность оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Оценка состава  и структуры имущества  предприятия

(таблица  2)

      В структуре оборотных средств отсутствуют запасы и прочие материальные оборотные активы, в то время как 100% оборотных активов составляют денежные средства и расчеты (сумма строк баланса 230+240+250+260). Величина денежных средств и расчетов увеличилась на 123,02% по сравнению с базисным периодом, так же как и величина всех оборотных средств предприятия. Соответственно повысился и ее удельный вес в структуре имущества на 9,81%.

      Дебиторская задолженность занимает более половины удельного веса денежных средств  и расчетов в базисном периоде, однако в отчетном  
 

периоде она отсутствует вообще. При этом доля денежных средств возрастает на 52,94% с одновременным увеличением  их величины на 373,91%. Это свидетельствует  о повышении маневренности оборотных  средств предприятия.

        Стоимость реального имущества в данном случае равна стоимости основных средств и имеет аналогичную динамику. Надо отметить, что доля реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия. Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на 46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%.

      Величина  имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет увеличения оборотных  средств, о чем свидетельствует  снижение коэффициента соотношения основных и оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Динамика состава  и структуры источников  формирования имущества  предприятия

(таблица  3)

      При анализе данной таблицы следует  отметить, что состав собственных  средств не претерпевает изменений  в динамике. Однако их доля в источниках имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.

      Уставный  и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений  в динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных средств  предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует. 
 

      В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств преобладает  кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном периоде и 96,40% в  отчетном периоде, и одновременно с  увеличением ее абсолютной суммы  на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также выросла на 10,19%.

      Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.

      Наличие собственных оборотных средств  и в базисном и в отчетном периоде  является отрицательным, что свидетельствует  о финансировании оборотных средств  за счет заемного капитала.

      Соотношение заемных и собственных средств  значительно больше 1 и в отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует  о тенденции с снижению и без  того низкой финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Расчет и динамика  наличия собственных оборотных средств

(таблица  4)

      Показатель  наличия собственных оборотных  средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.

      Исходя  из результатов расчетов видно, что  как в предшествующем, так и в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно ( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.

      Таким образом, на предприятии наблюдается  нарушение финансовой дисциплины в  части финансирования оборотных  средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств. 

2.5. Анализ ликвидности  и платежеспособности

Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

(Таблица  5)

Расчет  и динамика показателей ликвидности

(Таблица  6)

Показатели  ликвидности

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (К_ал)

К_ал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;

К_ал1=184/574=32,06%

К_ал2=872/1194=73,03%.

      Данные  значения коэффициента абсолютной ликвидности  являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-25%.

      2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (К_п)

К_п=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/

/краткосрочные  обязательства;

К_п1=391/574=68,12%

К_п2=872/1194=73,03%

      Если  в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует  рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.

      3. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

К_тл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;

В данном случае коэффициент текущей ликвидности  равен коэффициенту покрытия, так  как в структуре оборотных  средств отсутствуют запасы, НДС  и краткосрочные финансовые вложения.

      Значение  коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и  в анализируемом периоде, что  обусловлено высоким удельным весом  краткосрочных обязательств в  структуре  баланса и низкой стоимостью текущих  активов.

      4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (К_дсо)

К_дсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;

К_дсо= -322/-183=175,96

      Данное  значение коэффициента свидетельствует  о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде. 

2.6. Анализ финансовой  устойчивости

(Таблица  7)

Показатели  финансовой устойчивости

      1. Коэффициент маневренности (К_м)

К_м=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);

К_м1=-183/(113+0)= -161,95%

К_м2= -322/(113+0)= -284,96%.

      Отрицательное значение коэффициента в базисном и  анализируемом периодах говорит  не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены  в более  
 
 

      трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

      2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (К_осо)

К_осо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;

К_осо1=-183/391= - 46,80%

К_осо2= -322/872= -36,93%.

      Подобные  значения данного коэффициента свидетельствуют  о том, что почти половина оборотных  средств предприятия не может  быть профинансирована за счет собственных  средств.

      3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (К_ра)

К_ра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;

К_ра1=296/687=43,09%

К_ра2=435/1307=33,28%.

      Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует  о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.

2.7. Анализ деловой  активности

(Таблица  8)