Анализ финансовых результатов. 23

Федеральное государственное  образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования  «Финансовый университет при  Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет)

Пермский финансово-экономический  колледж

(Пермский филиал Финуниверситета)

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа на тему

«Анализ финансовых результатов»

По дисциплине «Анализ  хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пермь, 2013

 

Содержание.

Введение.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

 1.1. Общие положения.

 1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов.

 1.3.Методика проведения анализа финансовых результатов.

 1.4. Вероятные пути улучшения финансовых результатов деятельности.

2. Анализ финансовых  результатов на предприятии ОАО «Кондитерская фабрика «Пермская».

 2.1. Характеристика предприятия ОАО «Кондитерская фабрика «Пермская».

 2.2. Анализ финансовых результатов на предприятии.

 2.3. Мероприятия для достижения эффективности финансовых результатов.

Заключение.

Список используемой литературы. 

Введение.

 Тема данной работы представляет особый интерес в современных условиях рыночных отношений. Это объясняется тем, что основным звеном экономики является предприятие. Именно предприятие решает вопросы по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ.

Основными показателями эффективной работы предприятия являются прибыль и уровень рентабельности. Именно поэтому анализ финансовых результатов занимает одну из основных позиций в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, он помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

 Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширения производства, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.

Но, исходя из положения, которое занимает организация  на рынке, наличия ресурсов, длительности периода, основная цель деятельности организации  может конкретизироваться. Так, для  долгосрочного периода целью будет являться достижение наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного - достижение необходимой величины прибыли при определенных объемах продаж и другой деятельности.

В получении  высокой прибыли заинтересовано не только предприятие в целом, но и каждый его работник в частности. В основном это обусловлено материальной заинтересованностью, ведь именно от прибыли зависят как дополнительные, так и стимулирующие выплаты. Премии, надбавки, выплаты за стаж работы, за интенсивный труд и др. - все это является сильной и влиятельной мотивацией для повышения работоспособности сотрудников, которые, в свою очередь, с удовольствием пользуются такими привилегиями.

Ещё одним  звеном экономики, заинтересованным в  получении предприятием максимальной прибыли, является государство. В этом случае прибыль играет роль базы для налогообложения и является источником для уплаты налогов, т.е. источником доходов для государства. Именно поэтому развитие бизнеса на всех уровнях представляет общегосударственный интерес. В последнее время, разработано множество проектов, программ и других видов инноваций, разработанных государством для развития бизнеса на всех уровнях, что является неотъемлемой поддержкой как для начинающих бизнесменов, так и «акул» современного бизнеса.

Итак, цель курсовой работы: изучить особенности и провести анализ финансовых результатов предприятия в условиях рыночной экономики, определить резервы предприятия для достижения наибольшей прибыли.

Объектом изучения является деятельность предприятия ОАО «Кондитерская фабрика «Пермская», предметом исследования данной работы является анализ финансовых результатов на предприятии.  
В ходе исследования должны быть решены следующие задачи:

1) изучить  теоретические аспекты анализа  финансовых результатов предприятия;

3) провести анализ финансовых результатов предприятия;

4) разработать  мероприятия по повышению суммы  прибыли и уровня рентабельности.

В качестве информационной базы исследования выступила финансовая отчетность исследуемого предприятия за 2010-2011 гг.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.

Введение  содержит краткую характеристику работы, её основные моменты.

В I главе раскрываются теоретические аспекты анализа финансовых результатов. Она включает в себя общие положения, цели и задачи анализа финансовых результатов, методику проведения анализа и вероятные пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

II глава включает в себя непосредственно анализ финансовых результатов на примере ОАО «Кондитерская фабрика «Пермская», а также рекомендации по достижению наибольшей эффективности финансовых результатов в результате деятельности предприятия.

Заключение  содержит краткие выводы по разделам основной части работы.

При написании  данной курсовой работы были использованы следующие источники:

• учебная литература под редакцией Савицкой Г.В., Когденко В.Г., Любушина Н.П. и др;

• нормативно-справочная литература: Налоговый кодекс РФ, Гражданский кодекс РФ, экономические и финансовые словари и др.;

• финансовая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс за 2011 год, отчет о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах) за 2011 год;

• материалы интернета.

 

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов.

1.1. Общие положения.

Финансовый результат  – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Различают 3 вида финансовых результатов:

• прибыль - превышение доходов от деятельности предприятия над затратами на производство и продажу товаров;
• самоокупаемость - полное покрытие расходов доходами, полученными от реализации выпущенной продукции или оказанных услуг;
• убыток – превышение расходов от деятельности организации над доходами, полученными в результате продажи этих товаров или услуг.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

• маржинальная прибыль – разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
• прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж) – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
• общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (прибыль до налогообложения) – включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы;
• чистая прибыль – часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
• капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
• потребляемая прибыль – часть чистой прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа и от значимости показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц. [4]

Как нам уже известно, показателем эффективности предприятия также выступает рентабельность. Рентабельность продукции выражается отношением финансовых результатов предприятий от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции. [20]

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства и являются важнейшими показателями, характеризующими экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики. Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна. Она включает в себя производственную, снабженческую, сбытовую, коммерческую деятельности, поэтому и прибыль организации принимает разные формы.

Показатели рентабельности являются показателями эффективности  работы предприятия в целом, доходность отдельных различных направлений  деятельности. Они более полно, чем  прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Для наиболее точного  анализа используются разные виды рентабельности:

• рентабельность продукции – исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции

Rз=Прп/Зрп*100

• рентабельность продаж – рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки

Rпр=Прп/Врп*100

• Рентабельность капитала (рентабельность активов) – исчисляется отношением прибыли до налогообложения к величине капитала (активов)

Rа=Roa=П до нал./К (А)*100

• Рентабельность собственного капитала – определяется как отношение прибыли до налогообложения к сумме собственного капитала

Rск=Rое=П до нал./СК*100 [4]

1.2. Цели и  задачи анализа финансовых результатов  предприятия.

Анализ финансовых результатов  коммерческой организации является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных «Отчета о прибылях и убытках» («Отчета о финансовых результатах») бухгалтерской (финансовой) отчетности. Также используются данные Бухгалтерского баланса, «Отчета об изменениях капитала», в котором содержится информация об отчислениях в резервный фонд и выплате дивидендов. [4]

Порядок формирования показателей  прибыли определяется рядом нормативных  документов. Правила обобщения информации о финансовых результатах организации  закреплены в ряде положений по бухгалтерскому учету (ПБУ), в частности наиболее:

• ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»[9];
• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»[10];
• ПБУ 9/99 «Доходы организации»[11];
• ПБУ 10/99 «Расходы организации»[12];
• ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам»[13];
• ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» [14];
• ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций»[15];
• ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности»[16].

Важное значение имеет  приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (с изменениями от 31 декабря 2000 г. № 135н, от 18 сентября 2006 г. № 115н) «О формах бухгалтерской отчетности организаций»[17]. В нем представлены методические рекомендации по формированию различных показателей бухгалтерской отчетности.

Определяющим документом, регулирующим порядок признания  доходов и расходов в целях  налогообложения, является гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций».  [7]

Для верной интерпретации  финансовых показателей деятельности организации также необходимо ориентироваться в плане счетов бухгалтерского учета для коммерческих организаций.

Непосредственно целями проведения анализа финансовых результатов  выступают:

1. Обеспечение руководства предприятия необходимой информацией;
2. Выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
3. Разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
4. Разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

Основными задачами анализа  финансовых результатов принято считать:

1. Систематический контроль за формированием финансовых результатов.
2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.
3. Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины.
4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.
5. Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов. [19]

1.3. Методика  проведения анализа финансовых  результатов.

Финансовый анализ может проводиться по-разному, в зависимости от поставленной задачи: он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, он может служить для оценки деятельности руководства организации, он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.

Однако во всех случаях  для проведения более полного  анализа финансовых результатов большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование публичной отчетности в аналитическую.

Этот процесс включает в себя следующее:

•    проверка существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах;
•   составление уплотненного баланса и отчета, где остаются только существенные статьи, которые подлежат анализу;
•   детализация неоправданно обобщенных статей с использованием данных из пояснений и дополнений к отчетности;
•   составление динамических таблиц, которые позволят выявить тенденции к изменению финансовых результатов. [21]

Анализ производится в аналитической таблице. Существуют следующие этапы проведения анализа финансовых результатов.

1 этап: Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли  составляется таблица, в которой  используются данные Отчета о финансовых результатах. Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продаж продукции (работ, услуг); продаж основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих операций.

В процессе анализа необходимо дать оценку сложившейся величины финансового результата от того или иного вида деятельности и ее динамики.

Далее, если имеются необходимые сведения, производится расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж. В качестве основных факторов обычно выступают:

• изменение объема продаж;
• изменение структуры продукции;
• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
• изменение цен на сырье, материалы, топливо;
• изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

2 этап: Анализ финансовых результатов от прочей деятельности и финансовых вложений.

Финансовые результаты от прочей деятельности возникают по операциям с имуществом организации. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в Отчете о прибылях и убытках развернуто по статьям «Прочие доходы» и «Прочие расходы». При превышении прочих расходов над доходами следует установить причины, по которым это произошло.

Прочие финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому  анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий хозяйственных договоров (контрактов).

При анализе финансовых результатов необходимо также изучать прочие расходы, особенно когда их сумма является существенной. Детальный анализ прочих финансовых результатов проводится по данным учетных регистров и первичных документов.

Для углубления анализа  необходимо более детально изучить все вышеназванные резервы роста прибыли на предмет реальной возможности их реализации с целью получения более высокой прибыли и рентабельности.

Глубокий анализ прибыли  представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.

Также анализируются  показатели рентабельности предприятия. Данные анализа заносятся в аналитическую  таблицу. Обращают внимание на их динамику в сравнении с базисным периодом.

1.4. Вероятные  пути улучшения финансовых результатов.

Учитывая наличие проблем  управления прибылью и рентабельностью  производства, подход к механизму  управления должен носить комплексный  характер. В первую очередь, это непосредственно  связано с максимизацией суммы прибыли.

От руководителя требуется, прежде всего, умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая – наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая – уменьшение издержек.

Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из нестабильного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность предприятия.

Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все расширенное  воспроизводство, решение стоящих  перед предприятием задач. В  современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий.

Таким образом, в настоящее  время необходимо, чтобы предприятие руководствовалось не столько получением максимальной прибыли, сколько получением максимального дохода. Как уже упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек.

Одним из факторов увеличение дохода является снижение себестоимости продукции. На уровень себестоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: переменные и постоянные.

Постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции.

Переменные затраты  – это затраты, сумма которых  изменяется пропорционально изменению  объема выручки от реализации продукции.

Деление затрат на постоянные и переменные позволяют четко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации. Эта зависимость прибыли от реализации выражается с помощью графика рентабельности.

Рис. 1. График рентабельности (зависимость абсолютных величин)[20]

Точка  К на рис. 1, 2. является точкой безубыточности; она показывает ту предельную сумму выручки от реализации продукции при стоимостной оценке (оm) и в натуральных единицах измерения (on), ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как  линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции.

Рис. 2. График рентабельности (Зависимость относительных величин) [20]

Графики рентабельности представляют простой и эффективный  метод подхода к решению таких сложных проблем, как «что случится с прибылью, если выпуск продукции или выручка от  реализации уменьшится? Что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет?». Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности – точки, для которой денежные доходы (полученная выручка) равны денежным расходам. Для того, чтобы это сделать, надо знать постоянные затраты, переменные расходы, объем продажи, отношение переменных затрат к объему продажи и к объему выручки.

 

2. Анализ финансовых результатов на предприятии ОАО «Кондитерская фабрика «Пермская».

2.1. Характеристика  предприятия.

Исследуемым предприятием в курсовой работе является ОАО «Кондитерская  фабрика «Пермская».

Предприятие существует с 1892 года. Фабрика открылась как частная кондитерская мастерская. В то время фабрика была первой на Урале и в Сибири. В 1993 году предприятие преобразовано в акционерное общество. На данный момент КФ «Пермская» входит в десятку кондитерских предприятий России.

Таким образом, полное наименование предприятия - открытое акционерное общество «Кондитерская фабрика «Пермская». Юридически и фактический адреса совпадают: Россия, 614014, Пермский край, г.Пермь, Ул.Некрасова, 35. Основным видом деятельности предприятия является производство шоколада и сахаристых изделий.

Дата государственной  регистрации предприятия 13.10.1992 года, фабрика зарегистрирована администрацией Ленинского района г. Перми. Руководителем КФ «Пермская» является Швайцер Борис Абрамович.

Производство фабрики  оснащено современным оборудованием  отечественных и зарубежных фирм. На фабрике производится более 200 разновидностей сладостей: конфеты, вафли, мармелад, торты, пирожные и др. При фабрике существует специальная лаборатория, контролирующая качество сырья, поставляемого для производства кондитерских изделий.

В целом численность предприятия небольшая – 420 человек. Фабрика включает в себя 2 цеха: заготовительный цех и цех основного производства.

Большое внимание уделяется  развитию маркетинга, расширяется фирменная  торговля, планируется увеличить  объемы производства конкурентоспособной продукции и начать выпуск новых изделий.

Поставщиками для КФ «Пермская» являются:

1. ООО «Евротраст экспо» осуществляет поставку сахара и соли;
2. ООО «Диетпром» поставляет муку высшего и первого сорта;
3. ОАО «Молочный комбинат» поставляет молочную продукцию;
4. ООО «Радиус» поставляет дрожжи, кокосовую стружку, шоколадную глазурь и др.;
5. ООО «Оргсервис» предоставляет оборудование для производства продукции;
6. ОАО «Упаковсервис» поставляет коробки для упаковки продукции.

Бесспорным конкурентом  КФ «Пермская» является «Шоколадная фабрика «Россия» - одна из самых крупных в России и в Европе шоколадных фабрик. [23]

Основными показателями деятельности предприятия являются данные бухгалтерского баланса. Нераспределенная прибыль по итогам 2011 года составляет 64 001 000 руб.

Показателем эффективности  деятельности предприятия, по данным бухгалтерского баланса, является показатель нераспределенной прибыли. На 2011 год сумма нераспределенной прибыли составляет 64 001 т. руб. на аналогичный период 2010 года – 63 621 т. руб.

Так же об эффективной  работе предприятия можно судить по его выручке. Выручка от реализации продукции фабрики за 2011 год, по данным Отчета о финансовых результатах, составила 587 602 т. руб., за аналогичный период 2010 года – 475 550 т. руб. Чистая прибыль по результатам 2011 года составляет 381 т. руб.

 

2.1. Анализ финансовых  результатов на примере ОАО  «Кондитерская фабрика «Пермская»

Динамика прибыли, её состав. Таблица 1.

 

Показатель	2010 год план		2011 год факт		Отклонение
	∑, т. р.	%	∑, т. р.	%	∑, т. р.	%
	1	2	3	4	5=3-1	6=5/1*100
1)Выручка без НДС	475 550	100	587 602	100	+112 052	2,6
2)Расходы	89 472	18,8	106 896	18,1	+17 424	19,5
3)Прибыль от продаж	18 081	3,8	28 191	4,8	+10 110	55,9
4)Прочие доходы	28 334	6,8	8 263	1,4	-139 980	-494,0
5)Прочие расходы	163 393	35,4	23 413	4,0	-140 526	-86,0
6)Прибыль до налогообложения	-137 092	-28,8	1 502	0,3	+138 594	-101,1
7)Налог на прибыль  организации	- 1 883	-0,4	228	0,04	+2 111	-1,1
8)Чистая прибыль	-138 975	-29,2	381	0,06	+139 356	-1