Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Шадринский финансово-экономический колледж-филиал федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Финансовый университет

 при Правительстве Российской Федерации»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ и управление дебиторской и кредиторской

задолженностью»

 

 

 

 

 

Студент: Урюпина О.Н.

Группа: 208

Специальность: «Экономика и

 бухгалтерский учет»

Форма обучения: очная

Преподаватель Шпилева М.В.

 

 

 

 

 

Шадринск, 2013г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

                                                                                                                           С.

Введение.                                                                3

Глава 1.Теоретические основы управления дебиторской и  5

кредиторской задолженностью.

1.1. Понятие и сущность  дебиторской задолженности. 5

1.2 Понятие и сущность  кредиторской задолженности. 8

1.3. Концепции управления дебиторской и кредиторской  12

задолженностью. 

Глава 2. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности. 17

2.1.Информационная база  и организация анализа дебиторской и  17

кредиторской задолженности.

2.2. Механизм применения  методики анализа дебиторской  и  22

кредиторской задолженности.

Глава 3. Использование результатов анализа дебиторской и кредиторской 27

 задолженности в управлении  предприятием.

Заключение. 30

Список литературы. 32

Приложение. 34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

  

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которая во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

   Одним из наиболее важных разделов для проведения анализа является дебиторская и кредиторская задолженность. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности наиболее актуален в сложившейся системе кредитных отношений и данная тема интересна для изучения. Важность данной темы определена тем, что полнота, своевременность, достоверность отражения расчетов с дебиторами и кредиторами является одним из оценочных показателей, определяющих качество работы предприятия. Грамотное построение и управление процессом расчетов с дебиторами и кредиторами имеет большое значение в успешной работе предприятия.

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы курсового исследования. Цель работы – изучение особенностей организации анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Задачами работы является:

- исследование экономической сущности  и видов дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализа сущности и задач  политики управления дебиторской  и кредиторской задолженностью;

- рассмотрение методов анализа дебиторской и кредиторской задолженности как основы выработки управленческих решений.

В соответствии с целью и поставленными задачами курсовая работа состоит из трех глав.

В первой главе рассмотрены теоретические вопросы организации управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия: сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности; концепция управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Во второй главе исследованы методы анализа дебиторской задолженности в части: информационной базы и организации анализа дебиторской и кредиторской задолженности; механизма применения методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

В третьей главе рассмотрено использование результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности в управлении предприятием.

Теоретической основой курсового исследования послужили труды таких ученых, как: В.В. Ковалева, М.Ш. Галлеева, Ю.А. Бабаева, А.А. Максютова, О.М. Купрюшина, Л.Е. Басовского и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

 

1. Понятие и сущность дебиторской задолженности

 

В современных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и. т. д. Если факт поставки не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к анализу ее, к управлению ею.

Авторы В.Б. Ивашкевич и И.М. Семенова в своей работе «Учет и анализ дебиторской задолженности» определяют дебиторскую задолженность как сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных операций между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

- Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств – естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. (Ю.А. Бабаев)

-Дебиторская задолженность считает В.В. Ковалев – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.

-Дебиторская задолженность – это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия.

-Дебиторская задолженность - это средства, которые должны предприятию его контрагенты - продавцы и покупатели.

По мнению Л.Е. Басовского дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг. Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.

В большинстве случаев дебиторская  задолженность рассматривается как:

― Один из видов оборотных активов предприятия;

― Неполученная часть его выручки от продаж;

― Отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 ГК РФ).

Дебиторская задолженность возникает при следующих обстоятельствах:

― Коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т. е. при отсрочке платежа;

― Несвоевременная оплата, т. е. при просрочке платежа;

― Недостачи, растраты, хищения;

― Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

― Другие случаи.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

- задолженность покупателей и заказчиков;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

- авансы выданные;

- прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.

В отчетности дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т. е. краткосрочная дебиторская задолженность;

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, т. е. долгосрочная задолженность.

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее – рис.1(см. приложение)

Значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, и также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла предприятия. К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам – таблица 1.(см. приложение).

Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние. – рис.1 (см. приложение). Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозможно. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.

Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного), либо выставления покупателем аккредитива.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.

 

2. Понятие и сущность кредиторской задолженности

 

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества. В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя. В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение. Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых  заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

2. Размер оказывает влияние на  продолжительность финансового  цикла предприятия. Он влияет  в определенной степени на  необходимый объем средств для  финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер  кредиторской задолженности, тем  меньший объем средств предприятию  необходимо привлекать для текущего  финансирования своей хозяйственной  деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности  находится в прямой зависимости  от объема хозяйственной деятельности  предприятия, в первую очередь - от  объема производства и реализации  продукции. С ростом объема производства  и реализации продукции возрастают  расходы предприятия, начисляемые  в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается.

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности: (см. приложение 2)

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

-просроченной (долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили);

- непросроченной (долги предприятия  по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса не наступили).

В составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:

1. кредиторская задолженность, шансы  на погашение которой, несмотря  на пропуск срока возврата, у  предприятия сохранились;

2. кредиторская задолженность, погашение  которой нереально по каким-либо  фактическим основаниям. Нереальность  погашения просроченных долгов  может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности  на принудительное взыскание  долга.

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.

Таким образом можно сделать вывод, что привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

 

 

3. Концепции управления кредиторской и дебиторской задолженностью

 

В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И, наоборот, у других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность).

Дебиторская и кредиторская задолженность –– естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Вряд ли найдется хоть одна организация, у которой на отчетный период отсутствовала бы та или иная форма задолженности. Наличие как активных, так и пассивных обязательств у предприятия стало настолько обыденным и очевидным, что зачастую управлению дебиторской и кредиторской задолженностью уделяется недостаточно внимания. В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков - платежей. В то же время кредиторская задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.

Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока:

1. Кредитная политика - позволяет максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж.
2. Кредитная политика - позволяет максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж.

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется на свою стратегию, т.к. увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск.

Вместе с тем, для каждого предприятия важно:

- не допускать необоснованного  увеличения дебиторов и суммы  их долгов;

- избегать дебиторской задолженности  с высокой степенью риска;

- вовремя выставлять платежные  счета, следить за сроками их оплаты;

- своевременно, совместно с юридическими  службами предприятия, принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности.

 В то же время, представляется необходимым четко отслеживать расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами. Также необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением даты появления обязательств с датой платежа по ним.

От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз подтверждает высокую значимость своевременного и качественного управления задолженностью предприятия. Основные функциональные направления деятельности при осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на укрепление финансового состояния предприятия. Указанные направления условно можно разделить на две категории: общие и частные. К общим направлениям относятся:

- организация системы постоянного  контроля за дебиторской и  кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору;

- систематическое проведение  финансово-хозяйственного контроля  дебиторской и кредиторской задолженности, целью которого является проверка достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности использования;

- определение внутренних и  внешних причин, оказавших влияние  на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих выводов и прогнозов.

Задачами частного направления являются:

- снижение уровня дебиторской  задолженности до размера, не  превышающего уровень кредиторской задолженности;

- уделение большего внимания контролю над движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности предприятия;

- своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных  санкций;

- разумное использование такой  формы привлечения клиентов, как  коммерческий кредит. С помощью такой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли. При предоставлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности. В дальнейшем следует четко отслеживать своевременность погашения ими своих обязательств;

- выявление степени риска  появления недобросовестных покупателей  путем расчета резерва по сомнительным долгам;

- проведение совместной работы  бухгалтерских подразделений, осуществляющих контроль над движением дебиторской и кредиторской задолженности, с юридическими службами предприятия, направленной на своевременное принятие мер воздействия на недобросовестных и (или) неплатежеспособных контрагентов.

Организуется работа по возврату долгов от дебиторов, мерами воздействия на которых является следующие пункты: 

- подготовка и направление  мотивированных претензий просрочившим  дебиторам, тем самым осуществление  возможности прерывания течения  срока исковой давности (в случае  признания должником долга или  его части);

- подготовка и направление  искового заявления в арбитражный  суд к должнику, не признающему  долг, о взыскании задолженности  и предусмотренных договором или законом штрафных санкций;

- в случае неспособности дебитора  погасить свой долг видится  целесообразным предъявить иск о несостоятельности. 

При условии, что управление задолженностью предприятия построено в соответствии с вышеприведенными направлениями, механизм контроля над движением дебиторской и кредиторской задолженности помогает решить основные задачи по укреплению финансового состояния предприятия, а именно:

- содействие росту объема  продаж путем предоставления  коммерческого кредита и, тем  самым, росту прибыли;

- повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежа;

- определение степени риска  неплатежеспособности покупателей;

- расчет размера резерва по сомнительным долгам;

- выработка рекомендаций по  работе с фактически или потенциально  неплатежеспособными контрагентами.

Анализ и контроль за движением дебиторской задолженностью являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия.

К задачам финансового менеджмента, по мнению Бланка И. А. относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений: общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это — одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность — важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности; оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации — нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности). На основе этой группировки и с учетом условий договоров с заказчиками на каждый квартал разрабатывается график ожидаемого поступления средств от реализации.