ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

КАМЧАТСКИЙ  ФИЛИАЛ

Государственного  образовательного учреждения высшего  профессионального образования

     «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА»

КУРСОВАЯ  РАБОТА  

Дата сдачи  работы на рецензирование        

Допуск к защите          

                     дата           подпись преподавателя 

 Работа защищена  с оценкой:         

Дата__________________________  

Подпись      

 Петропавловск-Камчатский

2006 год

С рецензией  ознакомлена

      «____»___________2006 г.    _____________________________

      (подпись студента)

Введение 

     Финансовые результаты предприятия - выраженные в денежной форме экономические итоги хозяйственной деятельности коммерческих организаций всех форм собственности в целом и в разрезе подразделений.

     Основные  показатели, характеризующие финансовые результаты, - прибыль или убыток, образуемые в зависимости от соотношения  между доходами и затратами. Финансовые результаты предприятия определяются по всем видам деятельности за квартал, полугодие, 9 месяцев, год.

     В финансовой деятельности коммерческих организаций всех форм собственности  анализ финансовые результаты предприятия - одна из важных задач (работ) финансового  менеджмента. Финансовые результаты предприятия зависят от совокупности факторов, в частности, конъюнктуры и перспектив изменения рыночного спроса и предложения на товары и услуги; экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов; эффективности использования основных производств, и денежных фондов; профессиональной квалификации работников, прежде всего высшего звена менеджеров; внедрения инноваций и «ноу-хау»; размеров и темпов роста инвестиций.

      Прибыль является основным побудительным мотивом  осуществления любой предпринимательской деятельности, поскольку обеспечивает рост благосостояния собственников предприятия через доход на вложенный капитал. Наемные работники также заинтересованы в прибыльности предприятия, которая в определенной мере является не только гарантом их занятости (долгосрочная перспектива), но и обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение социальных потребностей (краткосрочная перспектива).

      Кроме этого, прибыль предприятия через  систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть государственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, прибыль является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

      В связи с этим вопросы экономического анализа финансовых результатов, а именно прибыли и уровня рентабельности с целью выявления резервов для их повышения приобретают исключительно важное значение.

      Цель  курсовой работы – проведение анализа  финансовых результатов деятельности предприятия.

      Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

• дать характеристику и определить порядок формирования финансовых результатов;
• исследовать цель, задачи и методику анализа финансовых результатов;
• провести оценку состава и динамики показателей прибыли предприятия;
• проанализировать рентабельность деятельности предприятия с использованием факторных моделей.
• определить основные пути повышения прибыли и рентабельности.

      Объект  исследования – торгово-производственное предприятие ООО «Рамикс».

      Период  исследования – 2002 – 2004 годы.

      Источники информации – бухгалтерские балансы  и отчеты о прибылях и убытках ООО «Рамикс» за анализируемый период. 
 

Глава 1. Теоретические аспекты финансовых результатов предприятия 

1. Характеристика  и порядок формирования финансовых результатов

      Прибыль является основным финансовым результатом  деятельности предприятия. Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

      С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

      Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

      Как известно, доходы предприятий в зависимости  от их характера, условия получения  и направлений его деятельности подразделяются на:

      • доходы от обычных видов деятельности;

      • прочие доходы;

      Доходами  от обычных видов  деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

      К прочим доходам относятся: операционные, внереализационные, а также чрезвычайные доходы.

     Различают несколько прибылей: прибыль от реализации, балансовая и чистая прибыль.

     Прибыль от реализации – это разность между  валовым доходом и затратами  на реализацию товаров (издержками обращения). Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности торговой фирмы [15, с. 115]

     Балансовая  прибыль – сумма прибыли предприятия  от реализации продукции и доходов от других видов деятельности. Балансовая прибыль, как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета.

      Чистая  прибыль представляет собой разницу  между балансовой прибылью и суммами  отчислений и платежей в бюджеты  разных уровней.

      Внереализационная (дополнительная) деятельность также  имеет доходы и затраты, что в  конечном итоге образует результат нетто или чистую прибыль предприятия.

      Чистая  прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.

      Изначально  различают бухгалтерскую и экономическую  прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки – это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.

      Для оценки целесообразности осуществления  той или иной предпринимательской  деятельности, следует учитывать  не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.

      Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, «экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию)». Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.

      В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис. 1).

      Рисунок 1 - Основные виды прибыли в зависимости от условий ее формирования

      Показатели  прибыли отражают прибыль как  экономическую категорию и имеют  взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей определяемая бухгалтерской отчетностью (рис.2).

                                (-) коммерческие и управленческие расходы

                                              (±) операционные и внереализационные

       доходы и  расходы

                                                   (-) налог на прибыль

      Рисунок 2 - Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о прибылях и убытках)

      Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, операционных и внереализационных доходов и расходов.  

      1.2. Цель, задачи и  методика анализа  финансовых результатов 

      Основными источниками информации для анализа  финансовых результатов служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

      Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

      Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются:

• оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;
• выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
• оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

      Анализ  финансовых результатов проводится в несколько этапов.

      На  первом этапе, следует определить подход или направления анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями данного предприятия за прошедшие периоды времени, или показатели с показателями других предприятий конкурентов. Каждый подход требует своих методов анализа, подбора соответствующей ему информации.

      На  втором этапе анализа оценивается качество информации, качество доходов, т. е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли. Так, балансовая прибыль — сердцевина всех финансовых показателей. Насколько она показательна? На «качество» балансовой прибыли могут воздействовать; методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов.

      На  третьем этапе проводится сам анализ с использованием следующих основных методов: горизонтального, вертикального, трендового, факторного.

      Анализ  может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.

      Для углубленного анализа прибыли целесообразно  произвести группировку факторов, влияющих на ее размер и определить влияние  каждого фактора на результативный показатель.

      Показатели  прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. На изменение прибыли влияют две  группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

• природные условия;
• транспортные условия;
• социально-экономические условия;
• уровень развития внешнеэкономических связей;
• цены на производственные ресурсы и др.

      К внутренним факторам изменения прибыли  относятся:

• основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции);
• неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.).

      Влияние факторов может быть развернуто по каждому слагаемому балансовой прибыли. Например, возьмем прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая может быть рассчитана по следующей формуле:

      Р = N - S     (1)

      где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов и налога с продаж;

      S - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

      Из  данной формулы следует, что все  факторы, влияющие на объем продаж (выручку  от реализации) и себестоимость реализованной  продукции, сказываются также на прибыли от реализации.

      Причем  можно оценить не только абсолютное влияние факторов, но и относительное, характеризующее изменение в  режиме хозяйствования.

      Факторный анализ прибыли можно проводить  как методом цепных подстановок, так и интегральным методом. 

1.3. Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия 

     Прибыль, являясь важнейшим показателем  результативности производственно-хозяйственной  деятельности, не дает полного представления  об его эффективности, так как  не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

     Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим  факторам. В числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

     Показатели  рентабельности – это важнейшие  характеристики фактической среды  формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Если  прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

     В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:

     Рентабельность  производства (R_п) - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

     Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

     Общая рентабельность определяется по формуле:

     R_п =П_б /Ф × 100%            (2)

     где R_п – рентабельность предприятия,

     П_б – общая сумма балансовой прибыли,

     Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных  средств.

     Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации,  исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора:  рентабельность оборота и число оборотов капитала.

     Рентабельность  оборота отражает зависимость между  валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

     R_об. = П_н.п.×100 / В          (3)

     где R_об. – рентабельность оборота,

     П_н.п. – прибыль до начисления процентов,

     В – валовая выручка.

     Чем больше прибыль по сравнению с  валовой выручкой  предприятия, тем  больше рентабельность оборота. Широкое  применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

     Число оборотов капитала отражает отношение  валовой выручки (оборота) предприятия  к величине его капитала и исчисляется  по формуле:

     Ч_об.к.= В / А             (4)

     где Ч_об.к. – число оборотов капитала,

     В – валовая выручка,

     А – активы.

     Чем выше валовая выручка фирмы, тем  больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле: