Анализ эффективности деятельности

     Содержание

     Введение

     Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

     Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

     Содержание  финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

     Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

     Финансовый  анализ решает следующие задачи:

1. оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
2. выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3. оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;
4. оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
5. оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6. осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

     Анализ  финансовой отчетности выступает как  инструмент для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

     Результаты  финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних  рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

      Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов, т.е. способствует достижению цели роста рыночной стоимости предприятия (бизнеса).

     Целью данной работы является исследование бухгалтерской финансовой отчетности на предприятии ООО «Бытовая техника».

     В связи с поставленной целью определены следующие задачи:

1) Необходимо  проанализировать:

- динамику  и структуру активов предприятия;

- динамику  и структуру капитала предприятия;

- показатели  финансовой устойчивости;

- состав  и структуру оборотных активов,  и их классификацию по степени   риска вложений капитала;

2) Исследовать эффективность деятельности:

- оборачиваемости  дебиторской задолженности;

- оборачиваемости  кредиторской задолженности;

- использования  оборотного капитала;

- состава,  структуры и динамики доходов  и расходов предприятия.   

     Объектом анализа является ООО «Бытовая техника».

     Период исследования 2009 год.

     Предметом анализа является финансовая отчетность предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Анализ активов  предприятия и  источников их  финансирования

1.1 Анализ динамики и структуры активов предприятия

Таблица 1

Анализ  динамики и структуры активов  предприятия

(соотношение  основного и оборотного капитала)

     Вывод:

     По  данным таблицы 1 видно что: сумма основного капитала в валюте баланса на начало года составляла 836 тыс. руб. и к концу года уменьшилась на 171 тыс. руб., темп снижения составил 79,55%.

     Сумма оборотного капитала на начало года составляла 66168 тыс. руб., а к концу года увеличилась и стала составлять 70185 тыс. руб., темп роста составил 106,07%.

     Таким образом, доля оборотного капитала в  валюте баланса значительно превышает долю основного капитала. Удельный вес основного капитала в общей сумме активов к концу года уменьшился на 0,29% и стал составлять 0,94%, темп снижения составил 75,20%.

     Удельный  вес оборотного капитала в общей  сумме активов на начало года составлял 98,75% и к концу года увеличился на 0,31%, темп роста составил 100,31%.

     Таким образом, анализ динамики и структуры  активов предприятия показал, что: оборотного капитала на 1 рубль основного капитала приходится 105,54 рубля, что говорит о повышении оборачиваемости. Т.к. предприятие является торговым, то увеличение валюты баланса на конец года может свидетельствовать о:

1. увеличении цен на товары;
2. формировании более мобильной структуры активов способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
3. расширении масштабов торговли, а если предприятие расширяет свою деятельность, то растёт число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

1.2 Анализ (директор) динамики  и структуры пассивов  предприятия

Таблица 2

Анализ состава, динамики и структуры капитала

(собственного  и заемного)

     Вывод:

     По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что уставный капитал на конец года увеличился на 9 тыс. руб., и стал составлять 3646 тыс. руб., а удельный вес в общей валюте баланса уменьшился на 0,28%, что является отрицательной тенденцией.

     В составе структуры и динамики собственного и заемного капитала произошли  следующие изменения:

     - на начало года и на конец  года уставный капитал  и  добавочный капитал не изменились и составили соответственно 600 тыс. руб. и 12 тыс. руб.,  а вот по нераспределенной прибыли наблюдается нарастание на 9 тыс. руб., которая на конец года стала составлять 3034 тыс. руб., а удельный вес в валюте баланса уменьшился на 0,23%, что является отрицательной тенденцией.

     Структура заемных средств на конец года так же претерпела ряд изменений: обязательства к концу года увеличились с 63367 тыс. руб. до 67204 тыс. руб. их удельный вес составил 94,57%.

     Долгосрочных  обязательств предприятие не имеет.

     Наибольший  удельный вес в валюте баланса  занимают краткосрочные кредиты и займы, которые увеличились на 7792 тыс. руб. и к концу года стали составлять 47792 тыс. руб., удельный вес увеличился на 7,75%,  но при этом удельный вес кредиторской задолженности снизился с 34,87% до 27,40%, а сумма кредиторской задолженности на начало года составляла 23367 и к концу года уменьшилась на 3955 тыс. руб.

     Подводя итоги анализа динамики и структуры  пассивов предприятия, можно сказать, что, так как собственные средства в обороте возросли за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия – это положительно характеризует деятельность предприятия. Но так как заемный капитал преобладает над собственным и  нарастает, это говорит о том, что финансовая устойчивость снижается, и повышается его зависимость от сторонних организаций.

1.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости

Таблица 3

Показатели  финансовой устойчивости

Факторная модель:

, где

К_Ф.Р. – коэффициент финансового риска; ЗК – заемный капитал;

СК –  собственный капитал (III р. ПБ, стр. 490); А – активы, валюта баланса (ВБ) (стр. 300, 700); ДП – долгосрочные пассивы (IV р. ПБ, стр. 590);

ВА –  внеоборотные активы, основной капитал (ОК) (I р. АБ, стр. 190);

ОА –  оборотные активы, текущие активы (ТА) (II р. АБ, стр. 290);

СОС –  собственный оборотный капитал (III р. ПБ + IV р. ПБ - I р. АБ).

      Вывод:

     Коэффициент автономной (финансовой) независимости на начало и конец года остался неизменным и составил 0,05, показатель ниже нормы (0,05<0,5), это говорит о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами только на 5%, т.о. у предприятия уменьшилась способность сохранять финансовую независимость, и оно становится зависимым от источников заемных средств. А т.к. заемный капитал больше в валюте баланса, следовательно, финансовая устойчивость предприятия невысокая.

      Коэффициент финансовой устойчивости  на начало и на конец года не изменился и составил 0,05, значение коэффициента ниже нормы (0,05<0,5). Т.о. доля чистых активов предприятия в совокупных активах меньше необходимого значения и не возрастает на конец года, это говорит о том, что снижена доля общей устойчивости предприятия, иллюстрируя практическое отсутствие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы фирмы.

     Коэффициент инвестирования увеличился к концу года на 1,13 и стал составлять 5,48, значение коэффициента выше нормы (5,48>0,7), из этого следует, что все внеоборотные активы финансируются из средств собственного капитала, и у предприятия достаточно средств для инвестирования.

     Коэффициент маневренности показал, что из общей  суммы собственного капитала для  финансирования текущей деятельности вложено в оборотные средства на начало года 77% собственного капитала, а к концу года вложения увеличились на 5%. Так как коэффициент маневренности предприятия превышает норму 50%, то это свидетельствует о том, что 2/3 собственного капитала вложено в оборотные средства, что обеспечивает достаточную гибкость в использовании собственных средств.

       Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами  на начало и на конец периода  остался неизменным и равен  0,04, что ниже нормы (0,04<0,1) это свидетельствует о том, что запасы и затраты обеспечены только на 4% собственными источниками средств, что говорит о низкой степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало года составлял 79,15%, а к концу года увеличился на 26,9, это означает, что предприятие стало больше средств вкладывать в оборотные активы, чем во внеоборотные и тем самым финансовая устойчивость предприятия повышается.

     Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом повысился на 1,06  и составил на конец периода 19,25.

     Таким образом, анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия, можно сделать  вывод, финансовая устойчивость предприятия  низкая, но наблюдается тенденция к улучшению.

     Расчет  показателей коэффициента финансового риска

Таблица 4

Расчет  показателей факторной модели коэффициента финансового риска

Расчет  коэффициента финансового риска  методом цепных подстановок:

1)К_Ф.Р.=0,946:0,012:79,148:0,042:1,299=18,256

2)К_Ф.Р.=0,949:0,012:79,148:0,042:1,299=18,314

3)К_Ф.Р.= 0,949:0,009:79,148:0,042:1,299=24,419

4)К_Ф.Р.= 0,949:0,009:105,54:0,042:1,299=18,312

5)К_Ф.Р.= 0,949:0,009:105,54:0,043:1,299=17,887

6)К_Ф.Р.= 0,949:0,009:105,54:0,043:1,223=18,998

Изменение за счет 1 фактора: Δ К_Ф.Р.=(18,314-18,256)/18,998=0,003 или 0,3%;

Изменение за счет 2 фактора: Δ К_Ф.Р.=(24,419-18,314)/18,998=0,321 или 32,1%;

Изменение за счет 3 фактора: Δ К_Ф.Р.=(18,312-24,419)/18,998=-0,321 или

-32,1%;

Изменение за счет 4 фактора: Δ К_Ф.Р.=(17,887-18,312)/18,998=-0,022 или

-2,2%;

Изменение за счет 5 фактора: Δ К_Ф.Р.=(18,998-17,887)/18,998=0,058 или 5,8%.

Из расчета  видно, что коэффициент финансового риска увеличился в основном за счет уменьшения доли основного капитала в общей сумме активов и увеличения доли заемного капитала в общей сумме активов, а уменьшился за счет увеличения доли оборотного капитала в основном капитале и уменьшения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале.

1.4 Анализ состава  и структуры оборотных  активов и их  классификация по  степени риска  вложений капитала

Таблица 5

Состав и структура оборотных активов, и их классификация по степени риска вложений капитала

     Вывод:

     При анализе состава и структуры  оборотных активов и их классификации  по степени риска вложений капитала наблюдаются следующие изменения:

     Группа  с минимальной степенью риска  уменьшилась на 131 тыс. руб. и в суммовом выражении к концу года составила 96 тыс. руб., темп снижения составил 57,71 %, также удельный вес в составе оборотных активов снизился на 0,2 %.

     Малая группа риска оборотных активов  на начало года составляла 61746 тыс. руб. и концу года уменьшилась до 55028 тыс. руб., темп снижения составил 10,88%. Удельный вес в составе оборотных активов занимает наибольшее значение, но к концу года снизился на 14,92% .

     Средняя группа риска оборотных активов  увеличилась в суммовом выражении  на 10866 тыс. руб. и к концу года составила 15061 тыс. руб., их удельный вес к концу года увеличился с 6,34% до 21,46 %.

     Оборотные активы с высокой группой риска  на предприятии отсутствуют.

     И так наибольшая доля оборотных активов  находятся в  малой группе риска, это говорит о том, что  предприятие  стало более финансово устойчивым. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ эффективности  деятельности

2.1 Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

Таблица 6

Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности