Оглавление

Введение 2

1. Анализ изменений  в составе и  структуре баланса 3

1.1 Горизонтальный анализ 5

1.2 Вертикальный анализ 7

2. Анализ ликвидности  баланса 10

3. Анализ платежеспособности  и кредитоспособности  предприятия 11

4.4 Анализ оборачиваемости 12

4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия 13

4.1 Минимальные условия финансовой устойчивости 13

4.2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости на начало периода 13

4.3 Относительные показатели  финансовой устойчивости 14

Общие выводы и рекомендации 15

Приложение 1. 16

Приложение 2. 17 

     Введение

     В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния ОАО “Улан-Удэнский авиационный завод”.

     Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

     Содержание  анализа вытекает из функций. Одной  из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 

     Анализом  финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так  же учредители, инвесторы с целью  изучения эффективного использования  ресурсов. Банки для оценки условий  предоставления кредита  и определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основным факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

     При написании курсовой работы требуется  последовательно решить следующие  задачи:

• провести анализ изменений в составе и структуре баланса;
• оценить ликвидность баланса;
• провести анализ платежеспособности и кредитоспособности;
• дать оценку финансовой устойчивости предприятия.

     Курсовая  работа выполняется на основе использования  финансовой отчетности предприятия (бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках). 

     1. Анализ изменений  в составе и  структуре баланса

     Таблица 1.

     Дебиторская задолженность                                тыс.руб.

     Краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2009 года в сравнении с 2008 годом  увеличилась   на   1.371.351   тыс.   рублей   или   на   46,0%.  Основное   увеличение дебиторской  задолженности   сложилось   за  счет   объемов   отгруженной   продукции   за продукцию от покупателей  и заказчиков на сумму 472.407 тыс. рублей и предоплаты за материалы и комплектующие  изделия плана 2010 года по статье «Прочие  дебиторы» на сумму 883.980 тыс. рублей. 
 
 

     Кредиторская  задолженность и  займы 

     Обязательства по статье «Долгосрочные займы и  кредиты» были выполнены и на конец  отчетного периода отсутствовали.

     Сумма краткосрочных обязательств по банковским кредитам и займам, с учетом начисленных  процентов, уменьшилась  на 925.563 тыс. рублей или в 45 раз. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.

     Кредиторская  задолженность и  займы                           тыс.руб.

     Кредиторская  задолженность  в целом  за 2009  год  увеличилась  в сравнении  с прошлым годом на 3.696.960 тыс. рублей или в 1,99 раза. В течение года изменилась структура   кредиторской   задолженности.   На   669.367   тыс.   рублей   или   в   2,4   раза увеличилась   кредиторская   задолженность   перед   поставщиками   и   подрядчиками,   в связи   с   ростом   объемов   производства. 

     Основополагающим  фактором   увеличения кредиторской   задолженности   является   задолженность   по   полученным   авансам, которая   за   отчетный   год   возросла   в   1,99   раза   или   на   3.086.531   тыс.   рублей,   что определяется ростом числа заказов. В структуре  кредиторской задолженности «авансы  полученные» составляют 83,6%, что  характеризует на конец отчетного  периода более эффективную   структуру   кредиторской   задолженности,   чем   на   начало   отчетного периода.

     Задолженность   по   заработной   плате   перед   персоналом   и   внебюджетными фондами на конец  отчетного периода сформировалась за счет начислений декабря.

     Сумма задолженности по налогам и сборам сформирована из начислений налоговых  платежей по итогам года и уменьшилась  в 2 раза по сравнению с прошлым  годом. 

1. Горизонтальный анализ

Таблица 3.

     Аналитическая таблица баланса                              тыс. руб.

     Оценить деловую активность предприятия можно по соотноше нию темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (Т_vрп) и прибыли (Т_n):

     Т_n   >  Т_vрп > Т_акт >100%

     Данное  соотношение принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Если данные пропорции соблюдаются, то это  свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового положения.

     На  анализируемом предприятии темп роста активов составил 162%; выручка   от   реализации   продукции,   работ   и   оказания   услуг   за   отчетный   год увеличилась на 36,0% и составила 7.614.156 тыс. рублей; прибыль от реализации продукции,  работ и оказания услуг  составила 1.651.237 тыс. рублей, темп роста составил 102,92% от показателя прошлого периода. 

     102,92% <136,0% <162% >100% 

     Первое  неравенство ( Т_акт > 100% ) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

     Второе  неравенство ( Т_vрп > Т_акт) свидетельствует о том, что объем продаж не растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о пониженной эффективности использования ресурсов на предприятии.

     Третье  неравенство ( Т_n  > Т_vрп) означает, что прибыль предприятия не растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

     Таким образом, данные показатели свидетельствуют  о снижении эффективности работы предприятия в течение анализируемого периода.

     1.2 Вертикальный анализ

     Таблица 4.

     Аналитическая таблица баланса                                         %

     Вертикальный  анализ позволяет сделать следующие  заключения:

     Наибольший  удельный вес (94, 06%) в общей сумме активов компании приходится на оборотные активы. В сравнении с началом года отмечается повышение их доли на 3, 56 процентных пункта.

     Доля собственного капитала увеличилась на 0,8 % пункта и составляет свыше 30,60 % к балансу. На долгосрочные обязательства приходится 1,81% к концу года, и это на 0,15 % пункта больше, чем в начале года.

     2. Анализ ликвидности баланса

Таблица 5.

     Оценка  ликвидности баланса                                      тыс. руб.

     Данный  баланс не является абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидных активов (денежных средств) недостаточно для покрытия срочных пассивов (краткосрочной кредиторской задолженности). 

     Таблица 6.

     Сравнение актива и пассива  баланса

     3. Анализ платежеспособности  и кредитоспособности  предприятия

     Для оценки платежеспособности предприятия рассчитаны следующие коэффициенты:

     Таблица 7.

     Коэффициенты  оценки платежеспособности

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Он увеличился на 0,11 по сравнению с прошлым периодом.

     Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В отчетном году составил 0,65 пунктов.

     Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,07, но не достиг нормативного показателя в 2 пункта. Он показывает, что у предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

     Для оценки кредитоспособности предприятия необходимо рассчитать следующие  коэффициенты:

     Таблица 8.

     Отсюда  мы видим, что затраты оборотных  активов в общем объеме выручки  возросли, что негативно сказывается  на деятельности предприятия. Объем  реализации по отношению к собственному капиталу снизился на 0,49 пунктов. Однако краткосрочная задолженность к  собственному капиталу снизилась на 0,09 пунктов. Дебиторская задолженность к выручке от реализации увеличилась с 0,29 до 0,39, что негативно сказывается на компании в виде недостатка денежных средств. Ликвидные активы перестали покрывать краткосрочные обязательства, коэффициент снизился до 0,71.

4.4 Анализ  оборачиваемости

Коэффициенты  оборачиваемости                            Таблица 11

     Оборачиваемость   запасов   в   отчетном   году   по   сравнению   с   предыдущим сократилась на 0,05 оборота и составила 1,65 оборота .

     Замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности   с 3,47 до 2,55 оборота повлияло   на   увеличение   среднего   периода   расчетов  с   покупателями   и   прочими дебиторами.

     За   счет   роста   кредиторской   задолженности   на   99,76%   сократилась оборачиваемость   кредиторской   задолженности   (замедление     скорости   оплаты задолженности   предприятия)   на   0,48   оборота   и   составила   1,03   оборота. 

4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

     4.1 Минимальные условия финансовой устойчивости

     Минимальные условия финансовой устойчивости возможны при соблюдении следующих неравенств:

1. Капитал и резервы > Внеоборотные активы
2. Оборотные активы > Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства
3. Капитал и резервы > Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

       Данные показатели говорят о  том, что не выполняются минимальные  условия финансовой устойчивости.

     4.2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости на начало периода

     Три показателя источников формирования запасов:

1. Чистый оборотный капитал = Капитал и резервы - Внеоборотные активы
2. Собственные и долгосрочные заёмные источники = ЧОК + Долгосрочные обязательства
3. Общие источники = СД + Краткосрочные заёмные средства

     Этим  трём показателям соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

1. ЧОК = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) – Запасы
2. СД = (ЧОК + Долгосрочные обязательства) – Запасы
3. ОИ = (СД + Краткосрочные заёмные средства) – Запасы