Анализ финансовой устойчивости ОАО «ННП»

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….4

  1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………….6

1.1 Основные направления  производственной деятельности  ОАО «ННП».6

1.2. Организационная структура ОАО  «ННП» ……………………………...8

  1. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА...…………………...10
  2. 2.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса.……………...10
  3. 2.2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса.…………….19

     3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ННП»…………..22

     3.1 Абсолютные  показатели финансовой устойчивости…….………….....23

     3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости….……………26

     4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «ННП»……………………………………………………………………………29

     4.1 Финансовое  прогнозирование платёжеспособности  ОАО «ННП».….34

     5. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОАО «ННП»..………………….37

     6. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «ННП».………………………….42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………46

БИБЛИОГРАФИЯ….……...……………………………………………………47

Приложение 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в бухгалтерской  отчетности: определение состава имущества предприятия, структуры финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, оценка размера заемных средств, объема выручки от продаж, размера прибыли др.

Ведущим методом  анализа финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) – это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Известны  десятки относительных показателей, но для удобства пользования они  объединены в несколько групп:

      • ликвидности;
      • платежеспособности;
      • финансовой устойчивости;
      • интенсивности использования ресурсов;
      • деловой активности;
      • характеристики структуры имущества;

Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчетность.

Структура анализа  финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок-параметров:

  1. состава и структуры предприятия;
  2. финансовой устойчивости предприятия;
  3. ликвидности и платежеспособности предприятия;
  4. рентабельности;
  5. деловой активности.

Реализация  этих блоков дает наиболее точную и объективную экономического состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Основные  направления производственной деятельности  ОАО «Нижневартовское нефтегазодобывающее  предприятие»

Открытое акционерное  общество «Нижневартовское  нефтегазодобывающее предприятие» (в дальнейшем именуемое ОАО «ННП») учреждено в результате реорганизации ОАО «Нижневартовскнефтегаз» в форме выделения, согласно протокола Общего собрания акционеров ОАО «Нижневартовскнефтегаз» от 15 марта 1999 года № 7.

Уставный капитал  Общества составляет 820  тыс. руб.

Основной целью  ОАО «ННП» является получение  прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «ННП» являются:

  • разведка и разработка нефтяных и газовых месторождений;
  • добыча, транспортировка, подготовка, переработка и реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки;
  • обустройство нефтяных и газовых месторождений;
  • транспортная деятельность;
  • материально-техническое обеспечение нефтяного производства;
  • инвестиционная деятельность;
  • торгово-закупочная деятельность;
  • внешнеэкономическая деятельность.

Главным направлением деятельности ОАО «ННП» является добыча нефти.

В 2005 году в ОАО «ННП»  находилось в разработке шесть месторождений:

  • Хохряковское;
  • Пермяковское;
  • Кошильское;
  • Колик-Еганское;
  • Ершово;
  • Сороминское.

ОАО «ННП» признает природоохранную  деятельность в качестве одного из решающих факторов, определяющих развитие и успех современного бизнеса. Приоритетными  направлениями экологической политики ОАО «ННП» является поиск наиболее оптимальных вариантов решения проблемы утилизации газа, размещения и утилизации нефтешлама. Внедрение мировых стандартов природоохранной деятельности позволит ОАО «ННП» существенно снизить неблагоприятное воздействие на окружающую среду уже в ближайшие годы при одновременном росте объемов производства и снижении расхода энергоресурсов.

Органы управления Общества в своей деятельности за отчетный период руководствовались действующими нормативными документами, Уставом, решениями  Совета директоров и Общего собрания акционеров. Решения, принятые органами управления Общества в отчетном периоде не противоречат законодательным актам и документам, на основании которых осуществляется их деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Организационная  структура ОАО «ННП»

 

   В структуру  ОАО «ННП» входят следующие подразделения:

1. Аппарат управления                                                                                  11 чел.

2. Блок по поддержки  наземной инфраструктуры                                      76 чел.

3. Блок эксплуатации месторождений                                                       233 чел.

4. Мультидисциплинарный  блок                                                                  29 чел.

5. Блок экономики и  финансов (20 чел):

    5.1. Департамент  экономики:

            5.1.1. Планово-экономический отдел                                                 5 чел.

            5.1.2. Отдел экономического анализа  и поддержки                         5 чел.                                                     

                 5.1.3. Отдел ценообразования и налогового планирования             4 чел.

5.2. Департамент финансов  и налогового планирования:

5.2.1. Директор департамента                                                            1 чел.

5.2.2. Отдел налогового  планирования                                             3 чел.     

5.2.3. Финансовый отдел                                                                    4 чел.

5.2.4. Коммерческий отдел                                                                 2 чел.

6. Блок по управлению  персоналом                                                             27 чел.

7. ЦИТС (центральная инженерно-техническая  служба)                          13 чел.

8. Департамент ОТ ПБ  и ООС (Департамент охраны труда,  промышленной безопасности и охраны окружающей среды).                                             11 чел.

9. Департамент ТКРС  и ГРП (Департамент текущего  и капитального ремонта скважин  и гидро-разрыв пласта)                                                                  10 чел.

10. Блок сервисной поддержки                                                                     20 чел.

11. Служба КРС и сложных  работ                                                                23 чел. 

12. Другие службы                                                                                         31 чел.

 

      По состоянию  на 01.01.10 г. численность ОАО «ННП» составляет 2809 чел., в т.ч. 2238 рабочих, 571 руководителей и специалистов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ СОСТАВА СТРУКТУРЫ И БАЛАНСА

2.1 Оценка динамики  состава и структуры актива  баланса

 

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует  начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательства) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

  1. стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
  2. иммобилизованные активы (внеоборотные активы), итог разд. I баланса;

3) мобильные активы (стоимость оборотных средств), итог разд. II баланса. 
         С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурно 
го) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место 
качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Общая характеристика состава  и структуры актива и пассива  баланса представлена в приложении 1.

Сначала дается оценка динамики общего изменения.

Определим индекс изменения  активов (IA) по формуле:

,                                                      (1)

где А1 – активы на конец отчетного периода;

 А0 – активы на начало отчетного периода.

Определим индекс изменения  выручки от реализации (IB) по формуле:

,                                                   (2)

где В1 – выручка от реализации отчетного периода;

      В0 – выручка от реализации прошлого периода

Определим индекс изменения  чистой прибыли (IПч) по формуле:

,                                                (3)

где ППч1 – чистая прибыль отчетного периода;

      ППч0 – чистая прибыль прошлого периода.

- оптимальное соотношение. «Золотое  правило» экономики на уровне хозяйствующего субъекта соблюдается.

Первое неравенство  означает, что прибыль предприятия  выше объема реализации продукции и  совокупного капитала (рентабельность производства увеличивается). Второе свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии 

Далее можно  дать характеристику изменений в  мобильной и иммобилизованной частях имущества предприятия.

Мобильная часть имущества  – оборотные активы, иммобилизованная часть – внеоборотные активы.

Проведем изучение состава  и структуры активов баланса (таблица 1).

Таблица 1 – Структура  активов

Показатели

На начало периода

На конец периода

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Внеоборотные активы

10 206 830

59,16

10 264 947

51,96

Оборотные активы

7 046 568

40,84

9 491 459

48,04

Всего активов

17 253 398

100

19 756 406

100


 

С финансовой точки зрения предпочтительным является рост оборотных  активов. Они приносят прибыль. Однако, кроме финансового критерия, существует критерий производственной необходимости: необходимо иметь достаточный минимум внеоборотных активов. Поэтому, для окончания оценки необходимо рассчитать показатели вооруженности труда и отдачи.

Определим показатель фондовооруженности труда (ФВ) по формуле:

,                                                         (4)

где Сф – основные средства предприятия, руб.;

       Р – численность  работников предприятия, чел.

По данной формуле рассчитываем фоондовооруженность на начало и на конец периода:

Определим индекс изменения  фондовооруженности (Iф) по формуле:

.                                                 (5)

Фондовооруженность труда уменьшилась на 1,4%.

Определим показатель фондоотдачи (ФО) по формуле:

,                                                         (6)

где Сф – основные средства предприятия, руб.;

    В – выручка  от реализации, руб.

По данной формуле рассчитаем фондоотдачу  на начало и на конец периода:

Определим индекс изменения  фондоотдачи (IФО) по формуле:

.                                                 (7)

Фондоотдача увеличилась  на 60,1%. Основные фонды использовались более эффективно по сравнению с  предыдущим периодом.

Проведём изучение состава  и структуры иммобилизированного  имущества (таблица 2).

Таблица 2 – Структура  внеоборотных активов

Показатели

На начало периода

На конец периода

% изменения

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Внеоборотные активы:

10 206 830

100%

10 264 947

100%

 

1) Нематериальные активы

16 254

0,16%

13 844

0,13%

85,17%

2) Основные средства

9 744 638

95,47%

9 607 765

93,60%

98,60%

3) Незавершенное капитальное  строительство

272 093

2,67%

472 032

4,60%

173,48%

4) Доходы вложений  в материальные ценности

18 745

0,18%

16 206

0,16%

86,46%

5) Долгосрочные финансовые  вложения

41 126

0,4029%

41 126

0,4006%

100,00%

6) Отложенные налоговые активы

113 974

1,12%

113 974

1,11%

100,00%


 

В первую очередь необходимо посмотреть изменение не каждого  элемента, а групп внеоборотного  актива.

Характеризуя динамику иммобилизованной части имущества необходимо обратить внимание на долю внеоборотных активов, обслуживающие собственный и чужой оборот.

Первая группа элементов обслуживают  собственный оборот, а вторая группа элементов обслуживают чужой  оборот.

Необходимо стремиться к тому, чтобы  собственные средства обслуживали  собственный оборот.

Рассмотрим первую группу элементов на начало и на конец периода:

10 = 16 254 + 9 744 638 = 9 760 892 тыс. руб.

11 = 13 844 + 9 607 765 = 9 621 609 тыс. руб.

Доля внеоборотных активов, обслуживающих собственный оборот по сравнению с прошлым периодом уменьшилась.

Рассмотрим вторую группу элементов на начало и на конец  периода:

20 = 272 093 + 41 126 = 313 219 тыс. руб.

21 = 472 032 + 41 126 = 513 158 тыс. руб.

Доля внеоборотных средств, обслуживающих чужой оборот по сравнению  с предыдущим периодом увеличелась.

Как видно, большинство внеоборотных активов обслуживают собственный оборот.

Перейдем к оценке по каждому элементу:

1) Нематериальные активы  уменьшились по сравнению с  предыдущим годом на 14,83%;

2) Основные средства  уменьшились при неизменной численности  работников, что явилось следствием снижения показателя фондовооруженности, но несмотря на это выручка от реализации увеличилась, что стало следствием увеличения фондоотдачи;

3) Незавершенное капитальное  строительство увеличилось на 73, 48%, что может говорить об освоении новых капитальных вложений;

4) Долгосрочные финансовые  вложения не изменились.

 

Оценка динамики оборотных  активов.

Очень важно проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов, от состояния  которых в значительной степени  зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Оборотные активы делятся  на две группы: оборотные активы в сфере производства и оборотные  активы в сфере обращения. Предпочтительным является рост оборотных активов  в сфере производства, где создается  прибыль. Однако данный рост не должен вести к ухудшению использования оборотных средств. Данные для анализа оборотных активов представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Структура  оборотных активов

Показатели

На начало периода

На конец периода

% изменения

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Оборотные активы:

568 826

100%

560 905

100%

  

1) Производственные запасы

331 689

58,31%

381 475

68,01%

115,01%

2) Незавершенное производство

0

0%

0

0%

0%

3) Готовая продукция

148 106

26,03%

124 317

22,16%

83,94%

4) Дебиторская задолженность 

85 540

15,03%

48 052

8,57%

56,17%

5) Денежные средства

3 491

0,63%

7 061

1,26%

202,26%

6) Краткосрочные финансовые  вложения

0

0%

0

0%

0 %


 

Сначала целесообразно  установить динамику оборотных активов  в сфере производства и обращения.

Первая группа – оборотные активы в сфере производства. Вторая группа – оборотные активы в сфере обращения.

Рассмотрим первую группу элементов  на начало и на конец периода:

10 = 331 689 тыс. руб.

11 = 381 475 тыс. руб.

Доля оборотных средств в  сфере производства по сравнению  с предыдущим периодам увеличилась.

Рассмотрим вторую группу элементов  на начало и на конец периода:

20 = 148 106 + 85 540 + 3 491 = 237 137 тыс. руб.

21 = 124 317 + 48 052 + 7 061 = 179 430 тыс. руб.

Доля оборотных средств в  сфере обращения по сравнению  с предыдущим периодом  уменьшилась.

Большинство оборотных средств  предприятия находится в сфере  производства.

Предпочтительней является сфера  производства, где формируется прибыль. Для определения качества использования  оборотных активов надо определить коэффициент оборачиваемости: 

,                                                         (8)

где В – выручка  от реализации; Соб – средний остаток оборотных активов.

Варианты расчёта Коб:

1) оборачиваемость всех оборотных  средств:

;

Коэффициент оборачиваемости  по сравнению с предыдущим периодом увеличился, что говорит об участие  наших оборотных средств в  процессе производства.  

2) оборачиваемость оборотных средств  по сферам:

Оборачиваемость в сфере производства:

,                                               (9)

где ПЗ – производственные запасы, тыс. руб.;

       НЗП  – незавершенное производство, тыс.  руб.

;

Оборачиваемость в сфере  обращения

,                                    (10)

где ГП – готовая продукция, тыс. руб.;

      ДЗ – дебиторская  задолженность, тыс. руб.;

      ДС – денежные  средства, тыс. руб.;

      КФВ – краткосрочные  финансовые вложения, тыс. руб.

;

Из расчетов видно, что  произошло увеличении Коб как в сфере производства, так и в сфере обращения. Что говорит об увеличении числа оборотов, т.е. эффективном использовании оборотных средств, как в сфере производства, так и в сфере обращения.

3) оборачиваемость оборотных средств  по конкретным элементам:

Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат отражает число запасов  и затрат предприятия за анализируемый  период:

  ,                                          (11)

;

Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат увеличился, что  свидетельствует об относительном  уменьшении производственных запасов  и незавершенного производства.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:

,                                                    (12)

;

 

Так как данный коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, то его увеличение означает снижение продаж в кредит.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

,                                                  (13)

;

В данном случае необходимо учитывать, что денежные средства могут поступать  и расходоваться неравномерно.

В заключение анализа  состава и структуры актива баланса  необходимо установить изменение реальных активов предприятия, определяющих его производственный потенциал. Величина реальных активов определяется как сумма стоимостей основных средств, запасов сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.

На начало отчетного  года динамика реальных активов составила 9 775 518 тыс.руб. На конец отчетного года динамика реальных активов составила 9 662 355тыс.руб

Реальные активы предприятия  уменьшились на 113 163 тыс.руб. От этого  элемента активов зависит потенциальная  возможность предприятия. Доля реальных активов не должна снижаться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка динамики  состава и структуры пассива  баланса

 

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава  и структуры  обязательств (пассива) баланса.

Пассив баланса состоит  из собственного и заемного капитала (обязательств). В собственный капитал входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и целевые (специальные) фонды (средства). Обязательства могут быть долгосрочными и краткосрочными.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

При анализе финансового  состояния важно оценить не только структуру средств хозяйствующего субъекта, но и источники их формирования.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры  обязательств баланса.

Особое внимание уделяется  ряду важнейших показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

  1. собственный капитал предприятия,
  2. заемный капитал,
  3. долгосрочные заемные средства,
  4. краткосрочные заемные средства,
  5. кредиторская задолженность.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «ННП» 📙 Курсовая → 🆔 22867

Анализ финансовой устойчивости ОАО «ННП» 📙 Курсовая → 🆔 22867

Анализ финансовой устойчивости ОАО «ННП»