Анализ финансовой отчетности. 14

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализу финансовой отчетности всегда придавалось большое значение. Анализ показателей, интегрированных в формах финансовой отчетности, позволяет определить эффективность деятельности предприятия.

Актуальность анализа показателей финансовой отчетности обоснована тем, что результаты финансового анализа позволяют диагностировать показатели финансового состояния предприятия, в том числе его финансовую устойчивость, платежеспособность, дать оценку имущественного положения как на конкретный момент деятельности, так и в динамике.

Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основное требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности, состоит в том, что она должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей.

Предприятие должно обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с ней.

Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Анализ финансовой отчетности проводится также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.

Выполнение курсовой работы направлено на закрепление теоретических знаний  по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнений и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Объектом исследования в данной курсовой работе является финансовая отчетность ООО СХП «Волоконовское», которое зарегистрировано 28 февраля 2002 года и находится по адресу Воронежская область 396716, Кантемировский район, село Волоконовка, улица Садовая, дом 5 «а».

Предметом ( основными видами) деятельности Общества являются:

- растениеводство;

- выращивание зерновых, технических  и прочих сельскохозяйственных  культур;

- выращивание зерновых  и зернобобовых культур;

- выращивание картофеля, столовых корнеплодных и клубнеплодных  культур с высоким содержанием  крахмала или инулина;

-  выращивание масличных  культур;

- выращивание сахарной  свеклы;

- выращивание кормовых  культур;

- заготовка растительных  кормов;

- выращивание прочих сельскохозяйственных  культур;

- овощеводство;

- выращивание грибов, сбор  лесных грибов и трюфелей;

- выращивание плодовых  и ягодных культур;

- животноводство;

- разведение крупного рогатого скота;

- разведение овец, коз, лошадей, ослов, мулов и лошаков;

- разведение  свиней;

- разведение сельскохозяйственной  птицы;

- разведение прочих животных;

- разведение пчел;

- разведение кроликов  и пушных зверей в условиях  фермы;

- растениеводство в сочетании  с животноводством (смешанное сельское хозяйство);

- предоставление услуг  в области растениеводства и  животноводства;

- предоставление услуг, связанных  с производством сельскохозяйственных культур;

- оптовая торговля через  агентов (за вознаграждение или  на договорной основе);

- оптовая торговля сельскохозяйственным  сырьем и живыми животными;

- оптовая торговля пищевыми  продуктами;

- оптовая торговля непродовольственными  потребительскими товарами;

- оптовая торговля несельскохозяйственными  промежуточными продуктами, отходами и ломом;

- прочая оптовая торговля;

- розничная торговля  в неспециализированных магазинах;

- розничная торговля пищевыми  продуктами в специализированных  магазинах;

- прочая розничная торговля  в специализированных  магазинах;

- розничная торговля вне  магазинов;

- а также иные виды  деятельности, не запрещенные Федеральными  законами.

В процессе выполнения курсовой работы прежде всего необходимо выполнить следующие задачи:

• провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

• рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

• оценить влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;

• раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;

• обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          1 Горизонтальны и вертикальный анализ баланса предприятия

 

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели  сглаживают негативное влияние  инфляцеонных  процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

В настоящее время наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

1. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав внеоборотных и оборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие.  

2. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа  определяется удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по его видам.

3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия

Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На базе сравнения данных отчетного и базисного периода наблюдаются следующие изменения: валюта баланса выросла на 5014 т. р. Это произошло главным образом за счет:

- увеличения суммы основных средств на 1167 т. р. что может свидетельствовать о расширении производства;

-  сумма запасов организации также увеличилась на 2403 т. р., что само по себе свидетельствует о возможном увеличении мощности предприятия;

- увеличилась также сумма  финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 1049 т. р.

В пассиве баланса произошли следующие изменения:

- увеличение нераспределенной прибыли составило 4680 т. р. Что свидетельствует об эффективной деятельности предприятия;

-долгосрочные обязательства отсутствуют, однако произошел рост краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности на 685 т. р., это увеличение произошло главным образом за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и расчетами по налогам и сборам.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отечности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям

Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 1.2.

 

 

Таблица 1.2- Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей	На начало года		На конец года		Изменение (+, −)		Темп роста, %
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1.Внеоборотные активы Основные средства Прочие внеоборотные активы	7217 2808	19,8 7,7	8384 3412	20,22 8,23	1167 604	0,42 0,53	116,17 121,51
Итого по разделу 1	10025	27,5	11796	28,45	1771	0,95	117,67
2.Оборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты	6961 1075   14355   2600   1433	19,1 2,95   39,38   7,13   3,93	9364 1075   14227   3649   1302	22,58 2,59   34,31   8,8   3,14	2403 0   -128   1049   -131	3,48 -2,36   -5,07   1,67   -0,79	134,52 100   99,11   140,35   90,86
Итого по разделу 2	26424	72,5	29667	71,55	3243	-0,95	112,27
ПАССИВ
3. Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль	10 761    30053	0,03 2,09   82,45	10 410   34733	0,02 0,99   83,77	0 -351   4680	-0,03 -1,1   1,32	100 3,21   115,57
1	2	3	4	5	6	7	8
Итого по разделу 3	30824	84,57	35153	84,78	4329	0,21	114,04
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность	1000 4625	2,74 12,69	- 6310	- 15,22	-1000 1685	-2,74 2,53	136,43
Итого по разделу 5	5625	15,43	6310	15,22	685	-0,21	112,18
БАЛАНС	36449	100	41463	100	5014	100	113,76

 

 

На основании проведенного горизонтального анализа бухгалтерского баланса, можно сделать вывод о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение суммы активов организации, главным образом за счет увеличения таких статей как: основные средства на 1167 т. р., значительный рост суммы запасов организации на 2403 т. р., также увеличение наблюдается по статье финансовые вложения на 1049 т. р.

В пассиве баланса также произошли изменения: увеличилась сумма нераспределенной прибыли организации на 4680 т. р., что говорит о возможности пополнения оборотных средств, для ведения дальнейшей хозяйственной деятельности организации, но уменьшилась сумма добавочного капитала на 351 т. р.. и в тоже время незначительно увеличилась сумма кредиторской задолженности на 2,53%.

 

 

 

 

 

 

2 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

 

Анализ структуры актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Показатели	На начало   года		На конец года		Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы
1.2. Основные средства	7217	19,8	8384	20,22	1167	0,42
1.3. Прочие внеоборотные активы	2808	7,7	3412	8,23	604	0,53
Итого внеоборотные активы	10025	27,5	11796	28,45	1771	0,95
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	6961	19,1	9364	22,58	2403	3,48
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1075	2,95	1075	2,59	0	-0,36
2.3.Дебиторская задолженность	14355	39,38	14277	34,43	-128	-4,95
2.4Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2600	7,13	3649	8,8	1049	1,67
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты	1433	3,93	1302	3,14	-131	-0,79
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотные активы	26424	72,5	29667	71,55	3243	-0,95
БАЛАНС	36449	100	41463	100	5014	0

 

 

По итогам расчетов структуры активов баланса можно сделать следующие выводы, что структура актива баланса состоит из 27,5% на начало года и 28,45% на конец отчетного периода внеоборотных активов организации. В свою очередь оборотные активы включают в себя 72,5% на начало года и 71,55% на конец отчетного периода. В динамике наблюдается рост доли оборотных активов организации в балансе актива. Наибольший удельный вес  во внеоборотных активах занимают основные средства 19,8% и 20,22% на начало года и конец отчетного периода соответственно. Анализируя структуру оборотных активов можно сказать что наибольший удельный вес имеют такие статьи как запасы 19,1%  и 22,58%, дебиторская задолженность 39,38% и 34,43% . Понижение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Уменьшение удельного веса денежных средств с 3,93% до 3,14% характеризуется уменьшением мобильности активов и, следовательно, незначительным снижением платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный  (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Структура и состав пассива баланса представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2- Состав и структура пассива

Показатели	На начало   года		На конец года		Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	10	0,02	10	0,02	0	0
1.2 Собственные акции выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-
1.3 Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-
1.4. Добавочный капитал	761	2,09	410	0,99	-351	-1,1
1.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	30053	82,45	34733	83,77	4680	1,32
Итого капитал и резервы	30824	84,57	35153	84,78	4329	0,21
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Заемные средства	1000	2,74	-		-1000	-2,74
3.2. Кредиторская задолженность	4625	12,69	6310	15,22	1685	2,53
3.3 Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
3.4 Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-
3.5. Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого краткосрочные обязательства	5625	15,43	6310	15,22	685	-0,21
БАЛАНС	36449	100	41463	100	5014	0

 

 

По данным, представленным в таблице 2.2, структура пассива состоит из собственного 84,57% и 15,43% из заемного капитала на начало года и соответственно 84,78% и 15,22% на конец отчетного периода. Данное соотношение носит положительный характер, так как доля собственного капитала организации значительно превышает долю заемного капитала. Прирост краткосрочных пассивов обусловлен ростом кредиторской задолженности на 2,53% по отношению к началу года. Наибольший удельный вес в структуре пассива имеет нераспределенная прибыль, как на начало, так и на конец отчетного периода, которая в свою очередь может быть направлена на погашение кредиторской задолженности.

3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1: наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные вложения.

А2: быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

А3: медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

А4: труднореализуемые активы-статьи раздела 1 актива.

Пассивы по степени срочности группируются следующим образом:

П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2: Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П4: постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива).

Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты выполнены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	Значение на конец года, т.р.	Агрегированные статьи	Значение на конец года, т.р.
А1	4951	П1	6310
А2	14277	П2	-
А3	10439	П3	-
А4	11796	П4	35153

 

 

По результатам таблицы сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств, дадим оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

В итоге А1≤П1 (4951≤6310), остальные условия ликвидности выполняются. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Предприятие не обеспечено текущей платежеспособностью и не может оплатить наиболее срочные краткосрочные обязательства. Эту недостаточность можно перекрыть за счет уменьшения низко ликвидных активов и переводом их в более ликвидные активы. Так же отсутствие долгосрочных пассивов свидетельствует о том, медленнореализуемые и труднореализуемые активы полностью покрыты за счет собственных средств.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Платежеспособность в первую очередь способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, например, банков.

 Показатели платежеспособности  применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности организации в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

-коэффициенты капитализации

-коэффициенты ликвидности

-коэффициенты деловой  активности

Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение		Норм. знач.	Отклонение
		Пред. период	Отч. период		Абс.	TR, %
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества)		0,85	0,85	>0,3	0	100
2. Доля заемных средств  в стоимости имущества		0,03	-	<0,7	-0,03	-
3. Коэффициент задолженности		30,8	-		-30,8	-
4. Доля дебиторской задолженности  в стоимости имущества		0,39	0,34		-0,05	87,18
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,25	0,21	>0,1	-0,04	84
2. Коэффициент промежуточной  ликвидности		3,27	3,05	>0,8	-0,22	93,27
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)		4,7	4,7	>2	0	100
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)		0,39	0,33		-0,06	84,62
2. Оборачиваемость запасов		2,02	1,46		-0,56	72,28
3. Оборачиваемость собственных  оборотных средств		0,68	0,58		-0,1	85,29
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами		0,79	0,79	>0,1	0	100