Анализ исполнения бюджета. Анализ факторов влияющих на исполнение бюджета

МОСКОВСКАЯ 

ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ  АКАДЕМИЯ

Калининградский филиал 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине «Бухгалтерский управленческий учёт»

На тему:  Анализ исполнения бюджета. Анализ факторов влияющих на исполнение бюджета. 
 

Выполнил: Студентка   Сафонова Ю.А

Группы  БУК 2920

Проверил: Голоднова О.В. 
 
 
 
 
 
 

Калининград

2011

Введение 

       Сегодня эффективное управление основано на системе планирования деятельности компании и контроле исполнения разработанных  бюджетов. Главный инструмент контроля — выявление отклонений фактически достигнутых показателей от запланированных.

       Чтобы проанализировать исполнение бюджета  и выявить отклонения фактической  деятельности от запланированной, в полную бюджетную систему включаются не только плановые, но и фактические (отчетные) данные.

       Контролировать  бюджет можно еженедельно, ежемесячно или ежеквартально — как целесообразно  в конкретной ситуации.

       Для эффективности действий необходимо установить соответствующие методы контроля и убедиться в компетентности сотрудников предприятия в вопросах анализа доходов и своевременного контроля затрат, что позволит с  заданной периодичностью правильно  заполнять бюджетные формы.

       Бюджетный контроль — это процесс сопоставления фактических результатов с бюджетными, анализ отклонений и внесение необходимых корректировок в бюджеты следующих периодов.

       Теоретически  после окончательного согласования бюджета бюджетные доходы должны быть получены, а бюджетные затраты  — не превышены.

       Конечно, эта цель скорее идеальна, чем реальна, поскольку внутренние и внешние  обстоятельства могут измениться, что  оказывает на бюджет предприятия  определенное влияние: положительное  или отрицательное. Поэтому на практике бюджеты подлежат постоянному пересмотру, в них могут вноситься поправки на заседании бюджетного комитета. Тем не менее следует стремиться к достижению поставленной цели, иначе не имеет смысла приступать к составлению бюджета.

       Для того чтобы легче соблюдать бюджет, необходимо установить методы контроля:

• легко применимые;
• регулярные;
• осуществимые на самом нижнем уровне управления.

       - Легко применимые методы предполагают, что текущий контроль над доходами, затратами, прибылью, движением денежных средств, состоянием активов и пассивов компании является легким и быстрым, а не трудным и отнимающим много времени. Важно также, чтобы данные были легко доступны в любое время, когда в них возникнет необходимость.

       - Регулярность — это неукоснительное соблюдение установленных на предприятии сроков формирования и предоставления заинтересованным лицам управленческой отчетности.

       - Эффективный контроль над бюджетом обычно предполагает, что процедуры начинаются на самом нижнем уровне управления компанией — т. е. непосредственно там, где получены доходы и понесены затраты.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Анализ  исполнения бюджета

       Основная  цель анализа исполнения бюджета  — получение приоритетных показателей, дающих объективную картину финансового  состояния предприятия.  

       Для этого выработаны следующие методы анализа:

• горизонтальный;
• вертикальный;
• сравнительный;
• факторный;
• маржинальный;
• метод финансовых коэффициентов.

       - Горизонтальный (или временной) анализ предполагает сравнение показателей отчетности с аналогичными параметрами предыдущих периодов. Применяется простое сравнение статей отчетности по принципу «план-факт» и изучение причин их резких изменений, а также анализ изменения одних статей отчетности по сравнению с колебаниями других.  

        - Вертикальный (или структурный) анализ осуществляют с целью определения удельного веса отдельных статей отчета, например, баланса, в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными прошлого периода. Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.  

       - Сравнительный (или пространственный) анализ проводят на основе показателей подобных компаний (имеются в виду конкуренты или просто компании, имеющие аналогичные схемы ведения бизнеса).  

       - Факторный анализ предполагает изучение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.  

       - Метод финансовых коэффициентов — это расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей и их интерпретация. 

Принципы  проведения анализа:

- Горизонтальный (план-фактный) анализ

       План-фактный анализ проводится для всех основных бюджетов, а при необходимости более тщательного изучения причин отклонений — для отдельных операционных и функциональных бюджетов. Он может проводиться и для компании в целом, и для отдельных направлений деятельности (чтобы выявить, за счет какого из них возникают отрицательные или положительные отклонения). В любом случае выбор объекта этого анализа — внутреннее дело предприятия, обоснованное поставленными его руководством целями и задачами бюджетирования.

       Следует соблюдать одно из основных требований системы бюджетирования — бюджетные и фактические данные должны представляться в едином формате, иначе их сравнение окажется некорректным.

       Отклонения, выявленные между этими данными  за период, часто служат базой для  оценки каждого центра финансовой ответственности  или функциональной области (снабжение, производство, сбыт, логистика, финансы, кадры и т. п.) и принятия регулятивных решений.

       Руководствуясь  принципом управления по отклонениям, менеджер концентрирует внимание только на значительных отклонениях от плана  и не учитывает показатели, выполняемые  удовлетворительно.

       Приходится  мириться с существенными отклонениями, которые объясняются объективными причинами — например, падение  спроса, закрытие предприятий клиентов. Однако в подобной ситуации необходимо срочно пересмотреть бюджет продаж, связанные  с ним бюджеты и основной, так  как исполнение неточного бюджета  может оказаться пагубным. При  этом, возможно, окажутся неоправданными выполнение производственных графиков и закупка капитального оборудования без поступления необходимых доходов.

       Выявленные  отклонения — первый шаг в оценке деятельности предприятия, позволяющий  выявить области эффективности (неэффективности) всей деятельности или отдельных  областей и функций предприятия.

       В качестве критерия для определения  важности затрат следует использовать конечные итоговые бюджетные показатели, например, величину чистого денежного  потока в бюджете движения денежных средств. Рассмотрим пример простого анализа  отклонений бюджета с учетом двух вариантов развития событий (табл. 1). Рассчитав влияние конкретного  отклонения фактических показателей  от плановых значений на величину чистого  денежного потока, можно понять, необходима ли корректировка плана  следующего периода.

       Прежде  чем приступать к анализу, поясните что представляется собой чистый денежный поток, почему вы анализируете именно этот показатель?

Первый  вариант. Произошло несущественное снижение объема продаж, цен на единицу готовой продукции и увеличились цены на сырье. Однако покупатели оплатили 80,9 % отгруженной продукции, а не запланированные 80 %, что привело к снижению выручки на 1,2 % и чистого денежного потока на 1,4 %. ???????????????

Такое снижение не является существенным, и планы следующего месяца можно не корректировать.

Второй  вариант. Произошло отклонение большего количества факторов — заметно уменьшилось количество проданной продукции — до 174 т, упала цена тонны продукции, возросли цена тонны сырья и накладные затраты. В результате выручка уменьшилась на 4,6 %, а чистый денежный поток— на62,8% (8271 руб. против запланированных 22 238 руб.). Естественно, планы будущего периода должны быть скорректированы. Имея программу моделирования бюджета, можно определить объем продаж следующего месяца, который позволит предприятию компенсировать существенные отклонения апреля. Путем прямого подбора нетрудно установить, что для выполнения плана по чистому денежному потоку (на уровне 22 238 руб.) и компенсации недополученных денежных средств в размере 13 967 руб. (т. е. получения денежного потока в сумме 36 205 руб.) необходимо в следующем месяце продать 201,5 т продукции вместо запланированных 182 т. К тому же дополнительно следует произвести и продать 19,5 т продукции, установив условия оплаты на уровне 90 % отгруженного, и вернуться на бюджетные позиции по всем остальным показателям, включая цены на продукцию, сырье, а также переменные и постоянные накладные затраты.

- Факторный анализ

Анализ  отклонений, ориентированный на последующие  управленческие решения, предполагает более детальный факторный анализ влияния различных отклонений параметров бизнеса на итоговый показатель бюджета (в рассматриваемом случае — на чистый денежный поток). По существу, происходит декомпозиция влияния всех отклонений на величину чистого денежного потока. Контроль проводится поэтапно:

1. установление всех факторов, влияющих на величину чистого денежного потока;
2. определение суммарного отклонения чистого денежного потока от бюджетного значения;
3. определение отклонения чистого денежного потока в результате отклонения каждого отдельного фактора;
4. составление таблицы приоритетов влияния, в которой все факторы располагаются по порядку, начиная с более значимых;
5. составление окончательных выводов и рекомендаций в части управленческих решений, направленных на выполнение бюджета.

       Как видно из таблицы 1, отклонения чистого  денежного потока во втором варианте весьма существенны — 62,8 %. Это свидетельствует  о необходимости факторного анализа  отклонений и выяснения, какое отклонение имел бы годовой денежный поток, если бы каждый фактор действовал отдельно. Поэтому следует произвести многократный пересчет бюджета для каждого  отдельно взятого фактора при  условии его фактического значения и сохранения плановых значений всех остальных показателей бюджета (табл. 2)

       Выводы  относительно приоритетов влияния  факторов определяют управленческие решения, которые могут быть рекомендованы  соответствующим функциональным подразделениям предприятия. Из данных таблицы 2 следует, что основными факторами, повлекшими за собой существенное уменьшение чистого  денежного потока, являются процент  оплаты покупателями в текущем периоде  отгруженной продукции, объем продаж, цена реализации. Поэтому центр ответственности  за невыполнение бюджета — отдела маркетинга и продаж. Очевидно, что  нужно обратить особое внимание на неэффективность работы этого отдела, усилить контроль выполнения текущих  заказов покупателей, улучшить систему  прогнозирования объемов продаж и оплат, проводить более сдержанную политику в предоставлении покупателям  товарного кредита, ценовых скидок и т. п.

       Горизонтальный (план-фактный) и факторный анализ, как правило, осуществляется в рамках шага планирования, т. е. если плановый бюджет формируется помесячно, то и анализ его исполнения проводится помесячно.  

       - Метод финансовых коэффициентов

       Для анализа исполнения бюджета относительно крупных временных промежутков (например, квартала, полугодия, года) можно применять  метод финансовых коэффициентов.

       Финансы — это язык бизнеса. Неудивительно, что самые важные коэффициенты —  те, которые основаны на финансах. Однако каждый менеджер понимает, что финансовые показатели — лишь отражение того, что в действительности происходит в бизнесе, и необходимо управлять  реальными процессами, а не соотношением чисел.

       Эффективность деятельности любой компании можно  оценить с помощью основных экономических  и финансовых показателей, которые  выводятся из соотношений, существующих между основными финансовыми  параметрами бизнеса. Анализ финансовых коэффициентов основан на расчете  относительных показателей, характеризующих  различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении такого анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

       Информационной  базой для проведения анализа  служат три итоговых бюджета: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и управленческий баланс. Так, какой же плановый документ анализируют ?

       - Ликвидность баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

       Для оценки ликвидности используют коэффициенты:

       - Общей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства;

       - Быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Текущие обязательства;

       - Абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства.

       Слишком низкое значение ликвидности показывает неспособность предприятия удовлетворить  свои краткосрочные обязательства, слишком высокое — является благоприятным  для кредиторов-заимодателей, но свидетельствует  о чрезмерных инвестициях в рабочий  капитал, не производящих дохода. Рациональный коэффициент общей ликвидности  должен быть в пределах 1-2.

       Для оценки эффективности использования собственных оборотных средств берут показатели оборачиваемости и длительности периодов оборота активов:

Период  оборота текущих  активов = (Средний объем текущих активов / Полная себестоимость в объеме продаж) * Число дней периода;

Период  оборота дебиторской  задолженности = (Средний объем дебиторской задолженности / Объем продаж за период) * Число дней периода;

Период  оборота кредиторской задолженности = (Средний объем кредиторской задолженности / Полная себестоимость в объеме продаж) * Число дней периода.

       При больших объемах продаж увеличение периода оборота дебиторской  задолженности даже на два-три дня  может улучшить показатель рентабельности на несколько процентов.

       Если  при управлении текущими активами и  дебиторской задолженностью основное внимание должно быть направлено на увеличение показателей оборачиваемости, то при  управлении кредиторской задолженностью и текущими пассивами в целом  необходимо насколько возможно затягивать платежи, уменьшая показатель оборачиваемости.

       Если  есть разрыв в периодах (например, дебиторская  задолженность оборачивается в  два раза медленнее, чем кредиторская), то предприятию необходимо привлекать кредиты.

       Финансовая  устойчивость отражает уровень риска деятельности предприятия в зависимости от заемного капитала.

       В качестве оценочных коэффициентов  используют:

       Коэффициент финансовой стабильности = Собственные средства / Заемные средства;

       Коэффициент финансовой автономии = Собственные средства / Всего активов;

       Коэффициент маневренности собственных  средств = Собственные оборотные средства / Собственные средства.

       Рассмотрим  расчет основных финансовых показателей (табл. 3, 4, 5).