Анализ финансового состояния предприятия. 2. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО  Уральский государственный экономический  университет

                                      кафедра Экономики предприятий

                                         КУРСОВАЯ РАБОТА

                 ПО ДИСЦИПЛИНЕ «АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ               ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

               Тема: Анализ финансового состояния предприятия

Факультет мировой экономики и финансов Исполнитель: Морозова С.Э.

Специальность экономика предприятия

(группа)   ЭКФ-09

Дата защиты 23.05.2012 Руководитель: Орлова Т.С., профессор, доктор финансовых наук

Оценка _____________

                                                   Екатеринбург                                                         

 2012

                                      СОДЕРЖАНИЕ                                 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                              3       

1Теоретические основы финансового состояния предприятия                        5                                                                                                             

1.1Понятие, значение и задачи анализа финансового                                         5

 состояния предприятия                                                                                                 1.2    Финансовое состояние предприятия и способы его оценки                       8

2. Анализ финансового  положения предприятия                                                 

«Техмашсервис»                                                                                                   12

2.1 Характеристика организации                                                                         12

2.2 Анализ баланса                                                                                                13

2.3Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности                                   15

2.4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия                                          22

2.5 Оценка рентабельности                                                                                   26

3 Направления укрепления финансового состояния предприятия                   28

3.1 Рекомендации по  улучшению финансового состояния  предприятия        28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                 30

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                32

ВВЕДЕНИЕ

Мною была рассмотрена тема анализ финансового состояния предприятия, которая является очень актуальной и важной с точки зрения  рыночной экономики и функционирования фирмы в целом как комплекса для осуществления предпринимательской деятельности. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Так же тема актуальна тем,  что от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности и дальнейшее развитие хозяйственной деятельности предприятия.

           Целью курсовой работы было   исследование  теоретические основ и основных направлений оценки финансового состояния предприятия с целью выявления путей укрепления финансового состояния.

            В соответствии с поставленной целью предусматривается решение ряда основных задач:

         - рассмотреть теоретические основы и сущность финансового состояния предприятия (фирмы)

        -проанализировать финансовую деятельность фирмы

       -предложить пути совершенствования деятельности ООО    «Техмашсервис»

           Для  написания курсовой работы, использовалась экономическая литература отечественных  и зарубежных авторов по финансовому анализу и финансовой политике хозяйствующих субъектов. Так же курсовая работа опирается на  литературу по менеджменту и анализу. Расчеты по практической части производились на основе данных по бухгалтерскому учету.

          Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на предприятии.

Объектом  исследования  в курсовой работе стала деятельность   Общества с ограниченной ответственностью «Техмашсервис» (ООО «Техмашсервис») которое является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность с 21 августа 2000 года. Предприятие расположено по адресу:  Россия, Волгоградская область, г. Камышин, ул. Пролетарская, д. 84. На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности: ремонт автокранов, ремонт сельскохозяйственной техники, ремонт дорожно-строительной техники, ремонт дорожного покрытия, реализация автозапчастей.

Структура курсовой работы.

Во  введении отражена актуальность выбранной темы, поставлена цель написания, представлен ряд задач, на основе которых тема изучается, дан краткий обзор использованной литературы, так же обозначен объект исследования.

В первой главе «Теоретические основы финансового состояния предприятия» будут рассмотрены сущность и основы финансового состояния предприятия, основная цель и задачи анализа, способы оценки.

Во второй главе «Анализ финансового положения предприятия Техмашсервис» будет изучено финансовое состояние организации исходя из показателей: ликвидности баланса, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия.

В третьей главе «Направления совершенствования деятельности предприятия ООО Техмашсервис » будут предложены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

  Заключение содержит основные выводы. 

  Курсовая работа содержит 5 таблиц.

1 Теоретические основы финансового состояния предприятия            

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия                                                                                                         

“Финансы предприятия - это экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег, на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды”¹.

           “Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям”². Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. 

         Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность-это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие-ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности. Уровень финансового состояния свидетельствует о качестве управления, в том числе финансового управления.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

         Основной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В связи с поставленной целью решается ряд задач финансового анализа:

-  своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

-поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

-разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

                              Источниками для проведения анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2,№3, № 4, № 5,        а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия. По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой. Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия.

          В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

1.2 Финансовое состояние предприятия и способы его оценки

          Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей  экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество; какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники; насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

          Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

          В первом случае критериями оценки финансового положения являются ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

          Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

б)отсутствие просроченной кредиторской задолженности. 
          Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. 
          Во втором же случае (оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы) предприятие должно быть всесторонне изучено аналитиком, а финансовые показатели должны использоваться лишь в рамках их системы. Их отдельное использование может привести к серьезным ошибкам, которые негативно скажутся на деятельности фирмы.  
          Вместе с тем следует отметить, что финансовое состояние предприятия, динамика его изменений находятся также под влиянием факторов, далеких от непосредственно финансово-хозяйственной деятельности предприятия: политической и общеэкономической стабильности, изменений организационной структуры предприятия, профессиональной подготовки персонала, изменения форм собственности и т.д.

          С другой стороны, такие понятия как «платежеспособность», «финансовая устойчивость» достаточно условны и не имеют жестких границ и значений. «Фотография» состояния предприятия, представленная балансом, характеризует одномоментность распределения активов и пассивов по определенным статьям и не всегда может соответствовать действительным общим тенденциям. Приступая к оценке финансового состояния, следует учитывать отмеченные факторы и их важность при оценке экономической перспективы правильности выбранных управленческих решений.

           В общем виде программа углубленного анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие этапы: 
I Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта  
1.1 Характеристика общей направленности финансово- хозяйственной деятельности 
1.2.Выявление «больных» статей отчетности 
II Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования 
2.1 Оценка имущественного положения 
а) Построение аналитического баланса-нетто 
б) Вертикальный анализ баланса 
в) Горизонтальный анализ баланса 
г) Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 
2.2. Оценка финансового положения 
а) Оценка ликвидности 
б) Оценка финансовой устойчивости 
III Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования 
3.1 Оценка производственной (основной) деятельности 
3.2Анализ рентабельности 
IVОценка положения на рынке ценных бумаг.

          Основные направления анализа:

- анализ структуры  баланса;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ прибыли и  рентабельности.

         “ Также, в анализе финансового состояния играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности. С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния”³.

          Практика  финансового анализа позволяет  выявить основные методы чтения  финансовой отчетности.

          Горизонтальный (временной) анализ позволяет  осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим годом.

          Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

          Трендовый  анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей.

          Финансовый анализ является существенным элементом системы финансового управления. Практически все пользователи финансовых отчетов различных предприятий применяют методы финансового анализа для принятия дальнейших важных финансово-хозяйственных решений. 
         Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговая инспекция - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Таким образом, информация о финансовом состоянии предприятия необходима как внутренним, так и внешним по отношению к предприятию пользователям - субъектам анализа финансового состояния предприятия. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.

         Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска возникновения на предприятии банкротства. 
          Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

2. Анализ финансового состояния предприятия «Техмашсервис»

2.1 Характеристика организации

Как уже ранее говорилось во введении, объектом исследования  в курсовой работе стала деятельность   Общества с ограниченной ответственностью «Техмашсервис» (ООО «Техмашсервис») которое является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность с 21 августа 2000 года. Предприятие расположено по адресу:  Россия, Волгоградская область, г. Камышин, ул. Пролетарская, д. 84. На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности: ремонт автокранов, ремонт сельскохозяйственной техники, ремонт дорожно-строительной техники, ремонт дорожного покрытия, реализация автозапчастей. Данные для анализа ситуации были взяты за 2010-2011 год.

Ниже в таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1-Основные технико- экономические показатели деятельности ООО «Техмашсервис»,2010-2011 гг.(тыс.руб.)

2.2 Анализ баланса

         Для анализа финансовой структуры предприятия рассмотрим Таблицу 2

Таблица 2 - Динамика структуры пассивов OOO «Техмашсервис»), 2010 - 2011 гг. (тыс. руб.)

          Как видно из данных таблицы,  предприятие в 2010 году финансировалось в большей части за счет заемных средств, следовательно собственных средств было меньше чем заемных, в процентном соотношении заемный капитал занимает 59,7% в структуре пассивов предприятия а собственные средства предприятия 40,3%. Но к концу 2010г. ситуация изменилась и на предприятии оказалась больше собственных средств, чем заемных что свидетельствует о росте автономии предприятия.

            Источники средств предприятия в 20010г. составляли 108297 тыс. рублей. Из них доля собственных - 43619 тыс. рублей, а заемных - 64678 тыс. рублей, т.е. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,48 рубля заемных. В 2011 году на 1 рубль собственных средств приходится 0,38 заемных.

            Собственные средства финансирования предприятия в 20010 году сформировались за счет вложенного капитала: уставного (в размере 14887 тыс. рублей) и добавочного (20239 тыс. рублей). Так же за предприятием закрепилась нераспределенная прибыль прошлых лет в сумме 8493 тыс. рублей.

          В составе заемных источников финансирования весовой статьей является кредиторская задолженность, а именно задолженность перед поставщиками. Это может быть вызвано высокой дебиторской задолженностью и непоступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.

           Заемные средства в 2011 году по сравнению с 2010 несколько возросли: за счет роста кредиторской задолженности, а именно, роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и бюджетом. На увеличение заемных средств повлияло появление краткосрочных обязательств перед банком в сумме 39612 тыс. рублей, так же повышение кредиторской задолженности перед бюджетом.

          Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод о том, что предприятие в 2010 году было на 60% зависимо от кредиторов, а в 2011 году этот показатель уменьшился до 28%. Это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

         Оценку финансового положения предприятия можно производить с двух сторон:

          Во-первых, с точки зрения определения ликвидности баланса предприятия, а во-вторых, с позиции финансовой устойчивости организации.

          Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях заимствования предприятием денежных средств, в связи с этим фактом возникает необходимость давать оценку кредитоспособности предприятия, другими словами его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

          Оценка ликвидности предприятия производится на основе данных по бухгалтерскому балансу  на начало и конец отчетного периода (в нашем случае за 2011 год).

          Ликвидность баланса достигается установлением сбалансированности активов и пассивов по их функциям. Данная методика иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в основных циклах хозяйственной деятельности.

          Размер источников должен определяться так, чтобы по всем соотношениям активов и пассивов возник излишек, который не должен быть существенным. Для признания баланса ликвидным необходимо, чтобы стоимость активов превышала краткосрочные кредиты и займы.

Рассмотрим данную методику на примере ООО «Техмашсервис». Данные были взяты за 2011 год из бухгалтерской отчетности.

Ниже приведена Таблица 3  вертикального анализа баланса:

Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ООО «Техмашсервис» за 2011 год., руб.