Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 11

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.......................................................................................................5

1.1. Сущность анализа финансовых результатов……………………………….5

1.2. Методы анализа прибыли................................................................................8

1.3. Анализ динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………...10

1.4. Анализ рентабельности……………………………………………………..12

1.5. Факторный анализ прибыли  от реализации продукции (работ, услуг)…17

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………………………………………………..19

2.1. Анализ состава и структуры чистой прибыли предприятия………………………………………………………………………………..19

2.2. Индексный анализ влияния  факторов на изменение прибыли  от продаж...........................................................................................................................22

2.3. Анализ показателей рентабельности…………………………………….24

2.4 Индексный анализ рентабельности………………………………………...26

Заключение………………………………………………………………………28

Список использованной литературы…………………………………………30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули  все  стороны  деятельности  предприятий.

Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело  зависят  от  того,  насколько  эффективна  его  деятельность.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации  предпринимательства,  инициативы  и  т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он   должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов  хозяйственной  деятельности.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности  предприятия  является  прибыль.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования  доходной  части  бюджетов  разных  уровней.

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия.

Цель курсовой работы - раскрыть теоретический вопрос по анализу и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов  увеличения суммы прибыли и  рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий  по использованию выявленных  резервов.

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

деятельности предприятия.

1.1. Сущность цели и задачи анализа финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. В соответствии с законодательством Российской Федерации предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятия, направленную на получение прибыли.

Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, нераспределенная прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, регионального и местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль это показатель, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия – анализ финансовых результатов его деятельности.

Однако, для пользователей бухгалтерской отчетности нужны разные показатели финансовых результатов, например: администрацию предприятия интересует полученная прибыль, её структура и факторы, воздействующие на её величину; налоговые органы – достоверная информация о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов – вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемого предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

• Исследование изменения каждого показателя за текущий анализируемый период;
• Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
• Изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;
• Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Прибыль от продаж – это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:

• Себестоимость реализованной продукции;
• Коммерческие расходы;
• Управленческие расходы.

Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. По этому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается ввиде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетами путем уплаты налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.

Чистая прибыль или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Нераспределенная прибыль – это разность между суммой чистой прибыли и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации.

 

 

 

1.2. Методы анализа прибыли.

Анализ прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости от организации его проведения, объектов анализа, масштабов и т.д.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа, как правило, представляют коммерческую тайну предприятия. Внешний анализ могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

По периоду проведения анализ прибыли подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный анализ связан с изучением условий формирования прибыли, её распределения или предстоящего использования. Как правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли по коммерческим сделкам, финансовым и инвестиционным операциям, планируемым предприятием в будущем. Текущий (оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (ретроспективный) анализ осуществляется обычно за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим её анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности.

По объектам анализа выделяют анализ формирования, распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия. Анализ распределения и использования прибыли предприятия проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень её капитализации и конкретные формы её производственного потребления в инвестиционных целях.

По масштабам выделяют анализ прибыли по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям. Анализ прибыли по предприятию в целом исследует формирование и использование прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений. Предметом анализа прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным проектам и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Анализ динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений основной целью коммерческой деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям её деятельности.  

   Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Администрацию фирмы интересует одно, налоговые органы – другое, а потенциальных инвесторов - третье. 

   Цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.  

   Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объём реализации продукции и финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения объёма реализации продукции и суммы прибыли;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объёма реализации продукции, прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

 

    В процессе анализа могут использоваться различные показатели прибыли: маржинальная прибыль, прибыль от продаж, балансовая (валовая) прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая (нераспределённая) прибыль, капитализированная (реинвестированная) прибыль, потребляемая прибыль. Часть из них представлена в отчётности, что очень удобно, другие необходимо рассчитывать.  

   При анализе динамики показателей прибыли в первую очередь оценивается рост показателей прибыли за анализируемый период, затем отмечаются положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов. 

   Для анализа, оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица, в которой используются данные отчета «О прибылях и убытках», за несколько лет, с последующим вычислением произошедших изменений. 

   При анализе структуры прибыли отчетного периода необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. 

   В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от продаж является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом. 

   Также желательно в процессе анализа финансовых показателей учитывать инфляцию. 

   Дальнейшему углубленному анализу должны подлежать те слагаемые прибыли, (убытка) отчетного года, которые составляют значительный удельный вес в прибыли (убытке) отчетного года.  

   Таким образом, анализ уровня и динамики финансовых результатов проводится с помощью горизонтального анализа, а анализ структуры - с помощью вертикального анализа, для каждого из которых берутся необходимые показатели, также может применяться факторный анализ для выявления влияния отдельных факторов (показателей) на изменение финансовых результатов.

 

 

 

1.4. Анализ рентабельности предприятия.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предприятия. Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.

Рентабельность, в отличие от прибыли, полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как неизвестен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно – хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей:

1. Рентабельность продукции:

 

                                                                                                           (1)

 

где Рпр – рентабельность продукции, %;

       Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.;

       Сп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

2. Рентабельность продаж:

 

                                                                                                             (2)

 

где Рп – рентабельность продаж, %;

       В – выручка  от продажи продукции, работ, услуг, руб.

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных её видов.

3. Показатели рентабельности  капитала:

3.1 рентабельность собственного  капитала:

 

                                                                                                             (3)

 

где Рск – рентабельность собственного капитала, %;

      Пч – чистая прибыль, руб;

      Кс – средняя величина собственного капитала, руб.

 Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.

3.2 рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала:

 

                                                                                                             (4)  

 

где Ри – рентабельность инвестиционного капитала, %;

       Кик – средняя величина инвестиционного капитала, которая равна сумме средней за период величине собственного капитала и средней за период величине долгосрочных кредитов и займов, руб.

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок.

3.3 рентабельность всего капитала  предприятия:

 

                                                                                                            (5)

 

где Рок – рентабельность всего капитала, %;

      Бср – средний за период итог баланса-нетто, руб.

Данный коэффициент показывает эффективность использования всего капитала предприятия.

4. Рентабельность оборотных  активов:

 

                                                                                                         (6)

 

где Роб – рентабельность оборотных активов, %;

      АОср – средняя величина оборотных активов, руб.

 

5. Рентабельность основных  средств и прочих внеоборотных  активов:

 

                                                                                                           (7)

 

где АВср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов, руб;

       Рв – рентабельность внеоборотных активов, %.

Показатель отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

На рентабельность предприятия оказывают влияние различные факторы. Факторный анализ проводится на основе следующей модели:

 

                                                                                                      (8)

 

где Пп – прибыль от продаж продукции, руб.;

       РП – объем  продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), руб.;

       Срп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Для факторного анализа рентабельности используем метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а её себестоимость – качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться следующим образом:

 

                                                                                                      (9)

 

Составляющая характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно так:

 

;                                                                                                     (10)

 

.                                                                                                     (11)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.5. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:

ΔР = Р1 — Р0,

где Р1 — прибыль отчетного года;

Р0 — прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль  изменений отпускных цен на  реализованную продукцию (ΔР1):

ΔР1 = Np1 — Np1,0 = Σp1q1 — Σp0q1,

где Np1 = Σp1q1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия; q – количество изделий);

Np1,0 = Σp0q1 — реализация в отчетном  году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль  изменений в объеме продукции (ΔР2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

ΔР2 = Р0К1 — Р0 = Р0(К1 — 1),

где Р0 — прибыль базисного года;

К1 — коэффициент роста объема реализации продукции.

К1 = S1,0/S0

где S1,0 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S0 — себестоимость базисного  года.

4. Расчет влияния на прибыль  изменений в структуре реализации  продукции (ΔР3):

ΔР3 = Р0(К2 — К1),

где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К2 = Np1,0/Np0,

где Np1,0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

Np0 — реализация в базисном  году.

5. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР4):

ΔP4 = S1,0 - S1,

где S1,0 - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР5):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР6).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ΔP = P1 – P0 = ΔP1 + ΔP2 + ΔP3 + ΔP4 + ΔP5 + ΔP6

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.