Анализ экономческих результатов деятельности предприятия

Оглавление

 

1. Стратегическое описание  предприятия

2. Организационно-финансовый  анализ предприятия

2.1 Анализ организационной  структуры предприятия

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2.4 Анализ рентабельности

2.5 Анализ деловой активности

3. SWOT-анализ предприятия

4. Определение основных факторов кризиса (внутренних и внешних)

5. План антикризисного управления

6. План реструктуризации

Список использованной литературы

 

 

1. Стратегическое описание предприятия

 

Полное название фирмы: Отрытое акционерное общество «Челябинский электро-металлургический комбинат».

Правовое положение  фирмы: открытое акционерное общество.

Характер собственности  фирмы: акционерная.

Величина фирмы: крупная.

ОАО «ЧЭМК» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица ОАО «ЧЭМК» приобретает с даты его регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, фирменным знаком (символикой), расчетный счет и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банка.

Учредителями общества являются юридические и физические лица. Общество является собственником  принадлежащего ему имущества. Общество отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, акционеры общества не отвечают по обязательствам общества, а несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам государства и своих акционеров. В случае несостоятельности (банкротства) общества вызванного действиями или бездействиями акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, то на указанных акционеров или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть наложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Челябинский электрометаллургический  комбинат — крупнейший производитель  ферросплавов в России, способны полностью  обеспечить потребности отечественной  металлургии.

Ассортимент выпускаемой  продукции включает в себя более 120 наименований ферросплавов и лигатур, более 40 изделий электродного производства. Продукция цехов и участков по переработке отходов основного производства находит широкое применение в лакокрасочной и резинотехнической промышленности, в дорожном, промышленном и жилищном строительстве, в сельском хозяйстве.

ОАО ЧЭМК характеризуется  как многопродуктовая компания, работающая на разных рынках, вид деятельности производственный, тип производства массовый.

Ферросплавы выплавляются в 33 электродуговых печах мощностью от 3,5 до 33 МВА. Ежесуточно комбинат потребляет свыше 9 млн кВт.ч электрической энергии.

Продукция цехов и  участков по переработке отходов  основного производства находит  широкое применение в лакокрасочной  и резинотехнической промышленности, в дорожном и жилищном строительстве, в сельском хозяйстве.

Основными видами деятельности акционерного общества являются:

-производство и реализация  ферросплавов;

-производство и реализация  графитовых электродов;

-производство и реализация изделий из искусственного графита, изготовление и реализация товаров народного потребления;

- оказание услуг и  выполнение работ в области  бытового обслуживания (ремонт бытовой  техники, выполнение ремонтно-строительных  работ для населения и другие  услуги);

-переработка шлаков  и отходов производства, изготовление, реализация изделий, строительных  материалов из отходов;

-оказание услуг юридическим  и физическим лицам;

-осуществление лечебно-диагностической  помощи и оздоровление работников  предприятия, фармацевтическая деятельность;

-реализация продукции  интеллектуального труда и «ноу-хау»;

-осуществление торгово-закупочной деятельности, оптовой, розничной и комиссионной торговли;

-проведение ярмарок,  аукционов, конкурсов, выставок;

-оказание транспортных  услуг (автомобильным и железнодорожным транспортом) другим организациям;

-проведение обменных (бартерных) операций;

-выполнение проектных  работ по строительству, реконструкции  и техническому перевооружению  с правами генерального проектировщика, организация разведки и добычи сырьевых ресурсов;

-выполнение научно-исследовательских  и проектно-конструкторских работ;

-осуществление рекламно-издательской  деятельности;

-оказание маркетинговых  услуг.

В составе ОАО ЧЭМК свыше 50 структурных подразделений  ферросплавного и электродного производства. Среди них 7 ферросплавных цехов, 6 цехов по производству электродной продукции, цех обжига известняка, два цеха по переработке шлаков, железнодорожный и автотранспортные цеха, цех сетей и подстанций, центральная заводская лаборатория и ещё три десятка вспомогательных цехов и участков.

Высшим органом  управления общества является общее  собрание акционеров.

Так как основная часть производственного  процесса проходит непосредственно в цехе, он имеет свой аппарат управления технологическим процессом. Во главе цеха стоит начальник, назначаемый из числа опытных, высококвалифицированных работников и подчиняется директору предприятия. Он организует труд всего коллектива, проводит мероприятия производство механизации и автоматизации производственного процесса, производство внедрению новой техники, осуществляет меры производство охране труда.

Для решения конкретных технико-экономических  задач в крупном цехе создаются:

• техническое бюро, занимающееся совершенствованием технологических процессов производства, оказанием помощи участкам при освоении технологических процессов и контролем технологической дисциплины;
• производственно-диспетчерское бюро, осуществляющее оперативно-производственное планирование и управление производственным процессом;
• группа механика цеха, обеспечивающая уход за оборудованием и его ремонт.

Основной целью общества является получение прибыли путем осуществления производственно-хозяйственной деятельности, для максимального удовлетворения интересов своих акционеров.

Т.к. для ОАО ЧЭМК необходимо добиться процветания и роста организации; донести до потребителя свою продукцию, сохранить высокое качество продукции при увеличении объема производства, то миссия будет следующей. Долгосрочные цели и задачи.

За увеличением долей  рынка в различных территориальных единицах нашей страны последует непосредственно увеличение объемов производства;

Дальнейшее совершенствование  качества продукции, а также совершенствование  технологии её изготовления до сведения процента брака до нуля.

Диверсификация производства.

Диверсификация риска  потерь вложенного в основные средства капитала.

Для решения некоторых  из этих целей перечислим задачи:

 

Цель (максимизация прибыли и увеличение объема производства)
Задачи
Повысить качество	Снизить расходы (т.е. себестоимость)	Завоевание большей доли рынка	Расширение ассортимента	Повышение заинтересованности персонала	Совершенствование технологий производства

Рис.1 основные задачи в  деятельности ОАО ЧЭМК

 

На данном предприятии имеющееся  подразделение, осуществляющее перевозку грузов предприятия в последнее время достаточно низкокачественно функционирует и требует реструктуризации.

Определим роли и функции отделов и сотрудников  данного подразделения.

 

Таблица 1 –  Бизнес-функции и бизнес-роли структурных  подразделений ОАО ЧЭМК

Структурная единица	Бизнес-роль	Бизнес-функции
1	2	3
Генеральный директор	Общее управление предприятием	- Общий контроль финансово-экономической  деятельности - Общий контроль коммерческой деятельности - Стратегическое планирование - Организация рекламы - Работа с кадрами
Бухгалтерия	Осуществление бухгалтерского учета	- Учет операций фирмы - Формирование отчетности - Налогообложение фирмы
Финансовый отдел	Управление финансами	-Организация платежно-расчетных  операций - Управленческий учет - Финансовое планирование -Финансовый контроль (ревизии,  проверки) - Финансовый анализ - Маркетинговый контроль (определение правильности цен и т.п.)
Транспортный участок	Организация автотранспортной логистики  и процесса ее управления	- Контроль за деятельностью автотранспорта, лиц, связанных с его обслуживанием - Осуществление взаимодействия  со сбытовыми службами - Контроль за складами
Главный инженер	Организация бесперебойной работы автотранспортного цеха	- Контроль за деятельностью  ремонтного цеха - Осуществление взаимодействия с водителями - Закупка запасных частей для  ремонта автотранспорта
Диспетчер	Организация взаимодействия с клиентами	- Прием звонков, формирование  заявок - Согласование заявок с главным  инженером
Водители автотранспорта	Перевозка товаров	- Ремонт транспорта - Перевозка товара
Ремонтный цех	Осуществление крупнооптовых продаж	- Ремонт автотранспорта

 

Если внимательно рассмотреть, видно, что достаточно много функций  у генерального директора ОАО  ЧЭМК и финансового отдела. При  этом они занимаются управлением даже совершенно не связанными с высшим руководством и снабженческой логистикой процессами: работа с кадрами, реклама, маркетинг (то же касается и торгового зала, хотя маркетинг к осуществлении сбыта привязан больше).

Недостатки организационной структуры ОАО ЧЭМК представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 – Недостатки организационной структуры предприятия

Отмечаемые недостатки	Причины недостатков
1	2
Дублирование функций руководителя и функциональных специалистов в  процессе управленческой деятельности	Разделение функций линейных и  функциональных специалистов никогда  не может быть проведено на 100%
Медленное принятие решений	Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными  и функциональными руководителями
Нежелание руководителей брать на себя ответственность за принимаемые решения	Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными  и функциональными руководителями
Возникновение внутрипроизводственных барьеров, ограничивающих рамки заинтересованности функциональных подразделений в эффективном развитии производства	Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы  бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании
Разногласия между линейными и функциональными службами	Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы  бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании
Неправильное толкование информации, передаваемой линейным исполнителям функциональными менеджерами	Недостаточная квалификация персонала, отсутствие четких регламентов

 

 

2. Организационно-финансовый  анализ предприятия

ликвидность платежеспособность финансовый

2.1 Анализ организационной структуры предприятия

 

Общая численность работников подразделения предприятия ОАО  ЧЭМК составляет 65 человек:

1 Отдел эксплуатации  автомобилей - 42 человека:

• Начальник отдела эксплуатации
• Инженер по транспорту
• Диспетчер
• Медицинский работник
• Водители – 38 чел.

2 Отдел главного механика - 9 человек:

• Главный механик
• Электромонтер
• Слесарь-сантехник
• Электрогазосварщик
• Кладовщик
• Водитель-механизатор
• Плотник
• Подсобный рабочий
• Дворник

3 Отдел охраны –  7 человек:

• Начальник охраны
• Старшие контролеры – 2 чел.
• Контролеры – 4 чел.

4 Бухгалтерия – 4 человека:

• Главный бухгалтер
• Бухгалтер-кассир
• Бухгалтер
• Финансовый менеджер

5 Отдел кадров –  2 человека:

• Начальник отдела кадров
• Секретарь

6 Директор

Функционально-линейная структура ОАО ЧЭМК представляет собой комбинацию линейной структуры с системой выделения определённых функций. При руководителе созданы специальные подразделения (бухгалтерия и отдел кадров), которые помогают ему в выполнении отдельных функций управления.

Указанные отделы консультируют и участвуют в подготовке решений, но они не обладают правами принятия решений и руководства нижестоящими подразделениями эксплуатации автомобилей, главного механика и охраны.

Преимущества структуры:

1 более глубокая подготовка  решений и планов, связанных со  специализацией работников;

2 освобождение руководителя от глубокого анализа проблем;

3 быстрое осуществление  действий по распоряжениям и  указаниям, отдающимся вышестоящими  руководителями нижестоящим,

1. рациональное сочетание линейных и функциональных взаимосвязей;
2. стабильность полномочий и ответственности за персоналом;
3. единство и четкость распорядительства;
4. оперативное принятие и выполнение решений;
5. личная ответственность каждого руководителя за результаты деятельности;

9 профессиональное решение  задач специалистами функциональных служб.

Недостатки организационной  структуры ОАО ЧЭМК представлены в таблице 3.

 

Таблица 3– Недостатки организационной структуры предприятия

Отмечаемые недостатки	Причины недостатков
Дублирование функций руководителя и функциональных специалистов в  процессе управленческой деятельности	Разделение функций линейных и  функциональных специалистов никогда  не может быть проведено на 100%
Медленное принятие решений	Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными  и функциональными руководителями
Нежелание руководителей брать  на себя ответственность за принимаемые  решения	Недостаточное разграничение полномочий и ответственности между линейными  и функциональными руководителями
Возникновение внутрипроизводственных барьеров, ограничивающих рамки заинтересованности функциональных подразделений в эффективном развитии производства	Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы  бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании
Разногласия между линейными и  функциональными службами	Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Отсутствие системы  бюджетирования. Слабая система мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании
Противодействие линейных менеджеров работе функциональных специалистов	Слабое высшее руководство. Отсутствие процессного подхода. Слабая система  мотивации, слабая ее направленность на конечные результаты компании
Неправильное толкование информации, передаваемой линейным исполнителям функциональными менеджерами	Недостаточная квалификация персонала, отсутствие четких регламентов

 

Таким образом, отмечаемые недостатки лежат не в плоскости  конкретной линейной организационной  структуры управления, а в плоскости  организации работ компании, и могут быть устранены заменой части бюрократических элементов. Но это будет уже производная организационная структура.

 

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость — это определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Показывает, насколько предприятие зависит от заемного капитала.

Для полного отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются относительные и абсолютные показатели.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости строятся на анализе собственных оборотных средств предприятия.

Собственные оборотные  средства представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом  сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммы  оборотных средств прямо пропорционально  влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива [4].

Результаты расчетов абсолютных показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	2007	2008	Изменение за период (+,-)
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	В % к итогу
1 Источники собственных средств	4857	8350	3493	0,719
2 Внеоборотные активы	6080	6108	28	0,005
3 Наличие собственных оборотных  средств	-1223	2242	3465	383,320
4 Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0
5 Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов	-1223	2242	3465	383,320
6 Краткосрочные кредиты и займы	10553	13777	3224	0,306
7 Общая величина основных источников  средств на покрытие запасов и затрат	9330	16019	6689	0,717
8 Запасы и затраты	9330	16019	6689	0,717
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств на покрытие запасов и затрат	-10553	-13777	-3224	0,306
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат	-10553	-13777	-3224	0,306

 

Увеличение собственных  оборотных средств на конец отчетного  периода на 3465 тыс. руб. произошло, главным  образом, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 3 493 тыс. руб., а также за счет роста добавочного капитала. Увеличение добавочного капитала произошло в результате переоценки стоимости имущества предприятия ОАО ЧЭМК. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости незавершенного строительства на 28 тыс. руб.

Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 – Относительные  показатели финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
Коэффициент концентрации собственного капитала	Kкск = СК / А	0,315	0,377	0,062
Коэффициент концентрации привлеченных средств	Kкпк = (ДЗС + КЗО) / А	0,685	0,623	-0,062
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз = А / СК	3,173	2,650	-0,523
Коэффициент маневренности собственного капитала	Kмск = СОС / СК	-0,252	0,269	0,520
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Kмск = ДЗС / ВНА	0	0	0
Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования	Kdlc = ДЗС / (СК +ДЗС)	0	0	0
	Ketc = СК / (СК +ДЗС)	1,000	1,000	0
Коэффициент структуры заемных  средств	Kсзс = ДЗС / (ДЗС + КЗС)	0	0	0
Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств	Kс/п = (ДЗС + КЗО) / СК	2,173	1,650	-0,523

 

Из данных таблицы 5 следует, что на конец года увеличились коэффициенты концентрации и маневренности собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли.

В результате повышения  размера краткосрочной задолженности, произошло снижение показателей  концентрации привлеченных средств, финансовой зависимости, и соотношения собственных и привлеченных средств.

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой  период времени иметь возможность  срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 6.

 

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса

Актив	на начало, тыс. руб.	на конец, тыс. руб.	Пассив	на начало, тыс. руб.	на конец, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
						на начало года	на конец года
А1	1686	1593	П1	7908	8277	-6222	-6684
А2	0	0	П2	2645	5500	-2645	-5500
А3	7644	14426	П3	0	0	7644	14426
А4	6080	6000	П4	4857	8242	1223	-2242
Итого	15410	22019	Итого	15410	22019	-	-

 

При анализе текущего финансового состояния предприятия  используются также относительные  показатели.

Расчет относительных  показателей ликвидности ОАО  ЧЭМК представлен в таблице 7.

 

Таблица 7 – Относительные  показатели ликвидности

Относительный показатель ликвидности	Формула расчета	Результат на начало года	Результат на конец года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л =	0,16	0,12	-0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	Кб.л =	0,16	0,12	-0,04
Коэффициент текущей ликвидности	Кт.л = [ 1;2 ]	0,88	1,17	0,29
Коэффициент «цены» ликвидности	Кц.л=	1,46	1,6	0,14
Общий коэффициент ликвидности баланса	Колб =	0,43	0,55	0,12
Коэффициент перспективной платёжеспособности	Кпп =	0	0	0
Коэффициент задолженности	Кз = <0,38	0	0	0
Коэффициент общей платёжеспособности	Коп =	0,19	0,27	0,08

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств [5].

На анализируемом предприятии  на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он еще снизился и составил 0,12. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

Коэффициент быстрой  ликвидности по своему смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда  из расчета исключена наименее ликвидная  их часть - производственные запасы [5].

В нашем случае, результаты расчетов идентичны расчетам абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Таким образом, на начало года значение коэффициента было значительно  ниже норматива (0,88). На конец года коэффициент  текущей ликвидности немного  увеличился до 1,17, но по-прежнему является неудовлетворительным.

Для более глубокого  анализа финансового состояния предприятия рассчитаем и другие показатели (таблица 8).

 

 

Таблица 8 – Показатели платежеспособности предприятия ОАО ЧЭМК

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0	0	0
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,25	0,4	0,15
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,25	0,27	0,02
Коэффициент кредиторской задолженности  и прочих пассивов	0,75	0,6	-0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	0,32	0,38	0,06
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,28	0,38	0,10
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,6	0,96	0,36

 

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общей сумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяет примерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

Полученные результаты говорят о том, что предприятие не привлекает заемные средства для финансирования капитальных вложений.

Коэффициент краткосрочной  задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств и равен отношению краткосрочной задолженности к сумме долгосрочных кредитов, краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности.

Мы видим, что доля краткосрочной задолженности на конец года увеличилась на 0,15 в  общей сумме внешних обязательств.

Коэффициент автономии  источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Даже незначительное увеличение доли собственных оборотных  средств благоприятно сказывается  на финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Снижение коэффициентов  долгосрочной (с 0,75 до 0,6) задолженности  указывает на то, что к концу  года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия. Вместе с тем, произошел некоторый рост предпоследнего коэффициента, что говорит об увеличении доли собственных средств в общей сумме источников формирования запасов и затрат.

 

2.4 Анализ рентабельности

 

Результаты расчетов рентабельности предприятия ОАО  ЧЭМК представлены в таблице 9.

 

Таблица 9 – Показатели рентабельности ОАО ЧЭМК

Показатель	Формула	Значение за 2008 год, %	Значение за 2007 год, %	Изменение, %
1. Рентабельность продаж по прибыли  от продаж	Rз = Пр / Вр *100%	57,84	49,71	8,13
2. Рентабельность продаж по прибыли  до налогообложения	Rз = Пр д/н / Вр *100%	24,27	20,04	4,23
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли	Rз = Пр ч / Вр *100%	24,27	20,04	4,23
4. Рентабельность имущества предприятия	Rк = Пр д/н / Иср *100%	56,55	47,83	8,72
5. Рентабельность используемого  капитала	Rск = Пр ч / СК *100%	41,17	35,28	5,88