Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...4

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия…….............6

1.1 Понятие, значение и  задачи финансового состояния  предприятия..........................6

1.2 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия………….....8

2. Анализ финансового  состояния на примере ООО «Линком»……………………...14

2.1  Краткая характеристика ООО  «Линком»………………………………………....14

2.2  Состав и структура  баланса ООО «Линком»……………………………………...15

2.3  Оценка платежеспособности  и ликвидности  ООО «Линком»…………………..19

2.4  Оценка финансовое  устойчивости ООО «Линком»………………………………22

3. Пути совершенствования финансового состояния ООО «Линком»…………………………………………………………………………………27

1. Основные проблемы  финансового состояния, направления по совершенствованию финансового состояния  ООО «Линком»………………………27
2. Мероприятие по стабилизации финансового состояния ООО «Линком»…………………………………………………………………………………29

Заключение…………………………………………………………….…………………34

Список используемых источников………………………………………......................36

Приложение А Бухгалтерский баланс………………………………………………….38

Приложение Б Отчет о прибылях и убытков…………………………………………..40

Введение

В условиях рыночной экономики  технико-экономический анализ и  анализ финансового положения предприятия  являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования  управленческих решений. Основной задачей  анализа состояния предприятия  является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности с целью  объективной оценки достигнутых  результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения  эффективности и качества работы.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом финансового  состояния  предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы  с целью изучения эффективного использования  ресурсов. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей  предприятия. Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. 

Цель исследовательской  работы – изучить теоретические  аспекты финансового состояния  предприятия, провести анализ финансового  состояния предприятия выявить  резервы и предложить мероприятия  по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие, значение  и задачи финансового состояния  предприятия;

- рассмотреть методику  проведения анализа финансового  состояния предприятия;

- дать  краткую  характеристику  ООО  «Линком»;

- провести анализ состава  и структуры баланса ООО «Линком»;

- провести  анализ платежеспособности  и ликвидности ООО «Линком»;

-дать оценку финансовой  устойчивости ООО «Линком»;

- предложить мероприятия  и пути совершенствования финансового  состояния предприятия.

Для решения вышеперечисленных  задач будет использована годовая  бухгалтерская отчетность ООО «Линком » за 2011 – 2012 гг., а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Объект анализа – общество с ограниченной ответственностью «Линком» (далее ООО «Линком»).

Предмет  анализа – финансовое состояние предприятия.

При проведении данного анализа  будут использованы следующие приемы и методы: анализ коэффициентов (относительных  и абсолютных показателей); сравнительный  анализ, табличный, горизонтальный, вертикальный.

Будут использованы труды следующих авторов: Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Быкадоров В.Л.

Творческая работа  будет  иметь стандартную  структуру: введение, три раздела, заключение, список использованных источников и приложения.

Во введении будут указаны  цели, задачи, объект, предмет исследования и методы проведения анализа.

В первом разделе будут  раскрыты теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия  и исследована методика его проведения.

Во втором разделе будет  дана краткая характеристика исследуемого предприятия, проведен анализ состава и структуры бухгалтерского баланса, дана оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Линком», оценка финансовой устойчивости предприятия.

В третьем разделе будут  конкретизированы резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и даны соответствующие рекомендации.

В заключении будут отражены полученные в курсовой работе фактические результаты финансового состояния предприятия, соотнесены с поставленной целью в работе, а также отражены выявленные резервы и предложенные мероприятия по их реализации.

1. Теоретический аспект сущности финансового состояния предприятия 

1. Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих  субъектов, когда их самостоятельные  действия эффективно ограничивают возможность  каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров  на данном рынке и стимулируют  производство тех товаров, которые  требуются потребителю. Хозяйствующие  субъекты вступают между собой в  конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Анализ финансового состояния  представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия  “финансовый анализ” и “анализ  финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа

Финансовое состояние  предприятия (ФСП)- это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения  принадлежит анализу. Различают  внутренний и внешний анализ финансового  положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы создать  условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума  прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикаций отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

2. Методики проведения анализа финансового состояния предприятия.

Большинство существующих в  настоящее время методик анализа  деятельности предприятия, его финансового  состояния повторяют и дополняют  друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости  от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в  распоряжении аналитика.

Для проведения финансового  анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и  взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенная методика анализа. Существуют различные классификации методов  проведения финансового анализа.

Русак Н.А. предлагает всю  совокупность специальных приемов  анализа подразделить на четыре группы:

К экономико-логическим приемам  относятся сравнение, детализация, группировки, средние и относительные  величины, балансовый метод, методы последовательного  изолирования факторов, абсолютных и  относительных разниц, долевого участия.

К экономико-математическим наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.

Сложность и неоднозначность  процессов формирования финансового  положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических  методов, т.е. неформализованных методов  решения экономических задач. Эти  методы применяются в основном для  прогнозирования состояния объекта  изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности

Сущность экспертного  метода заключается в организованном сборе суждений и предложений  специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей обработкой полученных ответов и привидением  их к виду, наиболее удобному для  решения поставленной задачи. Основой  метода является опрос: индивидуальный, коллективный, очный, заочный. Создается группа специалистов - организаторов опроса.

Важнейшим приемом финансового  анализа является сравнение. Его  сущность состоит в сопоставлении  однородных объектов с целью выявления  черт сходства или черт различия между  ними. С помощью сравнения устанавливаются  изменения в уровне экономических  показателей, изучаются тенденции  и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

Основные типы сравнения:

- фактических показателей с принятыми показателями развития (плановыми, нормативными);

- с показателями прошлых периодов;

- со средними данными;

-с показателями родственных предприятий (в том числе и других стран);

- сравнение параллельных и динамических рядов чисел с целью установления и обоснования наличия, формы и направления связи между показателями.

Обязательным условием сопоставимости сравниваемых показателей является единство методики их исчисления, так  как нередки случаи, когда показатели планируются по одной методике, а  для их фактического определения  применяется другая.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все  активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в  пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

Платежеспособность в  международной практике означает достаточность  ликвидных активов для погашения  в любой момент всех своих краткосрочных  обязательств перед кредиторами.

Платежеспособность характеризует  остатки денежных средств на расчетном  счете, чем они значительнее, тем  с большей вероятностью можно  утверждать, что предприятие в  данное время располагает достаточными средствами для осуществления всех расчетов и платежей. Однако наличие  небольших остатков денежных средств  или доля их  отсутствия не означает, что предприятие не платежеспособно.

Неплатежеспособность связана  с длительными финансовыми затруднениями, причинами которых могут быть:

- неполное  обеспечение финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана производства и реализации продукции;

- неритмичность выпуска продукции, и ее низкое качество;

- использование оборотных средств не по целевому назначению;

- несвоевременное поступление платежей от покупателей, продукции;

- нарушение финансовой расчетной дисциплины.

Измерителем того какую часть  долгов способно погасить предприятие  за счет тех или иных документов оборотных активов и в какой  степени общая величина оборотных  активов превышает доли, является коэффициенты платежеспособности. Рассмотрим коэффициенты платежеспособности:

1.     Коэффициент  абсолютной ликвидности.

Он исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к  сумме наиболее срочных обязательств:

 где,                                                                                              (1)

 Д - денежные средства  в кассе или банке;

ЦБ – краткосрочные  финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Значение данного коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,5. Если значение данного коэффициента на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

2.     Коэффициент  критической ликвидности

Исчисляется отношением наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами и краткосрочными обязательствами:

где,                                                                                (2)

Д - денежные средства в кассе  или банке;

ЦБ – краткосрочные  финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КО -  краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность). 

Данных коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных  обязательств предприятий при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 1. При расчете коэффициента критической оценки в расчет принимается только ликвидные активы, не включающие запасы. Это  обуславливается тем, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства.

3.     Коэффициент  текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К тл  = Д + ЦБ + ДЗ + МЗ / КО, где                                                                     (3)                                    

Д – денежные средства в  кассе или  банке;

ЦБ – краткосрочные  финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность

МЗ – материальные запасы;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Нормативное значение для  данного показателя должен быть не менее 2.

Экономический смысл данных  показателей и коэффициентов  состоит в том, что они характеризуют  способность предприятия удовлетворить  все требования кредиторов и сохранить  условия для проведения своей  деятельности.

Оценка финансового состояния  организации будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность  оценить, в какой степени организация  готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и  отвечает ли состояние его активов  и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая организация в  финансовом отношении.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников, а именно:

1 Коэффициент финансовой  независимости:

Кфин.независ = Собственный капитал/ Валюта баланса                             (4)

2  Коэффициент финансовой  зависимости:

Кфин.завис = Заемный капитал / Валюта баланса                                   (5)

3 Коэффициент финансирования:

Кфин. = Собственный капитал/ Заемный капитал                                        (6)

4 Коэффициент финансового  риска:

Кфин.риск  =  Заемный капитал / Собственный капитал                            (7)

5 Коэффициент инвестирования:

К инв. = Собственный  капитал  / Внеоборотный актив                               (8)

6 Коэффициент финансовой  устойчивости:

 Кфин.уст  =  Собственный капитал   + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса                                                                                                           (9)

2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Линком»

2.1  Краткая  характеристика  ООО  «Линком»

Компания ООО «Линком» занимается сдачей в наем собственного недвижимого имущества.

Местонахождение компании:

Алтайский край, г. Барнаул, проспект Социалистический, д. 109.

Общество с ограниченной ответственностью «Линком» самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Уставный капитал ООО  «Линком» составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей.

Высшим органом управления общества является собрание учредителей. Оно регулярно собирается один раз  в год для утверждения бухгалтерской  отчетности, отчета директора, отчета главного бухгалтера, распределение  чистой прибыли, выборов исполнительного  органа, решения стратегических вопросов деятельности общества.

Оперативной деятельностью  ООО «Линком» руководит единоличный исполнительный орган – директор компании.

Структура бухгалтерии линейного  типа, т. е. все бухгалтера подчиняются  непосредственно главному бухгалтеру.

Главный бухгалтер отвечает за организацию бухгалтерского учета  на предприятии, разрабатывает учетную  политику, занимается ведением учета  основных средств, налогов, а также  составлением финансовой отчетности предприятия.

Бухгалтер по учету заработной платы – начисляет заработную плату работникам предприятия, начисляет  отпускные, больничные листы. Кроме  этого отвечает за правильное и своевременное отчисление в фонды социального страхования.

Бухгалтер кассир – ведет  счета по учету денежных средств  на расчетном счете и в кассе. Кроме этого, выполняет функции  кассира предприятия, выдает и принимает  денежные средства в кассе.

Исходными данными для  бухгалтерии являются проводки, вводимые в журнал хозяйственных операций. На основании введенных проводок программа автоматически формирует  баланс.

2.2 Состав и  структура баланса ООО «Линком»

Анализ величины и структуры  имущества ООО «Линком» проводится, метом сравнения относительных и абсолютных величин.

Источником  проведения анализа  является форма бух. Баланс ООО (Приложение А).

Результаты анализа отражены в аналитической таблице 1.

Таблица 1 - Анализ величины и структуры статей актива и пассива  баланса на ООО «Линком» за 2010- 2011 г.

Продолжение таблицы 1