Анализ финансовой отчетности. 21

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Экономическая характеристика  анализируемого предприятия……………….5

2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия……………...10

3. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса…………………………….14

4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия…………………...17

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………21

6. Анализ денежных потоков………………………………………………………24

7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………....28

8. Анализ эффективности использования оборотных средств…………………..31

9. Анализ эффективности использования ОПФ………………………………….34

10. Анализ состояния и движения капитала……………………………………...37

11. Анализ прибыли предприятия…………………………………………………40

12. Анализ показателей рентабельности……………………………………….....41

13. Оценка кредитоспособности предприятия……………………………………44

Заключение………………………………………………………………………….47

Список использованных источников……………………………………………...49

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансовой отчетности – процесс, при помощи которого мы исследываем и оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Анализ – инструмент познания состояний хозяйствующего субъекта, основанный на разделении целого на составные части и исследование их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Одной из частей анализа  финансовой отчетности является финансовый анализ, который представляет собой  систему знаний, связанных с исследованием финансового положения организации, достигнутых финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов на основе данных финансовой отчетности.

Ключевая сущность анализа  – финансовое состояние, как уровень  сбалансированности отдельных структурных элементов, активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования.

Оптимизация финансового  состояния предприятия является условием успешного её развития, в то время как кризисное финансовое состояние несет угрозу банкротства.

Цель анализа финансовой отчетности состоит в получении  ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности.

Целью же данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний  по анализу финансовой отчётности и непосредственно проведение анализа финансового положения предприятия, его платёжеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе выполнения курсовой работы прежде всего необходимо выполнить следующие задачи:

- провести счётную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

- рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;

- оценить влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;

- раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;

- обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов. Оценить тенденцию развития предприятия, сформулировать выводы и разрабатывать предложения, направленные на укрепление его финансовой устойчивости, платёжеспособности, рентабельности и эффективности функционирования.

Объектом исследования данной курсовой работы является отчётность ОАО «Центрторг» за 2010 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

ОАО «Центрторг» основано в 1992 году как акционерное общество открытого типа. Решением общего собрания акционеров протокол № 4  от 24.04.1996г. акционерное общество открытого типа «Центрторг» преобразовано в Открытое акционерное общество - ОАО «Центрторг».

Организация объединяет более 30 продовольственных магазинов, торгово-закупочную базу, акцизный склад алкогольной продукции и другие объекты. Основными видами деятельности организации являются оптовая и розничная торговля, а также сдача в аренду торговых и складских помещений и оборудования. Целью создания Общества является получение прибыли

Место нахождения: 394000 Россия, Воронеж, проспект Революции 58. Идентификационный номер налогоплательщика 3650000966. Основным видом деятельности ОАО «Центрторг» является розничная и оптовая торговля продуктами питания, алкогольной и другой продукцией ( на акцизные продукты у организации имеется лицензия на право продажу таких товаров).

Высшим  органом управления общества  является Общее собрание акционеров.

Рабочим органом собрания являются:

- президиум;

- секретариат;

- счетная комиссия.

В период между собраниями высшим органом  управления является Совет директоров общества, возглавляемый председателем Совета директоров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется коммерческой организацией – Общество с ограниченной ответственностью Консалтинговая Фирма «ЦЕНТРТОРГ».

 

 

К компетенции  общего собрания акционеров общества  в соответствии с его уставом  относятся:

- внесение  изменений и дополнений в устав  общества или утверждение устава  в новой редакции;

- реорганизация   общества;

- ликвидация  общества, назначение ликвидационной  комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

- определение  количественного состава совета  директоров (наблюдательного совета) общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

- определение  количества, номинальной стоимости,  категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

- увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций, или путем размещения дополнительных акций;

- уменьшение  уставного капитала общества  путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных обществом акций;

- избрание  членов ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий;

-  утверждение аудитора общества;

-  утверждение годовых отчетов,  годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях  и убытках (счетов прибылей  и убытков)  общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года;

- определение  порядка ведения общего собрания  акционеров;

- избрание  членов счетной комиссии и  досрочное  прекращение их  полномочий;

- дробление  и консолидация акций;

- принятие  решений об одобрении сделок  в случаях, предусмотренных статьей  83 Федерального закона «Об акционерных  обществах»;

- принятие  решения об одобрении крупных  сделок в случаях, предусмотренных статьей 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

- приобретение  обществом размещенных акций  в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

- принятие  решения об участии в холдинговых  компаниях, финансово-промышленных  группах, ассоциациях и иных  объединениях коммерческих организаций;

-  утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества;

-  решение иных вопросов, предусмотренных  настоящим уставом и законом «Об акционерных обществах».

ОАО «Центрторг» не ведет совместную деятельность с другими организациями.

Организация в будущей своей деятельности планирует произвести  капитальные ремонты и реконструкцию магазинов. Продолжается реализация проекта комплексной автоматизации процессов управления товарными и денежными потоками на платформе единой корпоративной базы данных «Супермаг - Плюс, «Oracle». В рамках проекта дважды обновлялось программное обеспечение  в  магазинах, центральном офисе и на складе с целью внедрения более передовых технологий и дальнейшего развития действующего проекта. Так же во вновь переоборудованных и открытых магазинах внедрено новое кассовое программное обеспечение, установлены новые серверы баз данных. Заменили устаревшее и вышедшее из строя оборудование в магазинах. Все вновь открытые магазины успешно интегрированы в единую базу данных по телекоммуникационным каналам связи, что дает возможность более оперативно и точно реагировать на изменения рынка.

Продолжается  совершенствование технической  оснащенности и связи, дальнейшей разработке функциональных моделей управления по намеченному плану. Таким образом , осуществление данных операций способствовали комплексной автоматизации процесса управления компании "Центрторг", а также развитию торговых и бизнес- процессов в целях укрепления позиций компании в городе. Установлены новые современные рабочие станции на ТЗБ, складе алкогольной продукции и в центральном офисе.

ОАО «Центрторг» не участвует в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях и не имеет дочерних и зависимых обществ.

Будущая деятельность организации связана  с розничной торговлей. Общество планирует продолжать организацию оптовой торговли продовольственными товарами, расширять ассортимент реализуемых товаров, внедрять новые технологии торговли. Для расширения  доли рынка, совершенствования технологии торговли и повышения эффективности использования торговых площадей планируется:

- полное внедрение автоматизированного управления процессами товародвижения от закупки до продажи; 
          - усиление рыночных позиций в городе через внедрения технологий самообслуживания, доставки товаров на заказ; 
          - постоянно повышать культуру обслуживания покупателей.

В атмосфере  усиления конкуренции на рынке торговли продовольственными товарами общество избирает комбинированную тактику ценовой и неценовой конкуренции, уделяя особое внимание таким направлениям как 
увеличение объемов инвестиций в реконструкцию помещений магазинов и оборудование, изменение формата торговли в части магазинов – переход к технологии самообслуживания, поддержание невысокого относительно конкурентов уровня цен на товары повседневного неэластичного по товарной группе спроса гибкое ценообразование, поддержание широкого ассортимента, отслеживание жизненного цикла товаров: своевременное включение в ассортиментную матрицу товаров-новинок взамен товаров «затухающего» спроса, обязательное наличие определенного количества позиций эксклюзивных товаров.

Основными конкурентами Общества являются крупные  торговые сети и  магазины: «Пятерочка», «Магнит», «Копейка»,  «Линия»,  «Перекресток».

Факторами конкурентоспособности организации  являются:

- полное внедрение автоматизированного управления процессами товародвижения от закупки до продажи, управления финансами с целью сокращения затрат, связанных с использованием всех финансовых источников, предупреждения денежного дефицита и максимально эффективного вложения свободных денежных ресурсов;

- усиление рыночных позиций в городе через внедрение усовершенствованных технологий торговли в формате самообслуживания;

- финансовая  стабильность;

- доминирующая позиция в установлении финансовых отношений с поставщиками;

- привлекательсть сети для поставщиков, что дает возможность выбора наиболее качественных товаров;

- надежные отношения с региональными банками;

- высокое качество товаров при конкурентной цене;

- богатый  опыт работы на рынке;

- гибкость (быстрота реагирования на желания заказчика и действия конкурентов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального  анализа:

- переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели  сглаживают негативное влияние  инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины
	на начало	на конец	Изменения ( +, - )	на  начало	на конец	Измене- ния (+, -)	в % к величи- не на начало года	в % к измене-нию итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
НМА	78	70	-8	0,01	0,01	0	-10,26	-0,006
ОС	261471	304349	42878	50,23	46,78	-3,45	16,4	32,98
Незавершенное строительство	15098	26473	11375	2,9	4,07	1,17	75,34	8,75
Долгосрочные финансовые вложения	60	60	0	0,01	0,01	0	0	0
Запасы, в т. ч.	123033	160509	37476	23,63	24,67	1,04	30,46	28,82
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2651	1142	-1509	0,51	0,18	-0,33	-56,92	-1,16
готовая продукция и товары для  перепродажи	115930	155085	39155	22,27	23,84	1,57	33,77	30,12
Расходы будущих периодов	4452	4282	-170	0,86	0,66	-0,2	-3,82	-0,13
Продолжение таблицы 1.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9
НДС по приобретенным ценностям	600	3670	3070	0,12	0,56	0,44	511,67	2,36
Дебиторская задолженность, в т. ч.	103923	131644	27721	19,96	20,23	0,27	26,67	21,32
покупатели и заказчики	82823	110484	27661	15,91	16,99	1,08	33,4	21,28
Денежные средства	16321	23819	7498	3,14	3,66	0,52	45,94	5,77
Уставный капитал	24430	24430	0	4,69	3,76	-0,93	0	0
Добавочный капитал	17196	17196	0	3,3	2,64	-0,66	0	0
Резервный капитал, в т. ч.	6181	6181	0	1,19	0,95	-0,24	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	6181	6181	0	1,19	0,95	-0,24	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	126844	192741	65897	24,36	29,63	5,27	51,95	50,69
Займы и кредиты долгосрочные	128262	117578	-10684	24,64	18,07	-6,57	-8,33	-8,22
Кредиторская задолженность, в т. ч.	216977	291944	74967	41,68	44,87	3,19	34,55	57,66
поставщики и подрядчики	193130	274312	81182	37,1	42,16	5,06	42,03	62,44
задолженность перед персоналом организации	5270	5882	612	1,01	0,9	-0,11	11,61	0,47
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1777	1781	4	0,34	0,27	-0,07	0,22	0,003
задолженность по налогам и сборам	3865	5560	1695	0,74	0,85	0,11	43,85	1,3
прочие кредиторы	12935	4409	-8526	2,48	0,68	-1,8	-65,91	-6,56
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	241	236	-5	0,05	0,04	-0,01	-2,07	-0,004
Доходы будущих периодов	1	-	-1	-	-	0	-100	-0,0008
Резервы предстоящих расходов	452	288	-164	0,09	0,04	-0,05	-36,28	-0,13
БАЛАНС	520584	650594	130010	100	100	0	24,97	100

 

За год валюта баланса  увеличилась на 130010 т. р. ( с 520584 т. р. до 650594 т. р.). Это означает, что за данный период эффективность деятельности предприятия значительно увеличилась. Доля внеоборотных активов увеличилась. Основное увеличение удельного веса этого вида активов произошло в части увеличения удельного веса основных средств. Также в течение года произошло увеличение денежных средств, что свидетельствует, с одной стороны, об улучшении ликвидности предприятия, а с другой стороны, о несовсем эффективном использовании денежных средств. Дебиторская задолженность увеличилась на 27721 т. р. В отношении нее нужно контролировать состояние расчетов с покупателями, анализировать задолженность по составу и срокам погашения, предоставлять скидки по досрочной оплате. За анализируемый период уменьшилась доля капитала и резервов. Содержание доли собственного капитала ниже 50 % нежелательно, так как организация будет в большей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты. Поэтому необходимо следить за тем, чтобы этого не произошло.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса

Наименование	на начало года		на конец года			изменения (+, -)			темп роста, %
	т.р.	%	т.р.	%		т.р.		%
1	2	3	4	5		6		7	8
АКТИВ
НМА	78	0,01	70	0,01		-8		0	89,74
ОС	261471	50,23	304349	46,78		42878		-3,45	116,4
Незавершенное строительство	15098	2,9	26473	4,07		11375		1,17	175,34
Долгосрочные финансовые вложения	60	0,01	60	0,01		0		0	100
Запасы, в т. ч.	123033	23,63	160509	24,67		37476		1,04	130,46
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2651	0,51	1142	0,18		-1509		-0,33	43,08
готовая продукция и товары для перепродажи	115930	22,27	155085	23,84		39155		1,57	133,77
Расходы будущих периодов	4452	0,86	4282	0,66		-170		-0,2	96,18
Продолжение таблицы 1.2
1	2	3	4	5		6		7	7
НДС по приобретенным ценностям	600	0,12	3670	0,56		3070		0,44	611,67
Дебиторская задолженность, в т. ч.	103923	19,96	131644	20,23		27721		0,27	126,67
покупатели и заказчики	82823	15,91	110484	16,99		27661		1,08	133,4
Денежные средства	16321	3,14	23819	3,66		7498		0,52	145,94
ПАССИВ
Уставный капитал	24430	4,69	24430	3,76	0		-0,93		100
Добавочный капитал	17196	3,3	17196	2,64	0		-0,66		100
Резервный капитал, в т. ч.	6181	1,19	6181	0,95	0		-0,24		100
резервы, образованные в соответствии с законодательством	6181	1,19	6181	0,95	0		-0,24		100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	126844	24,36	192741	29,63	65897		5,27		151,95
Займы и кредиты долгосрочные	128262	24,64	117578	18,07	-10684		-6,57		91,67
Кредиторская задолженность, в т. ч.	216977	41,68	291944	44,87	74967		3,19		134,55
поставщики и подрядчики	193130	37,1	274312	42,16	81182		5,06		142,03
задолженность перед персоналом организации	5270	1,01	5882	0,9	612		-0,11		111,61
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1777	0,34	1781	0,27	4		-0,07		100,23
задолженность по налогам и сборам	3865	0,74	5560	0,85	1695		0,11		143,97
прочие кредиторы	12935	2,48	4409	0,68	-8526		-1,8		34,09
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	241	0,05	236	0,04	-5		-0,01		97,93
Доходы будущих периодов	1	-	-	-	-1		0		0
Резервы предстоящих расходов	452	0,09	288	0,04	-164		-0,05		254,87
БАЛАНС	520584	100	650594	100	130010		0		124,97

 

Абсолютная сумма активов  возросла на 124,97 %. Поэтому можно  сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. Наблюдается также рост дебиторской задолженности, что может быть связано с решением предприятия предоставить потребителям товарные кредиты. Увеличение кредиторской задолженности может быть связано с тем, что предприятие брало кредиты для осуществления своей деятельности, возможно для повышения эффективности деятельности. Предприятию необходимо своевременно выявлять и устранять недостачи в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 

2 АНАЛИЗ АКТИВА И ПАССИВА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ структуры актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Показатели	на начало года		на конец года		абсолютное отклонение
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные активы
1.1.НМА	78	0,01	70	0,01	-8	0
1.2.Основные средства	261471	50,23	304349	46,78	42878	-3,45
1.3.Незавершенное  строительство	15098	2,9	26473	4,07	11375	1,17
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	60	0,01	60	0,01	0	0
Итого внеоборотные активы	276707	53,15	330952	50,87	54245	-2,28
2. Оборотные активы
2.1.Запасы:	123033	23,63	160509	24,67	37476	1,04
2.1.1. Сырье, материалы и  др.аналогичные ценности	2651	0,51	1142	0,18	-1509	-0,33
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6	7
2.1.2.Готовая продукция и товары для перепродажи	115930	22,27	155085	23,84	39155	1,57
2.1.3.Расходы будущих периодов	4452	0,86	4282	0,66	-170	-0,2
2.2.НДС по приобретенным ценностям	600	0,12	3670	0,56	3070	0,44
2.3.Дебиторская задолженность:	103923	19,96	131644	20,23	27721	0,27
2.3.1. Покупатели и заказчики	82823	15,91	110484	16,99	27661	1,08
2.4.Денежные средства	16321	3,14	23819	3,66	7498	0,52
Итого оборотные активы	243877	46,85	319642	49,12	75765	2,27
Баланс	520584	100	650594	100	130010	0

 

Из состава и структуры  актива предприятия мы видим, что  он увеличился на 130010 т.р., это связано с тем, что в отчётном году увеличились основные средства  на 42878 т.р. и запасы на 37476 т. р. Также на предприятии  увеличилась готовая продукция, которую нужно как можно быстрее реализовать (например, сделать рекламу, создать скидки). Увеличилась дебиторская задолженность на 27721 т.р. Ее необходимо уменьшить. Для этого нужно контролировать состояние расчётов с покупателями, постоянно анализировать задолженность по составу и срокам погашения, предоставлять скидки по досрочной оплате.

Анализ структуры пассива  баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заёмных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своём распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный           (I раздел пассива) и заёмный (II и III разделы пассива).

Для анализа структуры  пассива, а также динамики может  быть использована таблица 2.2.

Таблица 2.2 - Состав и структура пассива

 

Показатели	на начало года		на конец года		абсолютное отклонение
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1. Капитал и резервы
1.1.Уставный капитал	24430	4,69	24430	3,76	0	-0,93
1.2. Добавочный капитал	17196	3,3	17196	2,64	0	-0,66
1.3.Резервный капитал:	6181	1,19	6181	0,95	0	-0,24
1.3.1. Резервы, образованные  в соответствии с законодательством	6181	1,19	6181	0,95	0	-0,24
1.4.Нераспределенная прибыль	126844	24,36	192741	29,63	65897	5,27
Итого капитал и резервы	174651	33,54	240548	36,98	65897	3,44
2. Долгосрочные обязательства
2.1.Займы и кредиты	128262	24,64	117578	18,07	-10684	-6,57
Итого долгосрочные обязательства	128262	24,64	117578	18,07	-10684	-6,57
3.Краткосрочные обязательства
3.2.Кредиторская задолженность:	216977	41,68	291944	44,87	74967	3,19
3.2.1.Поставщики и подрядчики	193130	37,1	274312	42,16	81182	5,06
3.2.2.Задолженность перед персоналом организации	5270	1,01	5882	0,9	612	-0,11
3.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1777	0,34	1781	0,27	4	-0,07
3.2.4.Задолженность по налогам и сборам	3865	0,74	5560	0,85	1695	0,11
3.2.5.Прочие кредиторы	12935	2,48	4409	0,68	-8526	-1,8
3.3. Задолженность перед  участниками	241	0,05	236	0,04	-5	-0,01
3.4.Доходы будущих периодов	1	-	-	-	-1	0
3.5. Резервы предстоящих  расходов	452	0,09	288	0,04	-164	-0,05
Итого краткосрочные обязательства	217671	41,82	292468	44,95	74797	3,13
БАЛАНС	520584	100	650594	100	130010	0

 

Долгосрочные обязательства  уменьшились на 6,57 %, а краткосрочные  увеличились на 3,13 %. Это говорит  о том, что предприятие находит  денежные средства, чтобы расплатиться по долгосрочным обязательствам и также  берет краткосрочные кредиты и займы, возможно для повышения эффективности деятельности. Предприятию необходимо продолжать повышать нераспределенную прибыть, повышать уставный капитал и рационально использовать и управлять собственными и заёмными денежными средствами, также проводить своевременную политику оплаты кредиторской задолженности.

 

3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Анализ финансового состояния  предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платёжеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует  способность предприятия выполнить  свои краткосрочные (текущие) обязательства  за счёт своих текущих (оборотных) активов.

Анализ ликвидности предприятия  осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчёты следует выполнить в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки

ликвидности

Агрегированные  статьи	Группа активов		Агрегированные статьи	Группа пассивов
	на начало года, т.р.	на конец года, т.р.		на начало года, т.р.	на конец года,т.р.
1	2	3	4	5	6
А1 (наиболее ликвидные активы)	16321	23819	П1 (наиболее срочные обяз-ва)	216977	291944
А2 (быстро реализуемые активы)	103923	131644	П2 (краткосрочные пассивы)	241	236
Продолжение таблицы 3.1
1	2	3	4	5	6
А3 (медленно реализуемые активы)	123633	164179	П3 (долгосрочные пассивы)	128715	117866
А4 (трудно реализуемые активы)	276707	330952	П4 (постоянные пассивы)	174651	240548

 

Агрегированные статьи включают в себя следующие статьи баланса:

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев);

А3 – запасы, дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более 12 месяцев), НДС, прочие оборотные активы;

А4 – внеоборотные активы;

П1 – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные кредиты и займы, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов и платежей;

П4 – собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

В нашем случае, отчетный год:

23819 < 291944 (А1˂ П1); 131644 > 236 (А2 ˃П2); 164179 > 117866 (А3 > П3);  330952 > 240548 (А4 ˃ П4); 

Предыдущий год :

16321 < 216977 (А1< П1); 103923 > 241 (А2 ˃П2); 123633 < 128715 (А3< П3); 276707 > 174651 (А4 > П4);

Из этого делаем вывод, что по сравнению с предыдущим годом на предприятии немного улучшилась финансово-хозяйственная деятельность, так как произошло увеличение оборотных активов и уменьшение долгосрочных обязательств. Но предприятию необходимо приложить еще много усилий, чтобы оно стало абсолютно ликвидным. Кредиторская задолженность больше денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть у предприятия низкая платежеспособность. Необходимо в следующем году снизить кредиторскую задолженность, а также увеличить собственный капитал. После этого предприятие можно будет считать абсолютно ликвидным.

Анализ финансового состояния  предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации  и их сравнения с нормативными значениями.

Для осуществления анализа  необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчёт		Значение			Норм. значе-ние			Отклонение
			пред. период	отч. период					Абс.	ТR,%
1	2		3	4		5			6	7
коэффициенты капитализации
1.Коэффициент независимости (доля собст.средств в стоимости имущества)			0,34	0,37		>0,3			0,03	108,82
2.Доля заемных средств в стоимости имущества			0,66	0,63		<0,7			-0,03	95,45
3.Коэффициент задолженности			0,5	0,59					0,09	118
4.Доля дебиторской задолженности  в стоимости имущества			0,199	0,2					0,001	100,5
коэффициенты ликвидности
1.Коэффициент абсолютной ликвидности			0,07	0,08		>0,1			0,01	114,29
2.Коэффициент промежуточной ликвидности			0,55	0,53		>0,8			-0,02	96,36
3.Коэффициент покрытия (общей ликвидности)			1,12	1,09		>2			-0,03	97,32
Продолжение таблицы 3.2
1		2	3		4		5	6			7
показатели деловой активности
1.Коэффициент оборачиваемости (общий)			2,88	3,11					0,23	107,99
2.Оборачиваемость запасов			12,17	12,61					0,44	103,62
3.Оборачиваемость собственных  оборотных средств			-14,67	-22,38					-7,71	-152,56
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами			-0,42	-0,28		>0,1			0,14	-66,67