Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОГУП «КРМЗ»)

Негосударственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«ЗАПАДНО-УРАЛЬСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ПРАВА»

(НОУ  ВПО ЗУИЭП)

г. Пермь

Экономический факультет

Кафедра финансов, кредита и экономического анализа

Специальность «Финансы и кредит»

ЗАДАНИЕ

на  производственную практику

Выдано  студенту (ке) 5(4) курса

Руководитель_________________________________________________________

Задание принял к исполнению__________________________________________

Оглавление 

Введение………………………………………………………………………4

1. Общая характеристика ОГУП «КРМЗ»………………………………6
2. Анализ и диагностика финансового состояния……………...............8
3. Заключение……………………………………………………………36
4. Приложения……………………………………………………………43

Список используемой литературы………………………………………….49 

ВВЕДЕНИЕ

     Данные, используемые в отчете предоставлены  банку компанией ОГУП «КРМЗ».

      В условиях Российской Федерации переход  к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

      Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и поток денежных средств. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

      Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов  и пассивов баланса, скорости оборота  всего капитала и его деятельных частей, доходности используемых средств.

      Анализ  финансового состояния представляет большой интерес для каждого  предприятия не только для оценки потенциальных партнеров, но и для  самооценки, осуществляемой с точки  зрения внешних пользователей бухгалтерской  отчетности. Любому предприятию далеко не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовое состояние возможные контрагенты, акционеры, кредиторы. Поэтому в современных условиях финансовый анализ предприятия имеет большую актуальность. Закрепленные за предприятием основные и оборотные средства образуют его уставный фонд. Для привлечения денежных средств на цели расширения производства, социального развития предприятие имеет право выпускать и реализовать ценные бумаги.

     Объектом  анализа финансового состояния  является «Кизеловский ремонтно-механического завод». Предприятие является коммерческой организацией, созданной для осуществления финансово – хозяйственной деятельности и находится в ведомственном подчинении комитета по промышленной политике администрации Пермского края.

     Целью курсовой  работы является более  глубокое изучение теоретических и  практических аспектов анализа финансовой отчетности предприятия и возможности  пользования результатов для  целей финансового управления.

     Курсовая  работа посвящена разработке путей  повышения финансовой устойчивости ОГУП «КРМЗ». Актуальность темы курсовой  работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово - устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для привлечения кредитов, получения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Также оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

      Для анализа финансового состояния  предприятия был произведен расчет:

    -       показателей ликвидности баланса;

• показателей платежеспособности;
• показателей финансовой устойчивости;
• показателей деловой активности;
• показателей прибыльности и рентабельности предприятия. 
  

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ

    В 1942 году во время Великой отечественной  войны, на базе центральных электромеханических мастерских был организован рудоремонтный завод. Основной задачей завода в этот период являлось обеспечение строящихся шахт нестандартным индивидуальным оборудованием.

    За  военные годы заводом освоен выпуск чугунного, стального, хромоникелевого литья, рештаков и кареток для конвейерных приводов, клетей, скипов, опрокидов, освоена запорная арматура из кислородной хромоникелевой стали.

    В 1945 году объем производства продукции  вырос в 6,2 раза. С ростом оснащенности шахт горным оборудованием стал острый вопрос с запасными частями к машинам, электровозам, насосам, компрессорам. Было налажено производство горного инструмента.

    С ростом производства расширились производственные площади. Построены литейный цех, цех  металлоконструкций, кузнечный, механические цеха.

    В 1950 году угольная промышленность СССР по размерам добычи вышла на первое местом в Европе и второе – в  мире. Этих успехов горняки добились не только за счет строительства новых  шахт, но и благодаря высокой механизации  производственных процессов. Для обеспечения нормальной техники возникла необходимость организации планового централизованного ремонта. В связи с этим с 1951 года капитальный ремонт горношахтного оборудования занял в программе завода около 30%. Был организован ремонтный цех, производственной площадью в 4000 м².

    В 1954 году организуется участок по наладке  и автоматизации с собственным  конструкторским бюро.

    С 19 сентября 2003 года завод был преобразован в областное государственное  унитарное предприятие «Кизеловский ремонтно-механический завод» в соответствии с постановлением губернатора Пермской области № 162 от 30.04.1999 г.

    В настоящее время «КРМЗ» специализируется на ремонте горношахтного оборудования для ОАО «Уралкалий», реконструкции  и усовершенствования  оборудования для ОАО «Александровский машиностроительный завод».

    Управление  предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ. Главным  звеном в структуре управления является директор ОГУП «КРМЗ», назначаемый  на эту должность губернатором Пермской области.

    Основными поставщиками для предприятия, обеспечивающими бесперебойное  и качественное выполнение работ, являются Челябинский  и Чусовской  металлургические заводы,  Губахинский коксохимический завод.

    Главным конкурентом «КРМЗ» является Березниковский ремонтно-механический завод». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОГУП  «КИЗЕЛОВСКИЙ РЕМОНТНО-МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД»

2.1. Горизонтальный и  вертикальный анализ  баланса

       Данная часть раздела даёт  более глубокое изучение  теоретических  и практических аспектов анализа финансовой отчетности предприятия и возможностей использования результатов для целей финансового управления.

      За  отчетный период имущество предприятия  возросло на 2949,6 тыс. руб., или на 10,02 %, в том числе за счет увеличения объема основного капитала  — на 1167,6 тыс. руб., или на 7,65 %, и прироста оборотного капитала — на 1782  тыс. руб., или на 12,57%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено больше,   чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 3142,8 тыс. руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились  на 61,2 тыс.руб.

     Структура совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли основных средств, которые составили 50,74%, их доля  уменьшилась  в течение года на 1,12%.

      Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, причем их доля в  общем объеме уменьшилась в течение  года на 7,63%. Доля собственных средств в обороте снизилась на 0,96%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

      Структура заемных средств в течение  отчетного периода претерпела значительные изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 8,74%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдался в основном за счет роста  задолженности перед государственными внебюджетными фондами, то есть расчетов по налогам и сборам.  Важно сопоставить эти изменения  с изменениями в активе баланса, где произошло увеличение по некоторым оборотным статьям, можно предположить, что рост  кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом.

      Вертикальный  анализ позволяет сделать следующее  заключение: доля собственного капитала уменьшилась на 216 тысяч рублей  и составляет свыше 68,81 % к балансу. На заемный капитал предприятия приходится 11,12% к концу года, и это на 1,11 пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала выросла, в основном, за счет роста доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 68,81 % за счет собственных источников и на 31,19 % — за счет заемных.

      Проведя сравнительный анализ баланса можно  сделать вывод о нестабильном финансовой устойчивости ОГУП «КРМЗ». ОБ этом явно говорят следующие показатели: 

      - отрицательная динамика доли  собственного капитала в стоимости  имущества;

      - темпы прироста дебиторской задолженности  намного меньше, чем темпы прироста  кредиторской задолженности;

      - темп роста собственного капитала меньше темпа роста заемного капитала.

2.2.  Анализ ликвидности  баланса

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

      А₁. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

      А₁ = стр. 250 + стр. 260

      А_1н.г. = 0 + 6 = 6

      А_1к.г. = 0 + 67,2=67,2

      А₂. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

      А₂ = стр. 240

      А_{2 н.г.} = 6949,2

      А_{2 к.г.} = 5527,2

      A₃. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

      A₃ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

      A_{3 н.г.} = 7098 + 118,8 = 7216,8

      A_{3 к.г.} = 9867,6 + 492 = 10359,6

      А₄. Трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

      А₄ = стр. 190

      А_{4 н.г.} = 15266,4

      А_{4 к.г.} = 16434

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

      П₁. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

      П₁= стр. 620

      П_{1 н.г.} = 3334,8

      П_{1 к.г.} = 6500,4

      П₂. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

      П₂ = стр. 610 + стр. 660

      П_{2 н.г.} = 3600 + 0 = 3600

      П_{2 к.г.} = 3600 + 0 = 3600

      П₃. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

      П₃ = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

      П_{3 н.г.} = 0

      П_{3 к.г.} = 0

      П₄. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

      П₄ = стр 490

      П_{4 н.г.} = 22503,6

      П_{4 к.г.} = 22287,6 
 
 

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

      А₁ ≥П₁

      А₂≥П₂

      А₃≥П₃

      А₄≤П₄

Результаты  анализа ликвидности баланса

     Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т.е. А₁ П₁ (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А₂ и П₂ (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. 
 

     Результаты  анализа ликвидности баланса  говорят о том, что предприятие  и на начало и на конец года было ликвидным, так как при сопоставлении  итогов приведенных групп по активу и пассиву, не выполняется лишь первое неравенство. Этим можно сказать о том, что у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных актов для погашения срочных обязательств.

     При этом недостаток средств в первой группе активов компенсируется их избытком в других группах, хотя  компенсация  при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации  мене ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     Четвертое неравенство носит «балансирующий»  характер и в тоже время носит  глубокий экономический смысл: в  данном случае его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.

Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности предприятия

* итого активов

** обозначению  «ф» соответствуют значения на  конец отчетного периода, обозначению  «н» соответствуют значения на  начало отчетного периода.

      Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей

      •  коэффициента текущей ликвидности (L₄);

      •  коэффициента обеспеченности собственными средствами (L₇);

      •  коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности (l₈, L₉).

      Чтобы предприятие было признано платежеспособным, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 3. 
 
 
 
 

Результаты  анализа ликвидности

            Динамика коэффициентов  общей ликвидности  и «критической оценки»  анализируемого предприятия отрицательна, однако для коэффициента абсолютной ликвидности – положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 0,0067 % своих краткосрочных обязательств.  
 

      Для коэффициента «критической» оценки нормальным считается значение 0,7-0,8, однако оптимально, если коэффициент «критической точки»  больше 1,5. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента в конце отчетного периода  снизилось. Это отрицательная тенденция.

     Коэффициент текущей ликвидности главный  показатель платежеспособности оценивается  для каждого конкретного предприятия  по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. 

      Коэффициент текущей ликвидности на конец  отчетного периода равен 1,58, а  коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода 0,37. Убывающая динамика этих коэффициентов, на конец отчетного периода, отрицательно сказывается на всей деятельности анализируемого предприятия. Значительное снижение текущей ликвидности говорит о том, что предприятие может погасить меньшую часть краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств, чем могло это сделать в начале года. Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами подразумевает собой снижение наличия собственных оборотных средств у предприятия необходимых для её финансовой устойчивости, то концу отчетного периода предприятие больше стало использовать заемные средства для осуществления соей деятельности, что неблагоприятно влияет на все финансовое состояние ОГУП «КРМЗ».

     Для повышения платежеспособности  данного предприятия необходимо увеличить темпы роста использования  собственных оборотных средств за счет увеличения доли собственного оборотного капитала стоимости имущества предприятия.  Если хотя бы один из этих коэффициентов имел значение меньшее, чем указано в табл. 3, то рассчитывался бы коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев.

      Что касается коэффициента утраты платежеспособности, то он рассчитывается в том случае, если и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы. Рассчитывается он на период, равный 3 месяцам.