Анализ экономической деятельности предприятия. 5

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уральский федеральный университет 

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Институт государственного управления и предпринимательств

 

 

 

 

 

Анализ экономической деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентки группы 402д

Волковой А.В.

Проверила:

Доцент Белякова Л.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург,

2012

 

Оглавление

 

Введение 3

Глава I – Теоретические аспекты анализа. 4

1.1. Понятия, сущность и виды анализа. 4

1.2. Метод и методика экономического анализа. 7

1.3. Роль анализа в антикризисном управлении. 10

Глава  II  – Оценка финансового состояния предприятия. 12

2.1. Анализ деятельности организации. 12

2.2. Основные экономические показатели ОАО «Промсинтез» 14

2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Промсинтез» 32

2.4. Показатели прибыли и рентабельности. 37

Глава III - Основные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия……………………………………………………..…………………40

1.1. Положительные и отрицательные тенденции развития ОАО «Промсинтез»………………………………………………………………………40

1.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния. 41

Заключение 45

Введение

Знание  методов и владение приемами экономического анализа в современных условиях рыночной экономики приобретают особую актуальность, особенно для предпринимательских организаций, которые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности используемых ресурсов максимизировать получение прибыли. Поэтому в долгосрочном и, особенно, в краткосрочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит проблема поиска и реализации альтернативных решений. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной цели, - это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не владея приемами и методами экономического анализа деятельности организации.

Целью данной работы является разработка мероприятий по улучшению  финансового состояния предприятия  ОАО «Промсинтез».

Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения  следующих задач:

1. Изучить теоретические аспекты финансового анализа деятельности предприятия как инструмента антикризисного управления;
2. Провести оценку финансового состояния предприятия ОАО «Промсинтез»;
3. Выявить положительные и отрицательные тенденции развития предприятия
4. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Промсинтез».

 

Объектом исследования является ОАО «Промсинтез».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Промсинтез».

Для написания работы использовались труды Г.В. Савицкой, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Абрютиной М.С.

 

Источником  аналитической информации для проведения финансового анализа являются данные бухгалтерской (финансовой) отчётности ОАО «Промсинтез» за 2009-2011 гг., а именно форма № 1 и № 2 бухгалтерского баланса, отчёт о прибылях и убытках и приложение к бухгалтерскому балансу.

 

 

 

 

 

 

Глава I – Теоретические аспекты анализа.

1. Понятия, сущность и виды анализа.

 

Экономический анализ является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия¹.

Целью анализа финансово состояния деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение направлений, по которым нужно вести работу по улучшению этого состояния. Кроме того, финансовый анализ является основой оценки предприятия. В случае оценки стоимости предприятия финансовый анализ предваряет расчетную часть отчета об оценке.

Анализ представляет собой  метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого – изучение составных частей, элементов анализируемой системы и выявление тенденций изменений, которые могут в ней произойти. Анализ как метод исследования состоит в мысленном расчленении чего-то целого на составные части и выделении его отдельных сторон, свойств, связей. Такое деление позволяет выяснить внутреннюю сущность и природу рассматриваемого процесса, его зависимость от различных факторов.

Анализ в общем понимании  этой категории представляет собой  один из общих методов изучения явлений  природы и общественной жизни. Благодаря  всеобщности анализа как метода научного познания он в настоящее  время широко используется во всех сферах научной деятельности, однако в зависимости от сферы применения ему присущи некоторые особенности.

В экономике анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций экономических и социальных процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах экономики. Анализ служит отправной точкой прогнозирования, планирования, управления экономическими объектами и протекающими в них процессами. Таким образом, одним из видов анализа является экономический анализ деятельности предприятий.

Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости².

Экономический анализ –  это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов³.

Экономический анализ сегодня, в условиях становления рыночных отношений, представляет собой динамично развивающуюся систему, которая находится на новом этапе развития. И задача экономистов состоит в том, чтобы, сохранив лучшие традиции экономической мысли, воспринять наиболее полезный опыт современного зарубежного и отечественного анализа и получить действенный инструмент для повышения эффективности производства.

Сущность современной  концепции комплексного подхода  к анализу экономической деятельности предприятия заключена в ответе на вопрос: "Как следует осуществлять управление организацией в условиях динамичной, изменчивой и неопределенной среды?". Ответ предполагает не только анализ и оценку среды, но и прогнозирование ее изменений во времени. Еще более важно создание такой системы управления, которая бы постоянно поддерживала соответствие между средой, характером и результатами деятельности организации.

Экономическая деятельность происходит под воздействием различных фактов и явлений. Она  также является причиной появления  новых фактов. Роль экономического анализа, в таком случае, будет  заключаться в том, чтобы из множества  фактов выбрать те, что в наибольшей степени влияют на результаты хозяйственной  деятельности предприятия.

 

 

Таблица 1 –  Сущность анализа.

Автор	Что такое анализ?	Что такое экономический анализ?
Д.Н Ушаков (толковый словарь)	Метод исследования, состоящий в расчленении исследуемого предмета или явления.	Выведение экономических закономерностей на основе исследования соответствующих фактов экономической действительности, разложение экономики на отдельные части, именуемые экономическими категориями, и их анализ.
Ковалёв В.В	Познавательная процедура мысленного, а также и реального расчленения объекта или явления на части.	Систематизированная совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта.
Донцова Л.В	Это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.	Система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.
Савицкая Г.В.	Способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на разделении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.	Структурированный процесс исследования экономических явлений и оценки их чувствительности к изменению факторов внешней и внутренней среды и управленческим воздействиям.
Гиляровский Л.Т.	Система специальных знаний связанных с исследованием экономических явлений и процессов.	Исследование движения хозяйственных процессов, причин, факторов, обуславливающих сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия.

 

Анализ решает следующие  задачи:

1. оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
2. выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3. оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;
4. оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
5. оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6. осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации,  соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

 

Различие видов целей  и задач хозяйственной деятельности обусловливает необходимость применения того или иного вида экономического анализа, различных методов и приемов его проведения, а также увязки их во времени и пространстве⁴. Для обеспечения наиболее полного и рационального использования возможностей экономического анализа необходимо иметь представление обо всех его разнообразных видах. Экономический анализ можно классифицировать по различным признакам.

Классификация экономического анализа хозяйственной деятельности имеет очень важное значение для правильного понимания его содержания и задач, для разработки методики его проведения и для организации аналитического процесса⁵.

Различают следующие классификации  анализа:

1. По отраслевому признаку анализ делится на отраслевой и межотраслевой.
2. По признаку времени экономический анализ подразделяется на перспективный (предварительный) и ретроспективный (последующий, исторический). Перспективный анализ проводится до осуществления хозяйственный операций. Он необходим для обоснования управленческий решений. В зависимости от длины временного горизонта делится на краткосрочный и долгосрочный. Ретроспективный анализ осуществляется после совершения хозяйственных актов. Он необходим для изучения тенденций развития, контроля за выполнением оперативных планов, объективной оценки и диагностики результатов деятельности предприятия. Он делиться, на оперативный и итоговый.
3. По пространственному признаку можно выделить анализ внутрифирменный (изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений) и межфирменный (сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий).
4. По аспектам исследования выделяют финансовый, операционный, социально-экономический, экономико-статистический, экономико-экологический, маркетинговый, инвестиционный, функционально-стоимостной и другие виды анализа.
5. По методике исследования объектов различают качественный и количественный (факторный) анализ, экспресс анализ, фундаментальный анализ, ситуационный анализ (анализ чувствительности), маржинальный (предельный), экономико-математический и т.д.
6. По субъектам (пользователям) анализа различают внутренний (управленческий) и внешний анализ.
7. По степени охвата объектов анализ делиться на сплошной и выборочный.
8. По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим.

2. Метод и методика экономического анализа.

   Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии⁶. Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

• определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;
• установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;
• выявление формы взаимосвязи между факторами;
• выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;
• количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Принципы  метода экономического анализа: сравнение, детализация, элиминирование, использование объективный основ взаимосвязи экономических показателей.

Методологическую  основу экономического анализа предприятия  представляет моделирование характера взаимосвязи результативного показателя с показателями-факторами.

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными и традиционными приемами системы показателей с целью повышения эффективности производства⁷.

Характерными  особенностями метода являются:

• определение системы показателей, характеризующих хозяйственную деятельность;
• установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов, на них влияющих;
• выявление формы взаимосвязи между факторами;
• выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;
• количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

 

Методика  экономического анализа – это  совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения аналитической работы⁸.

При выполнении анализа выделяют следующие  этапы:

1. Уточняются объекты, цель, задачи анализа, составляются план аналитической работы.
2. Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.
3. Собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется её точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).
4. Проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.
5. Изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия.
6. Выявляются неиспользование и перспективные резервы, разрабатываются мероприятия по их использованию.
7. Происходит оценка результатов хозяйствования с учётом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

 

Методика  экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.

К методам экономическим анализа относят: сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

Статистические  методы включают в себя использование  средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.

Математические  методы можно разделить на три  группы:

1. методы моделирования (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса);
2. методы математического программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование);
3. методы исследования операций (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

 

Методы  экономического анализа находят  свое практическое отображение в  конкретных приемах или инструментах. Среди них можно выделить традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации, и нетрадиционные (специальные) приемы экономического анализа.

К традиционным приемам относятся:

• сравнение (сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни);
• относительные (проценты, удельные веса, коэффициенты, индексы) и средние статистические величины;
• способ группировки (используется для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями);
• балансовый метод (соизмерение двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию);
• графический способ (построение масштабных изображений показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур).

 

В специальных приемах экономического анализа раскрывается специфичность метода экономического анализа, отражается его системный, синтетический характер. Специальные методы экономического анализа используются для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования:

• способ цепных подстановок (определение ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные);
• способ абсолютных разниц (изменение результативного признака определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора);
• процентных, или относительных, разниц (применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя);
• сокращенных подстановок (используются подстановки промежуточных произведений факторов);
• метод выявления изолированного влияния факторов (основан на вычитании результирующего признака при единственном изменяющемся факторе);
• интегральный метод (основан на логарифмическом законе перераспределения факторных нагрузок).

3. Роль анализа в антикризисном управлении.

 

Управление  системами в состоянии неравновесия и дисбаланса, требует от руководителей  освоения практических навыков предвидения  и распознавания кризисов, устранения отрицательных последствий возникающих негативных факторов. Антикризисное управление включает комплекс методов, применяемых в разных функциональных подсистемах менеджмента⁹. Социальные технологии, методы экономического анализа, прогнозирование, разработка сложных инвестиционных проектов и антикризисных программ, планов реструктуризации и реорганизации – применяются в комплексе для своевременного предупреждения и преодоления  кризисов.

Антикризисное управление включает совокупность знаний и результаты анализа практического  опыта, которые направлены на оптимизацию  механизмов регуляции систем, выявления скрытых ресурсов, потенциала развития на сложном этапе развития¹⁰. Специфика антикризисного управления связана с необходимостью принятия сложных управленческих решений в условиях ограниченных финансовых средств, большой степени неопределенности и риска.

На  уровне менеджмента организации антикризисное управление – это разработка стратегий, позволяющих достигать конкурентных преимуществ на рынке с учетом рисков; формирование антикризисной команды менеджеров и реализация программы по выходу из кризиса; проведение мероприятий, направленных на привлечение финансовых ресурсов в организацию и реструктуризация кредиторской задолженности; своевременное решение конфликтов и выбор оптимальной кадровой политики, проведение реорганизации на сложном этапе банкротства.

Для оценки текущего состояния предприятия  используются современные инструменты  финансового анализа: горизонтальный и вертикальный виды анализа, расчет финансовых коэффициентов, анализ ликвидности баланса, экспресс-анализ общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Анализ  финансовых коэффициентов предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации. Значение коэффициентов зависит от отраслевых особенностей и размеров предприятий. Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов может проводится по следующим группам: платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость, деловая активность, ликвидность.

Абсолютная  устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Кризисное финансовое положение характеризует предприятие на грани банкротства, просроченные кредиторская и дебиторская задолженности которого не могут быть погашены в срок.

К финансовым коэффициентам, применяемым  для оценки финансовой устойчивости предприятия можно отнести коэффициенты: автономии, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными средствами, маневренности, прогноза банкротства и др.

Платежеспособность предприятия определяется наличием у него возможности и способности своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия сделок, а также на наличие возможности получения кредитов.

Ликвидность предприятия определяется исходя из имеющихся у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов: материальных, трудовых и финансовых. Показатели деловой активности предприятия включают: выручку от реализации, чистую прибыль, производительность труда, коэффициент общей оборачиваемости капитала и оборотных средств, средний срок оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и собственного капитала.

Анализ  кредиторской и дебиторской задолженности поможет определить основные направления для ее реструктуризации, т. е. уменьшения совокупного долга и его ускоренного погашения. Проводится инвентаризация задолженности, которая делится на: текущую, просроченную, пени и штрафы. Работа по ликвидации задолженности предприятия требует как анализа суммы требований, так и определения средств, которыми располагает предприятие для погашения долгов, составления прогноза движения денежных средств.

Для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения количественных и качественных показателей ее деятельности необходима диагностика кризисов, которая включает в себя комплекс методов, одним из которых является оценка финансового состояния предприятия¹¹.  Оценка финансового состояния предприятия необходима также для диагностики риска банкротства и играет важную роль в системе антикризисного управления, в том числе для принятия эффективного управленческого решения в разных функциональных подсистемах менеджмента организации. Методы экономического анализа применяются в комплексе для своевременного предупреждения и преодоления кризисов, а также для разработки сложных антикризисных программ¹².

Глава II – Оценка финансового состояния предприятия.

1. Анализ деятельности организации.

 
        ОАО «Промсинтез» зарегистрировано в г. Алма-Ате. Предприятие специализируется на поставках промышленных взрывчатых веществ и их реализации на территории РФ. Ранее "Промсинтез" контролировал 33,7% долей уставного капитала фирмы. 

ОАО "Промсинтез" занимается производством промышленных взрывчатых веществ. 96,9% акций общества принадлежат кипрскому офшору Vasial Trading Limited,

 

Таблица 2 – Основная информация.

Промышленные взрывчатые вещества	Химическая промышленность.
Аммонал   Аммонит 6ЖВ (порошкообразный)   Аммонит 6ЖВ (патронированный)   Граммонит 79/21   Граммонит 30/70   Граммонит ТМ, ТММ   Гранулит М   Гранулит АС-4, АС-8   Гранулотол   Порэмит П-II-С-МС   Порэмит П-II-С-О   Тротил   Шашки-детонаторы литые пентолитовые Шашки-детонаторы тротиловые сенсибилизированные       Шашки-детонаторы Т-400Г   Эмульгатор ПЭС   Эмульсионный состав АС-25П	Кислота азотная отбеленная   Кислота серная техническая   Нитробензол

 

 

 

Преимущества ОАО "Промсинтез» перед конкурентами:

 

• изготовление качественной, конкурентоспособной продукции, удовлетворяющей требованиям и пожеланиям потребителя;
• проведение систематического анализа текущих и перспективных требований и ожиданий потребителей к нашей продукции, оптимизации цены и качества, возможности ее реализации в условиях рынка с наибольшей выгодой;
• установление длительных и взаимовыгодных отношений с потребителями и поставщиками, способствующих улучшению качества выпускаемой продукции;
• повышение результативности мероприятий по обеспечению качества продукции на стадиях её жизненного цикла и предупреждения отклонений от заданных требований;
• лидерство руководителей в обеспечении достижения целей и вовлечение работников в повышение эффективности процессной деятельности;
• улучшение экономических показателей предприятия, благополучия коллектива и каждого отдельного работника за счет повышения качества и технического уровня выпускаемой продукции;
• развитие профессиональных навыков, постоянное повышение квалификации и компетентности персонала для достижения наилучших результатов в их деятельности;
• эффективное использование выделяемых финансовых и других ресурсов;
• снижение риска для заказчика при выполнении работ.

 

Цели в области качества на 2011-12 г.

Обеспечить повышение эффективности влияния СМК на производственно - хозяйственную и экономическую деятельность предприятия до 5%. Обеспечить выпуск высококачественной продукции с целью получения прибыли от реализации не ниже уровня 2010г. за счет снижения затрат на производство, экономии энергоресурсов и реинжиниринга технологических процессов. Увеличить доход от реализации за счет эффективности маркетинговой политики на 10%. Выбор поставщиков, способных соответствовать нашим требованиям на взаимовыгодной основе с целью обеспечения своевременного снабжения сырьем, материалами, комплектующими изделиями. Вовлечение всего персонала предприятия в процесс управления качеством, создание условий для благоприятного социально-психологического климата, постоянное обучение и повышение квалификации.

 

2. Основные экономические показатели ОАО "Промсинтез»

Анализ  финансовой отчетности выступает как  инструмент для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Аналитический баланс, полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Рассмотрим аналитический баланс анализируемой организации.

 

Таблица 3 – Анализ динамики имущества.

Статья	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Относительное отклонение, %
	2008-2009	2009-2010	рост		прирост
			2008-2009	2009-2010	2009	2010
Нематериальные активы	-44	107	35	547	-65	447
Основные средства	-41067	37641	97	102	-3	2
Незавершенное строительство	121107	284300	228	232	128	132
Долгосрочные финансовые вложения	852192	-849510	1606	1	1506	-99
Отложенные налоговые активы	-15489	-19661	72	50	-28	-50
Прочие внеоборотные активы	11196	26356	654	299	554	199
Итого по разделу I	927896	-520765	152	81	52	-19
Запасы	14746	138780	105	142	5	42
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	28806	141302	110	144	10	44
расходы будущих периодов	-15736	118	24	102	-76	2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-4333	5371	50	223	-50	123
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	212522	173254	524	166	424	66
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	202513	519157	217	238	117	138
Краткосрочные финансовые вложения	638814	-233892	3255	63	3155	-37
Денежные средства	50517	-43341	453	33	353	-67
ИТОГО по разделу 2	1114729	559381	297	133,3	197	33,3
БАЛАНС	2042668	38640	187,48	100,8	87,48	0,88