Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПЕРМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ

АКАДЕМИЯ ИМ. АКАДЕМИКА Д.Н. ПРЯНИШНИКОВА»

                                                                        Кафедра финансов, кредита и

экономического анализа

Курсовая работа

на тему: Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Исполнитель: студент факультета

Экономики, финансов и коммерции специальности «Финансы и кредит»

шифр Фк- 558-2009

Петровых Татьяна  Ивановна                                                        

Руководитель: ассистент

Зубарев Илья Сергеевич

Пермь 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………….......3

Глава 1. Теоретические и правовые основы анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5

1.1    Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия……….5

1.2 Классификация методов и приёмов анализа……………………………….11

1.3 Нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия……………………………………………………………………...14

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»………………………………………………………………….17

2.1 Характеристика деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»……..17

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»………………………………………………………………….19

Глава 3. Мероприятия по совершенствованию финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»…………………………………………………..38

Выводы и предложения……………………………………………………..…..40

Список использованных источников…………………………………………...41

Приложения

Введение

   В условиях рыночных отношений исследование финансового состояния предприятия приобретает важную роль. Это связано с тем, что предприятия получают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Результаты бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной» системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

    Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования степени его устойчивости и уровня финансовых рисков.

   Существенно возрастает роль анализа финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров, собственников, финансовых органов, акционеров, налоговых органов.

      Цель курсовой работы – провести анализ финансового состояния и разработать мероприятия по его улучшению.

   Цель исследования достигается в результате решения следующих задач:

- изучить теоретические и правовые основы анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния в ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Кунгурский хлебокомбинат». Период исследования работы – 2008 – 2010 г.

Теоретической и методологической базой для написания курсовой работы послужили нормативно-законодательные акты по бухгалтерскому учету, труды ученых, экономистов и практиков таких, как: А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая и другие.

      Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс - форма № 1 (приложение 1, 2), отчет о прибылях и убытках - форма № 2 (приложение 3, 4).

   При выполнении курсовой работы были использованы также методы исследования, как: монографический, расчетно-конструктивный, сравнение и другие.

1. Теоретические и правовые аспекты анализа  финансового состояния предприятия.

1.1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия

   Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

   Финансовое состояние обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и, особенно, оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем [15, с.304].

   Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

   Аналитика, инвестора, управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу, то есть ожидаемые показатели финансового состояния. Эту информацию может дать анализ финансового состояния предприятия, основной целью которого является получение системы показателей. Их правильное понимание позволяет своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

   Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

а) оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

б) оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиций финансового их обеспечения;

в) выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

г) спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

   Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

   К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера.

   Среди внешних пользователей выделяется две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании; пользователи, опосредованно заинтересованные в ней. К первой группе относятся: собственники предприятия, потенциальные кредиторы, государство в лице налоговых органов, служащие компании. Вторая группа пользователей – это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы. В эту группу входят: аудиторские службы; регистрирующие и другие государственные органы; пресса и информационные агентства и другие.

   В процессе анализа только руководство предприятия в полном объеме может воспользоваться финансовой информацией. Все остальные партнерские группы могут пользоваться только публичной информацией.

      Основным источником информационного обеспечения финансового анализа служит финансовая отчетность.

   Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленной на основе финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования.

      В составе основной базы финансового анализа – финансовой отчетности предприятия – представляют следующие формы за два года:

1) форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

2) форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

   «Бухгалтерский баланс» (ф. № 1) является основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия. В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов предприятия, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств организации, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация предоставляется «на начало периода» и «на конец периода», что и дает возможность проведения анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данными предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

   «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 2) содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важным источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

        Партнеры предприятия осуществляют внешний финансовый анализ по следующим направлениям: анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности; анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала; изучение абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей доходности; общая оценка финансового состояния предприятия [15, c.282]

      Анализ финансово-экономических результатов российских предприятий в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью, приводящим к нулевой результативности используемых методов и к распылению имеющихся финансовых ресурсов. Чтобы избежать этих недостатков, любому предприятию в условиях рыночной экономики необходимо построить эффективную систему финансового менеджмента.

      Финансовое состояние предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов во внутренней и внешней среде. От соотношения активов и пассивов, их внутренних структурных изменений зависят не только показатели финансовой устойчивости, но и платежеспособности, инвестиционной привлекательности предприятия в глазах партнеров по бизнесу, инвесторов, акционеров, собственников. Но при этом все субъекты анализа должны не только оценить текущее финансовое состояние предприятия, но и прогнозировать на ближайшую и отдаленную перспективы опасности банкротства [17, с.49].

   Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.

   В основе финансового анализа лежит анализ финансовых коэффициентов, заключающийся в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за ряд лет, а также в выявлении влияния отдельных факторов на конечный показатель.

   В этой связи в современных условиях анализ финансового состояния предприятий становится особенно актуальным. Но для любого аналитика в первую очередь важно определить не только цели и задачи анализа финансового состояния, но и его методику.

   Однако в экономической литературе нет однозначного подхода к содержанию и методам анализа финансового состояния. Одной из причин этого является то, что разные авторы определяют разные критерии и систему показателей для оценки финансового состояния:

1) по одним критериям делается оценка содержания, структуры имущества и их влияния на способность предприятия финансировать свой бизнес с большим или меньшим риском привлечения заемного капитала;

2) по другим критериям оценивается способность хозяйствующего субъекта своевременно рассчитываться по обязательствам;

3) по третьим критериям определяются признаки банкротства. По предприятиям, находящимся в состоянии финансового кризиса, прогнозируется изменение платежеспособности на ближайшую и отдаленную перспективы [15, с.356].

   По-мнению, Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Селезнева Н.Н. и других авторов в критериях оценки финансового состояния по-разному определяют не только систему показателей для анализа финансового состояния, но и неоднозначно их называют и рассчитывают. Это в значительной мере усложняет не только процесс анализа финансового состояния, но и объективность его оценки. Кроме того, в экономической литературе неоднозначно представлена методика группировки статей баланса для аналитических целей. Разные авторы дают ее по-разному, что может также привести к неоднозначной и необъективной оценке финансового состояния.

   Следовательно, Министерство финансов должно упорядочить критерии оценки финансового состояния, систему оценочных показателей и методику их определения. А главное – обеспечить группировку статей актива и пассива в действующей форме баланса в наибольшем соответствии с критериями их классификации. Принятые постановлением Правительства от 25.06.03 № 367 показатели для оценки финансового состояния включают четыре основные группы: базовые показатели для расчета коэффициентов, коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, коэффициенты деловой активности. Ряд показателей, рекомендуемых этим документов, может существенно дополнить оценку финансового состояния, особенно при оценке возможностей предприятия погасить различные виды задолженности. Однако методические проблемы анализа остаются нерешенными, так как: многие методические вопросы в этом документе представлены спорно; недостаточно корректно даны формулировки показателей финансового состояния; не представлена аналитическая группировка статей баланса, правомерно используемая большинством экономистов; большое число аналитических показателей, отражающих как позитивные, так и негативные изменения в различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности, не поддаются простому обобщению и требуют рейтинговой оценки; отсутствие нормативов, указывающих на оптимально допустимые пределы значений основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, не позволяет сделать необоснованные выводы [6].

   Методы анализа финансового состояния широко освещены как в экономической литературе (в частности, в учебнике Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа»), так и в периодических изданиях, что позволяет всесторонне оценить его в зависимости от целей и задач, поставленных исследователем. В их числе выделяют горизонтальный, вертикальный методы и другие.

   Горизонтальный строится на расчетах темпов роста показателей баланса и других форм отчетности, по данным которых устанавливаются закономерности и тенденции в их развитии в динамике, обосновывается прогноз на будущее.

   Вертикальный анализ строится на расчетах структуры статей актива, пассива и других показателей отчетности, по данным которых устанавливается изменение роли отдельных показателей, влияние структурных изменений в балансе на финансовое состояние предприятий [16].

   Особое место среди методов анализа финансовое состояние занимает метод коэффициентов. На основе коэффициентов, отражающих качественные изменения в структуре активов и пассивов и характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, делается обобщающая экспресс-оценка финансового состояния предприятия.

1.2 Классификация методов и приёмов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

1.3 Нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия

К правовым и законодательным документам, регулирующим финансовую деятельность предприятий относятся:

1) Гражданский кодекс РФ (1, 2 части). В первой части закреплены принципы учетной работы, положения об обязательном утверждении годового отчета, о наличии самостоятельного баланса как необходимого признака юридического лица. Во второй части ГК РФ закреплены принципы составления и положения различных договоров, заключаемых организациями, что является немаловажным для правового обеспечения бухгалтерской службы предприятий [1].

2) Налоговый кодекс РФ (1, 2 части). Первая его часть определяет общие положения о налогах и сборах, а вторая – определяет порядок налогообложения организаций и граждан различными видами налогов – на доходы, на прибыль, на добавленную стоимость [2].

3) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.96 г. (ред. от 03.11.2006г.).  Этот закон устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в РФ. Основными целями законодательства РФ о бухгалтерском учете являются: обеспечение единообразного ведения учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых организациями; составление и представление сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении организаций и их доходах и расходах, необходимой пользователям бухгалтерской отчетности [3].

4) Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» №119-ФЗ от 07.08.01 г. Согласно закону «аудиторская деятельность» – предпринимательская деятельность аудиторов и аудиторских организаций по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой отчетности [4].

5) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.02 г. – основной документ, регламентирующий деятельность несостоятельных предприятий [5].

6) Постановление Правительства РФ № 367 от 25.06.03 г. «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Цель данного документа – обеспечить единство методики оценки финансового состояния предприятия арбитражными управляющими при введении соответствующих процедур банкротства. Финансовый анализ проводится арбитражными управляющими для подготовки предложений о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства [6].

7) Приказ ФСФО от 23.01.01 г. № 16 утвердила «Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организаций». Данный документ разработан в целях обеспечения единого методического подхода для проведения сотрудниками финансовой службы по финансовому оздоровлению (ФСФО) анализа финансового положения предприятий и организаций, также в документе отражена целостная методика анализа финансового состояния предприятия, так как применение разных методик показывает несоответствие получаемых значений [7].

8) Приказ Минфина РФ № 67-н от 22.07.03 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации». Регулирует порядок формирования бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, приведенных в приложении к Приказу [8].

10) Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) устанавливают принципы, правила и способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и представления бухгалтерской отчетности. ПБУ 1/98 «Учетная политика предприятия» - определен порядок формирования, раскрытия и изменения способов и процедур бухгалтерского учета, оценки активов и обязательств, применяемых в составлении отчетности [9].

11) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» устанавливает состав, содержание и методологические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, а также правила оценки статей, аудит и публичность  бухгалтерской отчетности  [10].

12) ПБУ 9/99 «Доходы организации» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. В положении раскрывается информация о понятии доходы организации, структура и содержание их, признание и не признание доходов в бухгалтерском учете .

13) ПБУ 10/99 «Расходы организации» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций. В положении раскрывается информация о понятии расходы организации, структура и содержание их, признание и не признание расходов в бухгалтерском учете.

   14) ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» устанавливает порядок раскрытия информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Данное положение определяет требования по раскрытию информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности, помимо этого положение применяется организациями при составлении сводной бухгалтерской отчетности .

15) ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль для организаций, а также определяет взаимосвязь показателя, отражающего прибыль (убыток) и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период [11].

2. Анализ финансового состояния ОАО

«Кунгурский    хлебокомбинат»

2.1 Характеристика деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» является одним из крупнейших  предприятий Пермского края, обладающим высоким потенциалом среди хлебопекарных предприятий нашего региона.

Местонахождение и почтовый адрес ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»  617470, г. Кунгур, Сибирский тракт,1-ый км.

Это многопрофильное предприятие по производству хлебобулочной и кондитерской продукции. ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» один из старейших заводов города, построен в 1935 году.

Цель деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» состоит в обеспечении города Перми и Пермского края хлебобулочными изделиями широкого ассортимента и получения на этой основе прибыли.

  Основными видами деятельности общества по Уставу являются производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий; торговля собственной продукцией, посредническая и маркетинговая деятельность; проведение ремонтно-строительных работ, других необходимых работ и услуг.