Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "РСУ-19"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

на тему: Анализ финансового  состояния предприятия на примере  ООО «РСУ-19».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заводоуковск, 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ  ООО «РСУ-19» 5

1.1. Понятие,  значение и задачи финансового  анализа 5-9

1.2. Анализ состава, структуры и  динамики имущества ООО «РСУ-19» и источников его формирования 10-15

1.3. Анализ финансовой деловой активности  предприятия 16-18

1.4. Анализ экономической деловой  активности предприятия 19-25

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ООО «РСУ-19» 26

2.1.Оценка  ликвидности   и  платежеспособности  ООО «РСУ-19» 26-33

2.2. Оценка  и анализ показателей финансовой  устойчивости организации ООО «РСУ-19» 34-37

2.3. Анализ  финансовых результатов деятельности  организации   38-43

ГЛАВА 3. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА  ООО «РСУ-19»  44

3.1. Обобщающая  оценка финансового состояния  организации  44-47

3.2. Зарубежные  методики диагностики кризисных  ситуаций…….....48-49

3.3. Оценки  вероятности  банкротства ООО «РСУ-19» по отечественным методикам  50-53

3.4. Основные     направления     улучшения     финансового состояния предприятия 54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 56-57

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………58-62

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями в привлечении  инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния  предприятия на примере предприятия  ООО «РСУ-19».

В соответствии с целью  были  поставлены следующие задачи:

1. исследовать бухгалтерский баланс ООО «РСУ-19» за два года;
2. провести характеристика имущества предприятия (основных и оборотных средств) и источников образования хозяйственных средств предприятия (собственных и заемных);
3. определить финансовую устойчивость, оценка ликвидности и определение наличия (отсутствия) признаков банкротства
4. провести анализ прибыли и рентабельности ООО «РСУ-19».

Объектом исследования является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. Предмет анализа –  финансовые процессы предприятия и  конечные производственно – хозяйственные  результаты его деятельности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия послужили:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1)
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

При проведении данного анализа  были использованы следующие приемы и методы:

• анализ коэффициентов (относительных показателей);
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Теоретической основой исследования являются работы авторов: Любушин Н.П, Поздняков В.Я, Савицкая Г.В., Шеремет  А.Д и др..

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ  ООО «РСУ-19»

 

1. Понятие, значение и задачи финансового анализа

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от  результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый  планы успешно выполняются, то  это положительно влияет на  финансовое положение предприятия. 

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума дохода. [5. с.16]

Такое деление обусловлено  действием Закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся  на практике разделением системы  бухгалтерского учета в масштабе предприятия на управленческий и  финансовый учет, а отчетности —  на управленческую и финансовую.

Управленческая отчетность — это закрытая для посторонних  лиц, строго засекреченная отчетность, содержащая сведения о себестоимости  отдельных видов продукции, выпускаемой  предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания  или низкого качества, и т.п. Среди внутренней отчетности имеются столь важные виды отчетности, характеризующие результаты работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам ответственности и местам возникновения. Выявление уровня хозяйствования в отдельных подразделениях предприятия, сопоставление затрат и результатов позволяют видеть, кто чего стоит, кто как работает, и устраняют какую-либо обезличку в оплате труда.

Финансовая отчетность —  это отчетность, публикуемая в  специальных справочных газетах  и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых  компаний и правительственных органов  положением дел на предприятии, с  его финансовым состоянием и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период.

Управленческий анализ может  быть только внутренним. Он условно  подразделяется на производственный и  финансовый анализ и использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и  полностью подчинен руководству  предприятия.

Данные управленческого  анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производств для  создания механизма достижения максимального  дохода.

 При проведении управленческого  анализа осуществляется не только  производственный анализ, базирующийся  на данных управленческого учета,  по и финансовый анализ по  данным бухгалтерского учета  и отчетности.

 Внутренний анализ  проводится службами предприятия  и его результаты используются  для планирования, контроля и  прогнозирования ФСП. Его цель  – установить планомерное поступление  денежных средств и разместить  собственные и заемные средства  таким образом, чтобы обеспечить  нормальное функционирование предприятия,  получение максимума дохода и  исключения банкротства. [3. с.56]

 Финансовый анализ, проводимый  внутри хозяйствующего субъекта, может использовать в качестве  источника любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, например данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию, данные управленческого учета.

Финансовый анализ может  быть как внутренним, о чем было сказано выше, так и внешним.

 Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  дохода и исключить риск потери.

Его особенностями являются:

- множественность субъектов  анализа, пользователей информации  о деятельности предприятия;

- разнообразие целей  и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик  анализа, стандартов учета и  отчетности

- ориентация анализа  только па публичную, внешнюю  отчетность предприятия;

- ограниченность задач  анализа как следствие предыдущего  фактора;

- максимальная открытость  результатов анализа для пользователей  информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

 Анализом финансового  состояния занимаются не только  руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его  учредители, инвесторы с целью  изучения эффективности использования  ресурсов, банки для оценки условий  кредитования и определения степени  риска, поставщики для своевременного  получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В  соответствии с этим анализ  делится на внутренний и внешний.

 Главная цель анализа  – своевременно выявлять и  устранять недостатки в финансовой  деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

 При этом необходимо  решать следующие задачи.

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепления  финансового состояния предприятия. [7. с.18]

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможности;

 с аналогичными данными  за предыдущие года для изучения  тенденций улучшения или ухудшения  ФСП.

 Главной его целью  является глубокое, тщательное и  комплексное исследование финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и на  этой основе получение ответа  на вопрос, какова эффективность  её, каковы важнейшие пути оздоровления  и укрепления финансовой устойчивости  пред приятия, повышения его  деловой активности.

 Основными задачами  финансового анализа предприятия,  работающего в условиях рыночной  экономики являются:

- общая оценка финансового  положения предприятия и его  изменения за отчетный период;

- оценка состава и  структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка состава и  структуры собственного капитала  и обязательств, их состояния  и движения;

- анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения их уровня;

- анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности баланса;

- анализ абсолютных и  относительных показателей доходности  предприятия;

- анализ деловой активности  и эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

- краткосрочное прогнозирование  рыночной устойчивости предприятия  и разработка его финансовой  стратегии.

 Из этих задач видно,  что финансовый анализ играет  огромную роль в исследовании  деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным  элементом финансового менеджмента.  Практически все пользователи  финансовых отчетов предприятия  используют его для принятия  решений по оптимизации своих  интересов.

 

1.2.Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «РСУ-19»и источников его формирования

 

По принадлежности капитал  предприятия делится на собственный  и заемный капитал. К собственным  средствам относится: уставный, добавочный, резервный капитал, целевое финансирование, нераспределенная прибыль. К заемным  источникам относятся: долгосрочные и  краткосрочные заёмные обязательства  организации.  По продолжительности  использования капитал подразделяется на долгосрочный (собственный капитал  и долгосрочные кредиты и займы) и краткосрочный капитал (краткосрочные  заемные средства). [9. с.124]

Соотношение между собственным  и заемным капиталом должно быть оптимальным, так как от него во многом зависит финансовое положение предприятие. Чем выше доля заемных средств, тем  больше постоянные издержки на выплату  процентов и суммы основного  долга, тем выше вероятность неплатежеспособности во время периодов спада производства и возникновения не благоприятных  условий.

Таблица 1.2.1

Анализ  динамики и структуры источников капитала за 2010 год

 

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Собственный капитал (490+640+650)	27115	35995	8880	8,2766	8,6593	0,3827
Заемный капитал (590+610+620+630+660)	300494	376967	79192	91,7234	91,3407	-0,3827
Итого	327609	414591	88072	100	100	Х

 

 

Таблица 1.2.2

Динамика структуры собственного капитала

 

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Уставный капитал	10000	10000	0	36,88	27,7816	-9,0983
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Добавочны капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	17115	24905	7790	63,12	69,1902	6,0701
Доходы будущих периодов	-	1090	1090	-	3,0282	3,0282
Резервы предсто-ящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-
Итого	27115	35995	8880	100	100	Х

 

Таблица 1.2.3

Динамика структуры заемного капитала

 

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы	140894	192719	51825	46,8875	50,7575	3,87
Кредиторская задолженность, всего, в том числе:	159600	186967	27367	53,1126	49,2425	-3,87
Итого	300494	379686	79192	100	100	Х

 

 

 

 

Таблица 1.2.4

Анализ состава и динамики источников средств организации

 

Показатели	Начало года	Конец года	Изменение за год
Всего источников (700) в том  числе:	327609	414591	86982
Собственный капитал (490+640+650)	27115	35995	8880
Заемный капитал (590+610+620+630+660) Из них:	300494	376967	79192
Долгосрочные обязательства (590)	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы (610)	140894	192719	51825
Кредиторская задолженность (620)	159600	186967	27367

 

При анализе источников средств  организации рассчитывают следующие  показатели:

1. Коэффициент автономии (коэффициент характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования, нормативное значение 0,5 и более)

Ка = СК(490+640+650)/ВБ(700 или 300)

Ка н.г. = 27115/ 327609= 0,0828

Ка к.г. = 35995/ 414591= 0,0868

На начало и конец 2009 г. коэффициент равен 0,0828 и 0,0868 соответственно.

Значение коэффициента свидетельствует  о том, что все обязательства  предприятия не могут быть покрыты за счет собственных источников средств, что говорит низкой финансовой независимости организации от заемных средств, значение коэффициента меньше 1 это говорит о появление финансовой зависимости от заемных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости (характеризует загруженность (задолженность) как долю общей капитализации, нормативное значение не более 0,5)

Кфз = ЗК(590+610+620+630+660)/ВБ(700 или 300)

Кфз н.г. = 300494/ 327609= 0,9172

Кфз к.г. = 376967/ 414591 = 0,9093

На начало и конец 2009 г. коэффициент равен 0,9172 и 0,9093 соответственно.

Значение коэффициента высокие как на начало так и на конец года, что говорит о большой финансовой зависимости предприятия от заемных источников, а на конце года предприятие снизило свою зависимость от заемных средств на 0,008.

3. Коэффициент финансового  риска (характеризует величину  задолженности на рубль собственных  вложений, если значение коэффициента  больше или равно единице, то  финансовая независимость является  критической) 

Кфр = ЗК(590+610+620+630+660)/ СК(490+640+650)

Кфз н.г. = 300494 / 27115= 11,0822

Кфз к.г. = 323649/ 27115= 10,4728

Коэффициент в 2009 г. равен 11,0822 и 10,4728 на начало и на конец года соответственно.

Значения коэффициента говорят  о риске неплатежеспособности данного  предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности долга (показывает какую сумму обеспечения собственными средствами имеет каждый рубль заемного капитала)

Код = СК(490+640+650)/ЗК(590+610+620+630+660)

Код н.г. =  27115/ 300494 = 0,0902

Код к.г. = 35995/ 376967= 0,0955

Коэффициент в 2009 г. равен 0,0902 и 0,0955 на начало и на конец года соответственно.

Значение коэффициента свидетельствуют, что в 2010 году каждый рубль долга имеет в качестве основы около 0,09  рублей собственного капитала на начало года и 0,10 рубля на конец года. Всё это свидетельствует о том, что предприятие не сможет вскоре погашать свои обязательства.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности (отражает краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах и финансирование)

Ккз=(КК(610)+КЗ(620)+ПКО(630+660))/ ЗК(590+610+620+630+660)

Ккз н.г. = (140894+159600) / 300494 =1

Ккз к.г. = (192719+186967)/ 376967 = 1,0072

Коэффициент в 2009 г. равен 1 и 1,0072 на начало и на конец года соответственно.

Не высокие значения коэффициента говорят о том, что не вся сумма  задолженности состоит из краткосрочных  заемных средств.

Вывод: общая сумма имущества  на конец периода составила 414591

 тыс.руб. она увеличится в исследуемом периоде до 86982 тыс.руб. за счет увеличения оборотных капиталов, а именно увеличения материальных активов.

Низкий уровень материальных оборотных средств в общей  суммы оборотных средств организации  можно объяснить низким уровнем  материалоемкости производства.

 

Таблица 1.2.5

Анализ имущества предприятия

 

Показатель	№ показ	№ строки по баланс	значение показателя на		изменение за год
			начало года	конец года
Имущество предприятия, всего в том числе	1	300	327609	414591	86982
1.1.Внеоборотные активы	2	190	97180	223378	126198
в % к имуществу (пок.2/пок.1*100%)	3	Х	29,6634	53,8791	24,2157
1.2.Оборотные активы	4	290	230429	191213	-39216
в % к имуществу (пок.4/пок.1*100%) в том числе	5	Х	70,3366	46,1209	-24,2157
1.2.1.Материальные оборотные  средства	6	210	49313	37107	-12206
в % к имуществу (пок.6/пок.4*100%)	7	Х	21,4005	19,4061	-1,9944
1.2.2.Денежные средства  и КФВ	8	260+250	43112	5528	-37584
в % к имуществу (пок.8/пок.4*100%)	9	Х	18,7095	2,891	-15,8184
1.2.3.Средства в расчетах	10	220+230+ 240+270	138004	148578	10574
в % к имуществу (пок.10/пок.4*100%)	11	Х	59,89	77,7029	17,8128

 

Из данной таблицы видно, что на предприятии произошло  увеличение имущества на 86982 тыс. руб. В основном это произошло за счет внеоборотных активов, которые составили на конец года 53,9% в общей сумме имущества и увеличилось на 24,2157 тыс. руб. Также к концу года предприятие не рассчитались с поставщики и подрядчики на сумму 10574 тыс. руб., а также на анализируемом предприятии происходит снижение оборотных активов на 39216 тыс. руб.

 

1.3.Анализ финансовой деловой  активности предприятия

 

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние  расчетов организации.

Дебиторская задолженность  возникает при расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при  выдаче авансов поставщикам и  подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата  налоговых платежей). Отвлечение средств  в дебиторскую замедляет общий  оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская задолженность  выступает как источник авансированного  в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия. [12. с.93]

В приложении к бухгалтерскому балансу (Форма №5) приведена группировка  дебиторской и кредиторской задолженности  по срокам образования (в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой  иммобилизацию авансированного  в производство капитала.

Таблица 1.3.1

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1.Объем продаж (ф№2 010)	327574	320772	-6802
2.Средние остатки ДЗ	122092,5	142956,5	20864
3.Средние остатки КЗ	145913	173283,5	27370,5
4.Продолжительность оборачиваемости  ДЗ	136,0418	162,6673	26,6255
5.Коэффициент оборачиваемости  ДЗ	2,683	2,2438	-0,4392
6.Продолжительность оборачиваемости  КЗ	162,5839	197,1758	34,59195
7.Коэффициент оборачиваемости  КЗ	2,245	1,8511	-0,3939

 

 

 

 

Показатели ликвидности (оборачиваемости) дебиторской и  кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз=В/ДЗср

ДЗ ср=(ДЗнг+ДЗкг)/2

Кодз 2009 г. = 327574/122092,5= 2,683

Кодз 2010 г. = 320772/ 142956,5= 2,2438

Данный коэффициент характеризует  число оборотов, которое совершает  дебиторская задолженность за отчетный год, увеличение числа оборотов свидетельствует  об ускорении оборачиваемости дебиторской  задолженности.

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Пдз=(ДЗср*Д)/В

Пдз 2009 г. =(122092,5*365) / 327574= 136,0418

Пдз 2010 г. = (142956,5*365) / 320772= 162,6673

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности                                                  (увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами)

Кокз=В/КЗср

КЗср= (КЗнг+КЗкг)/2

Кокз 2009 г. =327574/ 145913= 2,245

Кокз 2010 г. = 320772/ 173283,5= 1,8511

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

      Пкз=(КЗср*Д)/В

Пкз 2009 г. = (145913* 365) / 327574= 162,5839

Пкз 2010 г. = (173283,5*365) / 320772= 197,1758

 

Таблица 1.3.2

Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

 

Показатели	Пред.год	Отч.год	Изм.за год
Объем продаж	327574	320772	-6802
Ср.остатки обор.средств ((∑230+∑290)/2)	206442	210821	4379
Прод.одного оборота в  днях (ср.Об.средства*365)/В	230,0284	239,8890	9,8605
Коэф.оборачиваемости (В/ср.остатки.)	1,5868	1,5215	-0,0652
Коэф.закрепления обор.средств (ср.остатки/В)	0,6302	0,6572	0,0270

 

Факторный анализ

 

Коэффициент средних остатков

К(С) = ((Ср.ост.отч.*дни) / объем  продаж пред) – 

- ((Ср.ост.пред.*дни)/объем  продаж пред.)

К(С) = ((210821*365)/327574)-((206442*365)/327574)=234,9077-230,0284=