Анализ финансовой устойчивости по данным отчетности

Министерство  образования и  науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ 

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

  «ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА»

Кафедра: «БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ»

КУРСОВАЯ  РАБОТА

  По  дисциплине: «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

  На  тему: «Анализ финансовой устойчивости по данным отчетности» 
 
 
 
 
 
 

                            Работу выполнил

                                                                           студент гр. БХз – 5

                                                                   Жаднова А. В.

                                          Номер зачетной книжки 

                                          Проверил: 
 
 
 

Тольятти 2012 г. 
 

  ФГБОУ ВПО «Поволжский государственный  университет сервиса (ПВГУС)»

РЕЦЕНЗИЯ

  на  курсовую работу 
 

  по  дисциплине      Бухгалтерская (финансовая) отчетность_________________________________________

  (наименование  дисциплины) 

  Обучающийся       Жаднова Анастасия Владимировна                                  группа       Бхз – 5_________ 
 
 

  Рецензент ___________________________   _______________________________________

  (подпись)                          (расшифровка подписи) 
 

  «_________»______________201____г. 
 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.                          

1. Цели и значение финансового анализа.                

1.1. Значение  и источники информации для  финансового анализа.

1.2. Цели и  методы финансового анализа.

1.3. Содержание  финансового анализа. 

2. Финансовая  отчетность - основной источник информации для  
финансового анализа.               

1. Понятие и основы составления финансовой отчетности.

2.2. Характеристика  нормативных документов. порядок  представления финансовой отчетности  предприятия.

3. Методика составления и заполнения бухгалтерского баланса.

2.4. Порядок составления  отчета о финансовых результатах  и их использовании.

2.5. Порядок составления  отчета о финансово-имущественном  состоянии предприятия. 

3. Анализ финансовой устойчивости.      

3.1. Значение  финансовой устойчивости.

3.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

3.3. Коэффициенты  финансовой устойчивости. 

4. Анализ финансовой  устойчивости.(практическая часть)   

4.1. Анализ структуры  пассива.

4.2. Анализ активов.

4.3. Анализ взаимосвязи  актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. 

Выводы.           

Список использованной литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение. 

    Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

    Важная  роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.         

    Основными источниками информации для анализа  финансового состояния  предприятия  являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу  “лицом” фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Но в Украине существует одна особенность, которая связана с нестабильностью законодательной базы и стремлением к совершенствованию и упрощению бухгалтерского учета - методика составления и представление финансовой отчетности меняется по несколько раз в год. 

    Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

    - общая  оценка финансового состояния  и факторов его изменения;

    - изучение  соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

    - определение  ликвидности и финансовой устойчивости  предприятия;

    - соблюдение  финансовой, расчетной и кредитной  дисциплины.

    Для анализа финансовой стабильности, как  части анализа финансового состояния использованы реальные материалы действующего предприятия ООО “Оскар”. Предприятие занимается разливом минеральной воды типа “Нафтуся”. Кроме производства, фирма также занимается торгово-посреднической деятельностью. Заслуживает внимания тот факт, что более 100 000 бутылок ежемесячно реализуется лечебно-оздоровительными учреждениями и санаториям. Вода имеет исключительные показатели качества, сбалансированный минерально-солевой состав. Объем производства промышленной продукции составил в 2011г. 132272 руб., а сумма торговой наценки в оптовой и розничной торговле ТНП 215565 руб. Объектами торговли являются семь киосков и магазинов, которые торгуют хлебо-булочными изделиями, безалкогольными напитками, продуктами питания и широким ассортиментом ТНП. Себестоимость продукции по сравнению с 2010г. снизилась на 6.4%, а фонд оплаты труда вырос на 34,1%. Стоимость основных фондов на 1/01/12г. составила 75702 руб. и по сравнению с аналогичным показателем за 2010г. возросла на 426,9%. Но вместо ожидаемой прибыли фирма в 2011г. понесла убытки в размере 7467 руб. Однако, сам факт того, что предприятие имеет убытки нельзя расценивать, как отрицательный результат работы предприятия. Для объективного анализа необходимо рассмотреть ряд показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость  предприятия. Устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ЦЕЛИ  И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА

    1.1. ЗНАЧЕНИЕ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ  ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. 

          Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют методы финансового  анализа для принятия решений  по оптимизации своих интересов.

          Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения повышения  стабильности фирмы. Кредиторы и  инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно  твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

          Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм  бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

          Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

          Субъектами анализа  выступает, как непосредственно, так  и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей  относятся собственники средств  предприятия, заимодавцы (банки и  др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение  доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

          Вторая группа пользователей финансовой отчетности- это субъекты анализа, которые хотя непосредственно  и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

          В определенных случаях  для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные  группы пользователей, например руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

          Методика финансового  анализа состоит из трех взаимосвязанных  блоков:

          1. анализа финансовых  результатов деятельности предприятия;

          2. анализа финансового  состояния;

          3. анализа эффективности  финансово-хозяйственной деятельности. 
 

    1.2. ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА 

          Основной целью  финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

          Но не только временные  границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

          Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия -это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

          Чтобы принимать  решения по управлению в области  производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна  постоянная деловая осведомленность  по соответствующим вопросам, которая  является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

          Основной принцип  аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

          Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

          горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;

          вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

          трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

          анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

          сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

          факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. 

    1.3.СОДЕРЖАНИЕ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 

          Финансовый анализ является частью общего, полного анализа  хозяйственной деятельности, который  состоит из двух тесно взаимосвязанных  разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа

          Разделение анализа  на финансовый и управленческий обусловлено  сложившимся на практике разделением  системы бухгалтерского учета в  масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

          Особенностями внешнего финансового анализа являются:

          - множественность  субъектов анализа, пользователей  информации о деятельности предприятия;

          - разнообразие целей   и интересов субъектов анализа;

          - наличие типовых  методик анализа, стандартов учета  и отчетности;

          - ориентация анализа  только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

          - ограниченность  задач анализа как следствие  предыдущего фактора;

          - максимальная открытость  результатов анализа для пользователей  информации о деятельности предприятия.

          Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

          Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого  партнерами предприятия по данным публичной  финансовой отчетности, составляют:

          - анализ абсолютных  показателей прибыли;

          - анализ относительных  показателей рентабельности;

          - анализ финансового  состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности  предприятия;

          - анализ эффективности  использования заемного капитала;

          - экономическая диагностика  финансового состояния предприятия  и рейтинговая оценка эмитентов.

          Существует многообразная  экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

          Основное содержание внутрихозяйственного финансового  анализа может быть дополнено  и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности  авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных- управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа  взаимосвязаны при обосновании бизнеспланов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

          Особенностями управленческого  анализа являются:

          - ориентация результатов  анализа на свое руководство;

          - использование всех  источников информации для анализа;

          - отсутствие регламентации анализа со стороны;

          - комплексность анализа,  изучение всех сторон деятельности  предприятия;

          - интеграция учета,  анализа, планирования и принятия  решения;

          - максимальная закрытость  результатов анализа в целях  сохранения коммерческой тайны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ - ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК  ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. 

2. ПОНЯТИЕ И  ОСНОВЫ СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.

    Финансовая  отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

    Кроме функции источника информации, финансовая отчетность выполняет контрольную  функцию, которая заключается в  наблюдении, как внешних, так и  внутренних органов управления за правильностью  отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Внутренними пользователями являются непосредственно бухгалтера предприятия, управленческий персонал и другие лица, которые используют отчетность в своей работе. Внешними пользователями выступают субъекты, которые используют публикуемую информацию для получения сведений о предприятии. Ими являются акционеры, инвестиционные компании, банки, партнеры и клиенты фирмы.

    На  сегодняшний день существуют три  вида отчетности: оперативная, статистическая и бухгалтерская. Термин бухгалтерская аналогичен финансовой. Оперативную, другими словами, можно назвать повседневной. Финансовая отчетность содержит сведения про реализованную продукцию, запасы готовой продукции и товаров, про состояние хозяйственных средств и источников их формирования, про финансовые результаты работы предприятия.

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми  взаимоотношениями, платежеспособностью  и финансовой устойчивостью. Оно напрямую зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности №1,2,3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

    В состав квартальной отчетности входят: баланс предприятия, (форма №1) и  отчет о финансовых результатах  и их использовании (форма №2). Годовая  финансовая отчетность включает три типовые формы: форма №1, форма №2, форма №3 - отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки данных текущего б/у и являются завершающей его стадией. Финансовую отчетность обязаны составлять и подавать предприятия, объединения и организации, являющиеся юридическими лицами (кроме банков), и выделенными на отдельный баланс филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями предприятий и организаций (кроме банков и бюджетных учреждений), независимо от видов деятельности и форм собственности. Для заполнения служат единые формы, утвержденные Минфином. Отчетным годом для всех предприятий устанавливается период с 1 января по 31 декабря включительно.

    Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:

    - гарантировать  реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным  обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

    - обеспечивать  своевременность получения данных, на основе регламентации сроков  сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.

    Основными условиями правильности составления  финансовой отчетности является:

    - полнота  отражения всех хозяйственных  операций за отчетный период;

    - соответствие данных синтетического и аналитического учета;

    - соответствие  показателей финансовой отчетности  данным синтетического и аналитического  учета. 

    Если  финансовая отчетность представляет собой  завершающую стадию обобщения бухгалтерской  информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансового состояния основывается:  во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

    Одним из приемов анализа финансового  состояния является чтение баланса  и изучение абсолютных величин. Однако, информация только в абсолютных величинах  недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей. Поэтому, наиболее используются  коэффициенты или отношения, представляющие собой показатели финансового состояния предприятия. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их  динамики за отчетный период и за ряд лет.  Существуют такие виды сравнительного анализа:

    - горизонтальный, с помощью которого определяются  абсолютные и относительные отношения статей по сравнению с началом отчетного периода;