Анализ инвестиционной привлекательности Тюменской области

      Введение 

      Для оценки инвестиционной привлекательности  субъекта экономики предлагается методика согласования инвестиционного контракта  между инвестором и субъектом  экономики. В рамках такой методики описаны характеристики, оценивающие  инвестиционную привлекательность  субъекта экономики. В действительности, такая методика может быть использована для решения более широкого круга  задач, в частности, в задаче рационального  заимствования субъектом экономики  средств одновременно у различных  инвесторов, либо в задаче рационального  размещения средств инвестором у  различных субъектов экономики.

      Исследование  проблем инвестирования экономики  всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено  тем, что инвестиции затрагивают  самые глубинные основы хозяйственной  деятельности, определяя процесс  экономического роста в целом. В  современных условиях они выступают  важнейшим средством обеспечения  условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в  народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований. 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1  Сущность и критерии инвестиционной привлекательности  муниципального образования 

1. Инвестиционный потенциал

             В условиях интенсивной глобализации, формирования рынка, усиливающейся  конкуренции, переноса центра  тяжести в решении большой  совокупности социальных задач  с федерального уровня на региональный, происходит массированная реструктуризация и реорганизация экономики регионов, инициируются сложные глубинные трансформации. Становится очевидным, что ответственность за решение социально-экономических проблем территории должны взять на себя как федеральный центр, так и сами регионы и муниципальные образования.

     В настоящее время инвестиции, их объем, состав (типы), дифференциация по направлениям и формам собственности, представляют весьма существенную основу хозяйственного развития страны, ее регионов и муниципальных  образований, стратегическое острие которой  направлено на существенное повышение  благосостояния народа.

     Сегодня привлечение инвестиций в реальный сектор экономики – это вопрос развития производств, снижения вероятности  социальных взрывов и фактор реструктуризации хозяйственной системы территории. Любое, даже самое незначительное, повышение  инвестиционной привлекательности  – это дополнительные средства, позволяющие сделать шаг на новый уровень. Но шаг – это еще не решение проблемы. Осуществить задачу экономического развития возможно, лишь управляя процессом повышения инвестиционной привлекательности, стремясь к наиболее полной реализации объективных возможностей территории и условий деятельности предприятий, не боясь отказываться от привычного во имя целесообразного. Именно поэтому вопрос управления инвестиционной привлекательностью – ключевой вопрос текущего момента.

     Что же такое «инвестиционная привлекательность» муниципального образования?

     Понятие «инвестиционная привлекательность» означает наличие определенных условий  инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования. В качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности принято выделять «инвестиционный потенциал», - количественную характеристику инвестиционной привлекательности, и «инвестиционный риск» - ее качественную характеристику. Однако, не стоит забывать и то, что на предпочтения инвестора влияет гораздо более широкий круг факторов (включая культурные и психологические), чем те, что традиционно умещают в рамки «инвестиционного потенциала» и «инвестиционного риска». Поэтому, процесс реализации инвестиционной привлекательности – это творческий, индивидуализированный и, требующий «понимающих» подходов, процесс.

     Инвестиционный  потенциал муниципалитета характеризуется  совокупностью объективных предпосылок  для осуществления инвестирования, которые могут быть измерены и  выражены в виде количественных показателей. Наиболее значимыми для оценки инвестиционного потенциала признаются следующие факторы:

• ресурсно-сырьевой потенциал, то есть средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов: минерально-сырьевых, земельных, водных, лесосырьевых, рекреационных;
• производственный потенциал – показатель учитывающий уровень и структуру валового продукта территории, долю убыточных предприятий, уровень производства промышленной продукции на душу населения, долю затрат на воспроизводство основных фондов, иными словами, он отражает совокупный результат хозяйственной деятельности на анализируемой территории;
• потребительский потенциал – выражает совокупную покупательную. способность населения региона и измеряется денежными доходами в среднем на душу населения, соотношением доходов 10 % наиболее и наименее обеспеченного населения, среднемесячной заработной платой работников в экономике, соотношением среднедушевых денежных доходов к прожиточному минимуму, долей платных услуг в денежных расходах населения;
• инфраструктурный потенциал – отражает экономико-географическое положение региона и его инфраструктурную обустроенность;
• интеллектуальный потенциал, который отражает образовательный уровень населения через показатели удельного веса специалистов с высшим и средним образованием на 10 тыс. человек населения, количество высших учебных заведений, количество профессорско-преподавательского состава количество обучающихся в аспирантурах и докторантурах;
• институциональный потенциал – отражает степень развития ведущих институтов рыночной экономики и выражается через количество кредитных организаций, их совокупный уставной капитал, величину долей государственных, частных и смешанных предприятий;
• инновационный потенциал – выражается в показателях количества академических научных учреждений, количество разработанных и внедренных инновационных проектов.
• трудовой потенциал – выражается через показатели численности трудоспособного населения, численность экономически активного населения, уровень безработицы, естественный прирост на 1000 жителей, средней продолжительности жизни населения, уровень миграции населения;
• финансовый потенциал территории, характеризуется прибыльностью предприятий, объемом налоговой базы, доходностью бюджета территории.

      1.2 Инвестиционный риск

              Другая составляющая инвестиционной  привлекательности, понятие «инвестиционный  риск», отражает целесообразность  осуществления капиталовложений  на данной территории, вероятность  потери инвестиций или дохода  от них. В отличие от факторов  инвестиционного потенциала, инвестиционный  риск – более динамичная характеристика, способная измениться в сравнительно  короткий промежуток времени.  В рамках понятия «инвестиционный риск» выделяются следующие составляющие:

• экономический риск – показатель, отражающий тенденции в экономическом развитии региона;
• политический риск – представляющий тенденции политической жизни территории;
• социальный риск – отражающий уровень социальной напряженности;
• экологический риск – связан с уровнем загрязнения окружающей среды;
• криминальный риск – отражает уровень преступности в регионе с учетом тяжести совершаемых преступлений.

     Инвестиционный  риск в отдельном регионе или  на отдельной территории является составной  частью, используемого в международной  практике понятия «кантри-риска», являющегося  обобщенной характеристикой данной страны в целом, как делового партнера с учетом различных политических и экономических факторов. «Кантри-риск»  отражает вероятность нежелательного развития сделок с предпринимателями  и предприятиями данной страны, когда  становится трудным или невозможным  не только получение первоначально  планируемых выгод, но и само выполнение сделки и возврат вложенного капитала. Таким образом, инвестиционный риск территории органически связан с показателем «кантри-риска».

     Традиционно понятие инвестиционная привлекательность связывают с предпочтениями инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования. Согласно выводам экспертов, наиболее привлекательными для выбора региона для инвесторов являются факторы, накопленные в процессе многолетней хозяйственной деятельности: инфраструктурная освоенность территории, инновационный потенциал и интеллектуальный потенциал населения. Повысить инвестиционную привлекательность могло бы изменение законодательства в части предоставления налоговых льгот инвесторам, но это, в любом случае, разовое мероприятие, которое лишь снизит «планку», но не решит проблему.

     Из  этого следует неутешительный вывод: традиционные возможности оперативного изменения инвестиционной привлекательности  весьма ограничены. Того повышения инвестиционной привлекательности, которое они могут обеспечить, совершенно недостаточно для изменения сложившихся негативных тенденций. Другими словами, существующие сегодня представления не позволяют обеспечить привлечение необходимого для экономики потока инвестиций.

     В настоящее время существует несколько  подходов к определению инвестиционной привлекательности территории:

• сопоставление величин реальных и нормативных капиталовложений;
• расчет простого индекса инвестиционной привлекательности по отношению реальных и нормативных капиталовложений;
• расчет расширенного индекса инвестиционной привлекательности, который определяется как среднее геометрическое индексов инвестиционной привлекательности и объема капиталовложений.

     В нашей стране и за рубежом многие организации занимаются расчетами  инвестиционной привлекательности  тех или иных стран и регионов. Распределение регионов по интегральному  рейтингу инвестиционной привлекательности, предоставленное этими организациями, дают инвестору пищу для предварительных  размышлений при выборе региона для приумножения своего капитала. При этом наиболее привлекательными оказываются регионы и территории с высоким инвестиционным потенциалом и низким фактором риска.

     Эти районы характеризуются накопленной  в процессе многолетней хозяйственной  деятельности инфраструктурной освоенностью территории, высоким инновационным  и интеллектуальным потенциалом  населения, сравнительно высокой диверсификацией  отраслей экономики, авторитетной властью. Непривлекательными в инвестиционном плане являются районы с низким потенциалом  и высоким риском. Но и они, несмотря на то, что не могут претендовать на высокое место в интегральном рейтинге, могут рассчитывать на интерес  инвесторов, ориентированных на инвестиции в узкую сферу, например, в уже  действующую добывающую промышленность или, пришедших на высоко рискованную  территорию, ради получения сверхприбылей.

     Анализ  связи между инвестиционным потенциалом  и инвестиционным риском в условиях России, свидетельствует о диалектическом соотношении этих факторов. Так, регионы  с наименьшим риском, как правило обладают наибольшими потенциалами и наоборот. Увеличение рейтинга инвестиционных рисков по мере снижения рейтинга интегрального потенциала – это довольно общая для российских регионов тенденция. Наиболее сильно она выражена для экономического и криминального рисков, в наименьшей степени для социального и политического рисков. Еще одной закономерностью является то, что экономическая интеграция российских регионов между собой усиливает их инвестиционный потенциал.

     Еще одним показателем соотношения  риска и потенциала являются личные вклады населения: оказывается, что  чем выше экономический потенциал  группы регионов и чем ниже инвестиционный риск, тем больше и абсолютные, и  душевые размеры вкладов населения. Это показывает, что высокий инвестиционный риск чутко ощущается населением, опасающимся делать вклады в собственных  инвестиционно непривлекательных  регионах.          Удельный вес накопленных капитальных вложений и иностранных инвестиций демонстрирует тенденцию к снижению по мере снижения инвестиционного потенциала региона. При этом отмечается, что иностранные инвестиции в большей мере согласуются с уровнем инвестиционного риска, в то время как российские следуют за инвестиционным потенциалом.

     В итоге регион станет привлекательным  для массового инвестора только тогда, когда органы управления сделают  своей приоритетной задачей изменение  таких ключевых свойств экономики, как прозрачность деятельности, целенаправленность распределения ресурсов и надежность системы управления, а так же собственными действиями добьется того, что распространение  этих свойств по объектам реального  сектора экономики станет устойчивой тенденцией.

     Политика  реализации инвестиционной привлекательности  территории осуществляется исходя из реалий баланса факторов, сосредоточенных  в сфере политики и экономики, однако можно выделить наиболее общепринятые действия:

• развитие регионального инвестиционного законодательства;
• поддержка инвестиций со стороны местных властей путем предоставления гарантий и льгот;
• формирование инвестиционной открытости и привлекательности территории, ее инвестиционного имиджа;
• проведение активной деятельности по привлечению иностранных инвестиций;
• формирование инвестиционной инфраструктуры (залоговые фонды, перестраховочные компании, развиваются бизнес-центры и т.д.);
• разработка системы взаимоувязанных экономических, организационных и правовых мер, направленных на создание привлекательного инвестиционного климата территории и оживление инвестиционной активности;
• создание инвестиционных пакетов, то есть наборов инвестиционных проектов, способных привести к разрешению конкретной проблемы территории с программой распределения экономических, технических, финансовых ресурсов и рисков между исполнителями по временным интервалам (срокам капиталовложений и срокам окупаемости).

     В целом, работа по реализации инвестиционной привлекательности территории неотрывна  от инвестиционной политики государства  и субъекта федерации, и призвана дополнять и углублять ее всеми  возможными путями.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что понятие «инвестиционная  привлекательность» означает наличие  определенных условий инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора  в выборе того или иного объекта  инвестирования. В качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности  принято выделять «инвестиционный  потенциал», - количественную характеристику инвестиционной привлекательности, и  «инвестиционный риск» - ее качественную характеристику.

     Инвестор, выбирая регион для вложения своих  средств, руководствуется определенными  характеристиками: инвестиционным потенциалом  и уровнем инвестиционного риска, взаимосвязь которых и определяет инвестиционную привлекательность  территории. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2  Анализ инвестиционной привлекательности  Тюменской области

2.1 Природно-ресурсный  потенциал 

        Тюменская область образована 14 августа 1944 года. Располагается в центре Евразии, на западе азиатской части России, омывается водами Карского моря. Тюменская область простирается от степей Казахстана до берегов Северного Ледовитого океана и занимает большую часть Западно-Сибирской равнины. По размерам территории область уступает лишь двум субъектам Российской Федерации – Республике Саха (Якутии) и Красноярскому краю.

      Площадь территории 1435,2 тыс. кв.км, численность населения 3430 тыс. чел.

      Административный  центр - г. Тюмень (расстояние от Тюмени до Москвы - 2144 км).

      Рис.1 Тюменская область на карте России 

       Благоприятное экономико-географическое положение региона определяется близостью к экономически развитым районам европейской части страны, прежде всего к Уралу, обеспеченностью разнообразными природными ресурсами. Эти факторы, наряду с политической стабильностью, составляют инвестиционную привлекательность области, являются условиями экономического развития региона.

         Экономический потенциал Тюменской области подтверждается абсолютной величиной вклада в формирование валового внутреннего продукта Российской Федерации. По объему валового регионального продукта в расчете на душу населения область не имеет себе равных в России.

      Тюменской областью совместно с Ханты-Мансийским - Югрой и Ямало-Ненецким автономными  округами принята и реализуется  областная целевая программа "Сотрудничество", которая направлена на сохранение общественно-политической стабильности, создание более качественных условий жизни населения и  активное социально-экономическое  развитие территорий. 

      Административно-территориальное  деление

       В состав Тюменской области входят два равноправных субъекта Российской Федерации – Ханты-Мансийский - Югра и Ямало-Ненецкий автономные округа. В области насчитывается 29 городов, 38 районов, 34 поселка городского типа, 1537 сельских населенных пунктов. Действуют 483 муниципальных образования и 428 сельских администраций. В городских поселениях преобладают малые с численностью населения до 50 тыс. человек (83%), в них проживает треть горожан. Среди сельских населенных пунктов большая часть (66%) приходится на деревни с населением от 50 до 1000 человек. 
 

      Природные ресурсы

       Область располагает заметными в мировом масштабе ресурсами углеводородного сырья, в ее недрах сосредоточена основная часть разведанных запасов нефти и газа России. К уникальным нефтяным месторождениям относятся Самотлорское, Холмогорское, Красноленинское, Федоровское и др., газовым - Уренгойское, Медвежье, Ямбургское и др. По оценкам специалистов богатые углеводородные зоны находятся на полуострове Гыдан и в Карском шельфе зоны Ямала, большие перспективы связаны с освоением Уватской группы месторождений в южной части области.

       На территории области производится добыча торфа, сапропелей, кварцевых песков, кирпичных и керамзитовых глин, известняков, строительного камня. Выявлено и в разной степени разведано около 400 месторождений сырья для производства строительных материалов.

        Область богата запасами пресной воды. Имеются значительные ресурсы минеральных вод. В подземных водах содержится более половины российских запасов йода и брома. 

      2.2 Общая оценка социально-экономической  ситуации в регионе

       В течение 9 месяцев 2010 года в регионе отмечается устойчивая динамика роста в реальном секторе экономики. К положительным факторам следует отнести рост промышленного и сельскохозяйственного производства, начавшееся восстановление инвестиционной активности и потребительского спроса, высокие объемы жилищного строительства, низкий уровень регистрируемой безработицы.

       Учреждения социальной сферы и системы жизнеобеспечения работают в нормальном режиме. Сохраняется тенденция роста численности населения. 
 

      Промышленное  производство

       Индекс промышленного производства по итогам 9 месяцев 2010 года составил 131,6%  при  среднероссийском  показателе 108,9%. 

      Добыча  полезных ископаемых

      Добыча  нефти по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года возросла на 75,7% и составила 3,7 млн. тонн. Началась добыча нефти в промышленных масштабах  на новом Тямкинском месторождении Уватского района. Добыча местных строительных материалов (песка, глины) увеличилась на 15,4%. 

      Обрабатывающие  производства

       Наиболее весомый вклад в развитие промышленности вносят предприятия обрабатывающего сектора производства.

        По итогам  9 месяцев 2010 года индекс производства в обрабатывающем секторе промышленности по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года увеличился на 24%, в том числе в производстве нефтепродуктов - на 48,1%, электрооборудования, электронного и оптического оборудования - на 42,5%, машин и оборудования - на 39%, прочих неметаллических минеральных продуктов - на 30%, в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий  - на 27,7%, производстве резиновых и пластмассовых изделий - на 18,6%, пищевых продуктов - на 8,8%.

        Производство дизельного топлива возросло в 2,2 раза, фанеры клееной - на 24,1%, древесно-стружечных плит - на 18,2%, минеральных тепло - и звукоизоляционных материалов и изделий - на 64,4%, товарного бетона - на 35,2%, сборных железобетонных деталей и конструкций - на 12,9%.

        В машиностроении значительно увеличился выпуск автомобильных аккумуляторов (на 56,7%), а также контрольно-измерительных приборов и инструментов. Наращивается производство лекарственных средств - в 2,1 раза (в фактически действовавших ценах), синтетических смол - на 17,6%.

        Благодаря стабильному спросу предприятия пищевой промышленности увеличили производство основных видов продукции: мяса и субпродуктов убойных животных - на 20,1%, полуфабрикатов мясных замороженных - на 19,5%, полуфабрикатов мясных охлажденных - на 15,3%, колбасных изделий - на 5,2%, товарной пищевой рыбной продукции - на 29,5%, сыров - на 30%, цельномолочной продукции - на 11%, муки - на  12,3%.

       В то же время по отдельным видам продукции произошло сокращение объемов производства. Так, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выпуск мясных консервов снизился на 20,4%, молочных консервов - на 23,3%, кондитерских изделий - на 12%, пива - на 47,4%, водки - на 29,4%.

        По сравнению с 9 месяцами  2009 года отмечается спад в текстильном и швейном производстве - на 34,5%, производстве обуви - на 37,5%, транспортных средств и оборудования - на 24,1%, химическом производстве - на 15%, обработке древесины и производстве изделий из дерева - на  3,8%. 

      Производство  и распределение  электроэнергии, газа и воды

        В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды индекс производства в январе-сентябре 2010 года составил 102,3%. За 9 месяцев текущего года выработано 8,5 млрд. кВт-час электроэнергии, что практически соответствует уровню соответствующего периода предыдущего года,  производство теплоэнергии  возросло до 10,98 млн. Гкал (на 13,7%). 

      Агропромышленный  комплекс

        В АПК продолжается рост объемов производства основных видов продукции  животноводства. По итогам 9 месяцев 2010 года хозяйствами всех категорий произведено 76,9 тыс. тонн мяса (104,3% к соответствующему периоду предыдущего года), 438,1 тыс. тонн молока (103,9%), 1004,6 млн. шт. яиц (102,8%). Отмечается рост  продуктивности молочного скота и птицы. Надой молока на одну корову увеличился на 4% (до 3858 кг), яйценоскость кур-несушек - на 2,5% (до 248 штук).

       Продолжается создание современной технологической базы в животноводстве. В хозяйствах области действует 16 современных молочных комплексов, еще 4 объекта планируется ввести до конца текущего года. Обновляется генетический потенциал молочного животноводства, за  9 месяцев 2010 года завезено 1,8 тыс. голов племенных животных молочных пород зарубежной селекции. В хозяйствах населения функционируют 22 мини-фермы, до конца года будет введено еще 14.

       С начала года хозяйствам населения для обновления стада реализовано по льготным ценам около 900 голов племенного и улучшенного молодняка крупного рогатого скота, 2981 голова племенных свиноматок, предоставлено 10,5 тыс. тонн комбикормов.

        Развитию  малых форм хозяйствования  на селе способствуют сельскохозяйственные потребительские и кредитные кооперативы. Сумма займов, выданных кредитными кооперативами, за 9 месяцев текущего года выросла к соответствующему периоду предыдущего года на 18,6%, объем совокупной деятельности потребительских кооперативов увеличился на треть. Хозяйствами населения реализовано 44,5 тыс. тонн молока, что на 6,3% больше объемов аналогичного периода прошлого года.

        Завершена уборка зерновых культур, картофеля и овощей. Неблагоприятные погодные условия в период вегетации снизили объемы производства продукции растениеводства. По предварительным данным валовой сбор зерна (в весе после доработки) составил 1229,2 тыс. тонн (80% к уровню прошлого года).

        Для нужд животноводства в зимне-стойловый период 2010-2011 годов сельскохозяйственными организациями области создан необходимый запас грубых и сочных кормов.

      Строительство

        В январе-сентябре 2010 года организациями, осуществляющими строительную деятельность, выполнено работ собственными силами на сумму 41,8 млрд. рублей, что на 2% (в сопоставимых ценах) выше уровня соответствующего периода предыдущего года.

        Ранее созданные заделы позволяют сохранять высокие объемы ввода жилья. Организациями всех форм собственности введено 898,6 тыс. кв. метров общей площади жилых домов, что на 10,3% превышает аналогичный показатель 2009 года. При этом 33,8% общего объема (303,6 тыс. кв. метров) построено индивидуальными застройщиками (98,9% к соответствующему периоду предыдущего года).

        Развитию индивидуального жилищного строительства способствует выделение во всех муниципальных образованиях области земельных участков, обеспечение инженерными коммуникациями которых ведется за счет средств регионального бюджета.

        При содействии Правительства области реализуется ряд крупных инвестиционных проектов по созданию новых, расширению и модернизации действующих предприятий.

        За истекший период 2010 года введены в эксплуатацию: новый лесоперерабатывающий завод компании «Загрос» в г. Заводоуковске (мощностью до 30 тыс. куб. метров высококачественных пиломатериалов в год при односменном режиме работы); вторая технологическая очередь «Антипинского НПЗ», увеличившая мощности предприятия по первичной переработке нефти до 4 млн. тонн в год.

        Продолжена реализация компанией «ТНК-ВР» Уватского проекта по освоению месторождений нефти. Введено в опытно-промышленную эксплуатацию новое Тямкинское месторождение, строятся вахтовый жилой комплекс и газотурбинная электростанция на Усть-Тегусском месторождении.

       Компанией «Тобольск-Полимер» продолжено строительство первой очереди комплекса нефтехимических производств в г. Тобольске, предусматривающей организацию выпуска более 500 тыс. тонн полипропилена в год. Осуществляется строительство новых электрогенерирующих мощностей в городах Тюмени и Тобольске. Ведутся работы по строительству и реконструкции сооружений коммунальной инфраструктуры для обеспечения централизованного доступа жителей области к соответствующим услугам. Продолжается газификация населенных пунктов области.