Анализ финансовой деятельности предприятия. 14

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия ж/д транспорта:

1.1 Экономическая сущность анализа финансовой деятельности предприятия

1.2. Информационное обеспечение и методика анализа финансовой деятельности предприятия

1.3. Задачи анализа финансовой деятельности предприятия.

Раздел 2. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия ППО «Симферопольская дистанция электроснабжения»

2.1. Организационная характеристика деятельности предприятия.

2.2. Экономическая характеристика деятельности предприятия.

Раздел 3. Анализ финансовой деятельности предприятия ППО «Симферопольская дистанция электроснабжения».

3.1. Анализ доходов и расходов предприятия

3.2. Анализ финансового состояния предприятия

3.3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение.

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

              Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

              Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

              Конечной целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

              Анализ финансово-хозяйственной деятельности характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим, набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

              Изучение проблем финансового анализа связано с недостаточной обеспеченностью отечественных предприятий финансовыми ресурсами, а следовательно, возникает насущная необходимость рационального использования капитала предприятия.

Цель проведения анализа - выявление тенденции развития предприятия в прошлом, оценка его сегодняшнего положения, обоснование его развития в будущем, определение степени его деловых и финансовых рисков.

Определение финансового состояния предприятия на конкретную дату позволяет выявить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники; насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемого предприятия за прошедшие периоды в целях выявления тенденций его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков.

Объектом анализа мною выбрано предприятие ППО «Симферопольская дистанция энергоснабжения», существующее и осуществляющее свою деятельность в настоящее время на территории г. Симферополя.

Целью моей работы является описание основных приемов и методов анализа финансовой деятельности предприятия, объяснение расчета основных показателей, проведение основных этапов финансового анализа на примере конкретного предприятия, обобщение и объяснение его результатов. В заключении данной работы я постараюсь дать общую оценку результатов финансовой деятельности исследуемого предприятия за рассмотренный отчетный период и выявить пути улучшения финансового состояния данного предприятия.

Раздел 1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия ж/д транспорта

1.1.Экономическая сущность анализа финансовой деятельности предприятия

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др."

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Таким образом, анализ финансовой деятельности предприятия применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в различных сферах производства.

1.2. Информационное обеспечение и методика анализа финансовой деятельности предприятия

Финансовая отчетность – это бухгалтерская отчетность, которая содержит информацию о финансовом состоянии, о результатах деятельности и движении средств предприятия за отчетный период.                                                                                 

Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователем для принятия решений полной, правдивой и не упрежденной информации о финансовом состоянии,  результатов деятельности и движение средств предприятия.

Порядок предоставления финансовой отчетности пользователям, определяется законодательством.

Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей относительно:

1.приобретения, продажи и владения ценными бумагами;

2.участия в капитале предприятия;

3.оценки качества управления;

4.оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;

5.обеспеченности обязательств предприятия;

6.определения суммы дивидендов, которые подлежат распределению;

7.регулирования деятельности предприятия;

8.других решений.

Финансовая отчетность должна удовлетворять потребности тех пользователей, которые не могут требовать отчеты, составленных с учетом других конкретных информационных потребностей.

Финансовая отчетность состоит из баланса, отчета о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и примечаний к отчетам.

Финансовые отчеты содержат статьи, состав и содержание которых определяется соответствующими стандартами бухгалтерского отчета.

Бухгалтерская форма №1 «Баланс»

Активы – это ресурсы, которые контролируются предприятием в результате прошлых управленческих решений, при использовании которых в будущем ожидаются поступления экономических выгод.

Собственный капитал – это часть активов предприятия, которая остается после отчисления его обязательств.

Долгосрочные обязательства – это все обязательства, которые не являются текущими.

Обязательства – это задолженность предприятия, которая образовалась из-за прошлых событий погашение, которой приведет к уменьшению ресурсов предприятия.    

Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенной суммы денежных средств. и характеризуются незначительным риском измены стоимости.

Финансовые инвестиции – это активы, которые удерживаются предприятием с целью увеличения прибыли, увеличение стоимости капитала инвестора.

Целью составления «Баланса» является предоставление пользователям полной, правдивой и не упрежденной информации о финансовом состоянии предприятия на отчетный период.

Бухгалтерская форма №2 «отчет о финансовых результатах»

В данной форме находятся отображение финансовых результатов деятельности предприятий и используются такие термины:

1.расходы;

2.собственный капитал;

3.доходы;

4.убыток;

5.обычная деятельность – это какая–либо основная деятельность предприятия, а также операции, которые обеспечивают её, или образуются в результате её проведения;

6.метод участия в капитале – это метод учета инвестиции, в соответствии с которым балансовая стоимость инвестиций соответственно увеличиваются или уменьшаются на  сумму увеличения, или уменьшение части инвестора в собственном капитале объекта инвестирования;

7.операционная деятельность – это основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются инвестиционной или финансовой деятельностью;

8.основная деятельность – это операции, которые связанные с производством или реализацией продукции, что является главной целью создания предприятия и обеспечивает основную часть его дохода;

9.прибыль;

10.ассоциированное предприятие – это предприятие в котором инвестору принадлежит блокированный пакет акций и которое не является дочерним или общим предприятием инвестора.

Целью составление «отчета о финансовой деятельности» является предоставление пользователям полной, правдивой и не упрежденной информации о доходах, расходах, прибыли и убытках от деятельности предприятия за отчетный период.

Бухгалтерская форма №3 «Отчет о движении денежных средств»

В данной форме отчетности используются такие термины:

1.денежные средства;

2.группа – это холдинговое предприятие и его дочерние предприятия;

3.эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенной сумме денежных средств, и характеризуется незначительным риском изменения их стоимости;

4.неденежные операции;

5.инвестиционная деятельность;

6.операционная деятельность;

7.движение денежных средств;

8.финансовая деятельность.

Целью составления отчета о движении денежных средств является предоставление пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и не упрежденной информации о изменениях , которое произошли в денежных средствах предприятия и его эквивалента за отчетный период.

Бухгалтерская форма №4 «Отчет о собственном капитале»

Целью составления отчета о собственном капитале является раскрытие информации о изменениях в составе собственного капитала предприятия на протяжении отчетного периода.

Бухгалтерская форма №5 «Примечания о годовой финансовой отчетности»

Все предприятия раскрывают в форме №5 «примечания о годовой финансовой отчетности» назначения и условия использования каждого элемента капитала предприятия.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Таким образом, целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и не упрежденной информации о финансовом состоянии,  результатов деятельности и движения средств предприятия. При этом для анализа деятельности предприятия применяются множество методов, которые позволяют полноценно оценить финансовое состояние предприятия.

1.3. Задачи анализа финансовой деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

По мнению М. И. Баканова, финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

-выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

-использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

-выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

- позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

- оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;