Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 64

Содержание

Введение           4

1. Анализ валюты и структуры баланса      6
2. Общий анализ источников средств      10
3. Анализ собственных источников средств     12
4. Анализ заемных средств        13
5. Общий анализ размещения средств предприятия    16
6. Анализ внеоборотных активов предприятия     20
7. Анализ текущих активов        23
8. Факторный анализ прибыли       26
9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов     30

Заключение          39

Список литературы         40

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельности каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. Основным инструментом для достижения этой цели среди прочих факторов служит экономический анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Технико-экономический анализ решает следующие задачи: во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и так далее. Во вторых, позволяет оценить правильность использования денежных средств, для поддержания эффективной структуры капитала. В-третьих, в результате анализа можно проконтролировать правильность составления потоков предприятия, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

В связи с актуальностью  темы целью работы является проведение технико-экономического анализа деятельности предприятия.

Объектом исследования является строительная компания ООО  «Капстрой», осуществляющая свою деятельность на территории Амурской области, в г.Благовещенска.

В соответствии с поставленной целью в процессе написания курсового  проекта предстоит решить следующие  задачи:

- провести анализ динамики  и структуры валюты баланса;

- провести общий анализ  источников средств предприятия;

- проанализировать собственные  источники средств;

- проанализировать состав  и динамику заемных средств;

- провести анализ размещения  средств предприятия;

- проанализировать состав, динамику и состояние внеоборотных  активов;

- провести анализ оборотных  средств;

- проанализировать динамику  прибыли и провести факторный  анализ;

- рассчитать и проанализировать  финансовые коэффициенты, характеризующие  финансовое состояние, ликвидность,  результативность деятельности  предприятия.

В процессе написания  работы были использованы нормативно – правовые акты РФ, учебники по анализу и диагностике финансово – хозяйственной деятельности предприятий, публикации в СМИ, бухгалтерская отчетность предприятия.

1. Анализ валюты и структуры баланса

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ баланса предприятия  необходимо начинать с анализа его структуры. Это позволит оценить источники формирования финансовых ресурсов и направления их использования.

Анализ баланса начинают со сравнения раздела «Капитал и  резервы», в котором отражены собственные  источники предприятия, с разделом «Внеоборотные активы». Обозначим раздел «Капитал и резервы» как КР а «Внеоборотные активы» как ВА. Тогда при КР — ВА > 0 можем отметить, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, и их определенная часть (следует определить какая на начало и конец периода) идет на формирование текущих активов (ТА).

На начало 2010 года:

436315-401627=34688>0

На конец 2010 года:

495245-421386=73859>0

По балансу могут  проходить долгосрочные заемные  средства (ДП) (Долгосрочные кредиты, как правило, направляются на инвестиционные цели, поэтому мы можем добавить их к источникам, идущим на формирование внеоборотных активов. Тогда неравенство для проверки адекватности структуры активов структуре пассивов может выглядеть следующим образом: (КР+ДП) — В А >0.

На начало 2010 года:

(436315+511499)-401627=546287>0

На конец 2010 года:

(495245+511058)-421386=584917 >0

Расчет показал, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, как на начало анализируемого года, так и на его конец.

 Проанализируем  динамику величины валюты баланса.

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры баланса 

Согласно расчетам, общая  величина валюты баланса за анализируемый  год увеличилась на 60,18 %. Данное изменение произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотных активов на 86,18 %. Темп роста же внеобротных активов в анализируемом году составил 104,92 %.

Следует отметить, что темп роста краткосрочных обязательств составляет 326,69 %, а капитала и резервов 113,51 %, что сказывается отрицательно, т.е. текущая задолженность превышает долю активов данного предприятии.

Исследуя структуру  актива, можно сказать о его  рациональности на начало года, соотношение  ВНА к ОА составило 32 % и 68 % соответственно. На конец периода оборотные активы составили 79,04 %, внеоборотные активы  20,96%. Данное изменение структуры актива можно расценивать положительно.

Анализируя пассив баланса, установлено, что в структуре  источников формирования имущества ООО «Капстрой» преобладают заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства). На их долю на начало периода приходилось: КО - 24,49 %, ДО – 40,75%; к концу анализируемого года КО увеличились до 49,95 %, а ДО уменьшились до 25,42%. Наличие краткосрочных кредитов и займов свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии.

Таблица 2 - Анализ условного  баланса ООО «Капстрой»

Проведем построчный анализ пассива баланса, для чего построим условный баланс, в котором  откорректируем краткосрочные пассивы, а также «Нераспределенная прибыль» с учетом индекса инфляции, равном 1,088 (табл.2).

Анализируя условный баланс, установлено, что по разделу  пассива «Капитал и резервы», т.е. собственный капитала темп роста  более низкий,  его величина составила 113,51 %. При этом темп роста краткосрочных обязательств составил 300,26 %.

2.Общий анализ источников средств

       Для анализа источников средств предприятия постоим табл.3, в которой сгруппируем источники средств предприятия.

При первом варианте группировки анализируется динамика собственных и заемных источников.

К собственным источникам средств отнесены: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

При втором варианте группировки  анализируется динамика собственных источников с приравненными к ним заемными.

В состав средств, приравненных к собственным, входят: задолженность перед учредителями (630), доходы будущих периодов (640), резервы предстоящих расходов (650) и прочие краткосрочные обязательства (660).

Таблица 3 -  Анализ источников средств ООО «Капстрой»

Согласно данным таблицы 3, при первом варианте группировки  собственные источники формирования средств у ООО «Капстрой» на начало периода составляли  34,76 % от общей суммы средств предприятия, соответственно заемные – 65,24 %. На конец года это соотношение изменилось: доля собственных источников уменьшилось до 24,63 %, доля заемных увеличилась до 75,37 %, темп роста величины собственных источников составил 113,51 %, темп роста же заемных источников составил 185,05 %.

При втором варианте группировки  структура источников средств предприятия  изменений не произошло.

3. Анализ собственных источников средств

       Собственные источники средств предприятия представлены в разделе «Капитал и резервы». Проанализируем их в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ состава, динамики и структуры собственных  средств ООО «Капстрой».

 В соответствии  с расчетами, представленными  в таблице 4, на конец периода  по сравнению с началом, темп  роста собственных источников  составил 113,51 %. Нераспределенная прибыль в процентном соотношении составила 121,02 %, что дает прирост собственного капитала и развитие организации.

4. Анализ заемных средств

        Заемные средства предприятия можно классифицировать по степени платности и срокам возврата.

По степени платности  различают:

•    Бесплатную кредиторскую задолженность;

• Платную с определенного срока;
• Платную с первого дня.

В нашем случае заемный  капитал исследуемого предприятия  представлен краткосрочными заемными средствами, т.е.:

∆ЗС = ЗС_кон – ЗС_нач = 962364-307439=654925 тыс.руб.

Темп роста ЗС = (ЗС_кон ÷ ЗС_нач)= 962364/307439=3,13 или 313,03%.

Расчет показал, что  в анализируемом периоде сумма  краткосрочных заемных средств  увеличилась на 654925 тыс.руб. или на 213,03 %.

Проведем анализ краткосрочных пассивов (табл. 5).

Таблица 5 - Анализ краткосрочных  заемных средств

            Из табл.5 следует, что темп роста краткосрочных заемных средств в анализируемом периоде составил 313,03 %. Данное изменение обусловлено абсолютным увеличением таких статей краткосрочных заемных средств:

- наибольший темп роста зафиксирован по задолженности перед другими предприятиями 457,79 %

- задолженности перед персоналом организации, ее темп роста составил 86,23 %

- задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами уменьшилась к концу года на 30200 тыс.р.;

Сравним темпы роста кредиторской задолженности с темпами роста  выручки и валюты баланса:

ΔВР(%) = 3567345/2691290=132,55 %

ΔВБ(%) = 2010667/1255253=160,18 %

Т.е. темпы роста кредиторской задолженности  значительно выше темпов роста как выручки, так и валюты баланса, следовательно, увеличение кредиторской задолженности характеризуется отрицательно.

Анализ показал, что на предприятии  имеется задолженность по заработной плате.

Заключительным этапом в анализе  кредиторской задолженности является анализ ее оборачиваемости. Для этого  рассчитаем коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К_об^КЗ):

                                                  К_об^КЗ = ,

Где ВР – выручка от реализации продукции;

- средние остатки кредиторской  задолженности.

И период погашения кредиторской задолженности:

                                                     Д^КЗ = .

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности представлен  в табл.6.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 5,62 оборотов в год. Период оборота кредиторской задолженности - 65 дней.

5. Общий анализ размещения средств предприятия

      Для нужд анализа применяется несколько видов группировки активов.

Первый вариант группировки - по сроку оборота.

А) Долгосрочные активы (иммобилизованные, немобильные) — активы, срок оборачиваемости которых превышает 1 год.

Б) Краткосрочные  активы (текущие, мобильные, оборотные) — активы, срок оборачиваемости  которых меньше 1 года.

Второй вариант группировки - по направлению использования.

А) Активы, используемые на предприятии, — имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии.

Б) Активы, используемые за пределами предприятия, - долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группировка  имеет вид:

A)Труднореализуемые активы.

Б) Медленно реализуемые  активы.

B) Средне реализуемые активы.

Г) Мгновенно  реализуемые активы.

Общий анализ активов  ООО «Капстрой» проведем в аналитической  табл.7.

Таблица 7 - Анализ активов ООО «Капстрой»

На основании расчетов, произведенных в табл.7, установлено, что в зависимости от группировки  активов структура активов изменяется.

При группировке активов  по первому варианту можно сделать следующий вывод:

1) доля внеоборотных  активов на начало года составляла 32,00 % от общей стоимости средств предприятия, на конец года она уменьшилась до 20,96 % в общей доле активов средств ООО «Капстрой». Темп роста стоимости внеоборотных активов за период составил 104,92 %.

На изменение доли внеоборотных активов в общей структуре баланса повлияли следующие факторы:

- уменьшение незавершенного строительства на конец года составляет 2,72 %, по сравнению с началом года - 4,14 %

- уменьшение основных средств на конец года до 15,45 %

- незначительное уменьшение  на отложенные налоговые активы

-появление долгосрочных  финансовых вложений на конец  года, составляющих 2,79%.

2) доля оборотных активов на начало года составляла 68,00 %, к концу года произошел спад до 79,04 %  в общей структуре активов предприятия ООО «Капстрой». Темп роста стоимости оборотных активов составил 186,18 %. На это уменьшение повлиял рост стоимости запасов, составивший 169,86 %. Так же дебиторская задолженность, составившая 233,35 % и рост денежных средств – 397,34, что в дальнейшем даст положительный результат.

При втором варианте группировки доля средств, используемых на предприятии, на начало года составила 82,91 %, а на конец произошло уменьшение до 72,31 % от всех активов предприятия. Темп роста стоимости активов, используемых на предприятии ООО «Капстрой» за анализируемый период составил 139,71 %.

Доля активов, используемая за пределами предприятия, на начало года составила 17,09 %, к концу периода произошло увеличение до 27,69 %, и это связано с увеличением дебиторской задолженности и появлением долгосрочных финансовых вложений.

При третьем варианте группировки можно сделать следующий  вывод:

На начало года основную долю средств предприятия занимают медленно реализуемые активы, на их долю приходится 50,80 % всех активов предприятия, так же видим рост активов и на конец периода до 53,87 %, темп роста медленно реализуемых активов составляет 169,86%.

Труднореализуемые активы занимают второе место от общей структуры  активов предприятия. На начало периода доля активов составляла 32,00 %, на конец периода происходит снижение до 18,17 %, при этом темп роста составляет 90,96 %.

 Меньшую долю в процентном соотношении занимают средне реализуемые активы: на начало года доля активов составляет 17,09 %, на конец происходит увеличение до 27,69 %. Темп роста составляет 259,48 %.