Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО МО «Новая Больница»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное

учреждение высшего  профессионального образования

«Московский государственный  индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО «МГИУ»)

 

 

Кафедра «Экономики»                                              

 

 

________________________________________________________________

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

 

 

на тему: ” Анализ финансовых результатов деятельности предприятия”.

 

 

                                                  

 

Группа                                                Ек09Б21п

 

Студент                                                                            А.Н. Мартьянова

 

Оценка работы

 

Дата                                                                                    16.12.2012

 

Проверил

к.э.н., доцент                                                                      Н.А. Онанко

 

                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МОСКВА – 2012 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы  анализа финансовых результатов……………...4

1.1 Значение и задачи  анализа финансовых результатов…………...……..4

1.2 Понятие и порядок  формирования доходов и расходов

организации……………………………………………………………..…….5

1.3 Методика анализа  финансовых результатов деятельности

организации……………………………………………………………..…….8

2. Анализ финансовых  результатов деятельности ОАО МО «Новая Больница»…………………………………………………………………….16

2.1 Краткая характеристика ОАО МО «Новая Больница»…………………………………..……………………...…………16

2.2 Комплексный анализ  состава и динамики балансовой  прибыли……..18

2.3 Факторный анализ  прибыли от продаж продукции  (работ, услуг)

и оценка запаса финансовой прочности…………………………………….19

2.4 Анализ показателей рентабельности организации…………………......26

2.5. Прогнозирование прибыли……………………………………..….…….27

Заключение………………………………………………………………..…...31

Список используемой литературы……………………………………….…...33

Приложение 1………………………………………..…………………………34

Приложение 2…………………………………………………………………..37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа  и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что анализ финансовых результатов необходим руководству организации для принятия грамотных финансовых и управленческих решений, а также разработки мероприятий по развитию организации в будущем.

Целью курсовой работы является анализ финансовых результатов деятельности ООО МО «Новая Больница» и разработка рекомендаций по их повышению.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации;

 провести комплексный анализ состава и динамики балансовой прибыли;

 провести комплексный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг) и оценку запаса финансовой прочности;

рассчитать показатели рентабельности организации;

произвести прогнозирование прибыли.

Объектом исследования выступает ООО МО «Новая Больница», занимающаяся оказанием медицинских услуг.

Предметом исследования является анализ финансовых результатов деятельности ООО МО «Новая больница».

 

 

   1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

    1.1 Значение и задачи анализа финансовых результатов.

Обобщающая оценка финансового  состояния организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль — абсолютный показатель и рентабельность — относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль — это основной источник самофинансирования деятельности организаций.

Рентабельность характеризует  прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Объектом анализа, как правило, выступает бухгалтерская прибыль или убыток. Бухгалтерская прибыль или убыток представляет собой алгебраическую сумму доходов и расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов и расходов.

Формирование бухгалтерской  прибыли (убытка) представлено в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Бухгалтерская прибыль (убыток) отражается в строке 2300 как «прибыль (убыток) до налогообложения»

На прибыль от продаж влияют как внутренние (субъективные), так и внешние (объективные) факторы. Внешние факторы можно разделить на две группы: обусловленные изменениями конъюнктуры рынка и связанные с государственным регулированием предпринимательской деятельности. К первой группе относятся: уровень инфляции, уровень концентрации рынка, измеряющий изменение конкурентной среды, факторы платежеспособного спроса, предложение на рынке товаров, работ и услуг. Ко второй группе — налоговая политика, влияющая на размер налоговых ставок, таможенная политика, административные ограничения.

Формирование оптимального ассортимента и гибкое ценообразование способствуют увеличению объема продаж; оптимизация размера и состава используемых производственных ресурсов приводит к снижению удельных расходов (расходов, приходящихся на один рубль выручки от продаж).

Анализ прочих видов  доходов за вычетом аналогичных  расходов позволяет выявить экономическую выгоду от инвестиционных и финансовых операций; операций, не связанных с продажей продукции (работ, услуг); последствий чрезвычайных обстоятельств на хозяйственную деятельность, а также оценить эффективность управления финансовыми активами организации.

Анализ каждого слагаемого прибыли организации позволяет  учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности организации. Другим участникам рыночных отношений анализ состава прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь от колебаний финансового рынка при вложениях в данную организацию.

Для разработки стратегии финансирования предназначен анализ распределения и использования прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей.

При этом важно не только оценить экономическую целесообразность распределения прибыли между потреблением и накоплением за прошлый период, но и обосновать необходимость реинвестирования прибыли или ее использования на потребление в соответствии с дивидендной политикой.

 

1.2 Понятие  и порядок формирования доходов  и расходов организации.

В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

- сумм налога на  добавленную стоимость, акцизов,  налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным  договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной  оплаты продукции, товаров, работ,  услуг;

- авансов в счет  оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

- задатка;

- в залог, если договором  предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

- в погашение кредита,  займа, предоставленного заемщику.

Доходы организации  в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

- доходы от обычных  видов деятельности;

- прочие доходы;

Доходами от обычных  видов деятельности является выручка  от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (выручка).

Прочими доходами являются: - поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- поступления, связанные  с предоставлением за плату  прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- прибыль, полученная  организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные  за предоставление в пользование  денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Не признается расходами  организации выбытие активов:

- в связи с приобретением  (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной  оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в виде авансов,  задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в погашение кредита,  займа, полученных организацией.

Расходы организации  в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

Расходами по обычным  видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Прочими расходами являются:

- расходы, связанные  с предоставлением за плату  во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные  с предоставлением за плату  прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций;

- расходы, связанные  с продажей, выбытием и прочим  списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией  за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой  услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы,  создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности.

 

1.3 Методика анализа финансовых  результатов деятельности

организации.

Одна из основных задач  анализа – выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия. В ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от прочих операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Прежде всего рассчитывается прибыль  от продаж (РN): как разность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (S):

РN = N- S , (1)

В целом в понятие финансовый результат вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой  (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

В процессе анализа необходимо изучить  состав балансовой прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Для того чтобы изучить  изменение прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим необходимо провести анализ факторов, оказавших положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. В связи с постоянным развитием аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа для оценки влияния факторов на изменение (Δ) прибыли от продаж.

Первым делом необходимо рассчитать прирост прибыли от продаж:

Δ РN = РN1 - РN0 , (2)

где: РN1 – прибыль от продаж в отчетном периоде;

РN0 - прибыль от продаж в предыдущем периоде.

Затем рассчитывается темп роста объема продаж в сопоставимых ценах:

 ТР = (ТРс.ц. / ТР0) *100%, (3)

где: ТРс.ц - темп роста выручки от продаж в отчетном году по ценам и затратам предыдущего года;

ТР0 - Темп роста выручки от продаж, рассчитанной в ценах предыдущего (базисного) года.

Следующим этапом является анализ влияния отдельных факторов:

1. объема выручки от  реализации товаров, продукции,  работ, услуг в связи с увеличением объема продаж:

Δ РN = ((ТР-100) * РN0) /100 , (4)

2. структуры реализации:

СР = РNс.ц – (РN0 * ( ТР/100)) , (5)

3. себестоимости проданных  товаров, продукции:

Δ Р(S) = S1 – Sс.ц , (6)

где: S1 - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг текущего года;

Sс.ц - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году по ценам и затратам предыдущего года.

4. коммерческих расходов:

Δ Р(Sком) = Sком1 – Sком с.ц , (7)

где: Sком1 – коммерческие расходы текущего года;

Sком с.ц - коммерческие расходы в отчетном году по ценам и затратам предыдущего года.

5. управленческих расходов:

Δ Р(Sупр) = Sупр1 – Sупр с.ц , (8)

где: Sупр1 – управленческие расходы текущего года;

Sупр с.ц - управленческие расходы в отчетном году по ценам и затратам предыдущего года.

6. цен на реализацию  товаров, продукцию, работ и  услуг:

ΔN = N1 – Nс.ц , (9)

где: N1 – выручка от продаж в отчетном году;

Nс.ц - реализация в отчетном году по ценам предыдущего года.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем, объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменения уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.

Если сравнить сумму  прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции.

 Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.

 Рентабельность, как показатель эффективности работы предприятия, является неотъемлемой частью анализа финансовых результатов деятельности организации.

В экономическом анализе  существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности использования различных активов (Приложение 2).

В процессе анализа изучается  состав, динамика, выполнение плана  и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику.

Доходы от сдачи в  аренду основных средств и земли  зависят от количества сданных объектов в аренду или размера земельной площади и уровня арендной платы.

На величину прибыли  в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Субъективные факторы - это организационно-технический  уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность  и выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы - это  уровень цен на потребляемые материалы  и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Прогнозирование прибыли организации относится к наиболее сложным и недостаточно изученным проблемам финансового планирования.

На величину прибыли  воздействует множество разнонаправленных факторов, что затрудняет прогнозирование прибыли на основе наблюдения за ее динамикой в прошлые периоды.

На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам:

- традиционные методы;

- методы маржинального  анализа;

- экономико-математические  методы.

К традиционным обычно относят методы:

- прямого ассортиментного  расчета;

- укрупненный (по плановому  объему товарной продукции и изменению остатков нереализованной продукции);

- совмещенного расчета.

Для применения традиционных методов необходима значительная исходная информация, не доступная на начальной стадии прогнозирования.

Эти методы были продуктивны  в условиях директивного планирования, но мало пригодны в рыночной экономике.

Методы маржинального  анализа включают: - Расчет точки безубыточности и моделирование прибыли по соотношению затраты – выпуск - прибыль (costs – volume - profit).

- Планирование прибыли  на основе эффекта операционного  и финансового левериджа (рычага).

- Планирование прибыли  на основе предельных (дополнительных) издержек и предельного дохода.

Применение этих методов  соответствует современной системе финансового контроля, учета издержек и формирования прибыли (директ- костинг) и носит весьма продуктивный характер. Однако оно ограничено пределами релевантного диапазона и рядом условий, в числе которых:

- Устойчивый характер  переменных расходов к выручке  от продаж.

- Неизменность постоянных  расходов.

- Постоянство структуры  продаж по видам (группам) продукции.

Применение математических методов оправдано лишь на основе достоверных экономических моделей, учитывающих реальные факторы в прогнозируемом периоде. Очевидно, необходим синтез имеющихся методик, раскрывающий различные факторы, воздействующие на прогнозируемую прибыль. Этот синтез может быть представлен как факторная модель прогнозирования прибыли от продаж, которая имеет следующий вид:

PSp = PSb ± DS ±  DN ± DVC ± DFC ± DP , (10)

где: PSp – прогнозируемая прибыль;

PSb – прибыль базисного периода;

DS – влияние изменения объема продаж;

DN – влияние структурного (ассортиментного) сдвига в объеме продаж;

DVC – влияние изменения переменных расходов;

DFC – влияние изменения постоянных расходов;

DP – влияние изменения продажных цен на продукцию организации.

Факторная модель обладает следующими преимуществами:

- она может быть  использована при сравнительно малой информационной базе;

- она позволяет определить  факторы, влияющие на изменение  прибыли, и соответствующим образом на них воздействовать;

- на ее основе можно  проверить достоверность расчета  прибыли другими методами.

Следующим этапом является прогнозирование прибыли от продаж по факторам:

1. Фактор влияния объема  продаж на прибыль (DS) может  быть рассчитан по формуле:

DS = DTs * OL * PSb , (11)

где: DTs – прогнозируемый прирост выручки от продаж;

OL – операционный рычаг;

PS – прибыль от продаж в базовом периоде.

2. Влияние структурных  сдвигов (DN) на прогнозируемую  прибыль определится по формуле:

DN = Sb * Tb * DMPn , (12)

где: Sb – выручка от продаж в базовом периоде;

Tb – прогнозный темп роста выручки от продаж;

DMPn – изменение коэффициента маржинального дохода из-за структурных сдвигов.

3. Влияние на прибыль  фактора переменных расходов (DVC)

определится как:

DVC = Sb x Tb x VCn x VCp , (13)

где: VCn – коэффициент переменных расходов с учетом структурных сдвигов (1 - MPn);

VCp – прогноз снижения переменных расходов (с обратным знаком).

4. Влияние на прибыль  фактора постоянных расходов (DFC) определяется прямым счетом, но с обратным знаком.

5. Влияние на прибыль  фактора цен (DP) определится по  формуле:

DP = Sb * Ts * Pp , (14)

где: Pp – прогнозируемое изменение цен на продаваемую продукцию.

В результате получится  величина прогнозируемой прибыли

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансовых  результатов ООО МО «Новая  Больница».

 

2.1 Краткая характеристика ООО МО «Новая Больница»

 

Общество с ограниченной ответственностью Медицинское объединение «Новая больница» создано в 1993 году на базе ГКБ №33 Екатеринбурга. Осенью 2008 года объединению присвоен самый высокий – пятый уровень. Поликлиника объединения, где ежедневно получают помощь около 900 человек, получила также самый высокий четвертый уровень. В настоящее время деятельность объединения развивается по следующим направлениям:

- лечебно-профилактическое;

- научное;

- коммерческое;

- просветительское.

Лечебно-профилактическая деятельность включает: консультативный прием специалистов по 20 медицинским специальностям, диагностику заболеваний, стационарное (в том числе дневной стационар) и амбулаторное лечение, вакцинопрофилактику, стоматологическую помощь.

«Новая больница» – учреждение, оказывающее высококвалифицированную специализированную медицинскую помощь больным терапевтического и неврологического профиля. Подавляющая часть докторов имеет высшую и первую аттестационную категорию.

В стационаре МО «Новая больница», рассчитанном на 400 коек, функционируют специализированные центры, которые занимаются лечебной, научно-исследовательской и методической деятельностью.

Первые в Екатеринбурге  школы для пациентов с различными заболеваниями, целью которых является улучшение качества жизни пациентов, были созданы именно в МО» Новая больница»:

- астма-школа (астма-клуб, астма-телефон) для больных бронхиальной  астмой;

- кардио-школа для  больных с гипертонической болезнью, ишемической болезнью сердца;

- школа для больных  сердечными аритмиями; 

- школа для пациентов  с язвенной болезнью;

- школа для пациентов  с сахарным диабетом.

 На базе МО «Новая больница» располагаются пять кафедр Уральской государственной медицинской академии:

- кафедра терапии факультета ФПК и ПП;

- кафедра поликлинической терапии;

- кафедра нервных болезней и нейрохирургии;

- кафедра анестезиологии и реаниматологии;

Сотрудники данных кафедр руководят научно-исследовательскими программами, ведут консультативные  приемы пациентов.

В марте 2000 года медицинское  объединение «Новая больница» аккредитовано для проведений клинических исследований лекарственных средств (3-4 фаза). Создан Центр клинической фармакологии – самое современное направление медицины.

Коммерческая служба:

- фармацевтический отдел  (оптовый склад по продаже медикаментов, созданный в 1994 году) с аптечной сетью и оптовым звеном;

- отдел медицинского  оборудования;

- центр иммунопрофилактики;

- стоматологическая клиника; 

- справочная служба 003.

 В таблице 1 рассмотрим экономическую  характеристику организации.

Таблица 1

Финансово-экономическая  характеристика ООО МО «Новая Больница».

 

№	Показатели	2009г	2010г	Отклонение
				Абсолютное(+/-)		Относительное(%)
1	Выручка, тыс. руб.	1 598 599	1 453 116	-145 483	-9,1
2	Себестоимость тыс. руб	1 228 166	1 182 155	-46011	-3,74
3	Прибыль(убыток) от продаж	204 362	64 624	-139 738	-68,4
4	Прибыль чистая тыс. руб.	472 877	100 642	-372 235	-78,7
5	Рентабельность  продаж, %	12,8	4,4	-8,4	---
6	Численность чел	1379	1373	-6	-0,43
7	Основные средства тыс.руб.	1 051 290	1 024 594	-324 096	-21
8	Фондоотдача	1,52	1,42	-0,1	-6,5