Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Надежда»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Надежда»»

Выполнила: студентка 4 курса, 45 группы,    

Форма обучения очная

Специальность: бухгалтерский учет,                                                 

анализ и аудит

Малышева Кристина Игоревна                                                  

Проверила:  Гребнева Марина Евгеньевна

Курск 2014 г.

Содержание

Введение

Современное состояние экономики требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентноспособности выпускаемой продукции, товаров, услуг, поиска резервов роста экономических показателей.

Результатом производственной деятельности любого предприятия является выпуск продукции, выручка от реализации этой продукции, товаров, услуг и, в результате, получение прибыли. Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий, а также она побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, применять организационные и технические нововведения. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Актуальность данной темы выражается в комплексном изучении, измерении и обобщении влияния факторов на результаты деятельности предприятия с целью повышения эффективности использования его финансовых и трудовых ресурсов.

Величина прибыли, уровень рентабельности, объемы реализации зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, тем самым, эти показатели характеризуют все стороны хозяйственной жизни организации.

Прибыль предприятия – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Прибыть – есть разница между выручкой (за минусом налога на добавленную стоимость и других отчислений в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Рентабельность — это степень доходности, выгодности бизнеса. Она измеряется с помощью системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение прибыли с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

 Наряду с формированием  прибыли и  рентабельности в  каждой организации должно быть  эффективное управление их распределением. Необходимо при  этом иметь  в виду, что каждый цикл распределения  прибыли и рентабельности отчетного  периода это одновременно и  процесс обеспечения эффективных  условий их формирования в  предстоящем периоде.

Целью данной работы является комплексная оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить прибыль как экономическую категорию, выявить сущность, функции и виды прибыли

2) определить основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия

3) изучить размер и структура капитала предприятия

4) проанализировать структуру основных фондов и ее изменения в динамике, показатели эффективности использования основных производственных фондов.

5) проанализировать движение материальных ресурсов, провести факторный анализ прибыли.

6) проанализировать движение трудовых ресурсов, изучить уровень и динамику показателей производительности труда, динамику фонда оплаты труда.

7) оценить факторы изменения объема реализации продукции.

8) изучить структуру и динамику затрат на предприятии.

9) проанализировать распределение и использование прибыли,  изменение показателей рентабельности.

        10) провести анализ относительных показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

11) выявить основные резервы роста эффективности  на предприятии ОАО «Надежда».

Объектом исследования является ОАО «Надежда», которое занимается выращиванием и переработкой свиней.

Предметом данной курсовой работы является изучение, показателей и конечных результатов использования финансовых ресурсов. С целью выявления условий и возможностей для получения организацией прибыли проводится анализ финансовых результатов.

Курсовая работа состоит  из  введения,  двух  разделов,  заключения,  списка используемых источников, двадцати девяти таблиц и пяти рисунков.

1. Теоретические основы экономического анализа финансовых результатов

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, характеризует эффективность его хозяйственной деятельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

 Прибыль как категория  рыночных отношений выполняет  следующие функции:

1. характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия (наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости);
2. стимулирующая (является источником финансирования производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников);
3. является источником формирования бюджетов разных уровней.

Важно определить состав прибыли предприятия.

Валовая прибыль - сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Валовая прибыль включает:

1. прибыль (убыток) от реализации товарной продукции;
2. прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;
3. прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия;
4. реализации иного имущества предприятия;
5. финансовые результаты от внереализационных операций. [2, c 375]

Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности.

Рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Основными источниками анализа финансовых результатов являются:

1. бухгалтерский баланс (форма № 1), где отражаются активы (имущество), капитал собственный, заёмный, из которых можно определить соотношение собственного и заёмного капитала, структуру активов (оборотных и внеоборотных) и др.;
2. отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), в котором представляются данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.

Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. В ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогам работы за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

 Наиболее важные показатели  финансовых результатов деятельности  предприятия представлены в форме  №2 годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности.

К ним относятся:

1. балансовая прибыль;
2. прибыль от реализации выпускаемой продукции;
3. прибыль от внереализационных операций;
4. налогооблагаемая прибыль;
5. чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль от реализации продукции, выполнения работ  и оказания услуг является основной частью балансовой прибыли. Она определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах (валовым доходом) и издержками производства (обращения) реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений.

Прибыль от внереализационных операций определяется с учетом их доходов и расходов. К внереализационным расходам и потерям относятся:

1. расходы, связанные со сдачей имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;
2. потери от уценки готовой продукции;
3. не компенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий;
4. не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;
5. налоги и сборы, уплачиваемые в соответствии с действующим законодательством за счет финансовых результатов;
6. убытки от продажи (покупки) иностранной валюты и др.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы  предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии:

1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. сравнительный анализ.

Горизонтальный анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда).            

В процессе применения вертикального (или структурного) анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

1. структурный анализ прибыли (доходов,  затрат), сформированной по отдельным  видам деятельности;
2. структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным  видам продукции;
3. структурный анализ активов;
4. структурный анализ капитала.

Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. [1, c 189]

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл системы – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Некоторые формулы расчета коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность продаж определяется по формуле 1:

,                                                                                (1)

где - прибыль от продажи; - выручка от продажи.

2. чистая рентабельность определяется по формуле 2:

,                                                                                   (2)

где  - чистая прибыль.

3. экономическая рентабельность или рентабельность активов определяется по формуле 3:

,                                                    (3)

4. рентабельность собственного капитала определяется по формуле 4:

,                                                                                    (4)

где СК – собственный капитал.

5. рентабельность оборотного капитала определяется по формуле 5:

. [3, c 152]                      (5)

В завершении написания теоретической части можно сделать выводы.

Финансовый результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений.

Анализ позволяет оценить динамику показателей в целом  по  организации, структурным подразделениям и сегментам деятельности; оценить эффективность использования прибыли; раскрыть резервы, выявление которых повысит прибыль и рентабельность.

2. Комплексная оценка анализа хозяйственной деятельности ОАО «Надежда»
1. Экономические условия хозяйственной деятельности

Открытое акционерное общество  «Надежда» образовано 16 января 2006 года, занимается выращиванием и переработкой свиней, занимает площадь 236 гектаров.

Юридический адрес: 307800 Курская область, г. Суджа,  ул.1 Мая, д.19.

Директор ОАО «Надежда» - Данилин Евгений Викторович.

Основной целью общества является получение прибыли путем удовлетворения потребностей в продукции, работах, услугах населения.

В настоящее время ОАО «Надежда» включает в себя:

1. свинокомплекс общей мощностью 50 тысяч свиней в год;
2. племенной репродуктор закрытого типа по производству 20 тысяч голов свиней в год, в том числе 4,5 тысяч племенных;
3. свинокомплекс закрытого типа общей мощностью 60 тысяч голов свиней в год;
4. свинокомплекс закрытого типа общей мощностью 40 тысяч голов свиней в год;
5. мясохладобойню производительностью  40 голов свиней в час, годовая мощность 87 360 голов в одну смену.

Основными видами выпускаемой продукции являются:

1. племенные свинки;
2. полуфабрикаты (основными из которых являются: фарш домашний, гуляш «Фирменный», шашлык «Для пикника», колбаса «По-домашнему», колбаски «Для гриля»);
3. готовая продукция (основными из которых являются: карбонат «Деликатесный», шейка «Ароматная», свинина «Любительская», грудинка бескостная «Столичная», колбаса п/к «Деликатесная», уши в/к щековина в/к, печень в шпике, грудинка «По-итальянски», шпики копченые и вареные, чипсы «Сицилия» с/к, балык «Верона» с/к и др.).

Таблица 1 - Показатели размера предприятия

Выпуск продукции увеличился в 2011 году на 226628,1 тыс. руб. или 148,1% и  составил 697977,2 тыс. руб. Этот результат подъема производства  связан с получением в 1 квартале 2011 года первого опороса на репродукторе закрытого типа, а также с началом функционирования мясохладобойни в апреле этого же года. На нашем предприятии также наблюдается рост выручки, которая за 2011 год составила 634548 тыс. руб., что на 205971 тыс. руб. или 148,1%  больше, чем в предыдущем, и себестоимости равной 482259 тыс. руб., что на 142070 тыс. руб. или 141, 8% выше базисного периода.

Имеет место увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 167926 тыс. руб. или 141, 6%, что составляет 572039 тыс. руб. Это произошло по причине строительства репродуктора закрытого типа по производству 20 тысяч голов свиней в год, в том числе 4,5 тыс. племенных, и мясохладобойни производительностью 40 голов свиней в час.

Таблица 2 - Структура денежной выручки от реализации продукции (работ, услуг)

В структуре  продукции свинина в живой массе на 2010 год составляет 68,9% или 295290 тыс. руб., в 2011 году наблюдается ее рост на 5,4% или 176179 тыс. руб.  Соответственно, наблюдается спад полуфабрикатов и готовой продукции на 5,4% или 29792 тыс. руб.

Рисунок 1 структура продукции ОАО «Надежда» за 2010 – 2011 годы.

Из рисунка 1 наглядно видно соотношение видов продукции предприятия.

Далее проведем анализ изменений актива баланса ОАО «Надежда» за 2010 – 2012 гг.

Таблица 3 - Характеристика имущественного положения предприятия

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что имущество предприятия в 2012 году  по сравнению с 2011 увеличилось  на 936587 тыс. руб. Увеличение значений показателей характерно практически для всех статей отчетности.

Внеоборотные активы представлены основными средствами, сумма которых увеличилась в 2012 года  по сравнению с 2011 на 171 898 тыс. руб. В 2011 году доля внеоборотных активов в общем объеме имущества предприятия составляла 80, 37%, в 2012 – 78,33%. Таким образом, величина данного показателя в 2012 году  по сравнению с 2011годом   сократилась на 2,04%.

Что касается оборотных активов, то они в 2012 году по сравнению с 2011 увеличились на 223 184 тыс. руб.   Одна из статей данного раздела, которая называется «Запасы» в 2011 году по сравнению с 2010 увеличилась на 24 807 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 81 396 тыс. руб.

Если говорить о краткосрочной дебиторской задолженности, то в 2011 году по сравнению 2010 уменьшилась на 5 902 тыс. руб., а в 2012 по сравнению с 2011 годом увеличилась на 150 245 тыс. руб. Доля краткосрочной дебиторской задолженности по отношению к оборотным активам в 2010 году  составляла 31,74%, в 2011 году– 26,17,%, а в 2012 – 48,14%. Можно сделать вывод о том, что доля краткосрочной дебиторской задолженности по отношению к оборотным активам в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 21,97%.

Однако одна из статей данного раздела, которая называется «Денежные средства» в 2011 году по сравнению с 2010 уменьшилась на 3 756 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 уменьшилась на 7115 тыс. руб. Доля денежных средств к итогу оборотных активов в 2012 году по сравнению в 2011 увеличилась на 5,76%.

Далее проведем анализ изменений пассива баланса ОАО «Надежда».

Таблица 4 - Размер и структура капитала предприятия

Величина собственных средств предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 увеличилась на 148 080 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 202 660 тыс. руб. Следует отметить, что собственный капитал ОАО «Надежда» представлен двумя статьями баланса «Уставной капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Доля собственных средств в общем объеме источников образования имущества в 2010 году составила 14,53%, в 2011 – 27,97%, а в 2012 – 22,31%.

Раздел долгосрочные кредиты и займы представлен только заемными средствами. По сравнению с 2010 годом они уменьшились на 54338 тыс. руб., а  по сравнению с 2011 увеличились на 676861 тыс. руб.

Общий объем краткосрочных обязательств в 2011 году по сравнению с 2010 увеличился на 6 929 тыс. руб., а в 2012 году  по сравнению с 2011 увеличился на 107 066 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств в % к итогу источников в 2010 году составила 6,13%, в 2011 – 6,21%, а в 2012 – 8,74%. Данный раздел представлен заемными средствами и кредиторской задолженностью. Наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, которая составила в % к итогу краткосрочных обязательств: 93,24% в 2010г., 95,59% в 2011г. и 95,96% в 2012г.