Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «РэйдГРУП»

Негосударственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«ЗАПАДНО-УРАЛЬСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ПРАВА»

(НОУ  ВПО ЗУИЭП)

г. Пермь 
 
 
 

Факультет Менеджмента

Специальность «Менеджмент организации» 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По  дисциплине «Стратегический менеджмент»

На  тему: «Анализ финансового  состояния предприятия»

На  примере ООО «РэйдГРУП» 
 
 
 

Проверила:         Выполнила:

К.э.н., доцент            Студентка 4 курса

Баталова Е.В.        группы МБ-2007

________  ____________      Ковалева Я.Ш.

       ^{(подпись)         (расшифровка  подписи)} 

Оценка:

«_____________»

«___» ____________20__ год 
 
 
 
 
 

Пермь, 2011

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………….3

1. Финансовый  анализ предприятия……………………………………………6

1.1. Сущность  и значение анализа финансового состояния…………………..6

1.2. Цели, задачи  и методы анализа финансового  состояния предприятия….8

2. Анализ финансового  состояния на примере предприятия 
ООО РэйдГРУП»………………………………………………………………..12

2.1. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости  
на примере ОО «РэйдГРУП»…………………………………………………...16

2.2 Анализ деловой активности и рентабельности  
на примере ООО «РэйдГРУП»………………………………………………….20

3. Пути улучшения  финансового состояния предприятия 
ООО «РэйдГРУП»………………………………………………………………25

4. Финансовый анализ и его роль в стратегическом управлении…………….

Заключение……………………………………………………………………....28

Литература……………………………………………………………………….31

ВВЕДЕНИЕ 

        В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

      Анализ  финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д .

     В практике для определения финансового  состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

     В ходе общей оценки финансового состояния  предприятия проводится подробный  анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.

     Анализ  финансового состояния позволяет  получить оценку надежности предприятия  с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его  финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

     Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.

В рыночной экономике предприятия несут  полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело  в том, что для целей управления деятельностью, и в частности  финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

     Таким образом, анализ финансового состояния  предприятия и как элемент  анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.

     Целью настоящей работы является исследование финансового состояния организации.

     Объектом  исследования выступает ООО «РэйдГРУП».

1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Сущность и значение анализа финансового состояния

    Одно  из важнейших условий успешного  управления предприятием - анализ и  системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.¹

    Анализ  финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.²

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность предприятия  финансировать свою деятельность на определенный момент времени.³

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах  деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.⁴

    Основная  цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

    Основными функциями анализа финансового  состояния являются:⁵

• своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

    Источниками информации для анализа финансово  – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

    Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

    В основе комплексного анализа финансового  состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

    Результаты  анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

    Стратегические  задачи финансовой политики предприятия  следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.⁶

    На  основе полученных результатов анализа  осуществляется выбор направлений финансовой политики.

    Анализ  финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами. 

2. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

      Но  не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

      Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

      Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной («сырой») информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

         Хозяйствующий субъект  осуществляет свою производственно-торговую деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя (продавца) учитывать интересы и запросы потребителя (покупателя), производить ту продукцию (услуги), которая им требуется. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя (покупателя). Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

   Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в  едином производственно-торговом процессе. Задачами финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

• выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
• изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
• установленные положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
• оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;
• оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

    Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится  историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

      Практика  финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно  выделить 6 основных методов:

• горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РЭЙДГРУП»

     Монтажное предприятие Открытое акционерное Общество «РэйдГРУП» было открыто в 1991 году. Является подрядчиком ЗАО «Эр-Телеком Холдинг». Место нахождения общества – г. Пермь, ул. Окулова, 24.

     Целью общества является выполнение работ, производство продукции, оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получение  прибыли.

     Основными видами деятельности акционерного общества являются:

     - выполнение строительно - монтажных работ: монтаж, ремонт оборудования;

     - закупка и реализация кабельной продукции;

     - строительство Городской Универсальной Телекоммуникационной Сети (ГУТС) в 12 городах России;

     - обслуживание волоконно-оптических линий связи (ВОЛС) и домовых распределительных сетей (ДРС) в 12 городах России.

     Уставный  капитал общества составляет 4 948 000 (четыре миллиона девятьсот сорок восемь тысяч) рублей и состоит из 494 800 (четыреста девяносто восемь тысяч) обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей. Все акции общества являются именными. В обществе создается резервный фонд в размере 15% от суммы уставного капитала общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников.

     Проведем  анализ баланса на основе данных ООО «РэйдГРУП» за 2008 – 2009 гг. В таблице 1 осуществим анализ за 2008 и 2009 годы.

     Таблица 1

Анализ баланса ООО «РэйдГРУП» за 2008 – 2009 гг.

     Из  таблицы 1 видно, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 33419 тыс. руб. или 26,2% и составила на конец отчетного периода 160719 тыс. рублей.

     Увеличение  валюты баланса произошло за счет увеличения величины оборотных активов на 28923 тыс. руб. или 26,5%, что связано с повышением дебиторской задолженности на 61707 тыс. рублей или 148,1%. Денежные средства уменьшились на 14494 тыс. руб. или на 63,8%. Увеличение дебиторской задолженности может характеризоваться отрицательно, сокращение денежных средств характеризуется отрицательно. Запасы уменьшились на 18263 тыс. руб. или 40,8%. Величина краткосрочных финансовых вложений остается неизменной составляет 0 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов увеличилась с 18171 тыс. руб. до 22667 тыс. руб., т.е. на 4496 тыс. руб. или на 24,7%. Увеличение произошло в основном за счет основных средств на 4442 тыс. руб. или 24,5%.

     Анализируя  изменение статей пассива баланса  за 2007 – 2008 гг., можно отметить, что  произошло увеличение источников собственных средств на 22005 тыс. руб. или на 19,5%. Величина долгосрочных обязательств увеличивается на 6 тыс. руб. или на 13%. Краткосрочные обязательства выросли на 11408 тыс. руб. или на 78,4% и составили 160719 тыс. рублей. Отрицательным моментом является повышение кредиторской задолженности на 11408 тыс. руб. или на 78,4%. Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.

     Аналогичным образом в таблице 2 проведем анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2009 и 2010 гг.

      Таблица 2

Анализ баланса ООО «РэйдГРУП» за 2009 – 2010 гг.

     Данные  таблицы 2 свидетельствуют, что за анализируемый  период валюта баланса возросла на 57688 тыс. руб. или на 35,9% и составила 218392 тыс. рублей. Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет прироста оборотных активов на 32061 тыс. руб. или на 23,2%. Увеличение суммы оборотных активов связано с увеличением запасов на 9900 тыс. руб. или на 37,4% и дебиторской задолженности на 27655 тыс. руб. или на 26,7%. Денежные средства уменьшились на 5494 тыс. руб. или на 6,7%. Отрицательным моментом является увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 27655 тыс. руб. или на 26,7%. Величина внеоборотных активов увеличилась с 22652 тыс. руб. до 48279 тыс. руб., т.е. на 25627 тыс. руб. или 113,1%. Увеличение внеоборотных активов связано с увеличением стоимости основных средств предприятия с 22578 тыс. руб. до 48198 тыс. руб. или на 25620 тыс. руб., т.е. 113,5%.

     В пассиве баланса произошло увеличение источников собственных средств с 134706 тыс. руб. до 156790 тыс. руб. или на 22084 тыс. руб., т.е. на 16,4%. Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась и составила 31 тыс. рублей. Отрицательным моментом является увеличение краткосрочных обязательств на 35616 тыс. руб. или на 137,2%, увеличение произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 26737 тыс. руб. или на103% и займов и кредитов на 8879 тыс. рублей.  

     2.1. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «РэйдГРУП»

     Цель  данного анализа - определить способность  предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «РэйдГРУП» за 2009 год.

     К_АЛ = 8190 / 25955 =0,3;

     К_СЛ = (8190 + 103367) / 25955 = 4,3;

     К_ЛМС = (26495 - 505) / 25955 = 1,0;

     К_ТЛ = (138052 - 505) / 25955 = 5,3.

     Аналогично  рассчитаем показатели платежеспособности ООО «РэйдГРУП» за 2008 и 2010 год. Данные расчета представлены в таблице 3.

      Таблица 3

     Динамика  показателей платежеспособности  
ООО «РэйдГРУП»» за 2008 – 2010 гг.