Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 54

Содержание.

1. Введение. Глава 1: о предмете исследования……………………………….2

2. Цели, задачи и информационная база финансового анализа………………3

3. Методы и методика финансового анализа…………………………………4-7

4. Глава 2. Анализ предприятия. Характеристика предприятия. Цели предприятия……………………………………………………………………8-10

5. Финансовое состояние. Анализ структуры и динамики………………..11-14

6. Оценка долгосрочной финансовой устойчивости предприятия………..14-15

7. Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия……………...15-16

8. Анализ платежеспособности предприятия………………………………17-18

9. Анализ финансовых результатов…………………………………………18-19

10. Анализ эффективности…………………………………………………..19-21

11. Общие выводы и рекомендации…………………………………………..21

12. Список литературы………………………………………………………….22

Введение.

Предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность, то есть экономические процессы хозяйствующих субъектов и результаты их деятельности, которые находят отражение в системе экономической информации.[1]

Глава 1.

1.1 О предмете исследования.

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Финансовое состояние предприятия- совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Финансовый анализ деятельности предприятия- комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, которая проводится с помощью методов финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Оценка финансового положения предприятия- это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

1.2. Цели, задачи и информационная база финансового анализа.

Главной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия на последнюю отчетную дату с учетом динамики его изменения, которые сложились по результатам хозяйственной деятельности предприятия за последние два года; определение факторов, повлиявших на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия.

Результаты анализа финансовой деятельности приносят пользу большому кругу пользователей, в числе которых как внутренние по отношению к организации, так и внешние пользователи.[2]

Благодаря финансовому анализу предприятия возможно последовательное решение ряда задач, таких как:

- определение его финансового положения в настоящий момент;

- выявление определенных тенденций и закономерных явлений в развитии организации за изучаемый период;

- определение негативно воздействующих на финансовое положение факторов;

- выявление тех резервов, которые могут быть использованы для укрепления и последующего улучшения финансового положения;

- разработка рекомендаций, с помощью которых станет возможным улучшить финансовое положение организации.

Основными источниками информации финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности будут использоваться:

- Бухгалтерский баланс- форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках- форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

1.3. Методы и методика финансового анализа.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая  последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

1.      Горизонтальный анализ

2.      Вертикальный анализ

3.      Трендовый анализ

4.      Метод финансовых коэффициентов

5.      Сравнительный анализ

6.      Факторный анализ.

Горизонтальный анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.

Вертикальный анализ- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, вертикальный анализ- иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ- это часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента.

Анализ относительных показателей- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда есть отдельные элементы, соединяют в общий результативный показатель. Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

Смысл анализа с помощью абсолютных показателей- проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для формирования запасов. Выделим следующие показатели источников формирования:

- Собственные оборотные средства = собственные источники – внеоборотные активы;

- Собственные и долгосрочные заемные источники = собственные источники + долгосрочные заемные источники – внеоборотные активы;

- Общая величина основных источников формирования запасов = собственные и долгосрочные заемные средства + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность по товарным операциям.

В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности определить тип текущей финансовой устойчивости.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

- А1 (наиболее ликвидные активы) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

- А2 (быстро реализуемые активы) = дебиторская задолженность (до 1 г.);

- А3 (медленно реализуемые активы) = дебиторская задолженность
(свыше 1 г.) + запасы;

- А4 (трудно реализуемые активы) = внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 (наиболее срочные обязательства) = кредиторская задолженность;

- П2 (краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы;

- П3 (долгосрочные пассивы) = долгосрочные заемные источники;

- П4 (постоянные пассивы) = собственные источники. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Показатели платежеспособности:

- Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно;

- Коэффициент промежуточного покрытия характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги;

- Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

В данной курсовой работе будут применены методы горизонтального и вертикального анализа, которые будут выполнены в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.[3]

Показатели рентабельности:

Показатели деловой активности и оборачиваемости:

- Материалоотдача свидетельствует о том, сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов;

- Материалоемкость показывает, какие материальные затраты необходимы или фактически приходятся на производство единицы продукции;

- Фондоотдача показывает, сколько единиц продукции приходится на 1 рубль основных средств;

- Производительность труда показывает, сколько единиц продукции приходится на 1 рабочего;

- Фондовооруженность показывает, отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами);

- оборачиваемость активов или источников показывает, сколько рублей выручки мы получим с 1 рубля активов или источников.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по различным направлениям. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно используются средства предприятия. Основой для проведения анализа служат бухгалтерские документы, в том числе бухгалтерский баланс.

Очевидно, что финансовый анализ является одним из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.

Глава 2. Анализ предприятия.

2.1. Характеристика предприятия

В данной работе будет рассмотрено предприятие ЗАО «Новомет-Пермь». Предприятие находится в городе Перми по адресу: Шоссе Космонавтов, 395.

Компания «Новомет» создана в 1991 году. Первой продукцией были ступени погружных центробежных насосов для добычи нефти. Изготавливались они по новой для отрасли порошковой технологии, обеспечивающей ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами.

На начальном этапе был налажен выпуск ступеней различных типоразмеров, в том числе износо- и коррозионностойкого исполнения. В это же время были предложены новые технологии защиты ступеней от солеотложений.

В 1998 году были выпущены насосы нового типа — центробежно-вихревые. Промысловые испытания на нефтяных месторождениях подтвердили высокую работоспособность этих насосов в осложнённых условиях. Данная разработка удостоена премии Правительства РФ в области науки и техники, а так же защищена международными и российскими патентами.

В 2002 году началось производство насосов по поддержанию пластового давления, погружных электродвигателей и гидрозащит к ним, газосепараторов и обратных опрессовочных клапанов оригинальной конструкции. В этот же период были разработаны новые модели насосов. Данные конструкции защищены российскими и международными патентами. Все это позволило «Новомету» перейти на серийное производство полнокомплектных погружных установок.

В 2002 г. создано сервисное предприятие для обслуживания и ремонта выпускаемого оборудования. Сейчас «Новомет-Сервис» активно работает в Западной Сибири, в Оренбургской и Саратовской областях, а так же в Казахстане.

В 2002 – 2003 годах разработаны программные продукты, позволяющие оценить условия эксплуатации и ресурс погружного оборудования.

В 2003 – 2004 годах была существенно расширена номенклатура выпускаемых установок - от 4-го до 8-го габарита с диапазоном номинальных подач от 15 до 4 000 м3 в сутки.

В 2004 году начался выпуск фильтров на основе щелевых решеток и сечетых ячеистых  структур для погружных установок. Фильтры предназначены для защиты рабочих органов насосов от попадания механических примесей.

В 2004 году высокий уровень развития предприятия подтвержден сертификацией системы управления качеством по международному стандарту ISO 9001:2000.

В 2005 году организовано серийное производство высокопроизводительного оборудования. Начато внедрение системы управления предприятием  SyteLine.

В 2005-2006 годах была проведена модернизация производства, приобретены лучшие автоматические линии, обрабатывающие центры, позволившие улучшить качество выпускаемой продукции и увеличить ее объемы.

В 2007 г. в ОАЭ зарегистрировано совместное предприятие Novomet International FZC. Получен Государственный сертификат соответствия работ по охране труда.

Сегодня компания заняла свою нишу и стала признанным лидером в области производства нефтепромыслового оборудования, работающего в осложнённых условиях и имеющего гарантированный уровень надёжности.

Группа Компаний «Новомет» является одним из лидеров  в производстве погружного нефтяного оборудования.  На предприятии проведена модернизация производства, приобретены лучшие автоматические линии, обрабатывающие центры, позволившие улучшить качество выпускаемой продукции и увеличить ее объемы. На сегодняшний день в парке эксклюзивного оборудования находится 3 машины-установки P380 селективного лазерного спекания фирмы EOS Германия. Данный вид оборудования предназначен для изготовления (выращивания) опытных партий и единичных деталей любой сложности из пластика. Выращивание изделий ведется, как для собственного производства, так и для сторонних организаций.

Специалистами «Новомета» разработаны следующие компьютерные программы:

NeoSel-Pro - гарантирует подбор погружных установок, максимально адаптированных к условиям эксплуатации скважин;

NeoStatPro – позволяет дать объективную и научно обоснованную оценку работоспособности выпускаемой продукции, выполняет статистические расчеты надежности погружных нефтедобывающих установок по эксплуатационным данным.              

Нефтедобыча сегодняшнего дня – это движение от лучших участков недр к худшим, что требует и новых подходов, и новых технологий. Желание нефтяных компаний иметь новые виды высококачественного оборудования для работы в осложнённых условиях  понятны машиностроителям.

Выпускаемые в настоящее время «Новометом» насосные установки способны эффективно работать в коррозионноактивных, газо- и абразивосодержащих средах. Сегодня компания может предложить номенклатуру выпускаемых установок  от 4-го до 8-го габарита с диапазоном подач от 8 до 6800  м3 в сутки. Что касается технических и технологических новинок в области механизированной добычи нефти, то можно выделить уникальные установки УЭЦН5-500 и УЭЦН5А-900, газосепараторы нового поколения, предвключенные устройства осевого типа для работы в скважинах с высоким содержанием свободного газа, блок очистки воды системы ППД, дожимные установки.

Существующий инженерно-технический центр (ИТЦ) на предприятии обеспечивает принципиально новое решение основных узлов установки,

осуществляет разработку материалов, проводит стендовые и эксплуатационные испытания оборудования. Месяц назад  успешно прошли промысловые испытания абразивостойкого газосепаратора и погружного мультифазного насоса, позволяющих увеличить количество добытой нефти  на месторождениях нефтяной компании «Газпромнефть». Опыт сотрудничества нефтяных компаний с «Новометом»  показал, что совместными усилиями можно достичь существенного увеличения эксплуатационной надежности системы «скважина-установка».

Расширение географии поставок оборудования и необходимость сервисного сопровождения привело к созданию сети сервисных представительств  практически во всех нефтяных регионах России, а так же в Казахстане. В 2002 году создано ООО «Новомет-Сервис», которое объединило все существующие сервисные проекты. В настоящее время фонд скважин, оборудованных погружными установками, обслуживаемыми «Новомет-Сервис», составляет 2000 единиц. Пакет услуг, предлагаемых и оказываемых нефтяным  компаниям, включает в себя прокат, аренду, сервис (включая подбор, вывод на режим и эксплуатацию), ремонт погружного оборудования выпускаемого как компанией «Новомет-Пермь», так и другими производителями.

Сегодня компания «Новомет» заняла свою нишу на потребительском рынке и стала признанным лидером в области производства нефтепромыслового оборудования, работающего в осложнённых условиях эксплуатации и имеющего гарантированный уровень надёжности.

Цели компании:

- повышение качества продукции;

- оптимизация номенклатуры ступеней;

- снижение себестоимости продукции;

- продолжение инновационной политики;

- реализация продукции на мировом  уровне;

- увеличение производственных мощностей;

- расширение сервисных услуг.

Выручка ЗАО «Новомет-Пермь» составляет 1174000 тысячи рублей на 31 декабря 2009 года, убыток за тот же период составил 271000 тысяча рублей. Стоимость основных средств на начало 2009 года составляла 239000 тысяч рублей.

2.2. Финансовое состояние

2.2.1. Анализ структуры и динамики

Приведем данные к агрегированному состоянию и сведем их в таблицу 1.

Таблица 1. Информация о составе имущества и источников