Анализ имущества предприятия и оценка эффективности его использования на примере предприятия ООО «СыроТек»

Московский государственный  институт электронной техники

(технический университет)

Институт экономики, управления и права

Курсовая работа

По дисциплине «Учет и  анализ»

Тема: Анализ имущества предприятия и оценка эффективности его использования на примере предприятия ООО «СыроТек»

Выполнила студентка группы ЭУ-31

 Путилина Анастасия  Сергеевна

Проверила: Павлова Авиэтта  Михайловна

Москва

2012

Содержание

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа имущественного состояния  предприятия..........................................................................................................4

1. Понятие имущественного состояния предприятия и роль его анализа в анализе финансового состояния предприятия........................................4
2. Теоретические аспекты анализа имущества предприятия....................5
3. Теоретические аспекты оценки эффективности использования имущества предприятия...........................................................................10

Глава 2. Глава 2. Анализ имущественного состояния предприятия на примере ООО «СыроТек»..................................................................................................13

2.1.  Анализ имущества предприятия..............................................................13

2.2.  Оценка эффективности использования имущества...............................20

2.3.  Выводы и рекомендации, основанные на данных проведенного анализа имущественного состояния предприятия.........................................................23

Заключение..........................................................................................................26

Список литературы.............................................................................................27

Приложения к курсовой работе (Форма №1 и Форма №2)

Введение

Анализ имущества предприятия является одним из ключевых звеньев в оценке финансово-хозяйственного положения предприятия в целом.

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным бухгалтерского баланса с  использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Таким образом, в данной курсовой работе будут рассмотрены:

• Состав и структура средств предприятия;
• Состав и структура источников средств предприятия;
• Сравнительный аналитический баланс-нетто;
• Финансовые коэффициенты, позволяющие оценить эффективность использования имущества предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты  оценки и анализа имущественного состояния предприятия.

1. Понятие имущественного состояния предприятия и роль его анализа в анализе финансового состояния предприятия.

Имущество предприятия – это то, чем владеет организация, т.е. это совокупность материальных, финансовых и нематериальных активов, принадлежащих предприятию и предназначенных для осуществления его деятельности.

Анализ имущественного состояния  предприятия позволяет выявить следующее:

1. Каким имуществом располагает предприятие;
2. Динамику изменения средств предприятия;
3. Каким капиталом располагает предприятие;
4. Структуру источников собственного капитала;
5. Структуру и динамику изменения оборотных средств;

Анализ осуществляется при  помощи составления двух таблиц: первая таблица – структура средств  предприятия, вторая – структура  источников средств предприятия, и  составленная на их основе третьей таблицы – сравнительного аналитического баланса-нетто. Помимо этого, оценить и проанализировать имущественное состояние предприятие позволяет анализ платежеспособности предприятия. [2]

2. Теоретические аспекты анализа имущества предприятия.

Таблица 1. Состав и структура  средств предприятия.

Информация данной таблицы  позволяет:

• определить динамику изменения элементов оборотных средств;
• определить изменения оборачиваемости всех средств предприятия и его производственного потенциала;
• определить показатели мобильности всех средств предприятия и показатели мобильности оборотных средств.

Увеличение коэффициентов  мобильности всех средств предприятия  и оборотных средств подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости  средств предприятия при рентабельном производстве и надежном выпуске.

Оценка производственного  потенциала предприятия включает расчет удельного веса следующих показателей:

• производственных активов в общей стоимости имущества;
• основных средств в общей стоимости имущества;
• капитальных вложений и соотношений их с финансовыми вложениями.

Увеличение удельного  веса производственных активов в  общей стоимости средств предприятия свидетельствует о повышении его производственных возможностей. [2]

Таблица 2. Структура источников средств предприятия.

В процессе анализа состава  и структуры источников средств  предприятия необходимо:

• Выяснить, каким капиталом располагает предприятие (с этой целью необходимо рассмотреть показатели пассива баланса);
• Проанализировать динамику общей суммы капитала, динамику собственных и заемных средств;
• Проанализировать структуру источников средств, использовав для этой цели такие показатели, как коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (подробнее об этом в п. 1.3).

Для более детального анализа  имущества предприятия формируется  сравнительный аналитический баланс-нетто. [1]

Таблица 3. Сравнительный  аналитический баланс-нетто.

Вся совокупность, которая  будет записана в этой таблице, делится  на три группы:

1. Показатели структуры баланса (2-5 строки в данной таблице);
2. Показатели динамики баланса (6 и 8 строки);
3. Показатели структурной динамики баланса (7 и 9 строки).

Структура таблицы:

• Столбцы 2 и 3 отражают абсолютные величины статей;
• Столбцы 4 и 5 – относительные величины статей в итоге баланса;
• Столбец 6 – изменение абсолютной величины статей на отчетный период;
• Столбец 7 – изменение удельных величин статей за отчетный период;
• Столбец 8 – изменение абсолютный величин статей в процентах на начало года;
• Столбец 9 – изменение абсолютных величин статей к изменению итога баланса нетто.

 изменение итога баланса.

Сравнительный аналитический  баланс-нетто сводит воедино и  синтезирует расчеты и прикидки, которые осуществляются  при первоначальном ознакомлении с балансом.

Сравнительный баланс-нетто  включает в себя горизонтальный и  вертикальный анализ. При горизонтальном анализе определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период. При вертикальном анализе  проводятся вычисления удельного веса отдельных статей в итоге баланса-нетто.

При оценке финансового состояния  наиболее важными являются показатели структурной динамики баланса и, в особенности, показатели, представленные в девятом столбце сравнительного баланса-нетто. Сопоставляя структуры изменений в активе и в пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники был, в основном, приток новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены.

Обратимся к этим таблицам. Получается, что основное внимание посвящено удельным весам, которые  характеризуют структуру активов  и пассивов, их изменения. Таким образом, уже есть информация о том, положительная  или негативная тенденция, и можно  делать какие-то выводы. Но чтобы мы могли правильно анализировать, нам нужно будет описывать  процесс своего анализа, отразить, как  мы проводили свой анализ,  Итак начнем. У нас перед глазами баланс, и, прежде всего, мы обращаем внимание на то, как изменилась валюта баланса  и какие выводы можно сделать. Анализ динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов позволяет  сделать ряд важных выводов , необходимых  как для осуществления данной текущей деятельности, так и для  принятия управленческих решений в  перспективе. Например, уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что не могло не сказаться на ее платежеспособности.

Возможные причины этого:

1. Сокращение платежеспособного спроса на товары, на работы, на услуги;
2. Ограничение доступа на рынке сырья;
3. Постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов, то есть дочерних предприятий. 

Наиболее сложно учесть влияние  инфляции, к чему приводит влияние  инфляции, однако это делается, поскольку  организация стремится получить более объективный вывод. [2]

3. Теоретические аспекты оценки эффективности использования имущества.

Для оценки эффективности  использования имущества используют показатели рентабельности (рентабельность активов, рентабельность основных средств и т.д.) показатели деловой активности (коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент фондоотдачи и т.д.) и другие показатели. Рассмотрим подробнее данные показатели.

1. Рентабельность активов или всего капитала фирмы: показывает эффективность использования имущества предприятия. Снижение показателя  свидетельствует о перенакоплении активов или о снижении спроса на продукцию.

2. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов: показывает эффективность использования внеоборотных средств.

3. Рентабельность собственного капитала: показывает эффективность использования собственного капитала фирмы.

4. Период окупаемости собственного капитала: это число лет, в течение которых полностью окупятся средства, вложенные в данную организацию.

5. Рентабельность деятельности: показывает, насколько рентабельно работает предприятие.

6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (или ресурсоотдачи): Показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала фирмы. Снижение показателя может означать инфляционный рост.

7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов): Это скорость оборота всех оборотных средств: как материальных, так и денежных. Хорошо, если совпадает с коэффициентом оборачиваемости материальных оборотных средств.

8. Коэффициент фондоотдачи: показывает эффективность использования основных средств.

9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасы и затраты): показывает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Норма от 4 до 7 оборотов.

10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств: показывает скорость оборота денежных средств.

11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: показывает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятием другим организациям.

12. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности: показывает средний срок возврата долгов предприятию по текущим счетам.

В процессе анализа состава  и структуры средств предприятия  и структуры источников средств  предприятия необходимо выяснить, каким  капиталом обладает организация, проанализировать динамику собственных и заемных  средств, структуру собственных  средств, структуру источников средств, используя для этих целей такие  показатели, как коэффициент автономии (определяется отношением собственного капитала к итогу баланса) и коэффициент мобильности. Коэффициент мобильности всех средств предприятия исчисляется отношением стоимости оборотных средств (290 статья баланса) к стоимости всех средств предприятия (300 статья баланса). Коэффициент мобильности оборотных средств определяется делением наиболее мобильной части (денежных средств (260 статья баланса) и краткосрочных вложений (250 статья баланса) к стоимости оборотных средств (290 статья баланса).

Увеличение коэффициента мобильности всех средств предприятия  и оборотных средств подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости  средств предприятия. [2]

Глава 2. Анализ имущественного состояния предприятия на примере  ООО «СыроТек»

2.1. Анализ имущества предприятия

Перед тем, как анализировать  имущество предприятия, определим  сферу деятельности предприятия. Предприятие не наукоемкое, т.к. нематериальные активы минимальны как на начало, так и на конец периода: 5 тыс. руб. и 3 тыс. руб. соответственно.

Можно предположить, что  предприятие занимается производством, т.к. основных средств в общей  сумме баланса 30%, но так как эта  сумма недостаточно близка к 50%, то можно  предположить, что предприятие занимается не только производством и сбытом, но и, возможно, финансовой деятельностью.

Табл.1. Состав и структура средств предприятия.

Представим структуру  оборотных активов в виде диаграммы:

Рис.1. Структура оборотных  активов                   Рис.2. Структура оборотных активов

                      на начало периода                                          на конец периода

На основании  данной таблицы можно сделать  несколько выводов:

1. Удельный вес денежных средств и краткосрочных вложений в общей сумме имущества предприятия увеличился на 23%, что является положительной тенденцией.
2. Снизился удельный вес дебиторской задолженности и составил на конец отчетного периода 21% в общей сумме имущества предприятия. Это также положительная тенденция, т.к. на начало анализируемого периода дебиторская задолженность имела критическое значение (более 30% в общей сумме оборотных активов).
3. Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации (повысились на 9% и составили 79% в процентах ко всем средствам) может свидетельствовать о повышении производственных возможностей организации. Однако при этом наблюдается снижение суммы внеоборотных активов на 7%.
4. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет краткосрочной дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства и прочие оборотные активы.

Табл.2. Состав и структура источников средств предприятия.

Коэффициент соотношения  собственного и заемного капиталов  составил 18,8, что означает, что заемный  капитал превышает собственный  в 19 раз.

Данная таблица предоставляет данные о том, что предприятие располагает в основном заемным капиталом. В общей сумме баланса предприятия заемных средств 95%. При этом на конец периода заемные средства повысились на 20 585 тыс. руб., однако с увеличением итога баланса это не сыграло ни положительной, ни отрицательной роли. Незначительно повысился собственный капитал, однако в рамках повышения итога баланса на 31%, увеличение собственного капитала не сыграло положительной роли.

Данная таблица также  позволила сделать вывод о  том, что предприятие не владеет  собственными оборотными средствами. Их значение отрицательно и на конец периода составляет – 13 880 тыс. руб. Однако при этом их количество увеличилось на 16%.

Табл.3. Сравнительный аналитический  баланс-нетто.

На основании данной таблицы  мы видим, что основной приток новых  средств был за счет заемных средств, а именно, в основном, за счет краткосрочных  займов и кредитов. Скорее всего, новые  средства были вложены в краткосрочные  финансовые вложения и в денежные средства, так как их сумма увеличилась  на 23% и составила на конец периода 66 119 тыс. руб.

Подведем итоги анализу  имущественного состояния предприятия  и сделаем основные выводы.

За отчетный период имущество  предприятия увеличилось на 21 721 тыс. руб., составив в конце периода 90 742 тыс. руб. Данное изменение на 31% обусловлено увеличением краткосрочных вложений и денежных средств на 26 462 тыс. руб. В конце отчетного периода удельный вес основных средств в имуществе предприятия уменьшился на 9% и составил 21%, а удельный вес материальных оборотных средств снизился на 3% и составил 8%. На 16% уменьшился к концу отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности, составивший 21%. Собственный оборотные средства возросли на 16%, однако их значение по-прежнему остается отрицательным. Удельный вес кредитных и других заемных источников остался прежним и составил 95% в общей сумме имущества предприятия.

Таким образом, мы видим ряд  негативных тенденций. Предприятие  не справляется со своими долгами, не уменьшая их общую сумму. Предприятию  удалось расплатиться с некоторыми долгосрочными обязательствами на конец периода, т.к. их сумма уменьшилась на 41%, однако это не уменьшило общую сумму обязательств. Предприятие продолжает брать на себя краткосрочные обязательства. Их общая сумма на конец периода увеличилась на 26 625 тыс. руб.

Рис.1. Динамика собственных  и заемных средств.

2. Оценка эффективности использования имущества предприятия