Анализ функциональных стратегий предприятия и разработка финансовой стратегии (на примере ОАО «Минский молочный завод № 1»)

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСККОГО ХОЗЯЙСТВА И ПРОДОВОЛЬСТВИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

Факультет предпринимательства и управления

 

Кафедра менеджмента и маркетинга

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ функциональных стратегий предприятия и разработка финансовой стратегии

 (на примере ОАО «Минский молочный завод № 1»)

 

 

 

 

Выполнила:

 

 

Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК

2014 
СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовая стратегия играет важную роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем:

1. Разработанная финансовая стратегия  обеспечивает механизм реализации  долгосрочных общих и финансовых  целей предстоящего экономического  и социального развития предприятия  в целом и отдельных его  структурных единиц.

2. Она позволяет реально оценить  финансовые возможности предприятия, обеспечить максимальное использование  его внутреннего финансового  потенциала и возможность активного  маневрирования финансовыми ресурсами.

3. Она обеспечивает возможность  быстрой реализации новых перспективных  инвестиционных возможностей, возникающих  в процессе динамических изменений  факторов внешней среды.

4. Разработка финансовой стратегии  учитывает заранее возможные  варианты развития неконтролируемых  предприятием факторов внешней  среды и позволяет свести к  минимуму их негативные последствия  для деятельности предприятия.

5. Она отражает сравнительные  преимущества предприятия в финансовой  деятельности в сопоставлении  с его конкурентами.

6. Наличие финансовой стратегии  обеспечивает четкую взаимосвязь  стратегического, текущего и оперативного  управления финансовой деятельностью  предприятия.

7. Она обеспечивает реализацию  соответствующего менталитета финансового  поведения в наиболее важных  стратегических финансовых решениях  предприятия.

8. В системе финансовой стратегии  формируется значение основных  критериальных оценок выбора важнейших финансовых управленческих решений.

9. Разработанная финансовая стратегия  является одной из базисных  предпосылок стратегических изменений  общей организационной структуры  управления и организационной  культуры предприятия 

Таким образом, цель курсовой работы заключается в изучении таких вопросов, как сущность финансовой стратегии и методы ее разработки.

К задачам курсовой работы можно отнести рассмотрение:

- понятия финансовой стратегии;

- разработки и реализации финансовой  стратегии;

- стратегического финансового  анализ и методы его осуществления;

- формирования стратегических  целей финансовой деятельности;

- принятия стратегических финансовых  решений;

- управления реализацией финансовой  стратегии и контроль ее выполнения.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ  ФУНКЦИОНАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Сущность функциональных стратегий

 

Экономическую (генеральную) стратегию деятельности предприятия, как правило, детализируют с помощью функциональных стратегий, которые отражают конкретные пути достижения специфических целей предприятия, стоящих перед его отдельными подразделениями и службами.

Функциональные стратегии разрабатываются соответствующими подразделениями предприятия (организации). В силу их предназначения и специфики деятельности различные службы предприятия имеют свое собственное видение достижения поставленных ориентиров, поэтому разрабатываемые ими стратегии не всегда стыкуются, а иногда и противоречат друг другу. Искусство руководства предприятием заключается в том, чтобы заставить функциональные подразделения сбалансировать и скоординировать разрабатываемые ими стратегии. Достигаться это может двумя основными путями: во-первых, руководители функциональных служб предприятия участвуют в обосновании и разработке базовой (генеральной) стратегии предприятия; во-вторых, процесс разработки окончательной стратегии развития предприятия должен быть многоступенчатым, включая этап согласования и координации.

Предприятие должно разрабатывать следующие основные виды функциональных стратегий:

1. Стратегию маркетинга;

2. Финансовую стратегию;

3. Инновационную стратегию;

4. Стратегию производства;

5. Социальную стратегию;

6. Экологическую стратегию.

Стратегия маркетинга рассматривается как одна из ведущих функциональных стратегий развития предприятия. Важность маркетинговой стратегии обусловлена тем обстоятельством, что маркетинг обеспечивает информационные, стратегические и оперативные связи предприятия с внешней средой. Вследствие чего, непосредственное функционирование маркетинга тесно связано с другими подсистемами управления деятельностью предприятия.

Финансовая стратегия предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии предприятия и соответствующих курсов действий. Она позволяет экономическим службам предприятия создавать и изменять финансовые ресурсы и определять их оптимальное использование для достижения целей функционирования и развития предприятия.

Важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показателей все виды деятельности, происходит балансировка функциональных задач и их подчиненность достижению основных целей предприятия. С другой стороны, финансы – это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы часто выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия.

Инновационная стратегия предприятия должна повышать и поддерживать конкурентный статус выпускаемой предприятием продукции. Инновационное развитие предприятия представляет собой не только основной инновационный процесс, но и развитие системы факторов и условий, необходимых для его осуществления, т.е. инновационного потенциала (рисунок 1.1).

 

Рисунок 1.1 – Процесс инновационного развития предприятия

 

Производственная стратегия предприятия связана с разработкой и реализацией основных направлений его деятельности в области выпуска продукции. При этом следует заметить, что производственный процесс – наиболее стабильный вид практической деятельности, а в случае возникновения нестабильности в производственной сфере потрясения на предприятии оказываются наиболее сильными.

Основные элементы стратегии производства приведены на рисунок 1.2.

 

 

 

 Рисунок 1.2 – Составляющие элементы стратегии производства

 

1. Планирование производства  и контроль.

Участие производственных подразделений в процессе обоснования и разработки стратегии развития предприятия является пассивным, поскольку планы производства относятся скорее к тактическим решениям, чем к стратегическим. Однако руководство производственных подразделений принимает участие в выработке следующих принципиальных решений:

• определение возможностей использования имеющегося оборудования и необходимости его реконструкции;

• определение тенденций взаимоотношений с персоналом в области повышения квалификации и заработной платы, а также решении социальных вопросов;

• проведение экспертизы деятельности других подразделений предприятия для обеспечения производственного процесса.

2. Повышение производительности  труда.

Данное направление деятельности предприятия может предполагать:

• проведение анализа факторов производительности труда и выявление «узких мест»;

• повышение производительности труда путем улучшения системы и структуры управления предприятием;

• разработку программы мероприятий по повышению производительности труда.

3. Человеческий фактор  на производстве.

Необходимо отметить, что человеческий фактор оказывает решающее воздействие на уровень производительности труда. Этот фактор можно рассматривать в двух основных аспектах: во-первых, необходимо создание определенных условий для эффективной работы персонала в процессе производства; во-вторых, необходимо формирование условий для обеспечения воспроизводства рабочей силы.

Эффективное участие работников в производственном процессе определяется многими факторами, включая начисление заработной платы, производственный микроклимат, моральное стимулирование, систему профессионального роста и обучения кадров, оборудование рабочего места и охрану труда и др.

Социальная стратегия предприятия связана с обоснованием и разработкой программы мероприятий для обеспечения нормального хода процесса воспроизводства рабочей силы на предприятии и сохранения благоприятного микроклимата в коллективе. Реализация таких программ мероприятий способствует повышению производительности труда работников предприятия и, следовательно, влияет непосредственно на протекание производственного процесса.

В качестве основных компонентов социальной стратегии предприятия можно назвать следующие.

1. Стратегия развития кадрового потенциала предприятия (планирование кадровых потребностей предприятия, стратегия формирования персонала предприятия, стратегия развития персонала предприятия, стратегия использования и сохранения персонала).

2. Базовая социальная стратегия предприятия (совершенствование социальной структуры производственного коллектива предприятия, улучшение условия и охраны труда, укрепление здоровья работающих).

3. Целевые социальные программы – в рамках разработки и реализации социальной стратегии могут выделяться целевые программы для решения наиболее приоритетных задач социального развития предприятия.

Экологическая стратегия предприятия предусматривает разработку систем мероприятий по решению природоохранных проблем, направленных на:

• рациональное использование ресурсов;

• ограничение объемов выбросов (предотвращение или уменьшение утечки вредных веществ в окружающую природную среду);

• сокращение отходов (снижение их количества, переработка и повторное использование);

• производство безвредных продуктов, которые на протяжении всего жизненного цикла не представляют вреда с точки зрения выбросов и отходов, обладают низкой долей риска.

 

1.2 Экономическое  содержание и основные направления  финансовой стратегии предприятий

 

Финансовая стратегия – это один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды.

Иными словами, это комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных финансовых целей.

Финансовая стратегия разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии организации. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами.

Можно выделить пять ключевых моментов, относящихся к финансовой стратегии: цель – эффективное развитие компании; время – долгосрочные ориентиры; направление – финансовая деятельность; механизм – финансирование; условия – внутренняя и внешняя .

В состав основных объектов финансовой стратегии компании входят:

· финансовые ресурсы, в качестве которых выступают внеоборотные и оборотные активы;

· источники финансирования, представленные собственным и заемным капиталом;

· совокупность финансовых рисков, управление которыми осуществляется путем построения эффективной системы финансовой безопасности;

· система управления финансовой деятельностью, в первую очередь - построение эффективной финансовой структуры компании;

· налоговые платежи и налоговые риски, являющиеся самостоятельными объектами финансового управления, рассматриваемыми с позиции безусловной необходимости исполнения обязанностей налогоплательщика;

· финансовые отношения, возникающие между различными субъектами в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности Финансовая стратегия компании: путь к финансовому успеху и стабильности.

Главной задачей финансовой стратегии является достижение полной самоокупаемости и независимости организации.

К числу основных принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических финансовых решений в процессе разработки финансовой стратегии предприятия, относятся следующие:

1. Рассмотрение предприятия как  открытой социально-экономической  системы, способной к самоорганизации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке финансовой стратегии предприятие рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней среды.

2. Учет базовых стратегий операционной  деятельности предприятия. Финансовая  стратегия должна быть согласована  со стратегическими целями и  направлениями операционной деятельности  предприятия.

3. Преимущественная ориентация  на предпринимательский стиль  стратегического управления финансовой  деятельностью.

Основу предпринимательского стиля стратегического финансового управления доставляет активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам финансовой деятельности.

4. Выделение доминантных сфер  стратегического финансового развития, то есть приоритетных направлений финансовой деятельности предприятия, обеспечивающих успешную реализацию ее главной целевой функции – возрастания рыночной стоимости предприятия в долгосрочной перспективе. Целесообразно выделять следующие доминантные сферы (направления) развития финансовой деятельности:

* Стратегия формирования финансовых  ресурсов предприятия. Цели, задачи  и основные стратегические решения  этой доминанты финансовой стратегии  должны быть направлены на  финансовое обеспечение реализации  корпоративной стратегии предприятия  и соответственно подчинены ей.

* Стратегия распределения финансовых  ресурсов предприятия. Параметры  стратегического набора этой  доминанты финансовой стратегии  должны быть, с одной стороны  направлены на финансовое обеспечение  реализации отдельных функциональных  стратегий и стратегий хозяйственных  единиц, а с другой, составлять  основу формирования направлений  инвестиционной деятельности предприятия  в стратегической перспективе.

* Стратегия обеспечения финансовой  безопасности предприятия. Цели, задачи  и важнейшие стратегические решения  этой доминанты финансовой стратегии  должны быть направлены на  формирование и поддержку основных  параметров финансового равновесия  предприятия в процессе его  стратегического развития.

* Стратегия повышения качества  управления финансовой деятельностью  предприятия. Параметры стратегического  набора этой доминанты финансовой  стратегии разрабатываются финансовыми  службами предприятия и включаются  в виде самостоятельного блока  в корпоративную и отдельные функциональные стратегии предприятия.

5. Обеспечение гибкости финансовой  стратегии. Стратегическая гибкость представляет собой потенциальную возможность предприятия быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические финансовые решения при изменившихся внешних или внутренних условиях осуществления финансовой деятельности. Она обеспечивается за счет страховых резервов и интегрированного управления этими резервами, достаточного уровня ликвидности активов и инвестиций предприятия

6. Обеспечение альтернативности  стратегического финансового выбора. В основе стратегических финансовых решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления финансовой деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей финансовой стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации.

7. Обеспечение постоянного использования  результатов технологического прогресса  в финансовой деятельности.

8. Учет уровня финансового риска  в процессе принятия стратегических  финансовых решений. Практически все основные финансовые решения, принимаемые в процессе формирования финансовой стратегии, в той или иной степени изменяют уровень финансового риска.

9. Ориентация на профессиональный  аппарат финансовых менеджеров  в процессе реализации финансовой  стратегии.

10. Обеспечение разработанной финансовой  стратегии предприятия соответствующими организационной структурой управления финансовой деятельностью и организационной культурой.

К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии организации относятся анализ и оценка финансово-экономического состояния; разработка учетной и налоговой политики; выработка кредитной политики; управление основным капиталом и амортизационная политика; управление оборотными активами и кредиторской задолженностью; управление заемными средствами; управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью; ценовая политика; выбор дивидендной и инвестиционной политики; оценка достижений организации и ее рыночной стоимости.

 

 

1.3 Разработка и реализация финансовой стратегии

 

Процесс разработки и реализации финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:

1. Определение общего периода  формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда  условий: продолжительности периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия; предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия; отраслевой принадлежности предприятия, его размера, стадии жизненного цикла и других.

2. Исследование факторов внешней  финансовой среды. Такое исследование  предопределяет изучение экономико-правовых  условий финансовой деятельности  предприятия и возможного их  изменения в предстоящем периоде. Кроме того, на этом этапе разработки  финансовой стратегии анализируется  конъюнктура финансового рынка  и факторы ее определяющие, а  также разрабатывается прогноз  конъюнктуры в разрезе отдельных  сегментов этого рынка, связанных  с предстоящей финансовой деятельностью  предприятия.

3. Оценка сильных и слабых  сторон предприятия, определяющих  особенности его финансовой деятельности. В процессе такой оценки необходимо  определить обладает ли предприятие  достаточным потенциалом, чтобы  воспользоваться открывающимися  инвестиционными возможностями, а  также выявить какие внутренние  его характеристики ослабляют  результативность финансовой деятельности. Для диагностики внутренних проблем  осуществления этой деятельности  используется метод управленческого  обследования предприятия, основанный  на изучении различных функциональных  зон предприятия, обеспечивающих  развитие финансовой деятельности. Для разработки финансовой стратегии в управленческое обследование рекомендуется включать следующие функциональные зоны: маркетинговые возможности расширения объемов и диверсификации операционной (а соответственно и финансовой деятельности); финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов; численность, профессиональный и квалификационный состав персонала, обеспечивающего разработку и реализацию его финансовой стратегии; имеющаяся на предприятии информационная база, обеспечивающая подготовку альтернативных стратегических финансовых решений; состояние организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.

4. Комплексная оценка стратегической  финансовой позиции предприятия. В процессе такой оценки должно быть получено четкое представление об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия: каков уровень стратегического мышления собственников, управляющих и финансовых менеджеров предприятия; каков уровень знаний финансовых менеджеров (их информационной осведомленности) о состоянии и предстоящей динамике важнейших элементов внешней среды; какова эффективность действующих на предприятии систем финансового анализа, планирования и контроля; в какой мере они ориентированы на решение стратегических задач и т.п.

5. Формирование стратегических  целей финансовой деятельности  предприятия. Главной целью этой  деятельности является повышение  уровня благосостояния собственников  предприятия и максимизация его  рыночной стоимости. Система стратегических  целей должна обеспечивать выбор  наиболее эффективных направлений  финансовой деятельности; формирование  достаточного объема финансовых  ресурсов и оптимизации их  состава; приемлемость уровня финансовых  рисков в процессе осуществления  предстоящей хозяйственной деятельности  и т.п.

6. Разработка целевых стратегических  нормативов финансовой деятельности. Их разработка служит базой  для принятия основных управленческих  решений и обеспечения контроля  выполнения финансовой стратегии.

7. Принятие основных стратегических  финансовых решений. На этом этапе, исходя из целей и целевых  стратегических нормативов финансовой  деятельности, определяются главные  стратегии финансового развития  предприятия в разрезе отдельных  доминантных сфер, финансовая политика  по отдельным аспектам его  финансовой деятельности, формируется  портфель альтернатив стратегических  подходов к реализации намеченных  целей и осуществляются их оценка и отбор. Это позволяет сформировать комплексную программу стратегического финансового развития предприятия.

8. Оценка разработанной финансовой  стратегии. Такая оценка проводится  по системе специальных экономических  и внеэкономических критериев, устанавливаемых  предприятием. По результатам оценки  в разработанную финансовую стратегию  вносятся необходимые коррективы, после чего она принимается  к реализации.

9. Обеспечение реализации финансовой  стратегии. В процессе реализации  финансовой стратегии наряду  с заранее намеченными стратегическими  мероприятиями готовятся и реализуются  новые управленческие решения, обусловленные  непредвиденным изменением факторов  внешней финансовой среды.

10. Организация контроля реализации  финансовой стратегии. Этот контроль  осуществляется на основе стратегического  финансового контроллинга, отражающего ход реализации основных стратегических целевых нормативов финансовой деятельности предприятия.

Следует отметить, что изложенная последовательность основных этапов процесса разработки финансовой стратегии предприятия может быть уточнена и детализирована с учетом особенностей финансовой деятельности предприятия и уровня стратегического мышления его финансовых менеджеров.