Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)

ФГОУ ВПО «ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

ТЕМА: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

(на примере ООО «Катран», г. Тюмень)

Выполнил(а):

Алимпиева А.А.

Группа 452

Проверил (а):

Ф.И.О. преподавателя

Оценка:

Дата защиты:

Подпись преподавателя:

Тюмень – 2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

1.2 Методика факторного анализа

1.3 Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран»

2.1 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа

2.2 Динамический и факторный анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Для современной рыночной экономики характерна усиливающаяся нестабильность внешней среды. События становятся все более непривычными и непредсказуемыми. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Темой моего курсового проекта является «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия». Основной целью коммерческой организации является получение прибыли в процессе производственной деятельности. Однако итогом хозяйственной деятельности может быть и убыток. Этими экономическими категориями (прибыль или убыток) характеризуется финансовый результат за определенный период времени. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия.

Объектом исследования является ООО «Катран», г. Тюмень. Целью данного курсового проекта является анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран».

Задачами для раскрытия данной темы являются:

1. Рассмотрение методического инструментария экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия и выявить резервы улучшения финансовых результатов;

3. Оценить эффективность деятельности предприятия и использования прибыли;

4. Проанализировать вероятность банкротства данного предприятия.

Для раскрытия данной темы я пользовалась различными источниками информации, такими как: Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности и многими другими. Так же мною использовались данные годовых бухгалтерских отчетов (ф.№1, ф.№2, ф.№3, ф.№4, ф.№5) за 2008, 2009, 2010 года; декларации об объемах поставки, об объемах закупа и об объемах оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции за 2010 год.

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ предполагает отбор и классификацию наиболее значимых ключевых показателей для проведения быстрой (точечной) оценки экономической ситуации. [12, с.41] Экспресс-анализ финансового состояния предприятия представлен многими методиками, большинство которых сводится к анализу и оценке индикаторов финансового состояния по четырем группам показателей:

Финансовой устойчивости.
Платежеспособности и ликвидности.
Деловой активности.
Группа показателей рентабельности.

Методика экспресс-анализа сводится к выполнению следующих процедур:

1) Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия по данным годовой (бухгалтерской) отчетности предприятия.

2) Расчет ключевых показателей (индикаторов) финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это сложная экономическая категория, которая отражает состояние капитала, на определенный момент, в процессе его кругооборота, а также способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным:

- Абсолютная устойчивость – если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

- Нормальная устойчивость – это устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

- Неустойчивое (предкризисное) состояние – такое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников в оборот предприятия (резервный фонд, фонды накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

При этом финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

производственные запасы + готовая продукция ≥ S краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ S собственного оборотного капитала

Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

Кризисное финансовое состояние [3,с.12-15].

Финансовая устойчивость предприятия - способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

За базу расчёта финансовых коэффициентов принимается стоимость имущества.

Например, коэффициент финансовой независимости (автономии, собственности) определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса.

Если имущество предприятия на половину сформировано за счет собственного капитала, то такое предприятие можно оценить по данному коэффициенту как финансово-независимое [8,с.28-31].

Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Ликвидность – способность предприятия превращать или трансформировать платежные средства в наиболее ликвидные.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность [21, с.281-283].

Показатели оценки ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов /норма – 0,2-0,3/

Промежуточный (критический) коэффициент ликвидности.

/норма – 0,7-0,8/. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Если предприятие на 70-80% привлекает дебиторскую задолженность, может рассчитываться по своим обязательствам, то состояние финансово-расчетной дисциплины оценивается как удовлетворительное. Расчет этого коэффициента в следующем: в числителе – ликвидные активы, а в знаменателе – краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия. /норма – 1,0/.

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Данный коэффициент определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то предприятие неплатежеспособно.

Группа показателей деловой активности. Отражают процесс оборачиваемости средств предприятия и представлены коэффициентами оборачиваемости. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициент деловой активности определяется отношением годового оборота (выручка от реализации) к среднему остатку оборотных средств

Средний остаток оборотных средств = 0,5 на начало периода + сумма на первое число каждого месяца, следующего за отчетным + 0,5 на конец периода (n-1; n – число месяцев в периоде).

Если коэффициент оборачиваемости в динамике растет, деловая активность усиливается.

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение прибыли к собственному капиталу (в %)

Рентабельность заемного капитала - это отношение прибыли к заемному капиталу (в %)

Лучше, если рентабельность собственного капитала выше заемного.

3) Сравнение полученных показателей с нормативами, либо в динамике.

4) Отнесение предприятия к определенному классу или типу финансового состояния: устойчивое, неустойчивое (предкризисное), кризисное.

Предприятие, в котором по большинству показателей финансовых коэффициентов отмечается позитивная динамика и соответствие нормативам, можно отнести к первому классу, т.е. финансово устойчивое. Предприятие, у которого отмечается незначительное отклонение от нормативов и есть потенциальная возможность улучшить свои показатели, можно отнести ко второму классу, т.е. финансово неустойчивое. Кризисное финансовое состояние у предприятия, чьи расчётные значения не соответствуют нормативу и наблюдается негативная динамика.

В качестве критериев для диагностики риска банкротства используются показатели оценки структуры баланса.

Для целей признания организаций неплатежеспособными, анализируется структура бухгалтерского баланса за последний отчетный период:

Коэффициент текущей ликвидности ( Кт.л.);
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.о.с.);
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.(у)п.).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а с/х организация неплатежеспособной при наличии одного из следующих условий:

1. Кт.л. на конец отчетного года имеет значение < 2

2. Косос на конец отчетного периода < 0,1

В том случае, если Кт.л. >=2 и Косос>=0,1, рассчитывается Ку.п. за период, равный 3 месяца.

Если Кт.л. и Косос (или один) имеют значение <=2 и <=0,1 соответственно, рассчитывается Кв.п., за период, равный 6 месяцам.

Кв.п., принимающий значение >1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

Ку.п., принимающий значение <1, свидетельствует о том, что организация в ближайшее время утратит свою платежеспособность [22,с.321-328].

1.2 Методика факторного анализа

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня подчинения без их детализации на составные части. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения.

Необходимо различать также статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

Также факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе [6,с.18-25].

К задачам факторного анализа относятся:

- Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

- Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

- Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

- Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.

- Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

- Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

В детерминированном анализе выделяют следующие типы факторных систем:

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид:

y=∑xi =x1+x2+x3+....+xn

i=1

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой:

y=Ïxi=x1·x2·x3·....·xn

i=1

Этот тип моделей применяется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

Кратные модели:

y=—

Они используются тогда, когда результативный показатель получают делением одного фактора на величину другого.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

_y=a·(b+c);

y= —

b+c

В детерминированном анализе используют следующие способы влияния факторов: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и другие.

Способ цепных подстановок используется для определения влияния факторов во всех типах детерминированных факторных систем и заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения. потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

Преимущества данного способа: универсальность применения, простота расчетов. Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения. Это связано с тем, что в результате применения этого метода образуется некий неразложимый остаток, который прибавляется к величине влияния последнего фактора. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора.

Однако существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

- при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается изменение количественных факторов;

- если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, последовательность подстановки определяется путем логического анализа.

Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде.
Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях.
Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида у = (а – в) ^. с. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах. Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, когда требуется рассчитывать влияние большого комплекса факторов.
Интегральный метод позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной подстановки, и не требует применения приемов по распределению неразложимого остатка по факторам, т.к. в нем действует логарифмический закон перераспределения факторных нагрузок. Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям.
Способ логарифмирования применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных моделях. Как и при интегрировании, здесь результат расчета также не зависит от места расположения факторов в модели. По сравнению с интегральным методом логарифмирование обеспечивает более высокую точность расчетов. Если при интегрировании дополнительный прирост от взаимодействия факторов распределяется поровну между ними, то с помощью логарифмирования результат совместного действия факторов распределяется пропорционально доле изолированного влияния каждого фактора на уровень результативного показателя. В этом его преимущество, а недостаток – в ограничении сферы применения [12,с.45-53].

Относительно данной темы курсового проекта в качестве способов детерминированного факторного анализа здесь необходимо применить:

- способ цепных подстановок:

ΔП общ = П факт. – П план.;

1.3 Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

енбанкротство

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее цены реализации, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный резерв роста объема реализации (Р↑VРП) умножить на фактическую прибыль (П’_iф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Р↑П_vрп = ∑(Р↑VРП_i ∙ П’_iф).

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р↑П_с) осуществляется следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости (Р↓С) каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

Р↑П_с = ∑ Р↓С_i (VРП_i1 + Р↑VРП_i)

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию.

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓С). Для подсчета резервов можно использовать следующую формулу:

Р↑R = R_в – R₁ = ((П₁ + Р↑П) / (∑VРП_iв ∙ С_iв)) – (П₁/З₁)

где Р↑R – резерв роста рентабельности;

R_в – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

R₁ – фактический уровень рентабельности;

П₁ – фактическая сумма прибыли;

Р↑П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП_в – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; С_iв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; З₁ – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности совокупного капитала может быть определен по формуле:

Р↑R =((БП₁ + Р↑БП) / (KL₁ - Р↓KL + KL_д)) ∙ 100 – R₁

где БП — сумма брутто-прибыли;

Р↑БП — резерв увеличения суммы брутто-прибыли

KL₁ — фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала в отчетном периоде;

Р↓KL — резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

KL_д — дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран»

2.1 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Потому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. Основными задачами анализа являются:

систематический контроль за формирование финансовых результатов;
определение влияния, как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины;
оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В качестве основных источников информации используются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях капитала» (форма №3), соответствующие таблицы бизнес – плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);
прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
общий финансовый результат до налогообложения (брутто-прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);
налогооблагаемая прибыль (разность между брутто-прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается);
чистая прибыль — это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
капитализированная (нераспределенная) прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень) 📙 Курсовая → 🆔 23759