Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Терра»

АННОТАЦИЯ

Тема курсовой работы: «Анализ финансового состояния предприятия на примере   ООО «Терра»

 

                               Автор: Вдовина Юлия Викторовна

                               Руководитель: Минько Людмила Васильевна

                               Год защиты: 2013

 

Цель курсовой работы – проанализировать финансовое состояние ООО «Терра», сделать соответствующие выводы.

В первой главе курсовой работы раскрывается сущность и значимость финансового состояния предприятия, рассматривается методика анализа финансового состояния предприятия, приводятся пользователи результатов финансового анализа.

Во второй главе дается характеристика ООО «Терра» и проводится непосредственно сам анализ финансового состояния, а именно: анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования; анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ оборачиваемости  и рентабельности.

Общий объем пояснительной записки составляет 63страницы формата А4, выполненной с использованием MSOffice Word 2003 и включает 9 таблиц и  43 формулы.

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение….…………………………………………………………………6

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.8

1.1 Финансовое состояние  как  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия……………………………...8

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия……………9

1.3 Пользователи результатов анализа  финансового состояния

предприятия……………………………………………………………….12

2 Анализ финансового состояния предприятия на примере

ООО «Терра»……………………………………………………………...14

2.1 Характеристика исследуемого предприятия………………………..14

2.2 Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования……………………………………………………………..16

2.3 Анализ финансовой устойчивости…………………………………...19

2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.29

2.5 Анализ оборачиваемости  и рентабельности………………………..35

Заключение…...…………………………………………………………...40

Список используемых источников…………….………………………...42

Приложение А – Устав ООО «Терра»…..……………………………….43

Приложение Б – Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и

убытках ООО «Терра»……………………………………………………59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней  набирает силу и конкуренция как  основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Анализ финансового состояния проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Терра», которое занимается оптовой торговлей зерном, а также производством мучных кондитерских изделий.

Предметом исследования является финансовая деятельность рассматриваемого предприятия.

Целью курсовой работы – проанализировать финансовое состояние ООО «Терра».

 

 

 

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи.

В первой главе:

- раскрывается сущность и значимость финансового состояния предприятия;

- рассматривается методика анализа финансового состояния предприятия;

- приводятся пользователи  результатов финансового анализа;

Во второй главе:

- дается характеристика ООО «Терра»;

- проводится анализ  и оценка состава и динамики  имущества и источников его  формирования

- анализ финансовой устойчивости

- анализ ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия

- анализ оборачиваемости   и рентабельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

1.1 Финансовое состояние   как  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия

Финансовое состояние  характеризует размещение и использование  средств предприятия. Оно обусловлено  степенью выполнения финансового плана  и мерой пополнения собственных  средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств [8]. Одновременно финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет [5].

Финансовое состояние  выступает важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно характеризует конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, гарантирует эффективную реализацию экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия представляет собой результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Можно сделать вывод, имеющий основополагающий характер, что финансовое состояние предприятия выражается в:

- рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников;

- уровне ликвидности и платежеспособности предприятия; эффективности использования имущества и рентабельности продукции;

- степени его финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [6]. В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Анализ финансового  состояния как одна из функций  управления им представляет собой процесс  исследования экономической информации с целью:

- объективной оценки достигнутого уровня устойчивости финансового состояния предприятия, оценки изменения этого уровня в сравнении с предыдущим периодом, с бизнес-планом под воздействием различных факторов;

- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности предприятия;

- улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Содержание экономического анализа постоянно изменяется и  совершенствуется под воздействием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических связей, усиления влияния факторов риска и неопределённости на результаты хозяйственной деятельности.

1.2 Методика анализа  финансового состояния предприятия

Анализ финансового  состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности. На начальном этапе предварительно изучается финансовое состояние предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия. Здесь оценивается сложившееся финансовое положение, выявляются наиболее важные тенденции его изменения за предшествующий период. Затем принимается решение о целесообразности проведения углубленного анализа по выявлению влияния основных факторов на изменение финансового состояния предприятия и выявлению резервов усиления финансовой устойчивости предприятия.

Метод финансового анализа  – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных  и конкретно-научных способов и  принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Для проведения финансового анализа используются следующие методы:

1. Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.

2. Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

5. Сравнительный анализ (пространственный) – анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

7. Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).

8. Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

1.3 Пользователи результатов анализа финансового состояния предприятия

Итак, анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различными акцентами и степенью глубины в зависимости от основных категорий его пользователей и их экономических интересов.

Пользователями результатов анализа финансового состояния предприятия могут выступать следующие: кредиторы, инвесторы, покупатели и заказчики, поставщики и подрядчики, работники предприятия, акционеры и собственники, менеджеры и руководители, органы государственной власти, налоговые органы, обще6ственность, аудиторы.

С некоторой долей  условности всех вышеназванных пользователей  результатов анализа финансового  состояния предприятия можно  разделить на «внутренних» и «внешних». К внутренним пользователям относятся  руководство предприятия, его персонал и собственники, инвесторы, кредиторы и государственные структуры. Внешние пользователи опираются только на данные официальной бухгалтерской отчетности, отдельным категориям внутренних пользователей доступны все данные оперативного, статистического и бухгалтерского учета, включая первичные документы.

Цель внутреннего анализа  заключается в установлении запланированного поступления денежных средств, рационального  расходования средств на производственные нужды, размещения собственных и  заёмных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, ускорить оборачиваемость средств, максимизировать величину прибыли от продаж, исключить банкротство. Цель внешнего анализа – установление возможностей выгодного вложения средств, исключения потерь, максимизации прибыли [4].

Ведущими российскими  экономистами предлагаются различные  варианты классификационных признаков  внутреннего и внешнего анализа.

В курсовой работе для анализа  используется следующая информация:

- бухгалтерский баланс - форма №1;

- отчет о прибылях и убытках - форма №2;

Анализ финансового  состояния проводится по следующим  направлениям:

- анализ и оценка  состава и динамики имущества  и источников его формирования;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия;

- анализ деловой активности  и рентабельности 

Каждому направлению  присущи свои показатели и методика их расчета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансового  состояния предприятия на примере  ООО «Терра»

 

2.1 Характеристика исследуемого предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Терра» было создано    25 января 2008г, свою деятельность организация начала с апреля 2008г.

Основное направление – оптовая торговля зерном. Но так как этот вид деятельности сезонный, в июне 2009 года было принято решение о покупке производства по выпечке мучных кондитерских изделий, как источника постоянного дохода. Цех к этому времени существовал уже 8 лет. У него были свои поставщики и покупатели. Проработав на этой базе, организация расширила рынок сбыта и решила расширить производство. Было куплено оборудование для производства сахарного, песочного и слоеного печенья, а также глазировочная линия для глазировки и декорирования готовых изделий.

 Ассортимент выпускаемой продукции: печенье песочно-выемное фигурное с начинкой; печенье песочное; печенье сахарное с начинкой декорированное; печенье сахарное с начинкой глазированное; печенье слоеное.

Организационно-правовой формой предприятия является общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная собственность.

Общество с ограниченной ответственностью «Терра», именуемое  в дальнейшем «Общество», учреждено  решением единственного участника (учредителя) решение №1 от 25 января 2008 года. Общество считается юридическим лицом с момента его государственной регистрации и свою деятельность организует на основании Устава (Приложение А) и действующего законодательства.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные, в том числе валютный, счета в банках на территории России и за ее рубежом. Для обеспечения своей деятельности Общество имеет круглую печать со своим наименованием, бланки, может иметь товарный знак, знак обслуживания, зарегистрированные в установленном порядке, другие реквизиты с фирменной символикой.

Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской  деятельности извлечение прибыли.

Уставный капитал Общества равен 10000 (Десять тысяч) рублей и составляется из номинальной стоимости долей его участников. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет его имущества и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество, в порядке, установленном Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Уменьшение – путем снижения номинальной стоимости долей всех его участников в уставном капитале и (или) погашения долей, принадлежащих Обществу, также в установленном порядке.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам в пределах имущества, находящегося в его собственности, стоимость которого отражена в бухгалтерском  балансе. Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных деятельностью Общества, только в пределах стоимости своих долей в уставном капитале Общества.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников Общества, которое может быть очередным  или внеочередным.

Руководство текущей  деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором – единоличным  исполнительным органом.

В непосредственном подчинении Генерального директора ООО «Терра»  находятся главный бухгалтер, коммерческий директор и начальник производства.

Главный бухгалтер ведет  бухгалтерскую, финансовую и налоговую  отчетность организации.

Коммерческий директор отвечает за снабжение предприятия  необходимым сырьем и материалами  для нормальной работы, а также  за сбыт готовой продукции.

Начальник производства несет ответственность за качество выпускаемой продукции и следит за своевременным выполнением заказа. В подчинении у него находятся  два мастера-технолога, заведующий складом, механик, грузчики-разнорабочие и рабочие (кондитеры), непосредственно занятые в изготовлении продукции. Рабочие также находятся под непосредственным контролем мастеров-технологов.

2.2 Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

Анализ финансового  состояния начинается с изучения структуры имущества (активы)  и источников его образования (пассивы) по данным баланса. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и его источников внутри этих групп.

Анализ динамики структуры  имущества дает возможность установить размер относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

В курсовой работе анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования проведен  в виде  таблиц 1,2.

 

 

Таблица 1 – Анализ состава и структуры имущества исследуемого предприятия

Имущество предприятия	На начало периода		На конец периода		Изменение за период (+,-)		% к изменению итога актива баланса
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к началу периода
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Основные средства	11	0,06	79	1,04	+68	+0,37	-0,60
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
Доходы вложения в  материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:	11	0,06	79	1,04	+68	+0,37	-0,60
Мобильные средства (оборотные  активы):
Запасы	11535	59,26	1738	22,91	-9797	-50,33	+82,47
НДС по приобретенным товарам	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	649	3,33	5671	74,75	+5022	+25,77	-42,23
Краткосрочные финансовые вложения	3225	16,57	0	0	-3225	-16,57	+27,15
Денежные средства	4044	20,78	99	1,30	-3945	-20,27	+33,21
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	19453	99,94	7508	98,96	-11945	-61,40	+100,60
ВСЕГО	19464	100	7587	100	-11877	-61,03	100

 

По данным таблицы 1 общий  оборот хозяйственных средств, т. е. активов, за год уменьшается на 11877 тыс. руб. или на 61,03%.

И на начало, и на конец года наибольший удельный вес в имуществе предприятия  составляют оборотные активы, хотя за год происходит незначительное снижение их доли (на 0,98 %).

Внеоборотные активы представлены только основными средствами, причем к концу года происходит увеличении их стоимости на 68 тыс. руб.

Значительной составляющей оборотных активов являются запасы, доля которых к концу года уменьшается, что говорит об увеличении активности предприятия. Однако к концу года наблюдается увеличение дебиторской задолженности (негативный фактор), это связано с тем, что фирма работает с отсрочкой платежей. Доля денежных средств уменьшается в рассматриваемом периоде, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Таблица 2 – Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало периода		На конец периода		Изменение за период (+,-)			% к изменению итога  пассива баланса
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.		% к началу период
Собственные средства (капитал и резервы)
Уставный капитал	10	0,05	10	0,14	0		0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-		-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-		-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	313	1,61	407	5,36	+94		+0,48	-0,78
ИТОГО	323	1,66	417	5,50	+94		+0,48	-0,78
Заемные средства
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-		-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	8949	45,97	2456	32,37		-6493	-33,35	+54,65
Кредиторская задолженность	10193	52,37	4714	62,13		-5479	-28,15	+46,13
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-		-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-		-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-		-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-		-	-	-
ИТОГО:	19142	98,34	7170	94,50		-11972	-61,50	+100,78
ВСЕГО:	19465	100	7587	100		-11878	-61,02	100

Если рассматривать  удельный вес собственного и заемного капитала в структуре источников капитала предприятия, то можно увидеть преобладание заемного капитала, однако доля собственных средств к концу года увеличивается, а доля заемных – уменьшается, это говорит о незначительном, но все же уменьшении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

За отчетный год собственный  капитал предприятия возрастает на 94 тыс. рублей. Его рост обусловлен за счет нераспределенной прибыли отчетного года, т.к. прибыль – это основной источник роста собственного капитала, но этой прибыли недостаточно для наращивания капитала. Доля собственного капитала должна быть больше 50%. На предприятии удельный вес собственного капитала значительно ниже нормативного уровня, но положительные тенденции все же есть.

В структуре  собственного капитала происходит увеличение доли уставного капитала и нераспределенной прибыли.

В структуре  заемного капитала отмечается типичное для российских предприятий отсутствие долгосрочных заемных средств.

За отчетный период происходит снижение суммы заемных  средств на 11972 тыс. руб. или на 61,05%. Это происходит за счет уменьшения займов и кредитов и кредиторской задолженности.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, позволяет оценить результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит всю необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных  показателей.

Соотношение стоимости  материальных оборотных средств (запасов  и затрат) и величин собственных  и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.