Анализ деятельности предприятия. 5

Содержание 

 

_{Введение}

    В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная  аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния предприятия и, в частности, его финансовой устойчивости. Своевременное и полноценное выявление "болевых точек" финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.

    Анализ  финансовой устойчивости, а в более широком смысле финансово-экономической устойчивости, является крайне важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом. Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.

    Финансовая  устойчивость и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансов устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.

    Анализ  финансового состояния предприятия  и, в частности его финансовой устойчивости, служит инструментом, при помощи которого менеджеры контролируют внутренние и внешние по отношению к предприятию факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности. Изучение устойчивости финансов позволяет предприятию своевременно спрогнозировать появление опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит предприятию достигнуть поставленные цели и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.

     Цель  работы – провести анализ финансовой устойчивости ООО «Богема» за период с 1 января 2007 по 31 декабря 2009 года. Для этого поставлены следующие задачи:

• изучить бухгалтерские балансы (Приложение 1 и 2) и отчеты о прибылях и убытках (Приложение 3и 4);
• раскрыть сущность финансовой устойчивости;
• изложить правовые основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
• описать методику анализа финансовой устойчивости предприятия;
• провести анализ финансового состояния предприятия;
• определить пути улучшения финансового положения предприятия.

    Конечной  целью изучения настоящей темы является приобретение теоретических знаний и практических навыков в изучаемой  области, что играет важную роль в  профессиональной подготовке финансовых специалистов. Знание порядка расчета абсолютных и относительных показателей деятельности и методики анализа финансовой устойчивости поможет без труда ориентироваться в финансово-хозяйственной жизни любого предприятия.

    В первой главе работы рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия.

    Анализ  финансов предприятия ООО «Богема» проведен во второй главе.

    В третьей главе отражены предложения по улучшению финансового положения предприятия.

 

_{1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия}

_{1.1. Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия}

 

    Обеспечение финансовой устойчивости, которая есть не что иное, как надежно гарантированная  платежеспособность, независимость  от случайностей, рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

    Условием  финансовой устойчивости организации  является наличие у нее активов, по составу и объемам отвечающих задачам ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности [10, c.86].

    Финансовые  возможности организации практически всегда ограниченны. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

    Существует  множество определений ликвидности  и платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

    Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным  обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса погашается различными способами, в частности, обеспечением задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидна ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является анормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы [3, c.18].

    В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это верно.

    Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидность баланса - возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства на различных платежных горизонтах [2, c.123].

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

    Платежеспособность  предприятия есть обеспеченность мобильными средствами для погашения краткосрочной задолженности. Наиболее надежным показателем платежеспособности следует считать отношение суммы денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг к сумме краткосрочной задолженности [12, c.245].

    Обобщая выше сказанное можно сделать  вывод., что несмотря на то что эти два понятия очень схожи между ними все-таки существует определенная разница: если ликвидность в большей мере является внутренней функцией организации которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то платежеспособность как правило, относится к функциям внешних субъектов.

    Финансовая  устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние  ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.

    Финансовая  устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами. Определение ее границ относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами, резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое, с одной стороны, соответствует требованиям рынка, а с другой стороны - отвечает потребностям развития организации. Отсюда сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов, формы ее проявления могут быть различными

    В сложившихся условиях финансовую устойчивость можно структурировать как: текущую  – на конкретный момент времени; потенциальную – связанную с преобразованиями меняющихся внешних условий; формальную – создаваемую и поддерживаемую извне; реальную – в условиях конкуренции с учетом возможностей осуществления расширенного производства

    Трактовка в профессиональном финансовом лексиконе  термина "финансовая устойчивость" по-прежнему остается размытой и неоднозначной. В зарубежной экономической литературе и мировой практике различие трактовки понятия "финансовая устойчивость" объясняется наличием двух подходов к анализу баланса: традиционного и современного функционального анализа ликвидности баланса. С учетом наличия этих двух разных подходов аналитики по-разному раскрывают понятие финансовой устойчивости. Данные подходы будут рассмотрены позже.

_{1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия}

    На  основе традиционного анализа ликвидности баланса финансовая устойчивость предприятия определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов, то есть рассматриваются традиционные правила финансового стандарта, которые включают:

• правило минимального финансового равновесия, которое на наличии обязательной положительной ликвидности, т. е необходимо предусматривать запас финансовой прочности, выступающей в сумме превышения величины текущих активов над превышением обязательств в связи с риском возникновения несоответствия в объемах времени, скорости оборачиваемости краткосрочных элементов актива и пассива баланса;
• правило максимальной задолженности - краткосрочные долги покрывают кратковременные нужды, традиционный финансовый стандарт устанавливает предел покрытия задолженности предприятия собственными источниками средств: долго - и среднесрочные долги не должны превосходить половины постоянного капитала, который включает собственные источники средств и приравненные к ним долгосрочные заемные источники средств;
• правило максимального финансирования, которое учитывает осуществление предыдущего правила: обращение к заемному капиталу не должно превосходить определенного процента сумм всех предусмотренных вложений, а процент колеблется в зависимости от разных условий кредитования.

    На  основе функционального анализа  ликвидности баланса финансовая устойчивость определяется при соблюдении следующего требования: поддержание  финансового равновесия путем включения в состав стабильных размещений средств, покрываемых за счет постоянного капитала, помимо вложений в основные средства, и потребности в оборотных активах, под которыми понимается часть постоянного капитала, используемого для их формирования.

    Другое  требование к анализу финансовой устойчивости - оценка общей задолженности – подходы (функциональный и традиционный анализ ликвидности баланса) к анализу финансовой устойчивости одинаковы. Но здесь добавляется определение уровня общей задолженности организации, установленной путем соотношения величины всех заемных средств с величиной собственных. Соблюдение вышеуказанных требований позволяет обеспечить так называемое основное равенство денежных средств.

    Современная экономическая наука имеет в  своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовых показателей, которые в условиях становления рыночных отношений изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу. Возможность реальной оценки финансовой устойчивости организации обеспечивается определенной методикой анализа, соответствующим информационным обеспечением и квалифицированным персоналом.

    На  разных этапах анализа могут применяться  различные методы, разработанные  изначально в других экономических  науках и присущие только ей, так как наблюдается процесс взаимопроникновения и взаимозаимствования научного подхода различных наук.

    Оценка  уровня финансовой устойчивости предприятия  осуществляется с использованием системы  показателей (рис.1).

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения или снижается уровень этой независимости и отвечает состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности [9, c.166].

    Преобразование  исходной финансово-экономической  информации в законченные выводы и рекомендации, направленные на обоснование  управленческих решений, осуществляется с помощью разнообразных аналитических операций и процедур. Ключевую роль в данном контексте играет система показателей. Позволяющая с определенной степенью достоверности и объективности оценить степень финансовой устойчивости. коммерческой организации в ретроспективном и перспективном аспектах.  

 

   Методы  анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций

 

              

                                         

 

    Рис.1. Методы анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций

 

    Формирование  конкретных аналитических показателей и их групп является важнейшим этапом организации как внутреннего, так и внешнего анализа финансовой устойчивости. Оно зависит от множества факторов, среди которых целевые установки анализа; потребности пользователей информации; доступность и достоверность информационных источников отраслевая специфика анализируемой организации; состояние внешней и внутренней бизнес среды и другие. На разных этапах анализа могут применяться различные методы, разработанные изначально в других экономических науках и присущие только ей, так как наблюдается процесс взаимопроникновения и взаимозаимствования научного инструментария различных наук.

    Организация представляет собой сложную систему, состоящую из многих подсистем, поэтому  и оценка ее устойчивости должна характеризоваться комплексностью подхода, то есть использованием системы показателей финансовой устойчивости

    Учитывая  комплексность и многогранность категории финансовой устойчивости, стоит отметить, что в ходе ее анализа применяются как абсолютные, так и относительные показатели (так называемые финансовые коэффициенты). Последние более предпочтительны при проведении анализа, поскольку позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости опирается на сравнение их значений с какими-либо базовыми величинами, в роли которых могут выступать среднеотраслевые и среднерайонные данные, нормативные значения, информация за прошлые периоды Оценка финансовой устойчивости в системе аналитических показателей приобретает особую значимость ввиду комплексности и многоаспектности. Испытывая на себе влияние ликвидности, платежеспособности, структуры капитала и иных аспектов финансово-хозяйственной деятельности организации, финансовая устойчивость, безусловно, должна иметь собственную группу показателей, в наибольшей степени отражающую сущностную сторону исследуемой категории. Это необходимо для своевременной и достоверной диагностики степени устойчивости финансового состояния коммерческой организации и выработки управленческих решений, направленных на сохранение и укрепление финансового равновесия. В экономической литературе многие авторы предлагают разные показатели для оценки и диагностики финансовой устойчивости. На данном этапе интерес представляют показатели, выражающие финансовую устойчивость с разных точек зрения [6, c.247].

 

_{2. Анализ финансов ООО «Богема»}

_{2.1 Общая характеристика предприятия}

 

    Общество  с ограниченной ответственностью  «Богема» зарегистрировано в сентябре 2003 года в Ростовской обл. г.Сальске,. Основной  задачей   Общества  является  организация рентабельной деятельности и получение прибыли, используемой для развития Общества, расширение сферы его деятельности и укрепление финансового положения.  Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности  Общества  является:

1) Организация деятельности ресторанов и кафе;

2) Розничная  торговля в неспециализированных  магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;

3) Оптовая  торговля мучными кондитерскими изделиями;

4) производство  сухих хлебобулочных изделий  и мучных кондитерских изделий  длительного хранения;

5) производство  готовых и консервированных продуктов  из мяса, птицы, мясных субпродуктов;

6) оптовая  торговля пищевых пищевыми продуктами;

7) поставка  продуктов общественного питания;

8) производство  питания из мяса;

9) производство  прочих продуктов;

10) оптовая  и розничная торговля самым  широким ассортиментом продовольственных и непродовольственных товаров;

11) иные  виды деятельности, не запрещенные законодательство РФ.

    На  рисунке 2 показана схема организационной структуры и структуры управления предприятием.

 

    Бухгалтерский учет на предприятии «Богема» организован на основании приказа № 05 от 05.01.2009 года «Об учетной политике ООО «Богема» утвержденного генеральным директором  госпожой  Т.Ф. Рыбниковой.

 

    

 
 
 

    

 

    

    

    

    

 

    

 

    

 
 
 
 
 

           Рисунок 2. «Структура управление предприятием»

_{2.2 Анализ финансового состояния предприятия}

 

    Основные  технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.

    Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия в 2007-2009 годах имела тенденцию к увеличению с 3548 тыс. руб. до 62869 тыс. руб. Темп ее роста колебался в пределах 246,83-717,90%.

    Себестоимость проданных товаров, работ, услуг  также увеличивалась, но более низкими  темпами в 2009 году и более высокими в 2008 году.

    Уровень себестоимости продукции является высоким и в течение рассматриваемого периода вырос с 90,4% до 91,0%. То есть себестоимость в исследуемом периоде занимала более 90% выручки от продаж.

 

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели ООО «Богема» за 2007-2009 годы

 

    Сумма и уровень прибыли от продаж ООО «Богема» также характеризовались положительной динамикой в течение всего исследуемого периода (рис.3).

 

    

    Рис.3. Динамика прибыли от продаж ООО «Богема»

 

    Обозначенные  выше положительные тенденции обусловили получение и стабильный рост чистой прибыли предприятия в 2007-2009 годах. Особенно высокий темп роста чистой прибыли был отмечен в 2009 году по сравнению с 2008 годом - 4,9 раза.

    Среднемесячная  зарплата за 2007 год была невысокой и составила 3300 руб., увеличилась в 2009 году до 4100 руб.

    Фонд  оплаты труда увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 4998 тыс. руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом - на 7392 тыс. руб. Его рост связан как с увеличением среднемесячной зарплаты работников, так и с увеличением численности работников ООО «Богема»

    Доля  фонда оплаты труда в себестоимости  составляет в 2009 году 24,1%, что ниже уровня прошлого года на 21,9%.

    Положительным моментом в деятельности предприятия  является и устойчивый рост производительности труда за исследуемый период. Так, в 2007 году она составляла 101,4 тыс. руб. на человека, а в 2009 году выросла до 224,5 тыс. руб. на человека. В первую очередь это объясняется увеличением среднесписочной численности работников. Темпы роста производительности труда ниже темпов роста оплаты труда, значит предприятие не получает дополнительную прибыль от увеличения производительности труда.

    Таким образом, проведенный анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Богема» показал, что в 2007-2009 годах предприятие обладало высокой деловой активностью и его деятельность балы достаточно эффективной.

_{2.3. Анализ финансового положения}

       Для анализа финансовой устойчивости проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (таблица 2).

       Из таблицы 2 видно, что в 2007 году финансовое состояние предприятия по типу финансовой устойчивости относилось к первому типу "абсолютно устойчивое финансовое состояние". В этом случает у предприятия собственные и заемные источники формирования запасов и затрат превышают сумму запасов и затрат. В 2008-2009 годах для ООО «Богема» было характерно неустойчивое финансовое состояние.