Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ООО « СУ АМЗ»

Анализ финансового состояния и эффективности деятельности 
ООО « СУ  АМЗ» за 1полугодие 2011 г.

Содержание

1. Анализ финансового состояния ООО "СУ  АМЗ"

1.1. Структура имущества  организации и источников его  формирования

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

Активы организации  на последний день анализируемого периода  характеризуются следующим соотношением: 45,5 % иммобилизованных средств и 54,5 % текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период уменьшились на 90220 тыс. руб. (на 6,1 %). При этом собственный капитал изменился, увеличившись на 2029 тыс. руб, за счет полученной прибыли.

Снижение величины активов  связан, в первую очередь, с ростом реализации готовой продукции и отдельных позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех изменившихся статей):

• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 93277 тыс. руб. (7,7 %)
• Запасы: затраты в незавершенном производстве – 65 тыс. руб.
• Основные средства –(-3895 тыс. руб. (14,9 %)
• Краткосрочные финансовые вложения – 30854 тыс. руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строке прочие долгосрочные обязательства – 61357 тыс. руб. при снижении объема привлеченного капитала на 182906 тыс.руб. Следует отметить , что снижение кредиторской задолженности положительно сказывается на ликвидности баланса.

1.2. Оценка стоимости  чистых активов организации

Чистые активы  на отчетную дату  превышают уставный капитал на 519981 тыс.руб. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение предприятия , полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 68819 тыс.руб. за рассматриваемый период. Снижение чистых активов связано со снижением запасов на 345310 тыс.руб. в виду активного строительства объектов предприятия. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом можно говорить об удовлетворительном финансовом положении организации по данному признаку.

1.3. Определение  структуры  баланса

* Расчеты показателей  выполнены по методике Федерального  управления по делам о несостоятельности  (банкротстве).

Поскольку все три коэффициента оказались выше нормы , это говорит о стабильном финансовом состоянии и платежеспособности.                                                                                                                              

                  1.4. Анализ финансовой устойчивости организации

1.4.1. Анализ финансовой  устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку из трех вариантов расчета показателей  покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода  улучшили свои значения.

1.4.2. Анализ прочих  показателей финансовой устойчивости  организации

Коэффициент автономии  на 01.07.2011 г. составил 0,46. Данный коэффициент характеризует степень зависимости от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала , поскольку предприятие не может покрывать свои запасы и затраты за счет собственных обротных средств и вынуждена привлекать заемные средства.  Но следует отметить что предприятие за первое полугодие увеличило коэффициент автономии на 35,2%.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода  равно 0,83 это значение является выше уровня критического и приближается к нормальному значению.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала  составило 0,55, хотя за анализируемый период произошло снижение данного коэффициента на 0,11. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое  значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,54) при нормативном (0,5) показывает, что материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности  значительно ниже величины долгосрочной задолженности (0,02% и 97,6% соответственно). При этом за отчетный период. доля долгосрочной задолженности значительно возросла(61357 тыс.руб.)

1.5. Анализ ликвидности

1.5.1. Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 234174 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные и долгосрочные обязательства предприятия.

1.5.2. Расчет коэффициентов  ликвидности

На конец отчетного периода коэффициент текущей (общей) ликвидности выше нормы (3,1 против нормативного значения 2,0 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,6.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным  значением является 1,0 и более. В  данном случае его значение составило 1,75. Это говорит о достатке  ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и  более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,02. Данный показатель свидетельствует о низкой доле наличных денежных средств у предприятия.                                                                                               

                   АНАЛИЗ  Эффективности деятельности предприятия

2.1. Обзор результатов  деятельности организации

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый  период организация получила прибыль от продаж в размере 26292 тыс. руб., что равняется 7,9 % от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 24074 тыс. руб.,

По сравнению  с прошлым периодом в текущем  выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 257461 и 233567 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки опережает изменение расходов (+10,2 %)

Судя по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

убыток от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 20595 тыс. руб.,что на 2453 тыс. руб. меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Основные финансовые результаты деятельности в течение  анализируемого периода приведены  ниже в таблице.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать  вывод, что в 2011 г. организация использовала  прибыль в сумме 2029 тыс. руб.на покрытие убытков прошлых лет.

2.2. Анализ рентабельности

За анализируемый  период организация получила прибыль  как от продаж, так и в целом  от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в  таблице показателей рентабельности.

В отчетном периоде  организация по обычным видам  деятельности получила прибыль в  размере 7,98 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с 2010 г. (+4,89 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 0,67 %. То есть с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности  было получено 6,7 коп. прибыли.

Далее в таблице  представлены три основных показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

За анализируемый  период  каждый рубль, вложенный  в основные фонды и материально-производственные запасы, принес прибыль от продаж в  размере 28 коп.

2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Далее в таблице  рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление  предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Согласно представленным данным, за 238 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 44 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

3. Выводы по результатам  анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

По качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 1.07.2011 г.) и результаты деятельности ООО СУ  АМЗ. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом . наблюдалось увеличение чистых активов;
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 2029 тыс. руб. (+22859 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.).

Показатели  финансового положения и результатов  деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (098);
• в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• за отчетный период получена прибыль от продаж (26292 тыс. руб.), однако вся она была направлена на покрытие убытков прошлых лет и не производительные расходы ( уплата ссудных процентов).

Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности  имеют неудовлетворительные значения:

• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• материально-производственные запасы недостаточно покрыты собственными оборотными средствами;

*       коэффициент автономии составляет 0,46 и это говорит о малой доле собственного капитала и зависимости от заемных средств и средств дольщиков;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормы;

3.2. Итоговая оценка  финансового положения и результатов  деятельности