Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 5. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВО «РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «(РИНХ)»

УЧЕТНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

КУРСОВАЯ   РАБОТА

                         По комплексному анализа хозяйственной деятельности:

«Анализ финансовых результатов деятельности предприятия»

Автор курсовой  работы

группа  442                                                                                                    Филь А.В.                                     

Руководитель

курсовой  работы,

к.э.н., доцент                                                                                            Гузей В.А.                                                       

  Ростов-на-Дону

2015 г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………………………………...5
2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ООО «БНК».15

Заключение………...……………………………………………………………..23

Список использованной литературы…………………………………………...25

Введение

В условиях рыночной экономики центральное место в жизни хозяйствующего субъекта занимает управление финансовыми результатами. Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукцией (выполнением работ, оказанием услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.

Высокие значения финансовых результатов деятельности организации обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых поступлений, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах. Так прибыль является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток – результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.

Получение прибыли обеспечивает дальнейшее развитие коммерческой организации. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Целью анализа финансовых результатов является количественная оценка причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявление влияния издержек на изменение финансовых результатов или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов деятельности организации следует обратить на наиболее значимую статью их формирования – прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической (чистой) прибыли.

Актуальность данной темы подтверждается тем, что показатели прибыли являются важнейшими качественными показателями оценки деятельности предприятия.

Цель данной работы заключается в изучении теоретических положений анализа финансовых результатов деятельности предприятия, методологических подходов и оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

К задачам данной работы можно отнести следующие:

• определение экономического содержания и видов финансовых результатов деятельности организации;
• раскрытие информационной базы анализа финансовых результатов и определение задач данного анализа;
• проведение анализа финансовых результатов на основе конкретных данных.

Анализ финансового результата в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, изучение структурных сдвигов. Исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем выше величина прибыли и уровень рентабельности, тем более эффективно функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль характеризует превышение результата производственно-финансовой деятельности предприятия над всеми его затратами как живого, так и овеществленного труда, выраженными в денежной форме.

В хозяйстве прибыль применяется для обеспечения сбалансированности экономики. Важнейшим условием успешного решения этой задачи является полная увязка объема работ с наличием ресурсов.

Она достигается путем составления на каждом предприятии баланса доходов и расходов, показатели которого определяются на основе производственного плана.

Данные о прибыли необходимы при определении размера потребности предприятий в кредитах банка. Посредством увязки суммы кредитных ресурсов с собственными средствами предприятия, направляемыми на покрытие расходов, создаются необходимые предпосылки для сбалансированного, более полного и рационального использования в стране временно свободных денежных средств, ускорения оборота ресурсов в хозяйстве.

Прибыль используется для определения сроков окупаемости затрат на мероприятия по строительству и модернизации основных фондов, внедрению в производство новых, более совершенных научных разработок. Показатель прибыли учитывается при изменении организационной структуры управления предприятием. Так же показатели прибыли необходимы для осуществления повседневного контроля за работой структурных подразделений.

Материальная заинтересованность работников предприятия в росте прибыли побуждает эффективнее использовать основные фонды, повышать производительность труда, снижать материальные затраты на единицу продукции. Так, посредством прибыли можно укрепить коммерческие принципы деятельности предприятий.

В условиях долговременного равновесия экономическая прибыль всех фирм стремится к нулю, но эта тенденция означает, что сама отрасль является конкурентной. Только те фирмы, которые имеют собственные технические патенты или иные преимущества, позволяющие выпускать продукцию с более низкими, чем у других, издержками, на краткосрочном этапе получат повышенную экономическую прибыль.

Таким образом, прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой.

В экономике встречается несколько подходов к определению прибыли:

1. Исчисление прибыли по результатам изменения рыночных оценок чистых активов фирмы;
2. Расчет прибыли как разницы между доходами и затратами (расходами) фирмы, относимыми к отчетному периоду.

По Налоговому кодексу Российской Федерации прибыль - это полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с гл.25 Н К РФ.

Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль –  разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Зачастую величина бухгалтерской и налоговой прибыли не совпадают, из-за разницы в методах определения, вследствие чего на российских предприятиях приходится вести два учета — налоговый и бухгалтерский.

В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации»), утвержденных приказом Минфина РФ № 32н и № ЗЗн соответственно, дается систематизированное представление о составе доходов и расходов организации, их видах.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы и прочие доходы.

В доходы от обычных видов деятельности включаются:

• выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанных услуг;
• плата за временное пользование и владение активами организации, правами, возникающими из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; за участие в уставных капиталах других организаций, когда это является предметом деятельности организации;
• суммовые разницы и другие доходы.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы и прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности включают:

• расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и других материально-производственных запасов;
• расходы материально-производственных запасов непосредственно для целей производства продукции, выполнения работ, оказания услуг;
• расходы на оплату труда;
• коммерческие расходы;
• управленческие расходы и др.

Для целей формирования организацией финансового результата от обычных видов деятельности определяется себестоимость продукции, работ, услуг на базе расходов от обычной деятельности, которые группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.

Основными факторами изменения доходов являются: приращение выручки от продаж продукции, работ, услуг; изменение структуры продаж в целях повышения спроса на них; положительные курсовые и суммовые разницы и др. Основными факторами изменения расходов являются: увеличение объема продаж продукции, работ, услуг; увеличение материальных и трудовых затрат на производство продукции; необоснованный рост коммерческих и управленческих расходов и др.

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных этапах его формирования. Финансовый результат от деятельности формируется как разность между доходами и расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Показатели рентабельности показывают эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Валовая прибыль представляет разницу между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Понятие валовой прибыли тождественно понятию маржинальная прибыль (валовая маржа), которая представляет собой разницу между выручкой-нетто и переменными затратами.

Для расчета прибыли от продаж необходимо определить разницу между той же выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя коммерческие и управленческие расходы. Прибыль от продаж – это финансовый результат от основной деятельности предприятия (производства продукции или услуг, продажи товаров). Прибыль от продаж образуется как результат покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов.

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты хозяйственной деятельности. Аналитическое значение этого показателя обусловлено разнообразными и многочисленными факторами его формирования. Оценка роли этих факторов позволяет анализировать качество прибыли, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году.

Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой чистую прибыль за минусом дивидендов и характеризует прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения хозяйственной деятельности.

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основным источником информации при анализе финансовых результатов прибыли служит «Отчет о финансовых результатах», а так же накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов.

В «Отчете о финансовых результатах» имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами .

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации; результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну.

Внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

По масштабам деятельности можно выделить анализ прибыли по предприятию в целом; по структурному подразделению; по отдельным изделиям. По объему исследования также выделяют полный и тематический анализ прибыли. Полный - проводится с целью изучения всех аспектов формирования, распределения и использования в комплексе.

По периоду и глубине проведения анализа выделяют предварительный анализ прибыли; оперативный (проводится в процессе осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли); последующий (углубленный), который осуществляется по результатам работы за отчетный период для наиболее полного изучения финансовых результатов в сравнении с предварительным и текущим анализом, выявления факторов, повлиявших на финансовые результаты, для контроля и последующей корректировки показателей выполняемого предприятием бизнес-плана; детализированный анализ прибыли, проводимый в разрезе изучения каждого из факторов, оказывающих влияние на величину прибыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукции или конкретным продажам.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов (горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ). В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, а также провести факторный анализ и выявить резервы роста прибыли.

В процессе горизонтального анализа финансовых результатов, в процессе которого отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей.

Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений.

Особое внимание в процессе анализа финансовых результатов следует обратить внимание на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Поскольку руководство организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью, то данному показателю уделяется особое внимание, поэтому в дальнейшей части курсовой работы будет приведена методика факторного анализа прибыли от продаж.

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ООО «БНК»

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия в данной курсовой работе проведем на примере ООО «БНК» . В соответствии с Уставом (Приложение 1) основными целями создания Общества является получение прибыли путем удовлетворения общественных потребностей в производстве и реализации конкурентоспособных товаров, качественном выполнении работ и оказании услуг, насыщения ими рынка РФ и за ее пределами.

Для достижения указанных целей Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• производство и реализация электрических машин и электрооборудования;
• торгово-закупочная деятельность в сфере торговли товарами промышленно-производственного назначения, включая электротехнические товары;
• внешнеэкономическая деятельность;
• общественное питание;
• производство строительных, монтажных, электромонтажных, ремонтных, пусконаладочных, инженерных работ;
• предоставление в аренду собственного имущества Общества.

Деятельность Общества не ограничивается видами деятельности, оговоренными в уставе. Наибольшее влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности оказывает производство и реализация электрических машин и электрооборудования.

 В  приложении 2 представлен «Отчет  о финансовых результатах» ООО «БНК» за 2014 год на основании которого проведем анализ состава, структуры и динамики прибыли и составим таблицу.

Таблица 2. 1

Анализ состава, структуры и динамики прибыли

Как свидетельствует обобщающая информация данной таблицы о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к ним относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и другие.

На основании таблицы можно сделать выводы о том, что в отчетном году по сравнению с прошлым выручка увеличилась на 26240 тыс. руб. темп роста выручки от продажи составил 108,8%, что означает, что в отчетном году выручка увеличилась на 8,8% по сравнению с прошлым годом, себестоимость проданных товаров увеличилась на 13101 тыс. руб. (возросла на 9,1% по сравнению с прошлым годом). Валовая прибыль так же увеличилась на 3139 тыс. руб. (по сравнению с прошлым годом прибыль на 7.3%).

В отчетном году по сравнению с предыдущим возросла величина коммерческих расходов на 167 тыс. руб. (темп роста составил 109,1%, то есть коммерческие расходы увеличились на 9,1% ). Дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причин и обоснованности увеличения данных расходов.

Величина прибыли от продаж в отчетном году увеличилась на 2972 тыс. руб. (на 7,3%) , прибыль до налогообложения и чистая прибыль в отчетном году так же превысили показатели отчетного года на 35427 тыс. руб. и 26504 тыс. руб. соответственно (темп роста прибыли до налогообложения составил 587,8 % и темп роста чистой прибыли 559,3%).

Таким образом, прирост общей суммы прибыли до налогообложения обусловлен увеличением прочих доходов на 57424 тыс. руб. (на 7415,4%), и учитывая увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 2972 тыс. руб. получается, что в конечном результате прибыль до налогообложения в отчетном году возросла на 35427 тыс. руб.

Данные таблицы также позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечные финансовые результаты - чистую прибыль (убыток), то есть провести вертикальный (структурный) анализа, с помощью которого определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности.

Данный анализ в целом показал, что имеют место положительно складывающиеся в отчетном году по сравнению с прошлым годом тенденции, выразившиеся в увеличении удельного веса прочих доходов на 17,7%. Также увеличился удельный вес прибыли до налогообложения на 10,8%, и в свою очередь чистой прибыли на 8,05%. Увеличение доли чистой прибыли свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

В процессе внешнего анализа финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах можем рассчитать показатели экономической и бухгалтерской рентабельности.