Московский  государственный университет 

Экономики, Статистики и Информатики (МЭСИ)

Тверской  филиал 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Диагностика кризисного состояния предприятия»

На тему: «Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в диагностике кризисного состояния» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

Студентка группы Тв-ДМА-701

Попова  И. Н. 

Научный руководитель:

К.э.н., доцент Кишко В. А. 
 
 
 
 
 

Тверь 2011

     Оглавление 

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава I. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности……………………………………………………………………4

1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской и задолженности ……………………………………………………………………4

1.2. Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности …………………………………………………………………..11

1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации………………………………………………………………………13

Глава II. Использование анализа дебиторской и кредиторской задолженности в диагностике кризисного состояния на примере ОАО «ЭЛТРА»………….24

2.1. Общая характеристика деятельности предприятия ОАО «ЭЛТРА»…..24

2.2. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «ЭЛТРА» в диагностике кризисного состояния…………………………….26

2.3. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ОАО «ЭЛТРА» в диагностике кризисного состояния…………………………….30

2.4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации ОАО «ЭЛТРА» в диагностике кризисного состояния………..34

Заключение……………………………………………………………………..37

Список использованной литературы………………………………………….41

Введение

     Актуальность  выбранной темы курсовой работы состоит в том, что анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей диагностики кризисного состояния предприятия. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависит общее финансовое состояние.

     Цель  данной курсовой работы состоит в проведении анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности для диагностики кризисного состояния предприятия.

     Для достижения поставленной цели требуется  решение ряда задач:

     - рассмотрение понятия, сущности, нормативного регулирования учета  дебиторской и кредиторской задолженности;

     -рассмотрение  методики анализа дебиторской  и кредиторской задолженности;

     - проведение анализ динамики и структуры кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «ЭЛТРА» в диагностике кризисного состояния предприятия;

     - проведение анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ЭЛТРА» в диагностике кризисного состояния предприятия.

     Объектом  исследования курсовой работы является ОАО «ЭЛТРА».

     Предметом исследования является дебиторская  и кредиторская задолженность ОАО «ЭЛТРА».

     Для целей оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «ЭЛТРА» использовались формы годовой бухгалтерской отчетности организации.

     ГЛАВА I. Теоретические аспекты анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

     1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности.

     Под дебиторской понимают задолженность  других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность  покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под  отчет денежные суммы и др). Организации  и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

     Дебиторская задолженность - важная составляющая часть  оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

     Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

     - дебиторская задолженность по  полученным векселям;

     -дебиторская  задолженность по расчетом с  бюджетом;

     -дебиторская  задолженность по расчетам с  персоналом;

     - прочие виды дебиторской задолженности.

     Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой  продукции, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система  расчетов и т. д.

     Дебиторская задолженность по истечении срока  исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва  сомнительных долгов. Списание задолженности  оформляется приказом руководителя.

     Существенную  часть дебиторской задолженности  составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

     Момент  возникновения дебиторской задолженности  определяется, прежде всего, условиями  заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

     После того, как право собственности  на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров  возникает обязанность встречных  действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская  задолженность.

     Таким образом, дебиторская задолженность  возникает:

     - при переходе права собственности  на товары;

     - при передаче результатов работ,  оказании услуг.

     В соответствии с Федеральным законом  от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском  учете" все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации  на счетах бухгалтерского учета, на основании  первичных учетных документов. Первичный  учетный документ составляется в  момент совершения операции или непосредственно  после ее окончания.

     Дебиторская задолженность в общем случае отражается:

     1) после оформления документов  на отгрузку товаров;

     2) после подписания акта выполнения  работ (услуг).

     Для целей анализа дебиторская задолженность  делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального  производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств  в качестве аванса поставщикам, получение  и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  продукции, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

     С позиций финансового менеджмента  дебиторская задолженность имеет  двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении потенциальных доходов  и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

     Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная  хозяйственная деятельность предприятия  включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы  расчета могут быть самыми различными.

     Основные  способы прекращения задолженности  широко известны.

     1. Оплата денежными средствами.

     2. Зачет взаимной задолженности.

     3. Оплата задолженности векселями.

     4. Уступка права требования.

     5. Перевод долга.

     6. Прощение долга.

     Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных  правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая  составляющая включает в себя часть  имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

     Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана  вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые  имеют право требования на нее.

     Таким образом, кредиторская задолженность  имеет двойственную юридическую  природу: как часть имущества  она принадлежит предприятию  на праве владения или даже на праве  собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как  объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги  предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации  указанной части имущества.

     В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.

     С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших  из различных правовых оснований  долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и  отражению в балансе в качестве долгов организации - балансодержателя.

     Понятием  кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение.

     Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся  в распоряжении предприятия, она  показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется  по каждому кредитору отдельно, а  в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности  и дают ее, разбивая на группы.

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния  при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте  и своевременно возвращаются.

     В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов  и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления  кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

     Кредиторская  задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится  к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность  относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

     Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

     Кредиторская  задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых  за счет внутренних источников.

     Кредиторская  задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

     1. Это бесплатный источник используемых  заёмных средств. Как бесплатный  источник формирования капитала  она обеспечивает снижение не  только заемной его части, но  и всей стоимости капитала  предприятия.

     2. Размер оказывает влияние на  продолжительность финансового  цикла предприятия. Он влияет  в определенной степени на  необходимый объем средств для  финансирования оборотных активов.  Чем выше относительный размер  кредиторской задолженности, тем  меньший объем средств предприятию  необходимо привлекать для текущего  финансирования своей хозяйственной  деятельности.

     3. Сумма кредиторской задолженности  находится в прямой зависимости  от объема хозяйственной деятельности  предприятия, в первую очередь  - от объема производства и  реализации продукции. С ростом  объема производства и реализации  продукции возрастают расходы  предприятия, начисляемые в составе  кредиторской задолженности, а  соответственно увеличивается ее  общая сумма, и наоборот.

     На  величину кредиторской задолженности  предприятия влияют общий объем  покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия  договоров с контрагентами; условия  расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

     При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость  и качество кредиторской задолженности  увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и  устойчивость предприятия повышается.

     Кредиторская  задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том  числе зачётом), а также списана  как невостребованная.

     Среди основных видов кредиторской задолженности  выделяют задолженности по:

     1. перечислениям взносов на страхование  имущества предприятия;

     2. перечислением взносов на личное  страхование персонала;

     3. поставщикам и подрядчикам;

     4. векселям к уплате;

     5. дочерними или зависимыми обществами  и персоналом организации;

     6. перечислениям налогов в бюджеты  разных уровней;

     7. учредителям по выплате доходов;

     8. полученным авансам;

     9. отчислениям во внебюджетные  фонды социального страхования,  медицинского страхования и пенсионный  фонд и т.д.

     По  факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

     1. просроченной (долги по обязательствам, сроки, погашения которых на  момент составления баланса наступили);

      2. непросроченной (долги предприятия  по обязательствам, сроки, погашения  которых на момент составления  баланса не наступили).

       В составе просроченной кредиторской  задолженности можно выделить  два вида кредиторской задолженности:

     1. кредиторская задолженность, шансы  на погашение которой, несмотря  на пропуск срока возврата, у  предприятия сохранились;

     2. кредиторская задолженность, погашение  которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

     Реальность  и нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор  с учетом конкретных обстоятельств.

     Наиболее  распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед  поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

     В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

     1. перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную  дату по кредиту счетов 60 "Расчеты  с поставщиками и подрядчиками" и 76 "Расчеты с разными дебиторами  и кредиторами");

     2. перед персоналом организации  (остаток по кредиту счета 70 "Расчеты с персоналом по  оплате труда");

     3. перед бюджетом (остаток по кредиту  счета 68 "Расчеты по налогам  и сборам");

     4. перед государственными внебюджетными  фондами (кредитовый остаток по  счету 69 "Расчеты по социальному  страхованию и обеспечению");

     5. по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 "Расчеты  по краткосрочным кредитам и  займам" и 67 "Расчеты по долгосрочным  кредитам и займам");

     6. перед прочими кредиторами (кредитовые  остатки по счетам: 71 "Расчеты  с подотчетными лицами", 73 "Расчеты  с персоналом по прочим операциям"  и другие).

     Как уже отмечено, после окончания  календарного года перед составлением годовой отчетности организации  обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с  бюджетом и с обособленными подразделениями организации).

     1.2. Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности

     Информация  для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности  содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной  записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе  эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и задолженность, погашение  которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

     Информация  о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе  взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором  отражаются данные об изменении дебиторской  и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать  долговые обязательства предприятий  по направлениям их возникновения или  получения, видам дебиторской и  кредиторской задолженности, степени  соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

     По  данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки  можно судить о степени обеспечения  обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и  кредиторской задолженности в разрезе  юридических и физических лиц  делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

     ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

     1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской

     задолженности организации

     Анализ  состояния расчетов предприятия  с дебиторами и кредиторами очень  важен, так как большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

     Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в текущих активах  может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может  сократить отгрузку продукции, тогда  счета дебиторов уменьшатся.

     Особое  значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют  бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и  кредиторскую задолженность.

     Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед  предприятием:

     - обеспечение постоянного и действенного  контроля за состоянием задолженности,  своевременным поступлением достоверной  и полной информации о состоянии  и динамике задолженности, необходимой  для принятия управленческих  решений;

     - соблюдение допустимых размеров  дебиторской и кредиторской задолженности  и их оптимального соотношения;

     - обеспечение своевременного поступления  средств по счетам дебиторов,  исключающих возможность применения  штрафных санкций и нанесения  убытков;

     - выявление неплатежеспособных и  недобросовестных плательщиков;

     - определение политики предприятия  в сфере расчетов, в частности  предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

     Савицкая  Г. В. считает, что в процессе анализа  составления расчетов нужно изучить  динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для  анализа дебиторской задолженности  используются данные II раздела актива баланса, а кредиторской – V раздела  пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

     Бланк И. А. предлагает на первом этапе анализа  оценить также уровень дебиторской  задолженности, т. е. определить коэффициент  отвлечение оборотных активов в  дебиторскую задолженность, и уровень  кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность.

     Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

     - доля сомнительной дебиторской  задолженности в общей сумме  дебиторской задолженности;

     - доля просроченной дебиторской  задолженности в общей сумме  дебиторской задолженности;

     - доля просроченной кредиторской  задолженности в общей сумме  кредиторской задолженности;

     - доля просроченных кредитов и  займов (кредиты и займы не  погашенные в срок) в общей  сумме кредита.

     Оценку  состава и структуры задолженности  производить по конкретным покупателям. При этом Стражев В. И. рекомендует  изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных  должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия. Оценку состава и структуры задолженности, по мнению Бернстайна Л.А., желательно производить по срокам образования  задолженностей или срокам их возможного погашения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку текущей задолженности: до 30 дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6 месяцев, от 6-12 месяцев, более 12 месяцев.