Анализ финансового состояния предприятия. 194

Введение

Для каждого предприятия  грамотная финансовая оценка деятельности играет решающую роль в его деятельности. Финансовая оценка дает возможность эффективного управления финансовыми и товарно-материальными потоками, которые в свою очередь обеспечивают финансовую устойчивость, прибыльность и конкурентоспособное развитие предприятия.

Успешная финансовая деятельность будет возможна при  наличии четких финансово-экономических  целей и стратегии, прогнозирования  деятельности предприятия и, как  следствие, - возможности заблаговременно принять меры, позволяющие избежать потерь и увеличить прибыль, наиболее эффективное использование оборотных средств и управление ассортиментом продукции, оперативное управление финансовыми потоками, обосновании объемов, сроков и целесообразности привлечения финансовых ресурсов, управлении издержками предприятия.

В целом, оценка финансового  состояния предприятия должна обеспечивать для руководства прозрачность движения финансовых ресурсов, формирование наиболее выгодных вариантов финансовых планов, оперативный учет фактической информации, контроль отклонения от плана. Необходимо обеспечить согласованную работу системы финансового планирования и бухгалтерского учета (единая политика бухгалтерского и управленческого учета, в будущем - возможность автоматизированного взаимодействия этих систем).

Финансовый план должен являться полным финансовым отображением всей планируемой деятельности предприятия. Это определяет комплексный подход к разработке системы финансового  планирования: она должна охватывать все основные структурные элементы предприятия и все существенные (с точки зрения прибыльности и устойчивости функционирования) этапы идущих в них процессов.

Финансовая оценка предприятия  должна давать возможность решать следующие  задачи:

• выбор наиболее прибыльного варианта ассортиментной политики (состава ассортимента и объемов продаж по его позициям);
• формирование бюджетов подразделений и контроль их выполнения;
• планирование и контроль финансовых потоков;
• проверка финансовой реализуемости планов продаж и планов закупок;
• прогноз и предотвращение банкротства и форс - мажорных ситуаций;
• определение сроков, объемов и целесообразности взятия кредитов;
• анализ, планирование и контроль прибылей и убытков; анализ, планирование и контроль изменения структуры баланса (структуры капитала и др.).

Оценка финансов предприятия  должна обеспечить успешную реализацию финансово-экономической стратегии  предприятия.

Цель работы – анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности ООО «СтройПлюс».

В соответствии с целью были определены следующие задачи:

• изучить цели и методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;
• рассмотреть методику анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• дать характеристику ООО «СтройПлюс»,
• провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «СтройПлюс».

Объектом исследования является ООО «СтройПлюс».

Предметом исследования является финансовое состояние исследуемого предприятия.

Методологической основой  исследования являются:

• диалектический метод познания и системный подход, которые послужили, теоретической и методологической основой исследования;
• общенаучные методы (метод научной абстракции, анализа и синтеза, исторического и логического познания);
• специальные методы экономических исследований (монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический).

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, Калужской области, г. Калуги, финансовая и бухгалтерская отчетность ООО «СтройПлюс», книги, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых.

Глава I. Теоретические аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Анализ финансово-хозяйственно деятельности: понятие, сущность, место и роль анализа в системе управления предприятием

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации - это комплексное  изучение его работы, позволяющее  дать ей объективную оценку, выявить  закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности [11, с.234]. В достижении этих целей и проявляется роль и значение аналитической работы на предприятии. Каждый аналитик должен знать, что в выявлении резервов в работе организации предела не существует. И там, где еще вчера казалось, что все возможности для улучшения финансово-хозяйственной деятельности организации исчерпаны, сегодня вскрываются все новые и новые резервы. Благодаря научно-техническому прогрессу идет постоянное совершенствование организации технологического процесса, эффективности использования основных производственных и оборотных фондов, снижение себестоимости вырабатываемой продукции при повышении ее качества, повышение темпов роста производительности труда, улучшение всех других сторон деятельности организации.

Содержание  анализа финансово-хозяйственной  деятельности включает:

• исследование экономических, технических, технологических, организационных и других сторон работы организации, факторов и причин, их обуславливающих;
• научное обоснование внутрихозяйственных планов, контроль за их выполнением;
• объективная  оценка эффективности  финансово-хозяйственной  деятельности организации и достигнутого организационно-технического уровня производства;
• выявление внутрихозяйственных резервов и их использование, недостатков и их устранение в целях дальнейшего повышения эффективности работы организации;
• контроль за выполнением намеченных мероприятий.

Непосредственно по материалам анализа  деятельности организации разрабатываются  мероприятия, направленные на дальнейшее развитие производства и повышение  его эффективности. В условиях рыночной экономики только на основе анализа  можно установить оптимальный вариант решения поставленных перед организацией задач на всех этапах планирования и его фактической деятельности, причем не только за отчетный, но и за ряд периодов, т. е. определить тенденции его развития. Это позволяет наиболее полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и для дальнейшего развития организации [11, с.255].

Предметом анализа являются все стороны финансово-хозяйственной  деятельности организации, включая  вопросы социального и культурного  развития, отраженные в системе показателей внутрихозяйственного планирования, учета, отчетности и иных источниках информации.

Под сторонами деятельности понимаются и используемая техническая  база, и технология, и организация  производства, и управление организацией, и экономика, и финансы, и рабочая сила и т. д., т. е. как, кем, зачем, почему, при помощи чего осуществляется деятельность организации. При этом изучается хозяйственно-финансовая деятельность организации не только за отчетный, но и за предшествующие периоды, прогнозируются перспективы на будущее.

Анализ всегда должен отвечать на три вопроса:

• Что произошло?
• Почему произошло?
• Что и как надо делать в дальнейшем?

Ответы на первые два  вопроса дают только констатацию  фактов. Самый важный - третий вопрос. В ответе на него заключается смысл анализа деятельности организации.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности должен отвечать определенным требованиям и быть [19, с.103]:

• объективным и достоверным, базироваться на точных, строго проверенных сведениях и показателях;
• комплексным и системным, т. е. любое явление (показатель) должно изучаться в увязке с другими взаимосвязанными или аналогичными явлениями (показателями);
• перспективным - все явления (показатели) должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать, какое воздействие на них окажет внедрение в практику работы организации передовых достижений в области техники, технологии, организации производства и использования накопленного опыта, в т. ч. и конкурентов;
• оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы организации, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий;
• конкретным - результаты анализа должны трансформироваться в конкретные и реальные для осуществления мероприятия по улучшению всех сторон деятельности организации.

Только такой подход к анализу финансово-хозяйственной  деятельности может сделать его  действенным и необходимым для  улучшения работы организации.

Метод анализа - это способ познания и изучения финансово-хозяйственной деятельности организации. Он должен отвечать следующим двум основным требованиям:

• каждое отдельно взятое явление (показатель) следует рассматривать и изучать во взаимосвязи и единстве с другими, участвующими в едином процессе. Например, при обособленном изучении показателя прибыли без увязки с другими показателями его вообще нельзя проанализировать. Можно только определить степень выполнения плана по прибыли, т. е. констатировать сам факт. Если же рассматривать показатель прибыли в совокупности с объемом реализации, уровнем себестоимости продукции, ее ассортиментом, суммой полученных и уплаченных штрафов и другими явлениями, то можно выявить все факторы и причины, положительно или отрицательно повлиявшие на размер полученной прибыли, и разработать соответствующие мероприятия. Вышесказанное относится к любому показателю, характеризующему деятельность организации;
• все явления (показатели) должны рассматриваться в движении, развитии. Например, если рассматривать размер полученной прибыли только за отчетный период, то нельзя определить, повысилась или снизилась эффективность работы организации. Сопоставление размера прибыли отчетного периода с предшествующими периодами позволит выявить стихийные изменения эффективности работы организации, определить причины этих изменений и наметить соответствующие мероприятия на будущее. Следовательно, деятельность организации рассматривается в прошлом, настоящем и будущем.

Технические приемы анализа  деятельности организации - это совокупность способов, применяемых для обработки и использования имеющейся информации о всесторонней деятельности организации. К ним относятся сравнение, группировка, расчленение, цепная подстановка, балансовая увязка, индексы, коэффициенты, средние величины, составление аналитических таблиц, графиков, диаграмм и т. д. Все технические приемы анализа являются статистическими приемами обработки показателей. Здесь же рассмотрим только самые важные приемы, используемые практически при анализе любого вопроса [19, с.144].

Исходя из конкретных задач анализа, отчетные данные сравнивают: с плановыми - в целях контроля за выполнением планов и оценки деятельности организации; с данными предшествующего периода или соответствующего периода прошлого года - в целях определения темпов развития (например, темпов роста производства, роста производительности труда и т. д.), исследования закономерностей и тенденций в развитии организации, хода устранения недостатков, выявленных в предшествующем периоде; с показателями лучших передовых коллективов внутри организации и за его пределами для определения занимаемого места, выявления и распространения передового опыта; с показателями конкурентов для определения конкурентоспособности своей организации по определенным вопросам и т. д. Результаты сравнения выражают в процентах (процент выполнения плана, темп роста и т. п.), а также в отклонениях, обозначаемых знаками “плюс” (+) или “минус” (-). При этом следует иметь в виду, что не всегда величина отклонения со знаком “+” является положительным результатом, а “-“ - отрицательным.

При сравнении тех или иных показателей необходимо всегда убеждаться в их сопоставимости. Нельзя сопоставлять показатели, имеющие различные единицы измерения, за неадекватные периоды и т. д. [21, с.133].

При анализе любого вопроса  используется много цифрового материала. Этот цифровой материал целесообразно использовать в систематизированном виде, для чего составляются аналитические и расчетные таблицы. С точки зрения анализа деятельности организации к составлению таблиц предъявляются определенные требования. Прежде всего таблица не должна быть громоздкой. Каждая таблица должна быть как можно меньше по числу показателей, но как можно более полно отвечать на один конкретно поставленный вопрос. Все расчеты должны быть вынесены за пределы таблицы и дополнять ее. Таблица дополняется также необходимыми пояснениями.

Деятельность организаций отражается в бухгалтерском, статистическом и  оперативно-техническом учетах и  отчетности. Но сами по себе учет и отчетность не раскрывают в достаточной мере взаимосвязь и взаимозависимость  хозяйственных процессов, осуществляемых в ходе деятельности организации. Например, в отчетности имеется показатель производительности труда. Но ни в учете, ни в отчетности не вскрывается влияние производительности труда на изменение выпуска продукции, снижение ее себестоимости, уменьшение потребности в рабочей силе и т. д. Поэтому те стороны деятельности организации, которые не могут быть отражены в учете и отчетности, изучают путем их анализа.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности является как бы продолжением учета и отчетности и выступает как форма контроля за напряженностью плановых заданий, их качеством и ходом выполнения, выявлением недостатков в работе организации и резервов, осуществлением намеченных мероприятий по повышению эффективности производства и качества работы. Анализу деятельности организации принадлежит большая роль в обобщении и распространении передового опыта, укрепления конкурентоспособности организации.

Основные задачи анализа  финансово-хозяйственной деятельности организации следующие [24, с.344]:

1. проверка обоснованности показателей внутрихозяйственного планирования, их напряженности и реальности выполнения;
2. объективный контроль за ходом выполнения договорных обязательств, внутрихозяйственных планов, подведение итогов и оценка деятельности организации по их выполнению;
3. выявление причин, положительно или отрицательно повлиявших на выполнение договорных обязательств и внутрихозяйственных планов;
4. изыскание резервов производства и передовых методов организации труда, применение прогрессивной техники и технологии, передового опыта в целях увеличения объема производства и реализации продукции, улучшения ее качества, снижения себестоимости и издержек обращения, повышения производительности труда, рентабельности, укрепления финансового состояния и т. д.;
5. разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов, устранению недостатков;
6. контроль за выполнением этих мероприятий.

В ходе анализа для  характеристики различных аспектов финансового состояния применяются  как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данной организации, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния организации. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [37, с.178].

2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают предварительный  анализ (экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния  хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения [25, с. 92].

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов. На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимная увязка показателей различных форм отчетности).

На втором этапе устанавливается  характер изменений, имевших место  в анализируемом периоде, в составе  средств предприятия и в их источниках.

На третьем этапе  осуществляется расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициентов), характеризующих финансовое положение  хозяйствующего субъекта.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения  в денежной оценке имущества предприятия (средств предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату [25, с. 94]. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу пассива баланса.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды  времени. Цель такого анализа – выявлять основные тенденции в развитии фирмы, а также изменения, произошедшие в ее финансовом состоянии. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. [34, с. 143]

Вертикальный  анализ позволяет определить структурные  изменения произошедшие в активах, источниках финансирования, доходах, затратах и денежных потоках фирмы. С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

Сравнительный анализ – это сопоставление финансовых показателей фирмы с аналогичными показателями за прошедшие периоды, с соответствующими данными конкурентов, со среднеотраслевыми данными и  т.п. Сравнение текущих величин  с их прошлыми или плановыми значениями позволяет оценить их динамику и направления изменений, определить, улучшается или ухудшается финансовое состояние и управление фирмой за весь рассматриваемый период.

Результативность финансово - хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может оцениваться по различным направлениям. Приведем основные: прибыльность, динамичность развития, эффективность использования ресурсов и рыночная активность.

Составляющие финансового анализа  предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

В таблице 1 представлены по каждому направлению наиболее характерные показатели из общей  их совокупности.

Таблица 1

Совокупность аналитических  показателей для экспресс-анализа  отчетности

Результатом общего анализа  является оценка финансового состояния  предприятия, включающая итоги анализа:

1) динамики валюты  баланса (суммы значений показателей  актива и пассива баланса). Нормальным  считается увеличение валюты  баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

2) структуры активов.  Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных)  активов, установление стоимости  материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности  со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

3) структуры запасов  и затрат предприятия. Анализ  запасов и затрат обусловлен  значимостью раздела «Запасы»  баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи;

4) анализ финансовой  устойчивости проводится для  выявления платежеспособности предприятия.  Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств;

5) анализ ликвидности  баланса производится для оценки  кредитоспособности предприятия  (способности рассчитываться по  своим обязательствам).

Глава II. Анализ финансового состояния ООО «СтройПлюс»

2.1. Организационно - экономическая характеристика  деятельности предприятия

Общество  с ограниченной ответственностью «СтройПлюс»  учреждено в соответствии с Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующим законодательством Российской Федерации и г. Москвы.

ООО «СтройПлюс» является юридическим лицом,  имеет в оперативном управлении обособленное имущество, отраженное на самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.