Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов организации Общество с ограниченной ответственностью «Форест Продакшен

Содержание

Введение………………………………………………………………….…..….3

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа и  оценки  оборотных  активов организации

1.1 Анализ структуры и динамики  оборотных активов на предприятии.......5

1.2 Анализ и оценка эффективности  использования оборотных средств   предприятия...........................................................................................................11

Глава 2. Анализ и оценка эффективности  использования оборотных активов  организации Общество с ограниченной ответственностью  «Форест Продакшен»

2.1 Характеристика организации  ООО «Форест Продакшен»......................19

2.2 Оценка эффективности проведенного  анализа оборотных активов на предприятии ООО «Форест Продакшен»……..................................……...…25

3. Рекомендации по  повышению эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО «Форест Продакшен».................30

Заключение.............................................................................................................32

Список использованной литературы...................................................................34

Приложения 

Введение

Составной и неотъемлемой частью имущества предприятия, которое  оказывает значительное влияние  на эффективность производственно-хозяйственной  деятельности, являются его оборотные  средства.

В основе управления оборотным  капиталом лежит определением оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения  между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для  самофинансирования развития. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры  и оборота активов организации, что свидетельствует об актуальности выбранной темы.

 Целью курсовой работы  является исследование методики  проведения анализа и оценки  оборотных активов на предприятии,  а также разработка рекомендации  и требований по её совершенствованию.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие  задачи:

1. Изучить теоретические аспекты по проведению анализа структуры и динамики оборотных активов,  анализа и оценки эффективности использования оборотных средств на  предприятии;
2. На примере действующей организации проанализировать эффективность использования оборотных средств;
3. Систематизировать результаты проведенного анализа. Предложить рекомендации по повышению результативности использования оборотных средств.

Объектом исследования является система учета и использования  оборотных активов в организации  ООО «Форест Продакшен». Основным видом деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Форест Продакшен» является производство кухонной мебели. Кухонные гарнитуры, производятся на фабрике на заказ. Помимо основного вида деятельности – производство мебели предприятие может осуществлять следующую деятельность:

• производство продукции производственно-технического назначения;
• организация сети магазинов, мелкооптового рынка, оптовых складов;
• торгово-закупочная деятельность, коммерческо-посредническая деятельность;
• проведение монтажных   ремонтно-строительные работ, с выполнением функций генподрядчика.

Предметом курсовой работы является анализ и оценка используемых на предприятии оборотных активов.

Понятие; состав; методы проведения; показатели, используемые при проведении анализа; факторы, оказывающие влияние  на результат проведения  анализа  достаточно полно отражены в специальной  методической литературе. Информация о методах проведения анализа  оборотных активов раскрыта достаточно, но нуждается в дальнейшей разработке. Различные точки зрения в тех  или иных вопросах приводят к их разнообразному трактованию, а, следовательно, и к возможности принятия различных  управленческих решений.

      Теоретической  и методологической основой курсовой  работы послужили труды ученых  по разработке и проведению  методик  экономического анализа  эффективной хозяйственной деятельности  предприятий, периодические издания  по вопросам проведения анализа  структуры и динамики оборотных  средств, а также бухгалтерская  отчетность исследуемого предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа и  оценки  оборотных  активов организации

1.1 Анализ структуры и  динамики оборотных активов на  предприятии

Важнейшими направлениями  комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта являются анализ и оценка его финансового состояния. Одна из главных составляющих этих направлений исследования – оценка источников формирования активов предприятия, а также разработка на основании этого мер по оптимизации структуры капитала.

Под оборотными активами хозяйствующего субъекта следует понимать материально-производственные запасы,   дебиторскую задолженность  и денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, которые инвестированы с целью  получения положительного экономического эффекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и  росте результативных показателей  деятельности хозяйствующего субъекта.

Таким образом, именно оборотные  активы представляют собой наиболее мобильную часть активов хозяйствующего субъекта, которая подлежит комплексному исследованию¹.

Эффективность функционирования оборотных средств на предприятиях рекомендуется анализировать и  оценивать по различным стадиям  их участия в производственном процессе при закупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы на товарную и, наоборот, с  товарной на денежную.

Применительно к оборотным  средствам предполагается, что предприятие  должно анализировать и оценивать:

• Состав и структуру;
• Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
• Оборачиваемость оборотных средств и производственных запасов;
• Дебиторскую и кредиторскую задолженность;
• Продолжительность производственно-коммерческого цикла и отдельных его этапов;
• Движение денежной наличности².

Анализ состава оборотных  средств осуществляется по данным формы  «Бухгалтерский баланс», по разделу  II «Оборотные активы» и коду строк 210-290.

По составу оборотные  средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, их денежная оценка и определяет их общую стоимость.

В состав оборотных производственных фондов входят запасы сырья и материалов, покупные полуфабрикаты, запчасти для  ремонта, топливо, инструмент стоимостью до 20 000 руб. (с 2011 г. – 40 000 руб.) за единицу учета, тара, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Величина средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь, организационно-техническим уровнем производства, деятельностью производственного цикла изготовляемой продукции, ее номенклатурой и ассортиментом.

Во вторую часть оборотных  средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции, дебиторской задолженности, товаров  для перепродажи, авансов и задатков выданных, денежных средств на расчетном  счете и в кассе. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение  - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения. 

Основные задачи анализа  оборотных средств:

• Изучить изменения состава и структуры оборотных средств;
• Сгруппировать оборотные средства по основными признакам;
• Определить источники формирования оборотных средств;
• Определить показатели эффективности использования оборотных средств.³

В процессе анализа оборотных  активов целесообразно рассмотреть  их динамику в сравнении с динамикой  выручки и четыре варианта их структуры:

1. Структура  оборотных активов по элементам. Элементы оборотных активов:

• Запасы и НДС по приобретенным ценностям;

• Дебиторская задолженность;
• Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Для обоснования показателей  оптимальной структуры оборотных  активов необходимо воспользоваться  ограничениями по коэффициентам  ликвидности, а именно: ограничениями  по коэффициенту абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, текущей  ликвидности.

2. Структура оборотных активов по ликвидности. С точки зрения ликвидности оборотные активы можно разделить на:

• Неликвидные активы – затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.после отчетной даты, выданные авансы;

• Ликвидные активы – сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, прочие запасы и затраты, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. (кроме выданных авансов), прочие оборотные активы;
• Высоколиквидные активы – краткосрочные финансовые вложения, денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства. Для оптимальной структуры оборотных активов представляется, что неликвидные активы не должны превышать 30-40 % от суммы оборотных активов, ликвидные – должны составлять 50-60 %, высоколиквидные – приблизительно 10 %. 

3. Структура по сферам приложения. Оборотные активы, совершая кругооборот, переходят из сферы обращения в сферу производства и далее опять в сферу обращения в соответствии с формулой:

Деньги – Товар  - Деньги ”

Оборотные активы, находящиеся  в сфере производства (оборотные  производственные фонды), включают: запасы сырья, материалов и других материальных ценностей; животные на выращивании, откорме; затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов.

Оборотные активы, пребывающие  в сфере обращения (фонды обращения): налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; готовая продукция и товары для перепродажи; отгруженные товары; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.

4. Структура по нормируемости. В зависимости от степени нормируемости различают нормируемые оборотные средства и ненормируемые.

К нормируемым оборотным  средствам относят, как правило, все оборотные фонды, а также  часть фондов обращения, которая  находится в виде остатков нереализованной  готовой продукции на складе организации  (запасы сырья, материалов и иных аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовую продукцию, товары для перепродажи и отгруженные товары). Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах организации.

К ненормируемым оборотным средствам относят все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция, и все виды денежных средств и расчетов (расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы).

Для более детального анализа, особенно крупным предприятиям, периодически по итоговым данным за год (или за квартал), анализировать структуру оборотных  средств:

• используемых как во внутреннем обороте предприятия, так и за его пределами;
• функционирующих в денежной и материальной формах;
• в зависимости от степени риска вложений в оборотные средства.

 Оборотные средства  предприятия могут использоваться  как в его внутреннем обороте,  так и за его пределами. Это  могут быть как долгосрочные  финансовые вложения в дочерние, зависимые и другие организации,  так и краткосрочные финансовые  вложения в виде выкупленных  у акционеров собственных акций;  займы, предоставленные организациям  на срок менее 12 месяцев и  др.

Наличие значительных средств  за пределами предприятия свидетельствует  о его развитии, расширении направлений  деятельности и диверсификации производства. Вместе с тем, значительные средства, находящиеся за пределами предприятия, повышают риск хозяйственной деятельности. 

Система формирования оборотных  средств влияет на скорость их оборота  и эффективность использования. Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации  бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных  средств будет тормозить ход  производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств  организации. Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен с  различных позиций. Источники формирования оборотных средств могут быть: собственные, заемные, дополнительно  привлеченные. Состав и структура  источников формирования оборотных  средств приведены в таблице 1.

Таблица 1

Источники оборотных средств

       Таким  образом, анализ состава и структура  оборотных средств – важный  компонент управления имуществом  предприятия и целевой деятельности  финансовых менеджеров.

С целью изучения структуры  оборотных активов рекомендуется  рассчитывать показатели общей структуры, такие как удельный вес запасов  в валюте баланса, дебиторской задолженности  в оборотных активах, денежных средств  в оборотных активах, а также  показатели внутренней структуры, такие  как удельный вес запасов незавершенного производства в общей величине запасов, долгосрочной дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской  задолженности и др. Расчет данных показателей значительно увеличивает  результативность проводимого аналитического исследования и более точно спрогнозировать  динамику оборотных активов.

Для повышения эффективность  анализа структуры оборотных  активов рекомендуется использовать как табличные данные, так и  графические  методы. Графический  метод наиболее наглядно представляет исследуемые данные и позволяет  оперативно реагировать на возникающие  отклонения.

Первоначальный этап анализа  структуры оборотных активов  позволяет выделить «зоны особого  внимания», которые препятствуют ритмичному развитию хозяйствующего субъекта и  подлежат более точному исследованию.

1.2 Анализ и оценка эффективности  использования оборотных средств   предприятия

Комплексная оценка эффективности  использования материальных ресурсов осуществляется в практике экономической  работы системой показателей и моделированием их взаимосвязи. Показатели эффективности  использования материальных ресурсов делятся на обобщающие и частные.

К обобщающим показателям  относятся: коэффициент оборачиваемости  и скорости оборота запасов, коэффициент  закрепления, коэффициент загрузки, удельный вес материальных затрат в  себестоимости продукции, коэффициент  использования материальных ресурсов на  1 руб. материальных затрат, а  также показатели материалоёмкости и материалоотдачи продукции⁴.

Частные показатели эффективности  материальных ресурсов используются для  характеристики эффективности потребления  отдельных элементов материальных ресурсов, а также для оценки материалоемкости отдельных изделий. Удельная материалоёмкость отдельных изделий может исчисляться  в стоимостном, натурально-стоимостном  и натуральном выражении.

Для измерения оборачиваемости  оборотных активов принято использовать следующую систему показателей.

1. Обобщающие показатели, характеризующие эффективность использования всей совокупности оборотных активов, к которым относятся:

• коэффициент оборачиваемости, отражающий количество оборотов за анализируемый период.

Оборачиваемость средств  – это продолжительность прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных  средств исчисляется:

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемостью оборотных средств в днях);
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота  в днях Т_об представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Т_об = С _об * Т / N _p,

Где Т_об - оборачиваемость оборотных средств, дни,

  С _об – средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.,

Т  - число дней анализируемого периода (30 дней за месяц, 90 дней за квартал,180 дней за полугодие, 270 дней за 9 месяцев  и 360 дней  - за год),

N _p  - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

В аналитической практике именно этот показатель получил наиболее широкое применение.

Средний остаток оборотных  средств определяется как средняя  хронологическая временного ряда, исчисляемая  по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

С _об = (½ С _об1 + ½ С _об2 +..+1/2 С _обn) / (n-1),

Где С _об1, С _об2,....С _обn – остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.,

n – число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости  К _об характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:                                   К _об  = N _р / С _об

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

Коэффициент оборачиваемости  одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый  период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

К _об = Т / Т _об,

Где Т – продолжительность  периода, за который определяются показатели,

Т _об – продолжительность одного оборота в днях.

• Коэффициент загрузки средств К _загр показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. объема реализации услуг:                                 К _загр = С _об / N _p,

Где К _загр – коэффициент загрузки средств в обороте.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные  средства.

Оборачиваемость оборотных средств  может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств, т. е. сокращения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего  кругооборота, снижается потребность  в этих средствах, происходит их высвобождение  из оборота. Замедление оборачиваемости  сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Высвобождение  оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может  быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение (    Е  _абс) происходит в тех случаях, когда объем реализации услуг в отчетном периоде достигнут с меньшим использованием оборотных средств по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью. Относительное высвобождение (    Е _отн) оборотных средств происходит в том случае, если в отчетном периоде по сравнению с базисным или плановым увеличивается также объем реализации услуг:

(    Е  _абс) = Е _баз – Е _отч,

(    Е  _отн) = N _отч (Е ^д _баз – Е ^д _отч.ч.) / 360.

Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном  счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

2. Частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных групп (видов) оборотных активов, т. е. запасов, в том числе в разрезе отдельных слагаемых (расшифровки соответствующей группы оборотных активов, обозначенные в разд. II Бухгалтерского баланса), НДС по приобретенным ценностям, дебиторской долгосрочной задолженности, в том числе в разрезе ее слагаемых, дебиторской краткосрочной задолженности, в том числе в разрезе ее слагаемых, краткосрочных финансовых вложений, в том числе в разрезе их слагаемых, денежных средств и прочих оборотных активов.   

Частные показатели оборачиваемости  могут быть рассчитаны по формулам, представленным выше, а именно:

Т_об = С _об * Т / N _p,

К _загр = С _об / N _p,

К _об  = N _р / С _об.

В расчеты должна приниматься  не средняя стоимость оборотных  активов, а конкретная их группа.

Преимуществом такого способа  расчета является возможность взаимоувязки оборачиваемости всех оборотных  активов с оборачиваемостью отдельных  их групп (видов).

Необходимо иметь ввиду, что при проведении расчета оборачиваемости  отдельных видов оборотных активов  на базе общего оборота активов (выручки) результат не всегда отражает действительность, т. е. реальную оборачиваемость конкретного  вида оборотного актива. Это связано  с тем, что каждый из них совершает  свой индивидуальный оборот, завершающийся, например, по запасам сырья и материалов расходом их на производство, по незавершенному производству – выпуском готовой  продукции, по готовой продукции  – ее отгрузкой, по НДС – его  предъявлению в бюджет и т.д.

При анализе изучаются:

• Динамика (отклонение от плана) обобщающих показателей оборачиваемости оборотных активов;
• Влияние на изменение обобщающих показателей изменения оборачиваемости отдельных видов оборотных активов:

Т_об =     Т_об З +    Т_об  НДС +    Т_об ДДЗ +    Т_об КДЗ +    Т_об ФВ +    Т_об ДС  +     Т_об  ПОА;

• Влияние изменения оборачиваемости на изменение средней величины оборотных активов, рассчитываемое исходя из следующей модели:

С _об = N _p / T * (С _об *Т) / N _p = N _дн + Т_об,

Где N _дн – среднедневная выручка от продаж, определяемая делением общего объема выручки на число дней в анализируемом периоде.

При расчете влияния изменения  среднедневной выручки от продаж и средней продолжительности  одного оборота на изменение средней  величины оборотных активов способом абсолютных отклонений применяется  следующий алгоритм: 

С _об (       N _дн) = (N _{дн 1} – N _{дн 0}) *  Т _об,

С _об (     Т _об) = (    Т _{об 1} –       Т _{об 0}) *   N _{дн 1},

   С _об = С _{об 1} - С _{об 0} = С _об (     N _дн) – С _об (     Т _об).

Влияние изменения средней  продолжительности оборота в  днях на величину оборотных активов  можно рассчитать и иным способом, при котором используется формула  относительного высвобождения из оборота  оборотных активов (ЭС _об):

ЭС _об = С _{об 1} – С _{об 0} * J,

Где J - темпы роста выручки от продаж (без косвенных налогов)⁵.

Результаты расчетов по обеим  формулам должны быть одинаковыми:

1. Влияние изменения оборачиваемости оборотных активов на изменение выручки от продаж, которое можно определить (при прочих равных условиях) по формуле:

    N (   К _об) = (К _об1 – К _об0) * С _{об 1} = N ₁ – N ₀ * J _Соб,

Где  J _Соб = темп роста оборотных активов;

2. Влияние изменения оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли (ЧП), которое можно определить (при прочих равных условиях) по формуле:

   ЧП (   К _об) = ЧП ₀ * J _Коб – ЧП ₀,

Где J _Коб – темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Также для анализа использования  оборотных активов используют показатели деловой активности:

• Рентабельность оборотных активов:

Р _ОА= П _п / С _об,

Где П _п –прибыль от продаж,

С _об – среднегодовая стоимость оборотных активов.

Факторная модель рентабельности оборотных активов представляет рентабельность как функцию от рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости  оборотных активов:

Р _ОА = Р _пр * К _об,