Анализ финансового состояния и экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       ВВЕДЕНИЕ 

       В данной курсовой работе предстоит подробно рассмотреть тему "Анализ финансового состояния и экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия".

       Данная тема является очень интересной для изучения и актуальной, так как переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий. Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

       От  предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

       Конечным  финансовым результатом хозяйственной  деятельности предприятия является прибыль. Прибыль - важнейшая категория  рыночных отношений, ей присущи три  функции:

       - экономического показателя, характеризующего  финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятия; 

       - стимулирующей функции, проявляющейся  в процессе ее распределения  и использования; 

       - одного из основных источников  формирования финансовых ресурсов  предприятия. 

       Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и  расширения производства, социального  развития предприятия, а также важнейший  источник формирования доходной части  бюджетов разных уровней. В рыночной экономике основной целью предпринимательской  деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах  финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи  является первостепенной задачей предприятия.

       Целью написания данной курсовой работы является анализ увеличения прибыли и рентабельности на основе оценки финансовых результатов деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности.

       Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

       1) Рассмотреть теоретические аспекты  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, а именно, изложить задачи, последовательность  и методику анализа;

        2) Показать применение изложенной  методики на практике, а именно, рассмотреть на примере деятельности  производственного предприятия  ЗАО «Солид Паркет». Проанализировать формирование, структуру и динамику показателей прибыли, рассчитать показатели рентабельности;

       3) Проанализировать систему показателей,  характеризующих ликвидность баланса  предприятия; деловую активность  предприятия; его финансовую устойчивость;

       4) На основе проведенного анализа выявить существующие резервы увеличения прибыли и рентабельности, разработать и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

         Очередность поставленных нами  задач будет полностью соответствовать  структуре работы.

       Для написания данной курсовой работы нами будут использоваться как работы зарубежных авторов, так и отечественных (Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Русак Н.А и др.), имеющих очень интересные и учитывающие нашу действительность, наработки.

       Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

       1 МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «СОЛИД ПАРКЕТ» 

1. Этапы анализа  финансового предприятия и экономических  результатов деятельности предприятия

       Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития.

       Целью анализа экономических результатов деятельности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д. При этом анализируется как текущее состояние, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. С помощью анализа дается оценка  прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

       В ходе достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• проанализировать динамику и структуру прибыли по основным видам деятельности;
• оценить уровень деловой активности, ликвидности и рыночной устойчивости предприятия;
• оценить рентабельность собственного капитала;
• произвести расчеты, оценивающие эффект финансового рычага предприятия;
• провести анализ чистых активов предприятия, а также его собственных оборотных средств.

       Анализ  экономических результатов деятельности предприятия предполагает исследование следующих элементов.

       На  первом этапе анализа необходимо провести анализ ликвидности и деловой активности предприятия, рассчитав комплекс коэффициентов (таблица 1). [9, с. 603] 

       Таблица 1 – Коэффициенты для оценки ликвидности  и деловой активности предприятия 

       Продолжение таблицы 1

       Продолжение таблицы 1

       Также помимо данных показателей проводится соотнесение сгруппированных определенным образом активов (по степени ликвидности) и пассивов (по срочности их оплаты). [7, с. 39]

       Условия абсолютной ликвидности баланса  следующие:

       Обязательным  условием абсолютной ликвидности баланса  является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит  балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у  предприятия собственных оборотных  средств. [7, с. 40]

       Теоретически  дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные  активы не могут заменить более ликвидные  средства. Поэтому, если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной.

       Сравнение А1 с П1 и А1+А2 с П2 позволяет  установить текущую ликвидность, что  свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы. [7, с. 40]

       При изучении сравнительной  динамики  абсолютных  показателей  деловой активности оценивается  соответствие  следующему  оптимальному  соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации» [5, с. 67]: 

       Трчп  > ТрВ  > ТрА  > 100%,  (1) 

       где   Трчп – темп роста чистой прибыли;

             ТрВ – темп роста выручки  от продаж;

             ТрА – темп роста средней  величины активов. 

       Выполнение  первого  соотношения  (чистая  прибыль  растет  опережающим темпом  по  сравнению  с   выручкой)   означает   повышение   рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100. [5, с. 67] 

       Выполнение  второго соотношения (выручка растет опережающим  темпом  по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа  = В / А * 100. [5, с.68]

       Опережающие темпы увеличения чистой прибыли  по сравнению с увеличением активов (ТРЧП  >  ТРА)  означают  повышение рентабельности  активов (ЧРа): ЧРа = ЧП / А * 100. [5, с.68]

       Выполнение  последнего неравенства (увеличение средней  величины активов в  динамике)  означает  расширение  имущественного  потенциала.   

       _{На  втором этапе проводиться анализ финансовой устойчивости, а также анализ использования собственного капитала (таблица 2). [16, с. 255]} 

       _{Таблица 2 – Показатели оценки финансовой устойчивости и использования  собственного капитала} 

       Продолжение таблицы 2

       _{Также необходимо провести анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами:}

1. _{Наличие собственных оборотных средств, рассчитанных как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами (СОС);}
2. _{Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов:}

_{СДИ=СОС+Долгосрочные обязательства (2)}

3. _{Общую величину основных источников формирования запасов (ВИ=СДИ+Краткосрочные обязательства)}
4. _{Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов:}

_{Ф^сос = СОС-Запасы  (3)}

5. _{Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов:}

_{Ф^сди= СДИ-Запасы   (4)}

6. _{Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:}

_{Ф^ви=ВИ-Запасы   (5)} 

       _{На  основе трех последних  показателей определяется тип финансовой ситуации на предприятии (таблица 3). [7, с. 56]} 

       _{Таблица 3 – Типы финансовой ситуации на предприятии} 

       На  следующем этапе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. Основными экономическими результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются объем выпущенной и реализованной продукции, валовой доход, прибыль предприятия. Поэтому, в целях полного анализа экономических результатов деятельности предприятия необходимо провести анализ данных показателей в динамике. [12, с. 50]

       _{Заключительным этапом анализа экономических результатов деятельности предприятия является расчет показателей рентабельности (таблица 4).}  

       _{Таблица 4 – Показатели рентабельности предприятия} 

         Экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражают в целом эффективность использование его экономического потенциала, который характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия.

       2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «СОЛИД ПАРКЕТ» 
 

       2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия  

       Закрытое  акционерное общество «Солид паркет»  зарегистрировано 14 ноября 2002  года в ИМНС № 33 по СЗАО города Москвы и  действует в соответствии с Гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным  законом Российской Федерации «Об  акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1955 года и иным действующим  законодательством РФ.

       Общество  является юридическим лицом, имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

       Общество  имеет счета в учреждениях  банков, круглую печать со своим  наименованием, штампы, бланки и другие реквизиты.  Общество вправе иметь  зарегистрированный, в установленном  законом порядке, товарный знак и  иные средства визуальной идентификации.

       Учредительным документом Общества является его устав (далее - Устав), который действует  в настоящей новой редакции.

       Место нахождения Общества: 125364, город Москва, улица Свободы, дом 48, строение 1. В  помещении по вышеуказанному месту  нахождения Общества размещается единоличный  исполнительный орган Общества.

       Уставный  капитал Общества равен 1 210 000 (Один миллион двести десять тысяч) рублей и составлен из 12100 (двенадцати тысяч  сто) обыкновенных Акций номинальной стоимостью 100 (Сто) рублей каждая Акция.

       Органами  Общества являются:

        - Общее Собрание;

       - Совет директоров Общества;

       - единоличный исполнительный орган  Общества - генеральный директор  Общества;

       - ревизионная комиссия (ревизор) Общества.

       Общество  имеет обособленные подразделения (Филиалы) (далее - «Филиал №1» и  «Филиал №2»), созданные решением общего собрания акционеров (Протокол № 2/2003 от 01.11.2003 года).

       Место нахождения и почтовый адрес филиала  № 1:

       141400, Московская область, Солнечногорский  район, Мошницкий с.о, дер. Смирновка.

       Место нахождения и почтовый адрес филиала  № 2:  

       241520, Брянская область, Брянский район,  пос. Супонево, ул. Московская, д. 570.

       Основной  целью деятельности Общества является развитие предпринимательской деятельности на базе лучших российских традиций и  потребительского рынка Российской Федерации.

       Основными видами деятельности Общества являются следующие виды деятельности:

       1) Обработка древесины и производство  изделий из дерева  и пробки, кроме мебели в том числе: 

       - распиловка и строгание и другие  виды механической обработки  древесины, в том числе профилирование  пиломатериалов по кромке или  по пласти;

       - производство ненаборных деревянных  покрытий для пола;

       - пропитка и химическая обработка  древесины; 

       Структура органов управления ЗАО «Солид паркет»  является линейно-функциональной и  представлена на рисунке 1.

       Рисунок 1 - Структура органов управления ЗАО «Солид паркет» 

       Особенностью  данной структуры является то, что  наряду с линейными руководителями (директорами, начальниками филиалов и  цехов) существуют руководители функциональных подразделений (планово-производственного, финансового отделов, бухгалтерии, отдела маркетинга и сбыта), подготавливающие проекты планов, отчетов, становящимися  официальными документами после  подписания линейными руководителями.

       Филиал  № 2 ЗАО «Солид паркет» имеет структуру  управления, представленную  на рисунке 2.  

       Рисунок 2 – Структура управления ЗАО  «Солид паркет» (филиал № 2) 

       Основные  показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ЗАО «Солид Паркет» представлены в таблице 1 приложения А. На основе данных таблицы  можно сделать следующие выводы:

       1) Выручка от продаж в 2009 году выросла на 5166 тыс. руб., что на 27,2 % больше объема выручки от продаж в 2008 году. Данное увеличение характеризуется ростом объема производства готовой продукции, а также снижением себестоимости единицы готовой продукции – затратоемкость проданной продукции снизилась на 5,3%. Опережающий темпе роста выручки по сравнению с темпом роста себестоимости продукции также подтверждает данную тенденцию, поскольку себестоимость проданной продукции увеличилась на 21,2 %.