Анализ финансового состояния организации ООО «Жемчужина»

Содержание

 

Введение                                                                                                                               3

1 Теоретические и методические  основы анализа финансового состояния организации                                                                                                                          6

1.1 Предмет, цели, задачи и источники  анализа финансового состояния  предприятия                                                                                                                     6

1.2 Методы, способы и приемы анализа  финансового состояния организации      12                                                                                                    

2 Анализ финансового состояния  организации ООО «Жемчужина»                           20

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Жемчужина»                                                                                                                     20

2.2 Оценка имущественного положения ООО «Жемчужина»                                  22

2.3 Анализ ликвидности организации  ООО «Жемчужина»                                      27

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Жемчужина»               31

3 Рекомендации  по улучшению финансового состояния  ООО «Жемчужина»           36

Заключение                                                                                                                         43

Список  литературы                                                                                                           46

Приложения                                                                                                                        49

 

Введение

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое  состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Категория финансового  состояния является предметом исследования многих ученых экономистов. Грамотное, эффективное управление и  анализ  финансового  состояния  предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования показателей  финансового  состояния, использования современных методов их анализа и планирования. Наряду с формированием прибыли в каждой организации должно быть обеспечение и эффективное управление ее распределением. Необходимо при  этом иметь  в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей  анализа  финансового  состояния  как  элемента стратегического развития организации. Именно этим объясняется актуальность анализа  финансового  состояния.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

анализ  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня,

анализ  платежеспособности предприятия и  ликвидности активов его баланса.

Задачами  оценки финансового состояния предприятия  являются:

оценка  динамики состава и структуры  активов, их состояния и движения,

оценка  динамики состава и структуры  источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Выбранная тема курсовой работы «Анализ финансового  состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель  курсовой работы - на основе имеющихся данных определить финансовое состояние предприятия и дать рекомендации по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- охарактеризовать предмет, цели  и задачи анализа финансового  состояния предприятия;

- изучить методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации;

- провести анализ ликвидности  организации ООО «Жемчужина»;

- проанализировать показатели финансовой устойчивости ООО «Жемчужина»;

- предложить рекомендации по  улучшению финансового состояния  ООО «Жемчужина».

Предметом исследования является финансовое  состояние  предприятия.

Большой вклад в разработку теоретических  и практических 
аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Селезнева  А.Г., Крейнина  М.Н., Хорошилова  О.В., Бланк И.А., Шеремет А.Д., Савицкая  А.В., Павлова  А.Н., Астахов В.П.  и другие. К основным методам анализа, используемым в работе можно отнести: сравнение, детализация, группировка, графические приемы, а также метод цепных подстановок.Работа  состоит  из  введения, трех разделов (теоретического, аналитического и  рекомендательного), заключения, списка  литературы  и приложений.

 

1 Теоретические основы  анализа финансового состояния организации

1.1 Предмет, цели, задачи  и источники анализа финансового состояния предприятия

 

Способность организации своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.¹

Чтобы принимать  решения по управлению в области  производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству  нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации;
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Для оценки финансового состояния организации  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1. Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;
2. Эффективности и интенсивности его использования;
3. Платежеспособности и кредитоспособности организации;
4. Запаса его финансовой устойчивости.

Анализ  финансового состояния организации  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой  организации можно сравнивать:

1. С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;
2. С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;
3. С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.

Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.²

Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых  решений, целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления организациями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организация с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности организации.

В определенных случаях, для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные  группы пользователей, например: руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового  учета). Тем не менее, чаще всего годовая  и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика  финансового анализа состоит  из трех взаимосвязанных блоков:

1. Анализа финансовых результатов деятельности организации;
2. Анализа финансового состояния;
3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская  отчётность хозяйствующих субъектов  становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Любая организация, в той или  иной степени, постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;
2. Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;
3. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;
4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;
5. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.³

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться  определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным пользователям;
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации.

Пользователи  информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением  отчётности бюджетных организаций, состоит из:

1. Бухгалтерского баланса;
2. Отчёта о прибылях и убытках;
3. Отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу;
4. Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;
5. Пояснительной записки.

В Законе «О бухгалтерском учете» отмечено, что пояснительная записка к  годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

 

1.2 Методы, способы и приемы  анализа финансового состояния организации

 

В данной работе методика проведения анализа  финансового состояния предприятия будет рассмотрена на основе работ таких авторов, как Н.Е. Зимин, Л.Н. Чечевицына и И.Н. Чуев, В.И. Макарьева и Л.В. Андреева, Абрютина М.С. и Грачева А.В.

Все авторы считают, что анализ финансового  состояния предприятия необходимо начать с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса.

В.В. Ковалев  предлагает следующую программу  углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1.Предварительный  обзор экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования.

Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности.

Выявление «больных статей отчетности».

2. Оценка  и анализ экономического потенциала  субъекта хозяйствования.

Оценка имущественного положения.

Построение  аналитического баланса-нетто.

Вертикальный  анализ баланса.

Горизонтальный  анализ баланса.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Оценка финансового  положения.

Оценка ликвидности.

Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности субъекта хозяйствования.

Оценка основной деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения  на рынке ценных бумаг.

Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В  отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического  моделирования (регрессивный анализ, корреляционный – анализ).

Все приемы и способы, применяемые в анализе,  можно условно разделить на две  группы:

- неформальные (логические);

- формализованные  (математические).

Анализ  бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской  отчетности.

Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее  распространенными методами горизонтального  анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять  случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе  не соответствует изменению другого  показателя. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. Структура анализа финансового  состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок - параметров,  представленных  на  рисунке 1.1.⁴ Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.  Анализфинансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Структура анализа финансового состояния⁵

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).

Анализируя  соответствия или несоответствие (излишек  или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Оценка  финансовой устойчивости предприятия  проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей (приложение А).

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы (рис. 1.2).

Расчет  и анализ относительных коэффициентов  существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости.

 

 

 

Рис. 1.2.  Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности      предприятия

 

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (Приложение Б).

Для проведения анализа актив и пассив баланса  группируются (рис. 1.3) по следующим  признакам:

• По степени убывания ликвидности (актив);
• По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).⁶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1.3. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

 

Абрютина М.С. и Грачев А.В. предлагают проводить углубленный анализ финансовой устойчивости предприятия. По мнению авторов, платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Авторы  считают, что погасить прежние долги  можно и за счет новых долгов, например кредитов, так и не найдя  точки финансового равновесия между  собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса – неудовлетворительной.

Под финансовой устойчивостью предприятия в  контексте индикатора и шкалы  финансовой устойчивости, по мнению авторов, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, следует определять и точку финансового равновесия.