Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 37

       СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1 Анализ структуры  имущества и источников его  образования 5

2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия 9

3 Анализ дебиторской  задолженности 13

4 Анализ кредиторской  задолженности 16

5 Анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности его  баланса 19

6 Анализ оборачиваемости  активов предприятия 25

7 Анализ эффективности  использования предприятия 28

Заключение 32

Список литературы 33

Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

         Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ  его финансового состояния. Финансовое  состояние предприятия  характеризуется  совокупностью показателей, отражающих  процесс  формирования  и   использования  его финансовых  средств. В рыночной экономике  финансовое  состояние предприятия  по сути дела отражает конечные  результаты его деятельности. Именно  конечные результаты деятельности  интересуют собственников (акционеров), его деловых партнеров, налоговые  органы. Это предоставляет важность  проведения анализа финансового  состояния экономического субъекта  и повышает роль такого анализа  в экономическом процессе.

         В условиях рынка постоянно  возникают вопросы, требующие  своего решения. Какова роль  прибыли в формировании финансовых  ресурсов предприятия? Есть ли  пути увеличения прибыли? Каково  влияние распределения прибыли  на общее финансовое состояние  предприятия?

  Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов, причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже не специалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа

      Значимость  экономического анализа таких важнейших  показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Анализ предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что в конечном счете позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

         Основными задачами анализа финансового  предприятия являются:

-общая  оценка финансового состояния  и факторов его изменения;

- изучение  соответствия между средствами  и источниками, рациональность  их размещения и эффективность  их использования;

- определение  ликвидности и финансовой устойчивости  предприятия;

- оценка  кредитоспособности и платежеспособности.

          Для данной курсовой работы  в качестве объекта по которому проводился анализ выступает общество с ограниченной ответственностью «АЛК Медиа» созданное в 2001 году. Юридический адрес организации: г. Краснодар ул. Благоева, д.1 ИНН 4704002090. «АЛК Медиа» ставит своей целью получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности: - изготовление и размещение внутренней и внешней рекламы. Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством.

         В данной курсовой работе проводился  анализ деятельности общества  по данным бухгалтерской отчетности  за 2006 и 2007 годы. Форма №1 «Бухгалтерский  баланс» и форма № 2 «Отчет  о прибыли и убытках» приведены в приложении к курсовой работе.  
 

          1 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА  И ИСТОЧНИКОВ ЕГО       

             ОБРАЗОВАНИЯ   

      Имущество предприятия – совокупность имеющихся  на предприятии средств труда, запасов, находящихся в процессе производства, предметов труда, денег, денежных документов и других ценностей. К имуществу относятся также принадлежащие предприятию объекты незавершенного строительства, права на пользование природными ресурсами и права на другое имущество.

         Вне зависимости от организационно-правовых  форм и видов собственности  имущество по источникам образования  делится на две группы: собственные  и заемные 

         Собственные источники формирования  имущества образуют материальную  базу предприятия в денежном  выражении. Они состоят из уставного,  резервного и добавочного капиталов,  фондов и прочих резервов, нераспределенной  прибыли. К источникам собственных  средств относится также целевое  финансирование.

     Заемные источники формирования имущества  поступают в распоряжение предприятия  на определенный срок, по истечению  которого должны быть возвращены их собственнику с процентом или без. К ним  относятся займы (в том числе  облигаций, векселей), кредиты, кредиторская задолженность, обязательства по распределению  валового внутреннего продукта.

     Имущество предприятия и источники его  образования показываются в бухгалтерском  балансе. Имущество отражается в  активе, а источники в пассиве  баланса.

     Основным  источником информации при проведении анализа финансового состояния  предприятия является бухгалтерская  отчетность и прежде всего бухгалтерский  баланс (форма №1). Бухгалтерский  баланс отражает финансовые ресурсы  фирмы и их размещение, позволяет  оценить надежность, устойчивость, ликвидность предприятия, выгодность вложения средств. Актив баланса отражает  средства фирмы, он показывает структуру инвестирования средств. По активу изучается динамика структуры, как всех активов предприятия, так и отдельно оборотных средств.

     Пассив  баланса отражает источники средств,  величину и структуру, т. е. структуру  финансирования предприятия.  На основе баланса определяется удельный вес  различных источников формирования активов фирмы. Взаимосвязанное  изучение актива и пассива позволяет  оценить ликвидность и платежеспособность фирмы, ее надежность и в целом  финансовую устойчивость.

     Структура имущества предприятия и источники  его образования представлены в  таблице 1 и в таблице 2.

Таблица 1 - Структура имущества предприятия  и источники его образования    

                   за 2006 год

          Проанализировав данные предприятия  ООО «АЛК Медиа» за 2006 год мы видим что недвижимое имущество увеличилось на 794 тысячи рублей, это значит что предприятие улучшило свою работу.

     Увеличилась дебиторская задолженность, что  не является положительным фактором для предприятия. Денежные средства увеличились на 16 тысяч рублей.

     Хорошо  на предприятие повлияло увеличения источников собственных средств  на 1859 тыс.рублей. Дальнейшая работа предприятия за 2007 год ООО «АЛК Медиа» представлена ниже в таблице 2.

Таблица 2 - Структура имущества предприятия  и источники его образования 

                   за 2007 год

          Рассмотрим данные предприятия  «АЛК Медиа» за 2007 год. Мы видим что активы снизились на 1252 тыс.руб., это произошло за счет уменьшения текущих активов на 934 тыс.руб. и снижения недвижимости имущества на 318 тыс.руб..

      Также уменьшилась дебиторская задолженность  на 789 тыс.руб., что хорошо сказалось на предприятии и благодаря чему ООО «АЛК Медиа» выплатит часть ссуды, предприятие уменьшило ее на 79 тыс. руб.

      На  часть суммы из оставшихся денежных средств предприятие закупило  производственные запасы.

      Проанализировав и сравнив показатели за 2006  и 2007 год мы видим, что в отчетном году предприятие стало работать  хуже, чем в предыдущем и тем самым ухудшило свои показатели в работе. В 2006 году на предприятие ООО «АЛК Медиа» денежные средства составляли 16 тыс.руб., но уже к 2007 они снизились почти в девять раз и теперь сумма денежных средств уменьшилась на 148 тысяч рублей.

      Также в отчетном году уменьшилась дебиторская  задолженность на 789 тыс.руб., хотя к концу 2006 года она увеличилась на 2052 тыс.руб. Видно, что показатели предприятия ООО «АЛК Медиа»  хуже в 2007 году.

         На данный момент у предприятия  далеко не один негативный  фактор, поэтому предприятию необходимо  набирать обороты в работе  иначе оно перестанет существовать.  

          2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОЧТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Финансовая  устойчивость – составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного  периода времени, в том числе  обслуживая полученные кредиты и  производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

     Финансовая  устойчивость является показателем  платежеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и ее оценка – часть  финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

     В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения  на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную  финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости:

- абсолютная  финансовая устойчивость;

- нормальная  финансовая устойчивость; 

- неустойчивое  состояние;

- кризисное финансирование  состояния

      Такая классификация объясняется уровнем  покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

          Коэффициенты финансовой устойчивости  характеризуют состояние и динамику  финансовых ресурсов предприятий  с точки зрения обеспечения  ими производственного процесса  и других сторон их деятельности.

        . Коэффициент концентрации собственного  капитала

        . Коэффициент финансовой зависимости

        . Коэффициент маневренности собственного  капитала

        . Коэффициент концентрации заемного  капитала

        . Коэффициент структуры долгосрочных  вложений

        . Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

        . Коэффициент структуры заемного  капитала

        . Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств

          Анализом финансового состояния  занимаются не только руководители  и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет  о движении капитала и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таблица 3 -  Динамика показателей финансовой устойчивости за 2007 и 2008

                     года

 Продолжение  таблицы 3

     Проанализировав данные предприятия ООО «АЛК Медиа»  за 2006 и 2007 год мы видим, что коэффициент маневренности уменьшился на 0,2%, это значит что произошло замедление погашения дебиторской задолженности. Также это значит, что в 2007 году предприятие вложило меньше собственных источников в мобильные активы, чем в 2006 году. Что в будущем должно привести к уменьшению получение прибыли на предприятии.

     По  данным расчетам также видно что  коэффициент финансовой устойчивости на отчетный год уменьшился на 0,04, стал равен 0,57 и более того вышел из допустимых значений, что говорит  о его неплатежеспособности.

     Коэффициент независимости тоже очень низок. В 2006 он был равен 0,61, а в 2007 уменьшился до 0,57. Это значит, что данная организация  очень зависима от заемных средств  и доля собственных средств в  общей стоимости всех средств  очень мала.

         По данным анализа видно, что  все коэффициенты снизились и  данное предприятие является  финансово неустойчивым, это может  привести к его полной неплатежеспособности  и отсутствию у него средств для развития. Данный анализ показывает, что финансовые ресурсы организации использовались, распределялись и формировались не эффективно, поэтому необходимо изменить политику расчетов, провести маркетинговые исследования и устранить неликвидов. 

     3 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

     Дебиторская задолженность – это сумма  долга, причитающаяся предприятию  от других юридических лиц или  граждан.

     Значительный  удельный вес дебиторской задолженности  в составе оборотных активов  определяет их особое место в оборачиваемости  оборотных средств. На величину дебиторской  задолженности в балансе влияют:

объем реализации  и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты. С  ростом выручки, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

условия расчета с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям, тем  выше остатки дебиторской задолженности; политика взыскания дебиторской  задолженности. Чем активнее предприятие  во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем  выше качество дебиторской задолженности; платежная дисциплина покупателей. Объективными причинами, определяющими платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используются суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. Использование подхода, основанного на

установлении  процента сомнительной задолженности  от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных  долгов участвуют в формировании финансового результата и определение  данного показателя является элементом структурного анализа отчета о прибылях и убытках.

     Наличие крупной дебиторской задолженности  следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющим на финансовое состояние предприятия.

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения  и по периоду оборачиваемости. Такой  анализ позволяет сделать прогноз  поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

       Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. Известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания.

     Согласно  Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская  задолженность, по которой срок исковой  давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому  обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного  обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся  соответственно на счет средств резерва по сомнительным долгам либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, сумма долгов не резервировалась.

     Анализ  дебиторской задолженности предусматривает  рассмотрение ее абсолютной и относительной  величин, оценки их изменений по данным горизонтального и вертикального  анализа баланса.  Увеличение  статей дебиторской задолженности  возможно по разным причинам. Оно  может   быть  вызвано неосмотрительной   кредитной  политикой  предприятия  по  отношению  к покупателям,  неразборчивым   выбором  партнеров,  неплатежеспособностью  и даже банкротством некоторых потребителей, слишком  высокими темпами наращивания  объема  продаж,  трудностями  в  реализации  продукции  и  т. д.

         Анализ дебиторской задолженности представлен ниже в таблице 4. 

 Таблица  4 - Состав и движение дебиторской  задолженности (тыс.руб.)

     Проанализировав данные предприятия ООО «АЛК Медиа» мы видим, что сложившееся положение в организации не очень хорошее, т.к. дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сильно увеличилась.

     Так как основная ее часть приходиться  на расчеты с покупателями, то предприятию  для улучшения необходимо активизировать выплаты покупателями задолженности. Для этого можно предложить назначить  скидку на оказываемые услуги своим  постоянным покупателям и заказчикам, при условии оплаты товара в строго установленные сроки. Цель предоставления вернуть денежные средства в оборот.  
 

         4 АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

      В процессе деятельности у каждой организации  появляются обязательства по расчетам за полученные материальные ценности. Потребленные работы и услуги перед  другими организациями и лицами, возникают задолженности других организаций и лиц по расчетам за реализованные и товары, продукцию  т.п.

     Задолженность организации другим юридическим  и физическим лицам называется кредиторской задолженностью, а сами эти лица называются кредиторами.

      К кредиторской задолженности. В частности, относятся задолженность организации  поставщикам и подрядчикам за полученные от них материальные ценности, задолженность своим работникам по заработной плате. Задолженности  по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, задолженность по претензиям и др.

      Дебиторская и кредиторская задолженности со сроком их погашения не более 12 месяцев  относятся к краткосрочным обязательствам организации, а свыше 12 месяцев –  к долгосрочным обязательствам.

      Суммы кредиторской задолженности. По которым истек срок исковой давности, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации., письменного обоснования и приказа руководителя организации и относятся на финансовые результаты у коммерческой организации..

     Кредиторская  задолженность может возникнуть при получении займа и (или) кредита  в сумме фактически поступивших  денежных средств или в стоимостной  оценке других вещей, предусмотренной  договором.

         В бухгалтерском учёте принято выделять несколько видов кредиторской задолженности: