Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 20

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СТЕРЛИТАМАКСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Кафедра экономической теории и анализа

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 Выполнил: студент Каримова Рината Дамировна

                                                  ОЗО ( 3 года) 

                                              Специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Проверил: асс. Харичкова Л.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Стерлитамак 2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ                                         5

1.1 Экономическая сущность и  значение финансовых результатов                  5

1.2 Методика анализа финансовых  результатов                                                 10

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Технологическое оборудование»                                          18

2.1.Анализ прибыли предприятия                                                                        18

2.2.Анализ рентабельности предприятия                                                            21

Заключение                                                                                                     24

Список использованных источников                                            26

ПРИЛОЖЕНИЕ 1                                                                                                  28

 

Введение

 

 

Эффективность функционирования предприятия, независимо от организационно-правовой формы и видов его деятельности в условиях рынка определяется способностью предприятия приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль - это конечный результат работы предприятия, стимулирующий дальнейшую производственную деятельность и создающий основу для её расширения. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависти эффективность функционирования бизнеса. Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.

Актуальность темы исследования анализа финансовых результатов заключается в том, что данный анализ позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

 

Целью работы является проведение анализа финансовых результатов на примере предприятия ООО «Технологическое оборудование».

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- изучить порядок формирования финансовых результатов, их состав, а также изложить методику их анализа;

- провести анализ конечных финансовых  результатов деятельности хозяйствующего субъекта на примере предприятия ООО «Технологическое оборудование»;

- выявить пути увеличения прибыли  и рентабельности организации ООО «Технологическое оборудование».

Объектом исследования является предприятие ООО «Технологическое оборудование».

Предметом  исследования являются финансовые результаты деятельности предприятия.

При выполнении курсовой работы были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации по проведению анализа финансовых результатов деятельности предприятий, учебно-методическая литература, материалы периодической печати, а также бухгалтерская отчетность хозяйствующего субъекта.

 

1.Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность и  значение финансовых результатов

 

 

Основная цель деятельности любого коммерческого предприятия – прибыль, получение которой выступает основным мотивом предпринимателя и собственника. Прибыль может быть стратегической целью предприятия. Ее размер используется при расчетах цены на продукцию и обосновании эффективности инвестиционных проектов. Однако необходимо постоянно знать размер прибыли. Более того, необходимо знать возможность ее увеличения, факты положительного и отрицательного воздействия на нее. Прибыль предприятия в финансовой науке представляется финансовым результатом, который, помимо прибыли, может иметь форму убытка.  [Бухгалтерский учет и анализ, 2013,с.90]

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции, товаров (работ, услуг) как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно прибыль представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений в бюджетные и внебюджетные фонды) и совокупными расходами.

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности предприятия на определенных стадиях его формирования. Финансовый результат (чистая прибыль) – это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, которые выражаются в форме общей прибыли или убытка (Скан)

Важнейшими источниками информации для проведения анализа финансовых результатов являются:

- бухгалтерский баланс 

- отчет о финансовых результатах 

- учетный регистр — журнал-ордер №15 по учету прибыли и ее использования,

- финансовый план организации.

Прибыль в «Отчете о финансовых результатах» представлена в разных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли предприятия по данным отчета о финансовых результатах представлен на рисунке 1.

 Рисунок 1 Схема формирования прибыли

Очень важное значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

Основными задачами анализа прибыли являются:

- проверка обоснованности плановой  величины прибыли. План по прибыли  должен быть увязан с объемом  реализуемой продукции и ее  себестоимостью;

- оценка выполнения бизнес-плана  по прибыли;

- исчисление влияния отдельных  факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой;

- выявление резервов дальнейшего  роста прибыли и путей мобилизации (использования) этих резервов.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

При анализе состава и динамики прибыли, следует иметь в виду, что её размер во многом зависит от учетной политики предприятия. Нормативные документы в бухгалтерском учете предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. К вопросам учетной политики, определяющей величину полученной предприятием прибыли, можно отнести следующие:

1. Выбор метода начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;

2. Выбор метода оценки материалов при отпуске в производство;

3. Выбор метода отнесения на себестоимость продукции отдельных видов расходов (создание резервов);

4. Определение состава накладных расходов (косвенных расходов) и метода их распределения. [Дыбаль, 2009,с.91]

На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внутренние и внешние.

Внешние факторы - это факторы внешней среды существования предприятия. В большинстве случаев оно само не может на них повлиять, и, поэтому вынуждено приспосабливаться к ним.

К группе внешних факторов относятся:

- уровень развития экономики  страны в целом;

- природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;

- меры регулирования деятельности  предприятий со стороны государства;

- не предусмотренные планом  предприятия изменения цен на  сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;

- нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими организациями государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия. [Чалдаева, 2011, с.168]

Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, в основном повлиять на них может само руководство предприятия.

К группе внутренних факторов относятся:

- результаты коммерческой деятельности,

- эффективность заключенных сделок  на поставку товаров,

- формы и системы оплаты труда,

- объем и структура товарооборота,

- производительность труда,

- уровень валовых доходов и  издержек обращения,

- эффективность основных и оборотных  средств,

- размер прочей прибыли,

- нарушения налогового законодательства [Полисюк, 2009, с.101].

В «Отчете о финансовых результатах» приводятся следующие виды прибыли:

- валовая прибыль. Она определяется  как разность между выручкой  от продаж и себестоимостью  реализованной продукции;

- прибыль от продаж. Она рассчитывается  как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами;

- прибыль до налогообложения. Это операционная прибыль, откорректированная на величину финансовых результатов (финансовых доходов и расходов). Финансовые доходы: доход от инвестиций в другие предприятия; дивиденды по акциям; проценты по займам, депозитам; доход от неоперационной разницы курса валют и др. Финансовые расходы: выплата процентов за полученные кредиты; потери от уценки финансовых инвестиций и необоротных активов; другие потери и расходы, связанные с финансовой деятельностью;

- чистая прибыль определяется  путем вычитания отложенных налоговых  активов и текущего налога  на прибыль из суммы прибыли  до налогообложения и отложенных  налоговых обязательств.

Так прежде всего рассчитывается прибыль от продаж как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, товаров, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы.

В общем, в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на её производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с её производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, её основного и оборотного капитала.

Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. При   прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.

В общем виде показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, подразделяются на две основные группы: абсолютные и относительные. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности.

Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Рентабельность - это относительный показатель, который обладает свойством сравнения. Рентабельность (доходность, прибыльность) в самом общем виде – это отношение прибыли (чистой прибыли, операционной прибыли (EBIT) и других показателей прибыли) к тому или иному ресурсу компании (например, выручке (продажам), активам, инвестициям, капиталу, численности персонала пр.) Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы, они более полно, чем прибыль, отражает конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач деятельности любого предприятия. [Пястолов, 2012, с.274]

 

 

 

 

 

 

1.2 Методика анализа финансовых  результатов

 

 

Главной целью анализа финансовых результатов деятельности предприятия является получение небольшого количества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Доходность является показателем эффективности деятельности организации. Доходность характеризует отношение дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или его элементам; общей величине текущих расходов (затрат) или его элементам;  источникам средств или его элементам.  Доходность отображает сумму дохода на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.(Турманидзе Т.У.)

Доходность активов (Дa) отражает величину дохода, полученного предприятием за анализируемый  период, приходящегося на каждый рубль вложенный в его  активы и рассчитывается по формуле 1:

      Да = Общая величина доходов/(САнг+САкг)/2  = ОФР (код стр.2110 + 2320+ 2310+ 2400) / ББ код стр.1600              

где (САкг+САкг)/2 – среднегодовая стоимость активов организации;

        ОФР – отчет  о финансовых результатах;

        ББ – бухгалтерский  баланс.

     

Доходность собственного капитала (Дск) отражает величину дохода, полученного предприятием за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль собственных средств, вложенных в его активы (чистых активов) и рассчитывается по формуле 2:

Дск = Общая величина доходов/Средняя балансовая величина собственного капитала = ОФР(код стр. 2110+ 2320+2310+2400)/ББ(код стр. 1300+ 1530)/23                  (2)

Доходность совокупного капитала (Дсвк) отражает величину дохода, полученного организацией  за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль совокупного капитала, вложенного в его активы и рассчитывается по формуле 3:

Дсвк = Общая величина доходов/Средняя балансовая величина совокупного капитала = ОФР(код стр. 2110+ 2320+ 2310+ 2400)/ББ(код стр. 1300+1400+1530+1500 )/2              (3)

Доходность производства (Дпр) отражает величину до расхода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль себестоимости реализованной продукции и рассчитывается по формуле 4:

Дпр = Общая величина доходов/Себестоимость реализованной продукции = ОФР(код стр.2110+2320+2310+2400)/ОФР код стр.2120           (4)

Доходность расходов по основным видам деятельности (Др) отражает величину дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль общей величины расходов по основным видам деятельности (полная себестоимость) и рассчитывается по формуле 5:

Др = Выручка от продаж/Расходы по основным видам деятельности = ОФР код стр.2110/ОФР(код стр.2120+2210+2220)                                            (5) 

Доходность совокупных расходов (Дср) отражает величину дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль величины совокупных расходов и рассчитывается по формуле 6:

Дср = Общая величина расходов/Общая величина расходов = ОФР( (код стр.2110+2320+2310+2400) / ОФР (код стр. 2120 +2210 +2220+ 2330+ 2350 +2410 +2430)-код стр.2450)                                                                        (6)

Анализ прибыли производится в несколько этапов. На первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом по предприятию и по его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал. Для этого воспользуемся таблицей 1.

Таблица 1 Значения показателей для анализа деятельности организации

Наименование показателя	Формула расчета	Значение
Абсолютное отклонение прибыли (ΔП)	∆П=П1-П0	П1,П0 – значение прибыли в отчетном и базисном периоде;
Темп роста снижение (Т)	Т=П1/П0*100%
Уровень каждого показателя (Уi), к выручке (В) от продажи товаров.	Уi=Пi/Вi*100%	i=0-базисный период i=1-отчетный период
Изменение структуры (ΔУ)	∆У=У1-У0	У1, У0- уровень отчетного и базисного периодов

 

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль и рентабельность. Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.

Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.

Последний этап факторного анализа – практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.

Н. Н. Селезнева рекомендует проводить факторный анализ прибыли следующим образом. [Селезнева, Ионова, 2010,с.  326]Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

- изменения объема реализации;

- изменения структуры реализации;

- изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

- изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

- изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности, факторный анализ может строиться следующим образом. [Селезнева, Ионова, 2010,с.  324]

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции и его расчет представлены в таблицах 2 и 3.

Таблица 2 Исходные данные для факторного анализа прибыли

Показатель	Базисный период		По базису на фактически реализованную продукцию		Фактический период		Динамика, %
	усл. об.	тыс. руб.	усл. об.	тыс. руб.	усл. об.	тыс.руб.
Реализация товарной продукции	В0		В2		В1
Полная себестоимость	С0		С2		С1
Прибыль от реализации товарной продукции	П0		П2		П1
Объем производства, ед.	OП0				ОП1
Рентабельность продаж	R0				R1
Доля себестоимости в выручке, %	λ0				λ1
Доля коммерческих расходов в выручке,%	η0				η1
Доля управленческих расходов в выручке, %	β0				β1

 

Таблица 3 Расчет факторных влияний на прибыль по Селезновой Н.Н.

Фактор	Формула расчета
Изменение отпускных цен на продукцию	ΔР1=В1-В2
Изменение в объеме продукции (в оценке по базовой себестоимости)	ΔР2=П0*(С2/С0)-П0
Изменение в структуре продукции	ΔР3=П0*((В2/В0)-(С2/С0))
Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции	ΔР4=С2-С1
Изменение в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции	ΔР5=С0*(В2/В0)-С2
Изменение цен на материалы и тарифов на услуги
Абсолютная сумма отклонений, %

 

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль перерасхода (экономии), вызванного изменением цен на материалы и тарифов на услуги - ∆P6.[Селезнева, Ионова, 2010,с.  326]

Турманидзе Т.У. предлагает проводить анализ прибыли в зависимости от следующих факторов:

1) Выручка;

2) Цена;

3) Количество проданной продукции (товаров);

4) Себестоимость проданной продукции;

5) Коммерческие расходы;

6) Управленческие расходы.

Таблица 4 Расчет факторных влияний на прибыль по Турманидзе Т.У.

Фактор	Формула расчета
Изменение фактора «Выручка»: - прирост выручки в отчетном периоде по сравнению с базисным за счет роста цен - прирост выручки за счет  снижения количества реализованной  продукции	ΔР1=В1-В2   ΔР1=В2-В0
Изменение фактора «Цена»	ΔР2= ΔР1*R0/100
Изменение фактора «Количество проданной продукции (товаров)»	ΔР3=(В2-В0)*R0/100
Изменение фактора «Себестоимость проданной продукции»	ΔР4= В1(λ0-λ1)/100
Изменение фактора «Коммерческие расходы»	ΔР5= В1(β0-β1)/100
Изменение фактора «Управленческие расходы»	ΔР6= В1(η0-η1)/100

 

В границах финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета, общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям.

Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.

Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.

Рентабельность продукции является отражением отношения прибыли на единицу реализованной продукции. Этот показатель увеличивается при росте цен на продукцию при неизменных затратах на производство либо снижении затрат на производство при сохранении постоянных цент на реализовываемую продукцию.  
         Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества, находящегося в распоряжении предприятия.  
        Общая рентабельность (рентабельность предприятия) выражает отношение балансовой прибыли к усредненной величине основных производственных фондов, а также нормируемых оборотных средств. Другими словами, уровень общей рентабельности, отражающий прирост вложенного капитала, равняется прибыли, образующейся до начисления процентов, умноженной на 100% и разделенной на активы.  
          Общая рентабельность является ключевым показателем, используемым для анализа рентабельности. Для более точного определения развития организации вычисляются еще два показателя: рентабельность производственного оборота и число оборотов активов.  
Рентабельность оборота равна зависимости валовой выручки от издержек. Число оборотов капитала равно отношению валовой выручки к величине капитала. Для анализа показателей рентабельности, используются следующие источники информации: финансовый план, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и учетные регистры.