Филиал Московского  Психолого-социального института

       г.Удомля 
 
 
 
 
 
 
 

       Курсовая  работа

       дисциплина: Экономический анализ

       тема: «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «Строй Мастер») 
 
 
 

                                  выполнила:

                                                                         студентка IV курса

                                                                          специальность: финансы и кредит

                                группа 22Э

                                               Купутдинова Гузель

                             Проверил: 
 
 
 
 
 
 
 

2006 

       СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                      3

1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ                               

              1.1 Роль, задачи и цели анализа финансовых результатов                             5

         1.2. Методика анализа прибыли.  Факторы ее формирования                       7

         1.3. Методика анализ рентабельности деятельности предприятия              13

2. Анализ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ НА  ООО «СТРОЙ мАСТЕР»

             2.1. Общая  характеристика предприятия                                                       15

              2.2. Анализ состава и динамики прибыли                                                      17

             2.3. Анализ прибыли от производства и реализации продукции                19

           2.4. Анализ рентабельности деятельности предприятия                               26

3. РЕЗЕРВЫ  УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 

ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                                                             32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                              36

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                                          39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

  В данной работе нам предстоит по возможности  наиболее подробно рассмотреть тему «Анализ финансовых результатов на предприятии». На мой взгляд, данная тема является  очень  интересной  для  изучения  и  актуальной. Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна, и на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.

       Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Следует отметить, что прибыль выступает в данном случае в качестве того изначального момента, от которого отталкивается любое руководство при принятии решения о той или иной форме (структуре) экономического анализа на своем предприятии, определяя тем самым значение, которое он будет играть в жизни предприятия.

  Значимость таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

  Анализ  прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

  Анализ  проводился с использованием методики факторного анализа. Объектом исследования является предприятие «Строй Мастер». В свою очередь процесс формирования финансовых результатов предприятия будет являться предметом анализа.

     Целью написания данной работы является выявление  резервов увеличения прибыли и рентабельности на основе анализа финансовых результатов  деятельности     предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и, соответственно,  финансовых  результатов.

     Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия, а именно, изложить задачи, последовательность и методику анализа;
2. Показать применение изложенной методики на практике,     а именно, рассмотреть на примере деятельности производственного предприятия ООО "Строй Мастер". Проанализировать формирование, динамику и выполнение плана прибыли, рассчитать показатели рентабельности,  провести  факторный  анализ  прибыли  и  рентабельности.
3. На основе проведенного анализа выявить существующие резервы увеличения прибыли и рентабельности, разработать и предложить комплекс мероприятий, направленных  на  использование  выявленных  резервов.

    Основными источниками информации для проведения  анализа финансовых результатов  деятельности рассматриваемого предприятия  являются документы финансовой отчетности:     форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", данные аналитического бухгалтерского учета, опрос специалистов  ООО   " Строй Мастер "; Налоговый и Гражданский кодексы; труды отечественных специалистов.

  Структурно  курсовая работа состоит из введения, двух частей, заключения и списка использованной литературы. 
 
 
 
 

1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ВОПРОСЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1. Роль, задачи и цели анализа финансовых результатов

     Сегодняшняя ситуация в экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации  предпринимательства,  инициативы  и  т.д.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он   должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов  хозяйственной  деятельности.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

     Конечным  финансовым результатом хозяйственной  деятельности  предприятия  является  прибыль.

     Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи  три  функции:

• экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности  предприятия;
• стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения  и  использования;
• одного из основных источников формирования финансовых  ресурсов  предприятия¹.

     Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования  доходной  части  бюджетов  разных  уровней.

           Получение прибыли  является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия,  т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим  источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие,  так  и  государство.

           Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными  или  использованными  ресурсами.

           Величина прибыли  и уровень рентабельности зависят  от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. 
 

     1.2. Методика анализа прибыли. Факторы ее формирования 

           В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая  прибыль,  чистая  прибыль.

           Балансовая прибыль  представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению  в  бюджет.

           Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные     фонды.

           В процессе анализа определяется состав балансовой  прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом  случае и сравнение фактических  показателей  отчетного  периода  с  плановыми.

     При изучении динамики показателей следует  учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен  определяется  по  формуле:

                    ²,     (1.1.)

где  К_i  -  выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных  единицах  измерения;

Ц_i - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

     Ц_о - цена  единицы  продукции  в  базисном  периоде;

     На  изменение балансовой прибыли оказывают  влияние многие факторы. К  факторам  первого  порядка  относятся  изменения:

1. объема  реализованной  продукции;
2. структуры  реализованной  продукции;
3. полной  себестоимости  реализованной  продукции;
4. цен  на  реализованную  продукцию.

     Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис.1.

Рис. 1. Блок-схема факторного анализа прибыли 

     Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение  которой  приводит  к  росту  прибыли.

     При расчете влияния факторов первого  порядка на балансовую  прибыль  используем  аддитивную  факторную  модель:

                   ,    (1.2.)

где ПБ - балансовая  прибыль;

           ПР - прибыль  от  реализации  товаров;

           ПП - прибыль  от  прочей  реализации;

           ВР - внереализационные  результаты.

     Количественное  изменение каждого фактора равно     влиянию  этого  фактора  на  изменение  балансовой  прибыли.

     Для расчета влияния факторов, от которых  зависит     прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок  или  способ  абсолютных  разниц.

     Прибыль от реализации однородной продукции  рассчитывается  по  формуле:

                   ,³     (1.3.)

где  П - прибыль  от  реализации  продукции;

           V - объем  (количество)  реализованной  продукции;

           Ц - цена  реализации  единицы  продукции;

           С - себестоимость  единицы  продукции.

     Эту формулу используем как факторную модель для детерминированного  факторного  анализа.

     Способ  цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины   каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются.  Сравнение величины результативного показателя до и после изменения  уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного  показателя.

     Алгоритм  расчета способом цепной подстановки  для факторной  модели (1.3.):

        -  плановое (базовое) значение прибыли;

       - первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой  себестоимости;

       - второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

        - фактический показатель прибыли.

     Общее  изменение  прибыли:

                   .

     В  том  числе  за  счет:

     1) изменение  объема  реализации  продукции:

                   ;

     2) изменение  средней  цены  реализации  продукции:

                   ;

     3) изменение  себестоимости   продукции:

                   .

       Алгебраическая  сумма влияния всех факторов обязательно  должна быть равна общему приросту результативного     показателя:

                   .

     Отсутствие  такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках  в  расчетах.

     Методика  расчета влияния факторов методом  абсолютных разниц:

1. В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние  изменения  объема  на  прирост  прибыли:

                   ;

2. Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет  изменения  цены:

                   ;

3. Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение  прибыли:

                   .

     Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему  отклонению  прибыли:

                   .

           Если предприятие производит неоднородные виды  продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на    изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных  разниц,  используя  факторную  модель:

                ⁴, (1.4) 

где УД_{ф i}, УД_{пл i} - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем    объеме  реализации, %;

П¹_{пл i}  - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

V_ф - фактический общий объем реализованной продукции  в  условно-натуральном  выражении.

     Также для расчета влияния структурного фактора на изменение  общей  суммы  прибыли  можно  использовать    модель:

             ⁵, (1.5)

где R_{пл i} - плановая рентабельность  i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной  продукции).

     После подсчета влияния всех названных  факторов на изменение прибыли, следует  изучить причины изменения объема реализации,  цены  и  себестоимости  по  каждому  виду  продукции. 

     1.3. Методика анализ рентабельности деятельности предприятия. 

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной  политике  и  ценообразовании.

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;
2. показатели,  характеризующие  рентабельность  продаж;
3. показатели,  характеризующие  доходность  капитала  и  его частей.

     Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемости  издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой  прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

                     ⁶;      (1.6.)

     или      ;      (1.7.)

где R_з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость  затрат);

     П_вп  -   валовая  прибыль  от  реализации  продукции;

     ЧП   -  чистая  прибыль;

     И   -   сумма  затрат.

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  подразделениям  и  видам  продукции.

     Аналогичным образом определяется окупаемость  инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

     Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

                   ,      (1.8.)

где R_п - рентабельность  продаж;

      П_рп - прибыль  от  реализации  продукции;

     В - выручка  от  реализации.

     Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного,  заемного,  основного,  оборотного  и  т.д.

     При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя  моментальные  значения  данных  показателей. 

2. Анализ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ НА  ООО «СТРОЙ мАСТЕР»

       2.1. Общая  характеристика предприятия 

     Основным  видом деятельности ООО "Строй  Мастер"     является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники  и  др.).

     Целью деятельности ООО "Строй Мастер" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Твери и Тверской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

     Производственная  фирма "Строй Мастер" является обществом  с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов.

     В ООО "Строй Мастер" создан уставный фонд, размер  которого составляет 713 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "Строй Мастер" составляет 19 физических лиц.

     Высшим  органом управления ООО "Строй  Мастер" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и   ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение    порядка  покрытия  убытков  и  др.

     Исполнительным  органом ООО "Строй Мастер" является директор. В его компетенции  находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.