Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 20

Федеральное  агенТство по образованию 

Филиал  государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

    “Самарский  государственный технический университет” в г. Сызрани 
 
 

Кафедра экономики 
 
 
 
 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ 

по  дисциплине “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия”

на  тему “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

предприятия ЗАО “Кардан” 
 
 
 
 

студент ОЗФ, 5 курс,

гр. ВВ-513                         _______________________                Фролова О.А.                                                

              (подпись и дата)

руководитель,

доцент, к.э.н.                                                                                   Хмелева Е.М.

             (подпись и дата) 
 
 
 

Сызрань - 2011

    Кафедра экономики

РЕЦЕНЗИЯ 

на курсовую работу по дисциплине Анализ и диагностика ФХД_______

студентки _____________________________________________________ 

на тему _______________________________________________________

______________________________________________________________ 

Соответствие  работы целям ____________________________________

____________________________________________________________  

____________________________________________________________

____________________________________________________________ 

Недостатки_________________________________________________

___________________________________________________________

___________________________________________________________ 

Вывод ______________________________________________________

____________________________________________________________

____________________________________________________________ 

Срок  представления: __________________________________________ 

Представил: _________________________________________________ 

Допуск  к защите: _____________________________________________ 

Научный руководитель: _______________________________________ 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………....…………………..4

   1. ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО “КАРДАН”..……………...…6

   2. ПОДГОТОВКА  ИСХОДНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ АНАЛИЗА………….…….8

   3. ОЦЕНКА  ОСНОВНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ……………..10

   4. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ………………………………12

4.1. Состав и  динамика балансовой прибыли  предприятия……………………..12

4.2. Характеристика  динамики рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы ……………………..…13

4.3. Анализ распределения  прибыли по направлениям………………………….16

   5. ОЦЕНКА  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………18

5.1.  Характеристика  имущественного положения предприятия………………..18

5.2 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия…………………..20

5.3. Анализ ликвидности  баланса…………………………………………………22

5.4. Анализ эффективности  использования оборотных средств  предприятия…25

5.5. Анализ уровня  ликвидности и платежеспособности предприятия………...26

5.6. Оценка финансовой  устойчивости предприятия. Независимость  его от внешних заемных источников………………………………..................................29

5.7. Комплексный  анализ и оценка хозяйственной  деятельности………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..34

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………..…36 

ВВЕДЕНИЕ 

    Обеспечение эффективного функционирования предприятий  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

    Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

    Целью курсовой работы является проведения финансового анализа предприятия ЗАО “Кардан”, ориентированного на определение финансового состояния, финансовой устойчивости организации и выявление резервов повышения эффективности управления. 

    Для достижения цели необходимо решить следующие  задачи:

- охарактеризовать производственную деятельность ЗАО “Кардан”;

- проанализировать  результаты деятельности предприятия: наличие собственных  оборотных  средств, динамику рентабельности производства, финансовое состояние предприятия за отчетный период, эффективность использования фондов специального назначения, дать общую оценку имущества предприятия, ликвидности активов и баланса, уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- дать  общую оценку финансового состояния  предприятия  по итогам анализа.

    Выполнение курсовой работы складывается из следующих основных этапов:

1. изучение теоретического материала;
2. выбор предприятия и сбор данных;
3. расчет таблиц;
4. анализ расчетных данных;
5. оформление выводов, полученных в ходе проведения аналитической работы;
6. написание курсовой работы и оформление графического или иллюстрационного материала по разделам;
7. представление курсовой работы на проверку;
8. доработка и чистовое оформление курсовой работы с учетом замечаний научного руководителя;
9. защита курсовой работы.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО “КАРДАН” 

    ЗАО “Кардан” - одно из самых современных предприятий автомобильной отрасли России, изготавливающий важнейший узел трансмиссии автомобиля - карданный вал, и занимающее прочное положение на внутреннем рынке.

    В начале 90-х гг. руководство ОАО “АвтоВАЗ” приняло решение осуществлять производство комплектующих на других заводах, а на территории самого “АвтоВАЗа” производить лишь сборку автомобилей. Несколько позже на сызранском заводе “Тяжмаш” была выделена определённая территория, на которой было принято создать завод ЗАО “Кардан” по производству карданных валов. Причём, всё оборудование, 90% которого изготовлено в Германии, было привезено в Сызрань на “Кардан” с “АвтоВАЗа”.

    В 1998 г. была выпущена первая партия карданных  валов для получения заключения на разрешение производства. А к концу ноября 1998 г. было налажено серийное производство (200 штук в сутки). Уже в июне 2000 г. стали осуществляться крупные поставки (2000 штук в сутки). Объём выпущенной продукции в 2003 году составил 390197 тыс. руб. При этом чистая прибыль предприятия - 23407 тыс. руб. В 2003 г. работники ЗАО “Кардан” приступили к разработке и подготовке производства современного изделия вала карданного с шарниром равных угловых скоростей (в.к. ШРУС). Новые карданные валы обеспечили более высокую надёжность, при этом значительно снизилась вибрация, шум и энергоёмкость автомобиля, повысился комфорт автомобиля и увеличился его срок эксплуатации. В 2004 г. предприятие получило сертификат, удостоверяющий что ЗАО “Кардан” разработало и внедрило систему качества соответствующую требованиям МС ИСО 9001:2000. Также в 2004 г. ЗАО “Кардан” органом сертификации TUV CERT TUV Thuringen e. V. выдан сертификат, удостоверяющий, что предприятие при производстве карданных валов для заднеприводных, полноприводных и специальных автомобилей внедрило и применяет систему менеджмента качества.

    ЗАО “Кардан” занимает устойчивое положение  и расширяет свою деятельность на внутреннем рынке в автомобильной отрасли. В последние годы предприятие расширило ассортимент, производя карданные валы не только для “классических” автомобилей, но и для новых марок автомобилей, выпускаемых “АвтоВАЗом”, и автомобилей специального назначения.

    ЗАО “Кардан” является юридическим лицом, имеет свою печать, расчетный счет в ФКБ ОАО “Солидарность”. Полный адрес предприятия: Российская Федерация, 446010, Самарская область, г. Сызрань, ул. Гидротурбинная, 13. Численность персонала ЗАО “Кардан” на 31.12.2003 составляет 565 человек. В наличие имеются основные средства на сумму 17213 тыс. руб., оборотные активы на сумму 48671 тыс. руб.

    Предприятие ЗАО “Кардан” имеет функциональную структуру, которая строится по принципу исполнения одинаковых функций. Работники, выполняющие одни и те же функции, объединяются. Каждая составляющая часть предприятия выполняет свою функцию.

    Клиентами и партнёрами ЗАО “Кардан” являются такие предприятия, как “АвтоВАЗ”, АО “GM-АвтоВАЗ”, ОАО “ИЖМАШАВТО”, ООО “Алев-ЛАДА”, ООО “ЛАДА-ТУЛ”, ЗАО “Волгапроммаркет”, ОАО “Бронто”, АО “САТОЛ”, ООО “КАЗ”, ООО “Херсонский автосборочный завод”, ДП “АМ-Импекс”, ООО “ЭЛЕКС-ПОЛЮС”, автосборочные заводы Эквадора, Уругвая, Египта и др. 
 
 
 

2. ПОДГОТОВКА  ИСХОДНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ АНАЛИЗА 

    Необходимо установить, правильно ли подсчитаны итоги групп и разделов в активе и пассиве баланса, согласуются ли показатели, отраженные в разных формах годового (квартального) отчета.

    Доброкачественность анализа и достоверность аналитических  выводов зависит, прежде всего, от качества информации. Ошибки, неувязки и все другие недостатки, содержащиеся подчас в ней,  могут отразиться на аналитических расчетах, исказить результаты анализа. Поэтому предварительным условием анализа является проверка всех привлекаемых к анализу материалов. Подготовка данных к анализу состоит главным образом в проверке качества отчетных материалов.

    Все организации обязаны составлять и представлять отчетность в объеме и по составу показателей, утвержденных в надлежащем порядке. Единство состава отчетных показателей обеспечивает, в частности, сводимость и обобщение данных, разработку единых схем контроля и анализа хозяйственно-финансовой деятельности. Взаимная увязка показателей бухгалтерского баланса и других форм отчета является непременным условием правильного их составления. Если система бухгалтерского учета и отчетности обеспечивает необходимую связь между показателями, то это свидетельствует о том, что учет ведется правильно, а отчетность составлена со строгим соблюдением инструкций. Поэтому последующая проверка увязки показателей осуществляется с целью выявления отдельных ошибок и неточностей. Для того, чтобы определить правильно ли посчитаны итоги групп и разделов в активе и пассиве баланса, согласуются  ли показатели необходимо провести предварительную счетную проверку.

    Исходными данными являются форма №1 “Бухгалтерский баланс”, форма №2 “Отчет о прибылях и убытках”, форма №3 “Отчет о движении денежных средств”, форма №4 “Отчет об изменении капитала” и форма №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. 
 

    Таблица 1.

     Счетная проверка показателей формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и других форм бухгалтерской отчетности.

    По  данным таблицы видно, что все данные показатели бухгалтерского баланса соответствуют показателям других форм отчетности. Следовательно, их можно использовать в процессе анализа как достоверную информационную базу.  

3. ОЦЕНКА  ОСНОВНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

    Необходимо  составить предварительные заключения об итогах деятельности за отчетный период.

    К важнейшим показателям деятельности предприятия относятся: выручка  от реализации продукции, финансовый результат  от реализации продукции, балансовая прибыль, чистая прибыль предприятия после уплаты налогов, рентабельность продукции, собственный капитал предприятия, затраты на 1 рубль реализованной продукции, средняя заработная плата 1 работника предприятия и средняя выработка работника.

    Балансовая  прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

    Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

    Чистая  прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

    Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость издержек) (R₃) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

     или                                (1), (2)      

    Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

    Источниками информации являются форма №1 “Бухгалтерский баланс”, форма №2 “Отчет о прибылях и убытках” и форма №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. 
 
 

    Таблица 2

Заключение об итогах деятельности за отчетный период 

    По  данным таблицы видно, что в отчетном периоде выручка от реализации продукции составила 390197  тыс. руб., что на 58,98 % больше по сравнению с предыдущим годом, т.е. количество реализованной продукции увеличилось;  финансовой результат от реализации продукции увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 149,87 %, балансовая прибыль - на 129,33 %, чистая прибыль предприятия после уплаты налогов выросла на 123,16 %; рентабельность продукции – на 49,64 %, средняя заработная плата одного работника в год увеличилась на 46,38 %, что явилось хорошей стимуляцией труда рабочих и повысило выработку 1 работника на 58,98 %.

    Т. о. выручка от реализации продукции, балансовая прибыль, чистая прибыль, средняя заработная плата, рентабельность продукции и средняя выработка 1 рабочего выросли по сравнению с предыдущим годом, т.е. динамика важнейших показателей ЗАО “Кардан” является благоприятной. 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 

4.1 Состав и динамика балансовой прибыли предприятия 

    Необходимо  дать оценку состава и динамики балансовой прибыли предприятия за рассматриваемый период.

    Анализ  балансовой прибыли начинается с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе балансовой прибыли.

    Источником  информации является форма №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

    Таблица 3

    Состав  и динамика балансовой прибыли предприятия 

    По  данным таблицы видно, что величина балансовой прибыли в отчетном году составила 31540 тыс. руб., темп прироста к прошлому году положителен и равен 129,33 %.

    Прибыль от реализации увеличилась на 150,17 %, выручка от реализации -  на 58,98 %.

    Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 53,22 %, убыток от прочей реализации возрос на 26,45%, доходы от внереализационных операций уменьшились на 79,97 %, расходы от внереализационных операций увеличились на 2552,34 %.

4.2 Характеристика динамики рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы 

    Необходимо  определить влияние изменений рентабельности продукции, эффективности использования ОПФ и материальных оборотных средств на отклонения от предыдущего года общей рентабельности.

    Важной  характеристикой эффективности  работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов и рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы:           

где Пб – балансовая прибыль предприятия, тыс.руб.;

- среднегодовая  стоимость  основных средств, тыс. руб.;

- среднегодовая  стоимость материальных оборотных  средств тыс.руб.

    Рентабельность  средств, авансированных в производственные ресурсы:     

где З  – расходы на оплату труда в  тыс. руб.

     Для анализа факторов, влияющих на изменение уровня рентабельности, необходимо провести соответствующий факторный анализ. Составляем алгоритм для проведения факторного анализа. Для этого формулу рентабельности производственных фондов преобразуют следующим образом (числитель и знаменатель делят на Qp – объем реализации):                   

    ,

(5) 
 
 
 
 

где f_o – фондоотдача

    f_o =

    k_o – коэффициент оборачиваемости

    k_o =

    Данная  формула рентабельности устанавливает  связь рентабельности с такими факторами как величина балансовой прибыли на 1 рубль реализованной продукции (Пб/Q_p), фондоотдача (f_o) и коэффициентом оборачиваемости (k_o).

    Проверка  влияния факторов на изменения уровня рентабельности выполняется балансовым приемом:                   

    DРф=DРф(Пб/Qp) + DРф(fo) + DРф(ko),  (8)

где DРф – изменение рентабельности за счет всех выше указанных факторов;

DРф(Пб/Qp) – изменение рентабельности за счет изменения величины балансовой прибыли на 1 руб. реализованной продукции;

DРф(fo) –  изменение рентабельности за счет фондоотдачи;

DРф(ko) – изменение рентабельности за счет коэффициента оборачиваемости.

    Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

    Источниками информации являются форма №1 “Бухгалтерский баланс”, форма №2 “Отчет о прибылях и убытках” и форма №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. 
 
 
 
 

    Таблица 4

Исходные  данные и расчетные  показатели для анализа  изменения уровня рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы