Анализ финансовой отчетности. 12

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов. Решение задач стабилизации и улучшения положения предприятия требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения и эффективного использования в ходе проведения финансового анализа, дающего оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Бесспорно, эффективность деятельности предприятия зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий – обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль в обеспечении эффективного функционирования предприятия играет и экономически грамотное управление предприятием в условиях неопределенности и жесткой конкуренции.

Управление представляет собой конкретные методы воздействия на объект управления для достижения конкретной цели, выработка которых определяется умением анализировать деятельность предприятия. С помощью аннализа изучаются тенденции развития, системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, вырабатывается экономическая стратегия развития предприятия

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта – это база для принятия управленческих решений в бизнесе. Поэтому овладение методикой экономического анализа является частью профессиональной подготовки экономиста, финансиста, бухгалтера, аудитора и других специалистов экономического профиля. Освоение основ экономического анализа необходимо каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию.

В современных экономических  условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений. Поэтому типология аналитической работы претерпевает изменения в зависимости от того, проводят ли анализ собственники предприятия, его непосредственные руководители, кредиторы, инвесторы или органы государственного управления. В этом случае проявляются расхождения, объясняемые противоречиями интересов названных участников экономических процессов.

Целью данной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе внешнего финансового анализа для выявления существующих и потенциальных проблем с последующей разработкой рекомендаций по совершенствованию деятельности

Форма № 1

Бухгалтерский баланс на 1 января 2000 г.           ед. измерения тыс. руб.

Исходные данные

АКТИВ	код стр.	на нач. года	на  конец года
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)	110	20	18
В том числе: Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки  обслуживания), иные аналогичные с  перечисленными правами.	111	20	18
Организационные расходы	112	-	-
Деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01,02,03)	120	1037	1204
В том числе: Земельне участки и объекты  природопользования	121	-	-
Здания, машины и оборудование	122	1037	1204
Незавершенное производство (07,08,16,61)	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
В том числе: Имущество для передачи в лизинг	136	-	-
Имущество предоставляемое по договору проката	137	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	80	82
В том числе: Инвестиции в дочерние общества	141	-	-
Инвестиции в зависимые сообщества	142	-	-
Инвестиции в другие организации	143	80	82
Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.	144	-	-
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	1137	1304
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	590	641
В том числе: Сырье, материалы, и другие аналогичные  ценности (10,12,13,16)	211	450	472
Животные на выращивании и откорме	212	-	-
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 920,21,23,29,30,36,44)	213	40	45
Готовая продукция и товары для  перепродажи (16,40,41)	214	70	74
Товары отгруженные (45)	215	-	-
Расходы будущих периодов (31)	216	30	35
Прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость (19)	220	10	12
Дебиторская задолженность ( платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	230	6	10
В том числе покупатели и заказчики (62, 76,82)	231	-	-
Векселя к получению (62)	232	-	-
Задолженность дочерних и зависимых  обществ (78)	233	-	-
Авансы выданные (61)	234	-	-
Прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	79	84
В том числе: Покупатели и заказчики (62,76,82)	241	79	84
Векселя к получению (62)	242	-	-
Задолженность дочерних и зависимых  обществ (78)	243	-	-
Задолжность участников ( учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
Авансы выданные (61)	245	-	-
Прочие дебиторы	246	-	-
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	20	24
В том числе: Займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев	251	-	-
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	252	-	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	20	24
Денежные средства	260	95	172
В том числе: касса (50)	261	-	-
Расчетные счета (51)	262	70	160
Валютные счета (52)	263	-	-
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	25	12
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	800	943
БАЛАНС ( сумма строк 190+290)	300	1137	2247
ПАССИВ
III.КАПИТАЛЛ  И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	1500	1500
Добавочный капитал (87)	420	100	136
Резервный капитал (86)	430	-	4
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	4
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Фонд социальной сферы (88)	440	-	-
Целевые финансирование и поступление (96)	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет (88)	460	80	76
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года(88)	470	Х	60
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	Х	-
ИТОГО по разделу III	490	1680	1776
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92,95)	510	-	-
В том числе: Кредиты банков,подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
Займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	590	-	-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94)	610	81	169
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	611	81	169
Займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной даты	612	-	-
Кредиторская задолженность	620	155	277
В том числе: Поставщики и подрядчики (60,76)	621	62	90
Векселя к уплате (60)	622	-	-
Задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами (78)	623	-	-
Задолженность перед персоналом организации (70)	624	50	58
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	19	23
Задолженность перед бюджетом	626	20	102
Авансы полученные (64)	627	-	-
Прочие кредиторы	628	4	4
Задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов (75)	630	-	-
Доходы будущих периодов (83)	640	8	10
Резервы предстоящих расходов (89)	650	13	15
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	690	257	471
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	1937	2247

 

 

 

 

 

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ед. измерения  тыс. руб.

        

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период пред. года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции , работ и услуг ( за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и обязательных платежей).	010	3502	2604
В том числе от продажи : готовой продукции	011	3502	2604
	012	-	-
	013	-	-
Себестоимость проданных товаров, работ и услуг	020	2090	1630
В том числе проданных: готовой  продукции, работ и услуг	021	2090	1630
	022
	023
Валовая прибыль	029	1412	947
Коммерческие расходы	030	160	120
Управленческие расходы	040	543	340
Прибыль( убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040)	050	709	514
Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	2	6
Доходы от участия в других организациях	080	16	14
Прочие операционные доходы	090	5	4
Прочие операционные расходы	100	19	10
Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120	12	16
Внереализационные расходы	130	14	8
Прибыль (убыток) до налогообложения  стр.050+060-070+080+090-100+120-130)	140	707	524
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.	150	647	474
Прибыль ( убыток) от обычной деятельности.	160	60	50
VI. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль  ( нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180)	190	60	50
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию По привилегированным	201	-	-
По обычным	202
Предполагаемые в следующем  отчетном году суммы  дивидендов, приходящимся на одну акцию по привилегированным.	203
По обычным	204

 

                                                                     _____________________________

 

 

Генеральный директор __________________________________________

 

Главный бухгалтер      ___________________________________________

 

 

 

«___________»__________________2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Анализ состава и структуры  имущества предприятия

 

Таблица 1. Характеристика имущества  предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)			Доля в приросте активов,%
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп  прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5.- гр3/гр 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.	Стоимость имущества	1937	100	2247	100	+310	+16	-	100
1.1	Внеоборотные активы	1137	58,7	1304	58,0	+167	+15	-0,7	54
1.2	Оборотные активы	800	41,3	943	42,0	+143	+18	+0,7	46

 

 Как видно из. Таб. 1 общая стоимость имущества предприятия увеличилаь за отчетный год на 310 тыс. руб., или на 16%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 167 тыс. руб. , или на 15% и увеличением стоимости мобильного( оборотного0имущества на 143 тыс. руб. или на 18%.

Удельный вес в стоимости  мобильного (оборотного) имущества  в стоимости активов увеличился на 0,7% (58,7-58,0).

Невысокий темп прироста оборотных ( мобильных) средств по сравнению  с внеоборотными  (иммобилизованными) определяет все таки некоторую тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия.

Абсолютный  прирост мобильных ( оборотных) средств составил

143 тыс. руб. (943 тыс.  руб.-800тыс. руб.),

а темп прироста составил 943 тыс. руб. : 800 тыс. руб. х 100%=118%

Абсолютный прирост  внеоборотных активов составил167 тыс. руб.

(1304тыс. руб.-1137 тыс. руб.)

А темп прироста составил 1304 тыс. руб. : 1137 тыс. руб. х100%=115%

Более высокий темп прироста оборотных ( мобильных) средств по сравнению  с внеоборотными (иммобилизованными) определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств ( имущества) предприятия.,  что положительно скажется на всей деятельности предприятия.

Увеличение доли оборотных  средств в имуществе может  свидетельствовать о:

 

- формировании более  мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части  текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммоболизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

-сворачивании производственной  базы;

-искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Для того, чтобы сделать  точные выводы о причинах изменений  данной пропорции в структуре  активов, необходимо провести более  детальный анализ разделов и отдельных  статей актива баланса, в частности , оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств, и нематериальных активов, скорость  оборота активов и др.

1.1Анализ состава и структуры внеоборотных активов предприятия

 

Таблица 2 . Состав и структура внеоборотных активов предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5-гр. 3/гр. 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Внеоборотные активы, всего в том числе	1137	58,7	1304	58	+167	+15	-0,7
1.1	Нематериальные активы	20	1,8	18	1,4	-2	-10	-0,4
1.2	Основные средства	1037	91,2	1204	92,3	+167	+16	+1,1
1.3	Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
1.4	Долгосрочные финансовые вложения	80	7,0	82	6,3	+2	+2	-0,7
	Баланс АКТИВ	1937	Х	2247	Х	Х	Х	Х

 

На основе анализа данных таб. 2 рассматриваем за счет чего произошло  снижение внеоборотных активов.

Наблюдаем небольшое снижение абсолютного  прироста нематериальных активов

18 тыс. руб. -20 тыс. руб. = - 2 тыс. руб., а темп прироста снизился на 10 %

18 тыс. руб.- 20 тыс. руб./18 тыс. руб х100%= 90% ( 100%-90%=10%)

Снижение нематериальных активов, снижение абсолютного прироста нематериальных активов, снижение темпа прироста в снижении общей величины нематериальных активов за отчетный  период свидетельствует о снижении инновационной стратегии предприятия., т.е. имеет место снижение вложений в интеллектуальную собственность.

 

 Незначительное абсолютное  увеличение долгосрочных финансовых вложений

82 тыс. руб. -80 тыс. руб.= 2 тыс. руб., темп прироста составил 2%

82 тыс. руб- 80 тыс./82 тыс.р.х100%=2%

Но в структуре на конец года долгосрочные финансовые вложения имеют тенденцию снижения 6,3 -7,0= - 0,7% . 

Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время, и как правило ведет к рискам, то снижение их удельного веса в структуре внеоборотных активов , рассматривается как положительное явление. Так как в данной таблице видим, что нематериальные активы уменьшились, а не увеличились, значит отвлечение долгосрочных финансовых активов предполагается на сторону. 

Наблюдаем высокое абсолютное увеличение ОС, оно составило 167 тыс. Руб.

1204 тыс. руб. – 1037 тыс. руб.=167 т.руб.

 и темп прироста составил 16%, = 1204 тыс. руб.- 1037 тыс. руб./1204Х100%=16%

 

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена ОС,  характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Такой высокий удельный вес ОС в структуре предприятия  говорит о специфике деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли.

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Анализ  состава и структуры оборотных активов     предприятия.

 

Таблица 3 . Состав и структура оборотных активов предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5/гр. 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Оборотные активы, всего  в том числе	800	41,3	943	42,0	+143	+17	+0,7
1.1	Запасы	590	73,7	641	68	+51	+9	-5,7
1.2	Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	10	1,3	12	1,3	+2	+20	0
1.2	Дебиторская задолженность	85	10,6	94	10,0	+9	+20	-0,6
1.3	Краткосрочные финансовые вложения	20	2,5	24	2,5	+4	+20	0
1.4	Денежные средства	95	11,9	172	18,2	+77	+81	+6,3

 

 

   В таб.  3 наблюдаем увеличение мобильного имущества .на конец года на 143 тыс. руб., (943 тыс. руб.- 800 тыс. руб.), темп прироста составил 17% (800 тыс. руб./ 943 тыс. руб.х100%). Удельный вес мобильного ( оборотного) имущества на конец года увеличился на 0,7% (42,0-41,3).

Прирост оборотных активов обусловлен:

 

- увеличением денежных средств на 77 тыс. руб.( 172 тыс. руб.-95 тыс. руб.),

  темп прироста составил 81 %(172 тыс. руб./95 тыс. руб.х 100%)= 181%

 

 

 

 

 

   Их удельный  вес в структуре оборотных средств на конец года возрос на 6,3%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Для экспресс-оценки финансового состояния предприятия чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

 Увеличением денежных  средств произошло наибольшее  увеличение оборотных средств.

 

Следующее по величине  увеличение оборотных средств произошло  за счет

 

- увеличения производственных запасов на 51 тыс. руб.(641 тыс. руб.-590 тыс. руб.)

  темп прироста составил 9% (641 тыс. руб./590 тыс. руб.) х100%=109%,

   наибольший прирост  производственных  запасов обусловлен  приростом материально-                        

   производственных запасов, хотя удельный вес в  структуре оборотных средств  на конец

   года снизился  на 5.7%

 

 - увеличения дебиторской задолженности на 9 тыс. руб. ( 94 тыс. руб.-85тыс. руб.)

  темп прироста  составил  20 %(94 тыс. руб/85 тыс. руб.) х 100%=120%,

   хотя  в структуре  удельный   вес дебиторской  задолженности на 0,6%.

 

- увеличением краткосрочных финансовых вложений на 4 тыс. руб.

(24 тыс. руб-20 тыс. руб.),

  темп прироста  составил 20% (20 тыс. руб./24 тыс. руб.) х100%=120%.

- увеличением налога на добавленную стоимость на 2 тыс. руб. (12 тыс.руб.-10 тыс. руб.),   

  Темп прироста  составил 20% (12 тыс. руб./10 тыс. руб.)х100%.

В структуре оборотных  средств на конец года изменений  не произошло по краткосрочным финансовым вложениям и налогу на добавленную стоимость.

 

Активы предприятия, используемые в хозяйственной деятельности, находятся  в процессе постоянного оборота. Этот оборот присущ как всей совокупности активов, так и отдельным их видам. Совокупность используемых предприятием активов видоизменяется прежде всего в реальных своих формах - одни виды активов в процессе оборота переходят в другие их виды.

В нашем случае запасы сырья – в денежные активы.

 Так, в процессе  оборота стоимость одних видов  активов возрастает за счет  приращения стоимости труда и других используемых видов экономических ресурсов (например, стоимость запасов готовой продукции, изготовленной из запасов сырья); стоимость других видов активов, наоборот, снижается (например, стоимость используемых основных средств, амортизируемых нематериальных активов и т.п.). Оборот активов подчинен определенным циклам - хозяйственному, операционному, инвестиционному.

2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество    предприятия.

Таблица 4.

Оценка собственных  и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия.

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5/гр. 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Источники средств  предприятия, всего  в том числе	1937	100	2247	100	+310	116	-
1.1	Собственные средства ( капитал и резервы)	1680	87	1776	79	+96	106	-8
1.2	Привлеченные средства , из них:	257	13	471	21	+214	183	+8
1.2.1	Долгосрочные заемные средства	-		-
1.2.2	Краткосрочные заемные средства	81	32	169	36	+88	209	+4
1.2.3.	Кредиторская задолженность	176	68	302	64	+126	172	-4

 

Источники средств предприятия  на конец года увеличились на 310 тыс. руб.

Это произошло  за счет :

 

-Абсолютного прирост собственных средств на конец года составил 96 тыс. руб.

(1176 тыс. руб. – 1680 тыс. руб.),

Темп прироста составил  6 % , (1776 тыс. руб./ 1680 тыс. руб,) х 100%= 106%.

-Абсолютного прироста привлеченных  средств на 214 тыс. руб.

(471 тыс.руб. -257 тыс. руб.)

Темп прироста составил 83% ( 471 тыс. руб./257 тыс. руб.)х100%=183%.,

В т.ч. прирост привлеченных средств произошел за счет  абсолютного  прироста

кредиторской задолженности  на 126 тыс. руб. (302 тыс. руб.-176 тыс. руб.),

Темп прироста составил 72% (302 тыс. руб./176 тыс. руб.)х 100%= 172%.

-Абсолютного прироста  краткосрочных заемных средств на 88 тыс. руб.

(169 тыс. руб.- 81 тыс.  руб.),

Темп прироста составил 109% (169 тыс. руб./81 тыс. ру.)х 100%=209%.

Если рассматривать  структуру удельного веса на конец  года, то наблюдается

Увеличение краткосрочных  заемных средств на  4%.

Снизилась доля собственных  средств на 8 % и произошло увеличение краткосрочных заемных средств  на 8%.

Снижение доли собственных  средств способствует снижению финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 5.

Расчет суммы собственных  оборотных средств

№ п/п	Показатели	Значение  тыс.руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	Абс. Тыс. руб.	Относ. %
1	2	3	4	7	8
1.	Собственный капиталл	1680	1776	+96	+6
2.	Долгосрочные обязательства	-	-
3.	Внеоборотные активы	1137	1304	+167	+15
4.	Собственные оборотные  средства	543	472	-72	-13

 

СОС= итого по разделу III+стр.590 –I р. (итог по разделу)

 

В таб. 5 наблюдаем абсолютный прирост на конец года внеоборотных активов  на 167 тыс. руб. (1304 тыс. руб.-1137 тыс. руб.),

Темп прироста составил 15% ( 1304/1137)х100%=115%,

А абсолютный прирост  собственного капитала составил 96 тыс. руб.,

(1776 тыс. руб.-1680 тыс.  руб.),

темп прироста 6 %, ( 1776 тыс. руб./1680тыс. руб.)/100= 106%

Абсолютный прирост  собственных оборотных средств  составил – 72 тыс. руб.

( 472 тыс. руб.- 543 тыс.  руб.)

Темп прироста составил -13% ( 472 тыс. руб./ 543 тыс. руб.)х100 =87%

Величина собственных  оборотных средств зависит от многих факторов, а ее увеличение обусловливается: реинвестированием прибыли, относительным  снижением внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов, привлечением новых инвесторов.

Чем более интенсивно оборачиваются средства на предприятии , тем в большей степени оно нуждается в относительно значимой величине собственных оборотных средств.

 

Кроме того, чем более  интенсивно оборачиваются средства на предприятии, тем в большей  степени оно нуждается в относительно значимой величине собственных оборотных средств. 

Для любого предприятия  логичным является придерживаться такой  политики расчетов со своими контрагентами, когда суммы кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Что касается отечественной  практики, то приводится рекомендательная нижняя граница этого показателя-10%. Иными словами, если оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами менее чем на 10%, его текущее финансовое положение признается неудовлетворительным, возможного  банкротства.

В данном случае  показатель собственных оборотных средств высокий

На начало года 68% (543тыс. /800 тыс. руб.)х100%

543 тыс. руб.- собственные оборотные средства на нач. года

800 тыс. руб.- оборотные  средства предприятия на нач.  года

  А на конец года снизился и составил 50% ( 472 тыс. руб./ 943 тыс. руб.)х100%

472 тыс. руб.-собственные  оборотные средства на конец  года

943 тыс. руб.-оборотные средства предприятия  на конец года.

 

3. Оценка ликвидности организации

3.1. Расчет показателей ликвидности

 

Различают 3 показателя ликвидности:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение равно 0,2.

    

Ка.л.=        стр. 250+стр.260

                стр.610+стр. 620+стр.630+стр. 660

 

Ка.л.=                  20+95       =    115  =   0,5

На нач. года      81+155          236

 

Ка.л.=                  24+172       =     196  =   0,4

На конец года      169+277           446

 

 

Коэффициент быстрой  ликвидности (Кб.л.) показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение принимается равным 1.

 

 

Кб.л.    =           итого по р. II- стр.210,220,230

                          стр. 610+620+630+660

 

 

Кб.л.    =     800-590-10-6 =194=  0,8

На нач. года      81+155        236

 

Кб.л.   =       943- 641-12-10=   280  =   0,6

На конец года   169+277            446

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить , используя все оборотные активы. Нормативное значение принимается равным 2.

 

 

Кт.л.  =      II р.- стр.220-244-252

                   Стр. 610+620+630+660

 

Кт.л.    =               800          =       800     = 3,4

На нач. года           81+155               236

                                          

Кт.л.   =         943                =   943  =  2,1

На конец года      169+277              446

 

 

Таблица 6.

Расчет показателей ликвидности организации

№  п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,4	-0,1	0,2
2.	Коэффициент быстрой  ликвидности	0,8	0,6	-0,2	1
3.	Коэффициент текущей  ликвидности	3,4	2,1	-1,3	2